Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán thương mại và công nghiệp việt nam

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn hoàn toàn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Duy Tiến 1 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP MỤC LỤC 2 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Diễn giải APS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương BCTC CK CTCK DT HNX Sàn giao dịch chứng khoán Tp Hồ Chí Minh HOSE KDCK MGCK 10 MSBS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Maritime Bank 11 12 13 NHTM OTC TTCK Ngân hàng thương mại Thị trường chứng khoán phi tập trung Thị trường chứng khoán 14 UBCKNN 15 VCSH Vốn chủ sở hữu 16 VICS Công ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng Báo cáo tài Chứng khốn Cơng ty chứng khốn Doanh thu Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội Kinh doanh chứng khốn Mơi giới chứng khốn Ủy ban chứng khốn nhà nước nghiệp Việt Nam 3 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP DANH MỤC CÁC BẢNG 4 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua thập kỷ hình thành phát triển góp phần khơng nhỏ vào viêc dẫn vốn kinh tế phục vụ cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước Tuy nhiên để hình thành phát triển TTCK cách có hiệu khơng thể thiếu tham gia tích cực cơng ty chứng khốn Các CTCK có vai trò quan trọng việc tạo lập ổn định thị trường Nhờ có CTCK mà cổ phiếu, trái phiếu chứng khoán khác giao dịch thị trường nhằm tăng tính khoản, qua lượng vốn khổng lồ tích tụ, tập trung từ nhiều nhà đầu tư riêng lẻ đưa vào đầu tư phục vụ sản xuất kinh doanh CTCK VICS thức vào hoạt động từ năm 2008 với việc cung cấp dịch vụ: môi giới chứng khoán, bảo lãnh phát hành, tự doanh chứng khốn, tư vấn tài tư vấn đầu tư chứng khốn Trải qua năm hoạt động, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam (VICS) ln động tìm hướng phù hợp với điều kiện thị trường, hoạt động kinh doanh an tồn, hiệu quả, tạo uy tín niềm tin khách hàng, ngày khẳng định vị TTCK Tuy nhiên, nói Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam thực chưa phát huy hết tiềm lực sẵn có, hoạt động kinh doanh gặp nhiều khó khăn, vướng mắc Bên cạnh đó, cạnh tranh CTCK ngày gay gắt điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đòi hỏi cơng ty phải tìm cho kế hoạch, chiến lược kinh doanh phù hợp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh VICS, lựa chọn đề tài chuyên đề thực tâp: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam” Mục tiêu đề tài - Hệ thống hóa lý thuyết hiệu hoạt động kinh doanh CTCK - Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam - Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam Đối tượng, phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: hiệu hoạt động kinh doanh CTCK thông qua hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn, hoạt động tự doanh hoạt động dịch vụ chứng khoán như: bảo lãnh phát hành, tư vấn, quản lý danh mục đầu tư, lưu ký chứng khoán… - Phạm vi nghiên cứu: hiệu hoạt động kinh doanh VICS giai đoạn 2013-2015 Phương pháp nghiên cứu Trên sở phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng chủ nghĩa vật lịch sử, luận văn vận dụng phương pháp nghiên cứu định lượng phân tích, thống kê, tổng hợp so sánh để tiếp cận, xử lý số liệu thu thập từ Báo cáo tài kiểm tốn Báo cáo thường niên cơng ty, từ đưa đánh giá sát thực hiệu hoạt động kinh doanh VICS, sở cho việc kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Kết cấu đề tài NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Những vấn đề hiệu hoạt động Công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khoán Trong kinh tế thị trường, xã hội sản xuất phân chia thành hai cực: cực có vốn tìm nơi đầu tư cực cần vốn để đầu tư vào sản xuất kinh doanh TTCK đời kênh