(Luận văn học viện tài chính) giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán thương mại và công nghiệp việt nam

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn hoàn toàn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Duy Tiến NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG vii DANH MỤC CÁC HÌNH viii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦACƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán 1.1.2.1 Phân loại theo hình thức hình thức tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.2.2 Phân loại theo hình thức kinh doanh 1.1.2.3 Phân loại CTCK theo mơ hình tổ chức .7 1.1.3 Vai trò cơng ty chứng khốn .9 1.1.3.1 Đối với tổ chức phát hành 1.1.3.2 Đối với nhà đầu tư 10 1.1.3.3 Đối với thị trường chứng khoán 10 1.1.3.4 Ðối với quan quản lý thị trường .11 1.1.4 Ngun tắc hoạt động cơng ty chứng khốn .12 1.1.5 Các hoạt động cơng ty chứng khốn 13 1.1.5.1 Hoạt động mơi giới chứng khốn 13 1.1.5.2 Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán .14 1.1.5.3 Hoạt động tự doanh chứng khoán .15 1.1.5.4 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán 15 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP 1.1.5.5 Các nghiệp vụ khác 16 1.2 Những vấn đề hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 17 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động công ty chứng khoán 17 1.2.2 Các tiêu đánh giá hoạt động hiệu hoạt độngcủa cơng ty chứng khốn 20 1.2.2.1 Nhóm tiêu định tính 20 1.2.2.2 Nhóm tiêu định lượng 22 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 29 1.2.3.1 Các nhân tố chủ quan 29 1.2.3.2 Nhân tố khách quan 30 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THƯƠNG MẠI VÀ CƠNG NGHIỆP VIỆT NAM 33 2.1 Khái quát chung Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam 33 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển .33 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty chức phòng ban 35 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức công ty .35 2.1.2.1 Chức phòng ban 36 2.1.3 Các hoạt động kinh doanh cơng ty 38 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty Chứng khốn thương mại Cơng nghiệpViệt Nam 39 2.2.1 Thực trạng hoạt động công ty năm gần 39 2.2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam .43 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP 2.2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới 43 2.2.2.2 Thực trạng hoạt động tư vấn chứng khoán 46 2.2.2.3 Thực trạng hoạt động đầu tư chứng khốn, góp vốn 48 2.3 Phân tích hiệu hoạt động công ty thông qua tiêu định tính định lượng 49 2.3.1 Thông qua tiêu định tính 49 2.3.2 Thông qua tiêu định lượng 52 2.3.2.1 Chỉ tiêu sinh lời 52 2.3.2.2 Các tiêu đánh giá hoạt động cơng ty chứng khốn 58 2.3.2.3 Các tiêu đánh giá tính khoản 62 2.4 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam 63 2.4.1 Những kết đạt 63 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân .65 2.4.2.1 Hạn chế 65 2.4.2.2 Nguyên nhân hạn chế 65 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THƯƠNG MẠI VÀ CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM .70 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2015 – 2020 .70 3.2 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam giai đoạn 2015 – 2020………… 71 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam 73 3.3.1 Nâng cao lực tài cơng ty 73 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP 3.3.2 Đẩy mạnh hoạt động marketing quảng bá hình ảnh cơng ty 74 3.3.3 Xây dựng phát triển đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp .77 3.3.4 Chú trọng vào sách khách hàng 79 3.3.5 Xây dựng chiến lược kinh doanh hợp lý 81 3.3.6 Đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ 82 3.3.6 Đầu tư ứng dụng khoa học công nghệ đại 84 3.3.7 Phát triển hoạt động nghiệp vụ 85 