dẫn vốn trực tiếp từ cực có vốn sang cực có vốn theo nguyên tắc đầu tư xã hội sản xuất lưu thông phát triển giai đoạn cao, có đủ điều kiện mơi trường pháp lý, mơi trường tài chính… Để hình thành phát triển TTCK hiệu quả, yếu tố thiếu chủ thể tham gia kinh doanh thị trường Mục tiêu việc hình thành thị trường chứng khoán tạo nên kênh huy động vốn dài hạn cho kinh tế tạo tính khoản cho loại chứng khoán Để thúc đẩy TTCK hoạt động cách có hiệu quả, trật tự cơng phải nói đến cơng ty chứng khốn - thành viên thiếu thị trường chứng khốn Nguồn gốc ban đầu cơng ty chứng khốn bắt nguồn từ nhà mơi giới cá nhân hoạt động độc lập Thời điểm này, mà thị trường chưa phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ít, nhà mơi giới độc lập đảm nhận việc trung gian người mua người bán Khi TTCK phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ngày nhiều, chức hoạt động giao dịch nhà mơi giới tăng lên đòi hỏi đời cơng ty chứng khốn tập hợp nhà mơi giới riêng lẻ Theo giáo trình Kinh doanh chứng khoán, xuất năm 2010 Học Viện Tài Chính “Cơng ty chứng khốn tổ chức hoạt động kinh doanh NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP lĩnh vực chứng khốn thơng qua việc thực một vài dịch vụ chứng khốn với mục đích tìm kiếm lợi nhuận” Theo thơng tư 210/2012/TT-BTC “CTCK doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khoán, thực một, số tồn nghiệp vụ: Mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán” - Điều kiện có giấy phép kinh doanh chứng khốn + Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội phát triển chứng khốn + Có đủ sở vật chất, kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán + Vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh CTCK, CTCK có vốn đầu tư nước ngoài, chi nhánh CTCK nước Việt Nam là: • Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng • Tự doanh chứng khốn: 100 tỷ đồng • Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng • Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng + Giám đốc, phó giám đốc (Tổng giám đốc, Phó tổng giám đốc), nhân viên kinh doanh CTCK phải đáp ứng đủ điều kiện để cấp chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán UBCKNN cấp + Giấy phép bảo lãnh phát hành cấp cho cơng ty có Giấy phép tự doanh 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Phân loại theo hình thức hình thức tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn Chia theo hình thức tổ chức hoạt động CTCK có loại hình công ty cổ phần, công ty TNHH, công ty hợp danh NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Cơng ty cổ phần Công ty cổ phần pháp nhân độc lập, thành viên góp vốn gọi cổ đơng Các cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn phần vốn góp Dựa số lượng cổ phần nắm giữ mà Đại hội cổ đông bầu hội đồng quản trị, chủ tịch hội đồng quản trị ban giám đốc Giám đốc (Tổng giám đốc thành viên HĐQT người thuê ngoài) Giám đốc chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị tình hình hoạt động kinh doanh công ty - Công ty trách nhiệm hữu hạn(TNHH) Đây loại hình cơng ty mà thành viên góp vốn phải chịu trách nhiệm giới hạn số vốn mà họ góp Cơng ty TNHH có hai loại hình cơng ty TNHHmột thành viên cơng tyTNHH nhiều thành viên Tùy vào lượng vốn góp bên mà xác định chức Chủ tịch hội đồng quản trị - Công ty hợp danh Là loại hình cơng ty có từ hai thành viên góp vốn tạo nên Tuỳ vào số vốn góp bên tham gia mà xác định thành viên ban giám đốc Thành viên tham gia vào việc điều hành công ty gọi thành viên hợp danh Các thành viên phải chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ tài cơng ty tồn tài sản mình, thành viên khơng tham gia điều hành cơng ty gọi thành viên góp vốn, họ chịu trách nhiệm khoản nợ công ty giới hạn phần vốn góp vào cơng ty Loại hình cơng ty Việt Nam chưa có cơng ty chứng khốn 1.1.2.2 Phân loại theo hình thức kinh doanh Nếu phân chia theo tiêu thức có loại cơng ty chứng khốn: - Cơng ty mơi giới: loại cơng ty gọi cơng ty thành viên thành viên SGDCK Cơng việc kinh doanh chủ yếu công ty môi giới mua bán chứng khoán cho khách hàng họ SGDCK mà cơng ty thành viên 10 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP hàng đâu tư đầu tư tài chính, hướng tới đưa VICS trở thành tập đoàn tài đầu tư mạnh Việt Nam khu vực 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam 3.3.1 Nâng cao lực tài cơng ty Để cạnh tranh với cơng ty chứng khốn khác việc nâng cao lực tài điều bắt buộc Hơn nữa, lực tài VICS khơng thực tốt, công ty phải cải thiện tiêu tài chính, nâng cao lực hoạt động công ty Nâng cao tỷ lệ VCSH, giảm thiểu việc vay nợ bên để đảm bảo cấu vốn vững mạnh, nâng cao khả toán, tránh cácrủi ro gặp phải gây uy tín cơng ty…Hơn cơng ty cần có kế hoạch chi tiết việc nâng cao doanh thu, lợi nhuận giảm thiểu chi phí, đặc biệt chi phí lãi vay bối cảnh lãi suất có nhiều biến động Để mở rộng quy mơ, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh việc nâng cao lực tài đòi hỏi tất yếu công ty thời gian tới Với lực tài vững mạnh, cơng ty trang bị sở vật chất kỹ thuật đại, ứng dụng cơng nghệ thơng tin vào quy trình hoạt động mình, góp phần nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp, tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng việc thực giao dịch Đặc biệt, lực tài lớn giúp cơng ty có nguồn vốn dồi hoạt động tự doanh để tham gia xây dựng danh mục đầu tư lớn, mang lại lợi nhuận cao đồng thời tăng khả chống đỡ rủi ro Bên cạnh đó, hoạt động bảo lãnh phát hành cơng ty có điều kiện phát triển có lực tài lớn mạnh nên cơng ty đảm bảo thực nghĩa vụ thị trường có biến động bất lợi cho công ty tổ chức phát hành 77 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Cơng ty cân nhắc nguồn huy động để tăng vốn điều lệ qua phương án sau: lấy từ nguồn lợi nhuận giữ lại, phát hành trái phiếu, phát hành cổ phiếu ưu đãi, phát hành cổ phiếu thường Lợi nhuận giữ lại: Đây nguồn an toàn ảnh hưởng tới thu nhập công ty quyền lợi cổ đông Mặt khác, lợi nhuận giữ lại cơng ty thấp nên nguồn không đáng kể Phát hành trái phiếu: Phát hành trái phiếu giúp công ty huy động nguồn vốn nhàn rỗi lớn thị trường mà chia sẻ quyền sở hữu Căn vào tình hình cụ thể thị trường, cơng ty phát hành trái phiếu lãi suất thả cố định; trái phiếu chuyển đổi kèm quyền mua cổ phiếu hay trái phiếu thu hồi… để thu hút nhà đầu tư Phát hành cổ phiếu ưu đãi: Việc phát hành cổ phiếu ưu đãi giúp công ty tăng vốn chủ sở hữu mà không ảnh hưởng tới quyền sở hữu cổ đơng Vì vậy, tạo cho cơng ty cấu vốn hợp lý mà đảm bảo tăng lực tài Phát hành cổ phiếu thường: Phát hành cổ phiếu thường đảm bảo đem lại nguồn vốn lớn đổi lại, công ty phải chia sẻ quyền sở hữu với nhà đầu tư – cổ đông công ty Trên sở cân nhắc nguồn huy động khả thi, tìm kiếm đối tác chiến lược, cơng ty cần vạch rõ lộ trình tăng vốn điều lệ cụ thể năm tới nhằm tăng lực hoạt động, nâng cao uy tín khả cạnh tranh thị trường 3.3.2 Đẩy mạnh hoạt động marketing quảng bá hình ảnh cơng ty Xây dựng phát triển thương hiệu, quảng bá hình ảnh cơng ty nhân tố góp phần nâng caonăng lực cạnh tranh cho VICS Để nhà đầu tư đối tác biết đến công ty nhiều hơn, công ty phải xây dựng chiến lược xúc tiến nhanh cơng tác quảng bá hình ảnh công ty,chất lượng dịch vụ, công nghệ tiến tiến công ty phương tiện thông tin đại chúng, website, tổ 78 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP chức buổi hội thảogiới thiệu cơng ty khóa học ngắn chứng khoán thị trường chứng khoán vừa để nhà đầu tư tham gia bàn luận vừa giới thiệu công ty VICS cần làm tốt Marketing để khách hàng biết tới VICS cơng ty có tình chun nghiệp cao đại trang thiết bị phục vụ xứng đáng để có độ tin cậy cao lòng khách hàng