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Diễn giải APS Công ty Cổ phần Chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương BCTC CK CTCK DT HNX Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sàn giao dịch chứng khốn Tp Hồ Chí Minh KDCK Kinh doanh chứng khốn MGCK Mơi giới chứng khốn 10 MSBS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Maritime Bank 11 NHTM Ngân hàng thương mại 12 OTC 13 TTCK 14 UBCKNN 15 VCSH Vốn chủ sở hữu 16 VICS Công ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng Báo cáo tài Chứng khốn Cơng ty chứng khốn Doanh thu Thị trường chứng khoán phi tập trung Thị trường chứng khoán Ủy ban chứng khoán nhà nước nghiệp Việt Nam NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Doanh thu cấu doanh thu VICS 39 giai đoạn 2013-2015 39 Bảng 2.2: Bảng chi phí hoạt động kinh doanh VICS .41 giai đoạn 2013 -2015 .41 Bảng 2.3: Bảng kết hoạt động kinh doanh VICS .42 giai đoạn 2013 - 2015 42 Bảng 2.4: Doanh thu hoạt động môi giới VICS giai đoạn 2013- 2015 43 Bảng 2.5: Chi phí hoạt động mơi giới VICS giai đoạn 2013- 2015 44 Bảng 2.6: Kết hoạt động mơi giới chứng khốn VICS giai đoạn 20132015 .45 Bảng 2.7: Bảng kết hoạt động tư vấn VICS giai đoạn 2013 – 2015 46 Bảng 2.8: Bảng kết hoạt động đầu tư chứng khốn, góp vốn VICS giai đoạn 2013- 2015 .48 Bảng 2.9: Bảng tỷ suất lợi nhuận doanh thu VICS giai đoạn 20132015 .52 Bảng 2.10: Bảng tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh VICS giai đoạn 2013 -2015 53 Bảng 2.11: Bảng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu VICS giai đoạn 2013 -2015 54 Bảng 2: Bảng tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản VICS giai đoạn 2013 – 2015 55 Bảng 2.13: Bảng so sánh số tiêu sinh lời VICS với APS MSBS năm 2015 .56 Bảng 2.14: Mức độ thay đổi nguồn vốn VICS giai đoạn 2013 - 2015 58 Bảng 2.15: Tỷ lệ % số trích lập dự phịng giảm giá chứng khốn VICS giai đoạn 2013 – 2015 59 Bảng 2.16: Mức độ tăng doanh thu VICS giai đoạn 2013 – 2015 60 Bảng 2.17: Bảng tỷ lệ chi phí hoạt động VICS giai đoạn 2013 – 2015 61 Bảng 2.18: Giá trị rủi ro an toàn vốn khả dụng VICS tính đến ngày 31/12/2015 .62 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức VICS 35 Hình 2.2: Cơ cấu doanh thu VICS giai đoạn 2013 - 2015 40 Hình 2.3: So sánh số tiêu sinh lời VICS với APS MSBS năm 2015 56 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua thập kỷ hình thành phát triển góp phần khơng nhỏ vào viêc dẫn vốn kinh tế phục vụ cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước Tuy nhiên để hình thành phát triển TTCK cách có hiệu khơng thể thiếu tham gia tích cực cơng ty chứng khốn Các CTCK có vai trị quan trọng việc tạo lập ổn định thị trường Nhờ có CTCK mà cổ phiếu, trái phiếu chứng khoán khác giao dịch thị trường nhằm tăng tính khoản, qua lượng vốn khổng lồ tích tụ, tập trung từ nhiều nhà đầu tư riêng lẻ đưa vào đầu tư phục vụ sản xuất kinh doanh CTCK VICS thức vào hoạt động từ năm 2008 với việc cung cấp dịch vụ: môi giới chứng khoán, bảo lãnh phát hành, tự doanh chứng khốn, tư vấn tài tư vấn đầu tư chứng khốn Trải qua năm hoạt động, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam (VICS) ln động tìm hướng phù hợp với điều kiện thị trường, hoạt động kinh doanh an tồn, hiệu quả, tạo uy tín niềm tin khách hàng, ngày khẳng định vị TTCK Tuy nhiên, nói Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam thực chưa phát huy hết tiềm lực sẵn có, hoạt động kinh doanh gặp nhiều khó khăn, vướng mắc Bên cạnh đó, cạnh tranh CTCK ngày gay gắt điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đòi hỏi cơng ty phải tìm cho kế hoạch, chiến lược kinh doanh phù hợp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh VICS, lựa chọn đề tài chuyên đề thực tâp: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam” Mục tiêu đề tài - Hệ thống hóa lý thuyết hiệu hoạt động kinh doanh CTCK - Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam - Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam Đối tượng, phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: hiệu hoạt động kinh doanh CTCK thông qua hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn, hoạt động tự doanh hoạt động dịch vụ chứng khoán như: bảo lãnh phát hành, tư vấn, quản lý danh mục đầu tư, lưu ký chứng khoán… - Phạm vi nghiên cứu: hiệu hoạt động kinh doanh VICS giai đoạn 2013-2015 Phương pháp nghiên cứu Trên sở phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng chủ nghĩa vật lịch sử, luận văn vận dụng phương pháp nghiên cứu định lượng phân tích, thống kê, tổng hợp so sánh để tiếp cận, xử lý số liệu thu thập từ Báo cáo tài kiểm tốn Báo cáo thường niên cơng ty, từ đưa đánh giá sát thực hiệu hoạt động kinh doanh VICS, sở cho việc kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Cơng ty cân nhắc nguồn huy động để tăng vốn điều lệ qua phương án sau: lấy từ nguồn lợi nhuận giữ lại, phát hành trái phiếu, phát hành cổ phiếu ưu đãi, phát hành cổ phiếu thường Lợi nhuận giữ lại: Đây nguồn an toàn ảnh hưởng tới thu nhập công ty quyền lợi cổ đông Mặt khác, lợi nhuận giữ lại công ty cịn thấp nên nguồn khơng đáng kể Phát hành trái phiếu: Phát hành trái phiếu giúp công ty huy động nguồn vốn nhàn rỗi lớn thị trường mà chia sẻ quyền sở hữu Căn vào tình hình cụ thể thị trường, cơng ty phát hành trái phiếu lãi suất thả cố định; trái phiếu chuyển đổi kèm quyền mua cổ phiếu hay trái phiếu thu hồi… để thu hút nhà đầu tư Phát hành cổ phiếu ưu đãi: Việc phát hành cổ phiếu ưu đãi giúp công ty tăng vốn chủ sở hữu mà không ảnh hưởng tới quyền sở hữu cổ đơng Vì vậy, tạo cho công ty cấu vốn hợp lý mà đảm bảo tăng lực tài Phát hành cổ phiếu thường: Phát hành cổ phiếu thường đảm bảo đem lại nguồn vốn lớn đổi lại, công ty phải chia sẻ quyền sở hữu với nhà đầu tư – cổ đông công ty Trên sở cân nhắc nguồn huy động khả thi, tìm kiếm đối tác chiến lược, công ty cần vạch rõ lộ trình tăng vốn điều lệ cụ thể năm tới nhằm tăng lực hoạt động, nâng cao uy tín khả cạnh tranh thị trường 3.3.2 Đẩy mạnh hoạt động marketing quảng bá hình ảnh công ty Xây dựng phát triển thương hiệu, quảng bá hình ảnh cơng ty nhân tố góp phần nâng caonăng lực cạnh tranh cho VICS Để nhà đầu tư đối tác biết đến công ty nhiều hơn, công ty phải xây dựng chiến lược xúc tiến nhanh cơng tác quảng bá hình ảnh cơng ty,chất lượng dịch vụ, công nghệ NGUYỄN DUY TIẾN 74 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP tiến tiến công ty phương tiện thông tin đại chúng, website, tổ chức buổi hội thảogiới thiệu cơng ty khóa học ngắn chứng khốn thị trường chứng khoán vừa để nhà đầu tư tham gia bàn luận vừa giới thiệu công ty VICS cần làm tốt Marketing để khách hàng biết tới VICS cơng ty có tình chun nghiệp cao đại trang thiết bị phục vụ xứng đáng để có độ tin cậy cao lịng khách hàng VICS cần phát triển mạng lưới chi nhánh, mở rộng mạng lưới nhiều địa bàn dựa phân tích thị trường, nhu cầu khách hàng phát triển thị trường chứng khoán thời gian tới thị trường đạt vốn hóa chiếm 65%-70% GDP để tiếp cận trực tiếp khách hàng, giới thiệu sản phẩm công ty cho khách hàng đáp ứng nhu cầu mở tài khoản giao dịch cho khách hàng lập tức, VICS nhanh đối thủ có nghĩa VICS cạnh tranh thành công Để khách hàng biết đến sản phẩm, dịch vụ thị trường khơng khác cơng ty cần đẩy mạnh hoạt động marketing, phát triển thương hiệu - Về hoạt động marketing Thứ nhất, Công ty phải xác định mục tiêu hoạt động này, mục tiêu phải phục vụ cho mục tiêu chung công ty dài hạn, cụ thể nhằm vào khách hàng tiềm năng, thu hút ngày nhiều khách hàng đến với cơng ty, góp phần xây dựng hình ảnh chun nghiệp, thương hiệu uy tín cho cơng ty Thứ hai, Công ty tiến hành phân đoạn thị trường, lựa chọn thị trường mục tiêu dựa vào phân tích