VICS cần phát triển mạng lưới chi nhánh, mở rộng mạng lưới nhiều địa bàn dựa phân tích thị trường, nhu cầu khách hàng phát triển thị trường chứng khoán thời gian tới thị trường đạt vốn hóa chiếm 65%-70% GDP để tiếp cận trực tiếp khách hàng, giới thiệu sản phẩm công ty cho khách hàng đáp ứng nhu cầu mở tài khoản giao dịch cho khách hàng lập tức, VICS nhanh đối thủ có nghĩa VICS cạnh tranh thành cơng Để khách hàng biết đến sản phẩm, dịch vụ thị trường khơng khác cơng ty cần đẩy mạnh hoạt động marketing, phát triển thương hiệu Về hoạt động marketing Thứ nhất, Công ty phải xác định mục tiêu hoạt động này, mục - tiêu phải phục vụ cho mục tiêu chung công ty dài hạn, cụ thể nhằm vào khách hàng tiềm năng, thu hút ngày nhiều khách hàng đến với cơng ty, góp phần xây dựng hình ảnh chun nghiệp, thương hiệu uy tín cho công ty Thứ hai, Công ty tiến hành phân đoạn thị trường, lựa chọn thị trường mục tiêu dựa vào phân tích mơi trường kinh doanh Việc làm giúp công ty khoanh vùng khách hàng, nắm bắt xác nhu cầu họ từ đưa sản phẩm, dịch vụ tốt Hiện tại, công ty tiến hành phân đoạn khách hàng thành hai nhóm khách hàng cá nhân khách hàng tổ chức Tuy nhiên, nhóm lại có khác biệt thu nhập, hành vi tiêu dùng Do đó, cơng ty cần tiến hành phân khúc thị 79 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP trường chi tiết theo thu nhập, học vấn nghề nghiệp để có sản phẩm, dịch vụ phù hợp Thứ ba,Cơng ty cần có chương trình hành động cụ thể cho giai đoạn chi tiết dự tính ngân sách Chương trình hành động nên đẩy mạnh công tác tiếp thị qua hội nghị khách hàng trọng vào dịch vụ chăm sóc khách hàng Cơng tác marketing đòi hỏi thời gian cơng sức chi phí tốn Do đó, cơng ty cần xây dựng cho đội ngũ nhân viên marketing có kiến thức, lực hoạt động; đồng thời việc chiến khai chiến lược marketing phải thực cách đồng bộ, thống rộng khắp tỉnh thành nước - Về hoạt động phát triển thương hiệu công ty Công ty cần không ngừng đẩy mạnh phát triển thương hiệu để thu hút nhiều khách hàng đến sử dụng sản phẩm, dịch vụ Trong lĩnh vực kinh doanh uy tín thương hiệu cơng ty tài sản vơ hình vơ q giá, góp phần không nhỏ tới thành công phát triển công ty Đặc biệt, kinh doanh lĩnh vực chứng khốn uy tín thương hiệu cơng ty trở nên quan trọng Nó giúp nhà đầu tư yên tâm phó thác tài sản cho CTCK Để phát triển thương hiệu, mở rộng mức độ phủ sóng cơng ty cần tăng cường chiến dịch quảng cáo qua phương tiện truyền thơng, qua hệ thống hình tòa nhà, sân bay, khách sạn cao cấp số thành phố lớn nước, đặc biệt Hà Nội TP Hồ Chí Minh nhằm tăng mức độ nhận biết thương hiệu lòng công chúng 80 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP 3.3.3 Xây dựng phát triển đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp Năng lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn thể nhiều mặt: uy tín cơng ty, chất lượng sản phẩm dịch vụ cung ứng cho công ty, ấn tượng khách hàng hình ảnh cơng ty… Yếu tố quan trọng nguồn nhân lực cơng ty Cơng ty chứng khốn doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài chính, sản phẩm cơng ty cung cấp cho thụ trường dịch vụ tài chính, chất lượng sản phẩm dịch vụ hồn tồn phụ thuộc vào trình độ, kiến thức chuyên môn nhân viên lĩnh vực kinh tế tài Vì vậy, để nâng cao lực cạnh tranh, để sản phẩm dịch vụ cung ứng tốt sống còn, cấp thiết VICS VICS phải không ngừng đào tạo, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức, văn hóa ứng xử đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực yếu tố sống còn, cấp thiết VICS VICS phải không ngừng đào tạo, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức, văn hóa ứng xử đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực có, đồng thời, xây dựng thực thi sách thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao nhằm sẵn sàng đáp ứng nhu cầu khắt khe