môi trường kinh doanh Việc làm giúp công ty khoanh vùng khách hàng, nắm bắt xác nhu cầu họ từ đưa sản phẩm, dịch vụ tốt Hiện tại, công ty tiến hành phân đoạn khách hàng thành hai nhóm khách hàng cá nhân NGUYỄN DUY TIẾN 75 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP khách hàng tổ chức Tuy nhiên, nhóm lại có khác biệt thu nhập, hành vi tiêu dùng Do đó, cơng ty cần tiến hành phân khúc thị trường chi tiết theo thu nhập, học vấn nghề nghiệp để có sản phẩm, dịch vụ phù hợp Thứ ba,Cơng ty cần có chương trình hành động cụ thể cho giai đoạn chi tiết dự tính ngân sách Chương trình hành động nên đẩy mạnh công tác tiếp thị qua hội nghị khách hàng trọng vào dịch vụ chăm sóc khách hàng Cơng tác marketing địi hỏi thời gian cơng sức chi phí tốn Do đó, cơng ty cần xây dựng cho đội ngũ nhân viên marketing có kiến thức, lực hoạt động; đồng thời việc chiến khai chiến lược marketing phải thực cách đồng bộ, thống rộng khắp tỉnh thành nước - Về hoạt động phát triển thương hiệu công ty Công ty cần khơng ngừng đẩy mạnh phát triển thương hiệu để thu hút nhiều khách hàng đến sử dụng sản phẩm, dịch vụ Trong lĩnh vực kinh doanh uy tín thương hiệu cơng ty tài sản vơ hình vơ q giá, góp phần khơng nhỏ tới thành cơng phát triển công ty Đặc biệt, kinh doanh lĩnh vực chứng khốn uy tín thương hiệu cơng ty trở nên quan trọng Nó giúp nhà đầu tư yên tâm phó thác tài sản cho CTCK Để phát triển thương hiệu, mở rộng mức độ phủ sóng cơng ty cần tăng cường chiến dịch quảng cáo qua phương tiện truyền thông, qua hệ thống hình tịa nhà, sân bay, khách sạn cao cấp số thành phố lớn nước, đặc biệt Hà Nội TP Hồ Chí Minh nhằm tăng mức độ nhận biết thương hiệu lịng cơng chúng NGUYỄN DUY TIẾN 76 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP 3.3.3 Xây dựng phát triển đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp Năng lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn thể nhiều mặt: uy tín cơng ty, chất lượng sản phẩm dịch vụ cung ứng cho công ty, ấn tượng khách hàng hình ảnh cơng ty… Yếu tố quan trọng nguồn nhân lực cơng ty Cơng ty chứng khốn doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài chính, sản phẩm cơng ty cung cấp cho thụ trường dịch vụ tài chính, chất lượng sản phẩm dịch vụ hồn tồn phụ thuộc vào trình độ, kiến thức chuyên môn nhân viên lĩnh vực kinh tế tài Vì vậy, để nâng cao lực cạnh tranh, để sản phẩm dịch vụ cung ứng tốt sống còn, cấp thiết VICS VICS phải không ngừng đào tạo, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức, văn hóa ứng xử đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực yếu tố sống còn, cấp thiết VICS VICS phải không ngừng đào tạo, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức, văn hóa ứng xử đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực có, đồng thời, xây dựng thực thi sách thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao nhằm sẵn sàng đáp ứng nhu cầu khắt khe đối tượng khách hàng Đồng thời thực chế độ đãi ngộ ưu đãi nhân viên cốt cán cơng ty, thực sách khen thưởng, phạt cơng nhằm khuyến khích tinh thần làm việc nhân viên Thu hút nhân tài từ cơng ty chứng khốn khác chế độ lương thưởng đãi ngộ hợp lý…Xây dựng kế hoạch, chương trình tuyển dụng, đào tạo Kinh doanh lĩnh vực dịch vụ nên nhu cầu nhân lực công ty lớn Bên cạnh đó, đặc thù ngành kinh doanh chứng khoán nên nhân lực cơng ty địi hỏi phải có trình độ chun mơn cao Trình độ thái độ nhân viên ảnh hưởng lớn đến uy tín thương hiệu công ty Xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, giàu kinh nghiệm giúp nâng cao hiệu cơng việc từ thúc đẩy hoạt động kinh doanh phát triển, NGUYỄN DUY TIẾN 77 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP tăng uy tín cơng ty mắt nhà đầu tư Để thực điều cơng ty cần xây dựng chương trình, kế hoạch nhân ngắn hạn dài hạn nhằm đáp ứng nhu cầu nhân lực q trình phát triển, trọng vào cơng tác tuyển dụng, đào tạo, bồi dưỡng nhân viên Các phương án đào tạo đội ngũ nhân viên công ty phải bước tiếp cận với chuẩn mực quốc tế đáp ứng yêu cầu sau: Thứ nhất, trang bị kiến thức chuyên sâu chứng khoán Kiến thức chuyên sâu vô quan trọng nhân viên hoạt động phận nghiệp vụ công ty môi giới, tư vấn tài chính, bảo lãnh phát hành tự doanh Để tư vấn cho khách hàng, hỗ trợ đắc lực việc định nhằm tối đa hóa tài sản khách hàng nhân viên phải có hiểu biết sâu sắc chứng khoán Khách hàng đánh giá chất lượng dịch vụ cơng ty có tốt hay không bên cạnh thái độ phục vụ, tiện lợi sử dụng sản phẩm dịch vụ yếu tố quan trọng lời tư vấn nhân viên có hiệu hay khơng Nếu đội ngũ nhân viên cơng ty có kiến thức chun sâu chắn tư vấn cho khách hàng danh mục đầu tư hiệu Vì vậy, trang bị kiến thức chuyên sâu yêu cầu bắt buộc nhân viên cơng ty Ngồi ra, để phục vụ ngày tốt nhu cầu khách hàng, nhân viên cơng ty cịn phải khơng ngừng cập nhật, nâng cao kiến thức chứng khốn TTCK Thứ hai, đào tạo kỹ nghiệp vụ Bên cạnh kiến thức chun sâu chứng khốn cơng ty cần thường xun tổ chức chương trình đào tạo nhằm nâng cao kỹ nghiệp vụ cho nhân viên Công ty cần phải quan tâm đến việc trang bị kỹ truyền đạt thông tin, thái độ phục vụ, kỹ tìm kiếm khách hàng, khai thác thơng tin tạo lập tín nhiệm, lịng tin khách hàng NGUYỄN DUY TIẾN 78 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Bên cạnh việc trọng công tác tuyển dụng, đào tạo nhân viên, công ty cần có chế độ đãi ngộ xứng đáng nhằm khuyến khích nhân viên cống hiến cho cơng việc, tránh nạn chảy máu chất xám Mặt khác, công ty cần tiến hành phân công giao trách nhiệm cụ thể cho nhân viên, giao cho họ số quyền tự chủ định việc định trường hợp cụ thể để nắm bắt hội thị trường, tăng khả sinh lợi cho cơng ty Song song với cơng ty nên thực gắn phần thu nhập nhân viên với lương kinh doanh nhằm tạo động lực để nhân viên phát huy hết khả sáng tạo động họ công việc 3.3.4 Chú trọng vào sách khách hàng Do đặc thù kinh doanh lĩnh vực dịch vụ nên sách khách hàng có vai trị vơ quan trọng, định đến hiệu hoạt động công ty Việc xây dựng sách khách hàng hợp lý đắn giúp công ty thu hút nhiều khách hàng, tăng khả cạnh tranh, mở rộng thị phần hoạt động thị trường từ góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Chính sách khách hàng có hiệu hay khơng kếti việc kết hợp sử dụng nhiều yếu tố khác nhau, yếu tố có vị trí, vai trị quan trọng định chúng ln có mối quan hệ chặt chẽ với Chính sách khách hàng phải bao gồm: - Mức giá hấp dẫn: Trong môi trường cạnh tranh liệt giá sản phẩm, dịch vụ hợp lý nhân tố góp phần khơng nhỏ tới việc thu hút khách hàng, tăng doanh thu cơng ty Chính vậy, biểu phí dịch vụ cơng ty nên áp dụng cách linh hoạt điều chỉnh theo diễn biến thị trường Mức phí đưa phải phù hợp với đối tượng khách hàng thời điểm cụ thể trì NGUYỄN DUY TIẾN 79 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP mối quan hệ lâu dài với khách hàng cũ thu hút thêm nhiều khách hàng đến với công ty - Danh mục sản phẩm đa dạng: Cơng ty cần đa dạng hố, đưa nhiều sản phẩm, dịch vụ mới; cải tiến quy trình nghiệp vụ để thoả mãn nhu cầu ngày đa dạng khách hàng Điều địi hỏi cơng ty phải khơng ngừng nghiên cứu cải tiến để đưa sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ nghiệp vụ như: cho vay cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán chứng khoán tương lai sản phẩm, dịch vụ liên quan đến chứng khoán phái sinh… Đồng thời, công ty cần tiếp tục triển khai, mở rộng dịch vụ nhằm hỗ trợ nhà đầu tư như: cung cấp thơng tin miễn phí cập nhật qua điện thoại internet; nhận lệnh thông báo kết khớp lệnh đến tận nhà; thực giao dịch qua mạng Internet… - Xây dựng kênh phân phối theo hướng chủ động tìm kiếm khách hàng: Trên thị trường có nhiều CTCK hoạt động với sản phẩm, dịch vụ cung cấp đa dạng, phong phú Tốc độ gia tăng CTCK