đối tượng khách hàng Đồng thời thực chế độ đãi ngộ ưu đãi nhân viên cốt cán cơng ty, thực sách khen thưởng, phạt cơng nhằm khuyến khích tinh thần làm việc nhân viên Thu hút nhân tài từ cơng ty chứng khốn khác chế độ lương thưởng đãi ngộ hợp lý…Xây dựng kế hoạch, chương trình tuyển dụng, đào tạo Kinh doanh lĩnh vực dịch vụ nên nhu cầu nhân lực công ty lớn Bên cạnh đó, đặc thù ngành kinh doanh chứng khốn nên nhân lực cơng ty đòi hỏi phải có trình độ chun mơn cao Trình độ thái độ nhân viên ảnh hưởng lớn đến uy tín thương hiệu cơng ty Xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, giàu kinh nghiệm giúp nâng cao hiệu công việc từ thúc đẩy hoạt động kinh doanh phát triển, 81 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP tăng uy tín cơng ty mắt nhà đầu tư Để thực điều cơng ty cần xây dựng chương trình, kế hoạch nhân ngắn hạn dài hạn nhằm đáp ứng nhu cầu nhân lực trình phát triển, trọng vào công tác tuyển dụng, đào tạo, bồi dưỡng nhân viên Các phương án đào tạo đội ngũ nhân viên công ty phải bước tiếp cận với chuẩn mực quốc tế đáp ứng yêu cầu sau: Thứ nhất, trang bị kiến thức chuyên sâu chứng khốn Kiến thức chun sâu vơ quan trọng nhân viên hoạt động phận nghiệp vụ công ty môi giới, tư vấn tài chính, bảo lãnh phát hành tự doanh Để tư vấn cho khách hàng, hỗ trợ đắc lực việc định nhằm tối đa hóa tài sản khách hàng nhân viên phải có hiểu biết sâu sắc chứng khoán Khách hàng đánh giá chất lượng dịch vụ cơng ty có tốt hay không bên cạnh thái độ phục vụ, tiện lợi sử dụng sản phẩm dịch vụ yếu tố quan trọng lời tư vấn nhân viên có hiệu hay khơng Nếu đội ngũ nhân viên cơng ty có kiến thức chun sâu chắn tư vấn cho khách hàng danh mục đầu tư hiệu Vì vậy, trang bị kiến thức chuyên sâu yêu cầu bắt buộc nhân viên cơng ty Ngồi ra, để phục vụ ngày tốt nhu cầu khách hàng, nhân viên cơng ty phải khơng ngừng cập nhật, nâng cao kiến thức chứng khoán TTCK Thứ hai, đào tạo kỹ nghiệp vụ Bên cạnh kiến thức chuyên sâu chứng khoán cơng ty cần thường xun tổ chức chương trình đào tạo nhằm nâng cao kỹ nghiệp vụ cho nhân viên Công ty cần phải quan tâm đến việc trang bị kỹ truyền đạt thông tin, thái độ phục vụ, kỹ tìm kiếm khách hàng, khai thác thơng tin tạo lập tín nhiệm, lòng tin khách hàng 82 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Bên cạnh việc trọng công tác tuyển dụng, đào tạo nhân viên, cơng ty cần có chế độ đãi ngộ xứng đáng nhằm khuyến khích nhân viên cống hiến cho cơng việc, tránh nạn chảy máu chất xám Mặt khác, công ty cần tiến hành phân công giao trách nhiệm cụ thể cho nhân viên, giao cho họ số quyền tự chủ định việc định trường hợp cụ thể để nắm bắt hội thị trường, tăng khả sinh lợi cho cơng ty Song song với cơng ty nên thực gắn phần thu nhập nhân viên với lương kinh doanh nhằm tạo động lực để nhân viên phát huy hết khả sáng tạo động họ công việc 3.3.4 Chú trọng vào sách khách hàng Do đặc thù kinh doanh lĩnh vực dịch vụ nên sách khách hàng có vai trò vơ quan trọng, định đến hiệu hoạt động công ty Việc xây dựng sách khách hàng hợp lý đắn giúp công ty thu hút nhiều khách hàng, tăng khả cạnh tranh, mở rộng thị phần hoạt động thị trường từ góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Chính sách khách hàng có hiệu hay không kếti việc kết hợp sử dụng nhiều yếu tố khác nhau, yếu tố có vị trí, vai trò quan trọng định chúng ln có mối quan hệ chặt chẽ với Chính sách khách hàng phải bao gồm: - Mức giá hấp dẫn: Trong môi trường cạnh tranh liệt giá sản phẩm, dịch vụ hợp lý nhân tố góp phần khơng nhỏ tới việc thu hút khách hàng, tăng doanh thu cơng ty Chính vậy, biểu phí dịch vụ công ty nên áp dụng cách linh hoạt điều chỉnh theo diễn biến thị trường Mức phí đưa phải phù hợp với đối tượng khách hàng thời điểm cụ thể trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng cũ thu hút thêm nhiều khách