khiến cho miếng bánh thị phần bị chia thành nhiều phần nhỏ, gây khó khăn cho cơng ty việc thu hút khách hàng Vì vậy, chủ động tìm kiếm khách hàng hoạt động vô quan trọng nhằm mở rộng nâng cao số lượng khách hàng đến với công ty, tăng thị phần công ty thị trường Bên cạnh đó, việc chủ động tìm kiếm khách hàng giúp cơng ty nắm bắt xác nhu cầu, từ thỏa mãn tối đa nhu cầu họ Để thu hút khách hàng, công ty tiếp cận khách hàng theo cách sau đây: + Nhân viên môi giới công ty gặp gỡ người quen để giới thiệu bán sản phẩm Ưu diểm của phương pháp hai bên hiểu biết mức độ định khả tài tư cách đạo đức lực chuyên môn phía đối tác Nếu người mơi giới tạo NGUYỄN DUY TIẾN 80 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP tín nhiệm ban đầu cho khách hàng chắn họ người quen giới thiệu cho khách hàng khác + Tổ chức thuyết trình hay hội thảo, giới thiệu sản phẩm Phương pháp thường áp dụng khu vực có tỷ lệ người nghỉ hưu đơng họ người có thu nhập lại vừa có thời gian để lắng nghe buổi thuyết trình - Đảm bảo nhân viên cơng ty có phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình, chu đáo Đây nghệ thuật giữ khách hàng hiệu Thái độ tích cực nhân viên cơng ty, phận tiếp xúc trực tiếp với khách hàng mơi giới, tư vấn tài tạo nên hình ảnh tốt cơng ty lịng khách hàng Bên cạnh đó, nhân viên cịn phải làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, cẩn thận, không để mắc sai sót, nhầm lẫn tạo an tâm, tin tưởng tuyệt đối từ phía khách hàng - Hoạt động chăm sóc khách hàng hiệu quả: Cơng ty cần trọng vào hoạt động chăm sóc khách hàng nhằm trì lịng trung thành họ Để có sách chăm sóc khách hàng hiệu trước hết cơng ty phải hồn chỉnh sở liệu khách hàng, tiến hành phân loại khách hàng để có sách ưu đãi thích hợp đối tượng khách hàng, đặc biệt khách hàng có giá trị giao dịch lớn Bên cạnh đó, cơng ty nên tổ chức thường xuyên chương trình, hội nghị nhằm bồi dưỡng, nâng cao kiến thức chứng khốn cho khách hàng; gửi tin cập nhật thơng tin thị trường chứng khoán đầu tư khách hàng qua email, điện thoại cho khách hàng; gửi thư chúc mừng vào dịp đặc biệt lễ tết, sinh nhật… 3.3.5 Xây dựng chiến lược kinh doanh hợp lý Cùng với việc tiếp tục hoàn thiện máy tổ chức cơng ty cần xây dựng cho chiến lược kinh doanh hợp lý nhằm phát huy tối đa lợi công ty khắc phục hạn chế tồn tại, thúc đẩy hoạt NGUYỄN DUY TIẾN 81 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP động kinh doanh phát triển Định hướng chiến lược kinh doanh chung hướng tới chất lượng sản phẩm, dịch vụ cao nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng với thị trường nhắm đến khách hàng cá nhân thuộc tầng lớp trung lưu khách hàng tổ chức cổ đông sáng lập khách hàng cổ đông giới thiệu; từ phấn đấu đưa VICS trở thành CTCK lớn, uy tín thị trường Bên cạnh chiến lược chung, cơng ty cần có chiến lược phát triển kinh doanh trọng tâm, trọng điểm vào hoạt động môi giới, tư vấn tài nhằm phát huy lợi sẵn có hoạt động này; song song với việc nâng cao chất lượng hoạt động tự doanh, bảo lãnh phát hành lưu ký chứng khoán, cung cấp thêm nhiều dịch vụ chứng khốn tiện ích cho khách hàng Chiến lược cụ thể cho hoạt động kinh doanh sau: - Dịch vụ chứng khoán: Tập trung khai thác thị trường khách hàng tổ chức, chuyên nghiệp hóa đội ngũ nhân viên mơi giới - Hoạt động đầu tư chứng khoán: Tăng cường đầu tư vào trái phiếu; tiếp tục hoạt động mua bán cổ phiếu sinh lời thời gian ngắn, khả khoản cao với hỗ trợ phòng nghiên cứu phân tích - Dịch vụ ngân hàng đầu tư tư vấn tài doanh nghiệp: Phối hợp chặt chẽ với phận bảo lãnh mơi giới chứng khốn để tiếp cận gần với nhu cầu khách hàng; chủ động tìm kiếm khách hàng; trọng vào hoạt động mang tính chuyên sâu huy động vốn M&A (Mua bán sáp nhập) - Hoạt động dịch vụ khác: Đa dạng hóa nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp, mang lại nhiều tiện ích cho khách hàng 3.3.6 Đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ Do sản phẩm công ty chủ yếu sản phẩm dịch vụ nên phải trọng đến công tác phát triển sản phẩm để tạo sản phẩm dịch vụ có sức NGUYỄN DUY TIẾN 82 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP cạnh tranh thị trường Hiện nay, môi trường kinh doanh thay đổi liên tục đối thủ cạnh tranh ngành ngày gia tăng, để đứng vững phát triển thị trường, cơng ty phải đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp nhằm thỏa mãn tối đa nhu cầu khách hàng - Đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ cung cấp Trong hoạt động môi giới: Xây dựng sản phẩm riêng biệt cho nhóm khách hàng tổ chức khách hàng cá nhân đặc điểm tiêu dùng hai nhóm đối tượng hoàn toàn khác biệt Đồng thời, công ty cần tiếp tục nghiên cứu, phát triển sản phẩm, dịch vụ có nguồn thu cố định hàng tháng nhằm tránh phụ thuộc hoàn toàn vào biến động thị trường Trong hoạt động tự doanh: Đa dạng hóa hình thức đầu tư, đa dạng hóa sản phẩm đầu tư đa dạng hóa kỳ hạn đầu tư Cụ thể sau: + Đa dạng hóa hình thức đầu tư: Cơng ty tiến hành hình thức đầu tư như: repo, swap hợp đồng tương lai + Đa dạng hóa sản phẩm: Sản phẩm đầu tư cổ phiếu, chứng quỹ, trái phiếu, chứng khoán chưa niêm yết + Đa dạng hóa kỳ hạn đầu tư: Bao gồm đầu tư ngắn hạn; trung dài hạn Việc đa dạng hóa kỳ hạn đầu tư giúp công ty giảm thiểu rủi ro, mang lại hiệu Trong hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khốn: Áp dụng nhiều hình thức bảo lãnh phát hành: bảo lãnh cam kết chắn, bảo lãnh tối thiểu tối đa… nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng Bên cạnh đó, cơng ty cần mở rộng đối tượng bảo lãnh sang doanh nghiệp chưa niêm yết khách hàng cho nghiệp vụ khác tư vấn niêm yết, tư vấn tái cấu trúc vốn… Ngoài ra, việc đa dạng hóa chứng khốn bảo lãnh cần thực hiện, bao gồm: cổ phiếu niêm yết, trái phiếu doanh nghiệp cổ phiếu chưa niêm yết NGUYỄN DUY TIẾN 83 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Trong hoạt động tư vấn: Đa dạng hóa hình thức tư vấn, đặc biệt đẩy mạnh tư vấn trực tiếp thơng qua việc bố trí phận tư vấn sàn giao dịch để nhà đầu tư dễ dàng nhận biết Về nội dung tư vấn bên cạnh tư vấn cổ phiếu riêng lẻ, cơng ty cần xúc tiến tư vấn phương thức đầu tư mới, tư vấn xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả; dựa vào uy tín cơng ty để đẩy mạnh hoạt động tư vấn tài chính, đặc biệt tập trung vào tư vấn thâu tóm, sáp nhập - Nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp Bên cạnh việc đa dạng hóa danh mục sản phẩm, dịch vụ cung cấp cơng ty phải khơng ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ thông qua việc nâng cao thái độ phục vụ nhân viên với khách hàng, đẩy mạnh hoạt động chăm sóc khách hàng, ứng dụng cơng nghệ thơng tin đại vào quy trình tác nghiệp nhằm giúp khách hàng thực giao dịch thuận tiện 3.3.6 Đầu tư ứng dụng khoa học công nghệ đại Khoa học cơng nghệ trở thành lực lượng sản xuất công ty Hệ thống công nghệ thông tin đại giúp cho công ty nâng cao suất lao động, tiết kiệm chi phí, tăng lực cạnh tranh Đặc biệt, CTCK, tồn hoạt động giao dịch địi hỏi tính xác cao thực mạng cơng nghệ thơng tin, việc đầu tư ứng dụng khoa học công nghệ đại trở thành vấn đề vô cần thiết Để bước đại hóa, nâng cao lực hoạt động hệ thống công nghệ thông tin, công ty cần tiến hành giải pháp cụ thể sau: - Hệ thống giao dịch Core chứng khoán: Liên tục cập nhật với nâng cấp hệthống giao dịch sở giao dịch Tự xây dựng riêng phần mềm giao dịch, đặt lệnhchứng khoán VICS Brokery nhằm tách rời khỏi hệ thống SBS nhằm hỗ trợ tốt hơnphần đặt lệnh cho chi nhánh, hội sở đại NGUYỄN DUY TIẾN 84 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP lý để hoạt động chức hệ thống Front Office Hệ thống SBS hoạt động hệ thống Back Office, thực chức kiểm sốt, giám sát - Hệ thống giao dịch HNX Gateway: Nâng