hàng đến với công ty 83 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Danh mục sản phẩm đa dạng: Công ty cần đa dạng hoá, đưa nhiều sản phẩm, dịch vụ mới; cải tiến quy trình nghiệp vụ để thoả mãn nhu cầu ngày đa dạng khách hàng Điều đòi hỏi công ty phải không ngừng nghiên cứu cải tiến để đưa sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ nghiệp vụ như: cho vay cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán chứng khoán tương lai sản phẩm, dịch vụ liên quan đến chứng khốn phái sinh… Đồng thời, cơng ty cần tiếp tục triển khai, mở rộng dịch vụ nhằm hỗ trợ nhà đầu tư như: cung cấp thông tin miễn phí cập nhật qua điện thoại internet; nhận lệnh thông báo kết khớp lệnh đến tận nhà; thực giao dịch qua mạng Internet… - Xây dựng kênh phân phối theo hướng chủ động tìm kiếm khách hàng: Trên thị trường có nhiều CTCK hoạt động với sản phẩm, dịch vụ cung cấp đa dạng, phong phú Tốc độ gia tăng CTCK khiến cho miếng bánh thị phần bị chia thành nhiều phần nhỏ, gây khó khăn cho cơng ty việc thu hút khách hàng Vì vậy, chủ động tìm kiếm khách hàng hoạt động vô quan trọng nhằm mở rộng nâng cao số lượng khách hàng đến với công ty, tăng thị phần cơng ty thị trường Bên cạnh đó, việc chủ động tìm kiếm khách hàng giúp cơng ty nắm bắt xác nhu cầu, từ thỏa mãn tối đa nhu cầu họ Để thu hút khách hàng, cơng ty tiếp cận khách hàng theo cách sau đây: + Nhân viên môi giới công ty gặp gỡ người quen để giới thiệu bán sản phẩm Ưu diểm của phương pháp hai bên hiểu biết mức độ định khả tài tư cách đạo đức lực chun mơn phía đối tác Nếu người mơi giới tạo tín nhiệm ban đầu cho khách hàng chắn họ người quen giới thiệu cho khách hàng khác + Tổ chức thuyết trình hay hội thảo, giới thiệu sản phẩm Phương pháp thường áp dụng khu vực có tỷ lệ người nghỉ hưu 84 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP đơng họ người có thu nhập lại vừa có thời gian để lắng nghe buổi thuyết trình - Đảm bảo nhân viên cơng ty có phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình, chu đáo Đây nghệ thuật giữ khách hàng hiệu Thái độ tích cực nhân viên công ty, phận tiếp xúc trực tiếp với khách hàng môi giới, tư vấn tài tạo nên hình ảnh tốt cơng ty lòng khách hàng Bên cạnh đó, nhân viên phải làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, cẩn thận, khơng để mắc sai sót, nhầm lẫn tạo an tâm, tin tưởng tuyệt đối từ phía khách hàng - Hoạt động chăm sóc khách hàng hiệu quả: Công ty cần trọng vào hoạt động chăm sóc khách hàng nhằm trì lòng trung thành họ Để có sách chăm sóc khách hàng hiệu trước hết cơng ty phải hoàn chỉnh sở liệu khách hàng, tiến hành phân loại khách hàng để có sách ưu đãi thích hợp đối tượng khách hàng, đặc biệt khách hàng có giá trị giao dịch lớn Bên cạnh đó, cơng ty nên tổ chức thường xuyên chương trình, hội nghị nhằm bồi dưỡng, nâng cao kiến thức chứng khoán cho khách hàng; gửi tin cập nhật thông tin thị trường chứng khoán đầu tư khách hàng qua email, điện thoại cho khách hàng; gửi thư chúc mừng vào dịp đặc biệt lễ tết, sinh nhật… 3.3.5 Xây dựng chiến lược kinh doanh hợp lý Cùng với việc tiếp tục hồn thiện máy tổ chức cơng ty cần xây dựng cho chiến lược kinh doanh hợp lý nhằm phát huy tối đa lợi cơng ty khắc phục hạn chế tồn tại, thúc đẩy hoạt động kinh doanh phát triển Định hướng chiến lược kinh doanh chung hướng tới chất lượng sản phẩm, dịch vụ cao nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng với thị trường nhắm đến khách hàng cá nhân thuộc tầng lớp trung lưu khách hàng tổ chức cổ đông sáng lập 85 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP khách hàng cổ đơng giới thiệu; từ phấn đấu đưa VICS trở thành CTCK lớn, uy tín thị trường Bên cạnh chiến lược chung, công ty cần có chiến lược phát triển kinh doanh trọng tâm, trọng điểm vào hoạt động môi giới, tư vấn tài nhằm phát huy lợi sẵn có hoạt động này; song song với việc nâng cao chất lượng hoạt động tự doanh, bảo lãnh phát hành lưu ký chứng khoán, cung cấp thêm nhiều dịch vụ chứng khốn tiện ích cho khách hàng Chiến lược cụ thể cho hoạt động kinh doanh sau: - Dịch vụ chứng khoán: Tập trung khai thác thị trường khách hàng tổ chức, chuyên nghiệp hóa đội ngũ nhân viên môi giới - Hoạt động đầu tư chứng khoán: Tăng cường đầu tư vào trái phiếu; tiếp tục hoạt động mua bán cổ phiếu sinh lời thời gian ngắn, khả khoản cao với hỗ trợ phòng nghiên cứu phân tích - Dịch vụ ngân hàng đầu tư tư vấn tài doanh nghiệp: Phối hợp chặt chẽ với phận bảo lãnh mơi giới chứng khốn để tiếp cận gần với nhu cầu khách hàng; chủ động tìm kiếm khách hàng; trọng vào hoạt động mang tính chuyên sâu huy động vốn M&A (Mua bán sáp nhập) - Hoạt động dịch vụ khác: Đa dạng hóa nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp, mang lại nhiều tiện ích cho khách hàng 3.3.6 Đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ Do sản phẩm công ty chủ yếu sản phẩm dịch vụ nên phải trọng đến công tác phát triển sản phẩm để tạo sản phẩm dịch vụ có sức cạnh tranh thị trường Hiện nay, mơi trường kinh doanh thay đổi liên tục đối thủ cạnh tranh ngành ngày gia tăng, để đứng vững phát triển thị trường, công ty phải đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp nhằm thỏa mãn tối đa nhu cầu khách hàng - Đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ cung cấp Trong hoạt động môi giới: Xây dựng sản phẩm riêng biệt cho nhóm khách hàng tổ chức khách hàng cá nhân đặc điểm tiêu dùng 86 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP hai nhóm đối tượng hồn tồn khác biệt Đồng thời, công ty cần tiếp tục nghiên cứu, phát triển sản phẩm, dịch vụ có nguồn thu cố định hàng tháng nhằm tránh phụ thuộc hoàn toàn vào biến động thị trường Trong hoạt động tự doanh: Đa dạng hóa hình thức đầu tư, đa dạng hóa sản phẩm đầu tư đa dạng hóa kỳ hạn đầu tư Cụ thể sau: + Đa dạng hóa hình thức đầu tư: Cơng ty tiến hành hình thức đầu tư như: repo, swap hợp đồng tương lai + Đa dạng hóa sản phẩm: Sản phẩm đầu tư cổ phiếu, chứng quỹ, trái phiếu, chứng khoán chưa niêm yết + Đa dạng hóa kỳ hạn đầu tư: Bao gồm đầu tư ngắn hạn; trung dài hạn Việc đa dạng hóa kỳ hạn đầu tư giúp công ty giảm thiểu rủi ro, mang lại hiệu Trong hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khốn: Áp dụng nhiều hình thức bảo lãnh phát hành: bảo lãnh cam kết chắn, bảo lãnh tối thiểu tối đa… nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng Bên cạnh đó, công ty cần mở rộng đối tượng bảo lãnh sang doanh nghiệp chưa niêm yết khách hàng cho nghiệp vụ khác tư vấn niêm yết, tư vấn tái cấu trúc vốn… Ngoài ra, việc đa dạng hóa chứng khốn bảo lãnh cần thực hiện, bao gồm: cổ phiếu niêm yết, trái phiếu doanh nghiệp cổ phiếu chưa niêm yết Trong hoạt động tư vấn: Đa dạng hóa hình thức tư vấn, đặc biệt đẩy mạnh tư vấn trực tiếp thơng qua việc bố trí phận tư vấn sàn giao dịch để nhà đầu tư dễ dàng nhận biết Về nội dung tư vấn bên cạnh tư vấn cổ phiếu riêng lẻ, công ty cần xúc tiến tư vấn phương thức đầu tư mới, tư vấn xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả; dựa vào uy tín cơng ty để đẩy mạnh hoạt động tư vấn tài chính, đặc biệt tập trung vào tư vấn thâu tóm, sáp nhập - Nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp Bên cạnh việc đa dạng hóa danh mục sản phẩm, dịch vụ cung cấp cơng ty phải khơng ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ 87 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP thơng qua việc nâng cao thái độ phục vụ nhân viên với khách hàng, đẩy mạnh hoạt động chăm sóc khách hàng, ứng dụng cơng nghệ thơng tin đại vào quy trình tác nghiệp nhằm giúp khách hàng thực giao dịch thuận tiện 3.3.6 Đầu tư ứng dụng khoa học công nghệ đại Khoa học công nghệ trở thành