cấp thành công hệ thống giao dịch HNX Gateway với Core sở giao dịch HNX Nâng cấp hệ thống khớp lệnh cũ với liệu InfoShow HNX hệ thống khớp lệnh sử dụng thông tin khớp lệnh từ HNX Gateway cho kết khớp lệnh nhanh chóng kiểm sốt phong tỏa, giải tỏa tốthơn cho khách hàng - Hệ thống giao dịch Hose Gateway: Hoạt động ổn định, khơng có lỗi giao dịch nghiêmtrọng Tiến hành cập nhật nâng cấp giao dịch cổ phiếu quỹ ETF sàn giao dịch HOSE thành công - Hệ thống giao dịch trực tuyến: Hoàn thiện nâng cấp phần mềm giao dịch trực tuyến, nghiên cứu phần mềm giao dịch qua diện thoại thông minh 3.3.7 Phát triển hoạt động nghiệp vụ - Nghiệp vụ môi giới: Tiếp tục phát triển theo chiều rộng lẫn chiều sâu Thực biện pháp cần thiết để tăng số lượng khách hàng giá trị giao dịch, phấn đấu nằm TOP 20 thị trường - Nghiệp vụ tư vấn ngân hàng đầu tư: Thực đầy đủ dịch vụ tư vấn bao gồm tư vấn tái cấu trúc tài chính, tư vấn phát hành, M&A, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn niêm yết, tư vấn chuyển đổi doanh nghiệp Hoạt động đầu tư thực theo hình thức linh hoạt phù hợp với tình hình thị trường thời kỳ - Các nghiệp vụ khác: Đẩy mạnh hoạt động tài hỗ trợ nhà đầu tư hoạt động khác tuân thủ theo luật pháp đảm bảo an toàn vốn cho cổ đông NGUYỄN DUY TIẾN 85 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NGUYỄN DUY TIẾN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP 86 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP KẾT LUẬN Như vậy, qua năm hoạt động phấn đấu, Công ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam đạt thành công định, xây dựng dần hồn thiện quy trình nghiệp vụ, tích lũy khơng kinh nghiệm kinh doanh chứng khốn, tạo uy tín với khách hàng Trong năm tới, để hoạt động kinh doanh ngày đạt hiệu cao, góp phần thúc đẩy thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển, VICS cần nghiên cứu nâng cao chất lượng sản phẩm - dịch vụ, nâng cao lực cán công ty, tận dụng lợi ưu để ngày đáp ứng tốt yêu cầu khách hàng, thơng qua đạt mục tiêu cơng ty đề Trên sở mục đích nghiên cứu đặt ra, chuyên đề “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam“ nghiên cứu làm sáng tỏ vấn đề sau: - Hệ thống kiến thức công ty chứng khốn hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn - Qua phân tích hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam, chuyên đề rõ kết đạt được, hạn chế tìm nguyên nhân hạn chế - Trên sở lý thuyết thực tiễn, chuyên đề đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam Mặc dù cố gắng nghiên cứu với hạn chế mặt lý luận kinh nghiệm thực tiễn, viết tránh khỏi thiếu sót Do vậy, tơi mong muốn nhận góp ý thầy người quan tâm đến đề tài để đề tài hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! NGUYỄN DUY TIẾN 87 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài kiểm tốn, Báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam năm 2013, 2013, 2015 PGS TS Nguyễn Thị Mùi; TS Nguyễn Thị Hoài Lê (Chủ biên) (2010), “Giáo trình Kinh doanh chứng khốn”, NXB Tài PGS TS Nguyễn Đăng Nam; PGS TS Hồng Văn Quỳnh (Chủ biên) (2009), “Giáo trình phân tích đầu tư chứng khốn”, NXB Tài TS Hồng Văn Quỳnh (Chủ biên) (2009), “Giáo trình Thị trường chứng khốn đầu tư chứng khốn”, NXB Tài Website: http://www vics http://www cafef http://www vietstock http://www hnx http://www hsx http://www ssc Và tài liệu khác NGUYỄN DUY TIẾN 88 CQ50/17 01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... Thực trạng hiệu hoạt động Công ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam NGUYỄN... triển hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam giai đoạn 2015 – 2020………… 71 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng. .. luanvanchat@agmail.com HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THƯƠNG MẠI VÀ CƠNG NGHIỆP VIỆT NAM 2.1 Khái quát chung Công ty Cổ phần Chứng khốn Thương