lực lượng sản xuất cơng ty Hệ thống công nghệ thông tin đại giúp cho công ty nâng cao suất lao động, tiết kiệm chi phí, tăng lực cạnh tranh Đặc biệt, CTCK, toàn hoạt động giao dịch đòi hỏi tính xác cao thực mạng cơng nghệ thơng tin, việc đầu tư ứng dụng khoa học công nghệ đại trở thành vấn đề vô cần thiết Để bước đại hóa, nâng cao lực hoạt động hệ thống công nghệ thông tin, công ty cần tiến hành giải pháp cụ thể sau: - Hệ thống giao dịch Core chứng khoán: Liên tục cập nhật với nâng cấp hệthống giao dịch sở giao dịch Tự xây dựng riêng phần mềm giao dịch, đặt lệnhchứng khoán VICS Brokery nhằm tách rời khỏi hệ thống SBS nhằm hỗ trợ tốt hơnphần đặt lệnh cho chi nhánh, hội sở đại lý để hoạt động chức hệ thống Front Office Hệ thống SBS hoạt động hệ thống Back Office, thực chức kiểm sốt, giám sát - Hệ thống giao dịch HNX Gateway: Nâng cấp thành công hệ thống giao dịch HNX Gateway với Core sở giao dịch HNX Nâng cấp hệ thống khớp lệnh cũ với liệu InfoShow HNX hệ thống khớp lệnh sử dụng thông tin khớp lệnh từ HNX Gateway cho kết khớp lệnh nhanh chóng kiểm sốt phong tỏa, giải tỏa tốthơn cho khách hàng - Hệ thống giao dịch Hose Gateway: Hoạt động ổn định, lỗi giao dịch nghiêmtrọng Tiến hành cập nhật nâng cấp giao dịch cổ phiếu quỹ ETF sàn giao dịch HOSE thành công 88 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Hệ thống giao dịch trực tuyến: Hoàn thiện nâng cấp phần mềm giao dịch trực tuyến, nghiên cứu phần mềm giao dịch qua diện thoại thông minh 3.3.7 Phát triển hoạt động nghiệp vụ - Nghiệp vụ môi giới: Tiếp tục phát triển theo chiều rộng lẫn chiều sâu Thực biện pháp cần thiết để tăng số lượng khách hàng giá trị giao dịch, phấn đấu nằm TOP 20 thị trường - Nghiệp vụ tư vấn ngân hàng đầu tư: Thực đầy đủ dịch vụ tư vấn bao gồm tư vấn tái cấu trúc tài chính, tư vấn phát hành, M&A, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn niêm yết, tư vấn chuyển đổi doanh nghiệp Hoạt động đầu tư thực theo hình thức linh hoạt phù hợp với tình hình thị trường thời kỳ - Các nghiệp vụ khác: Đẩy mạnh hoạt động tài hỗ trợ nhà đầu tư hoạt động khác tuân thủ theo luật pháp đảm bảo an tồn vốn cho cổ đơng 89 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP KẾT LUẬN Như vậy, qua năm hoạt động phấn đấu, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam đạt thành cơng định, xây dựng dần hồn thiện quy trình nghiệp vụ, tích lũy khơng kinh nghiệm kinh doanh chứng khoán, tạo uy tín với khách hàng Trong năm tới, để hoạt động kinh doanh ngày đạt hiệu cao, góp phần thúc đẩy thị trường chứng khốn Việt Nam phát triển, VICS cần nghiên cứu nâng cao chất lượng sản phẩm - dịch vụ, nâng cao lực cán công ty, tận dụng lợi ưu để ngày đáp ứng tốt u cầu khách hàng, thơng qua đạt mục tiêu công ty đề Trên sở mục đích nghiên cứu đặt ra, chuyên đề “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam“ nghiên cứu làm sáng tỏ vấn đề sau: - Hệ thống kiến thức cơng ty chứng khốn hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn - Qua phân tích hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam, chuyên đề rõ kết đạt được, hạn chế tìm nguyên nhân hạn chế - Trên sở lý thuyết thực tiễn, chuyên đề đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Công nghiệp Việt Nam Mặc dù cố gắng nghiên cứu với hạn chế mặt lý luận kinh nghiệm thực tiễn, viết tơi khơng thể tránh khỏi thiếu sót Do vậy, tơi mong muốn nhận góp ý thầy cô người quan tâm đến đề tài tơi để đề tài hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! 90 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài kiểm tốn, Báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam năm 2013, 2013, 2015 PGS TS Nguyễn Thị Mùi; TS Nguyễn Thị Hoài Lê (Chủ biên) (2010), “Giáo trình Kinh doanh chứng khốn”, NXB Tài PGS TS Nguyễn Đăng Nam; PGS TS Hoàng Văn Quỳnh (Chủ biên) (2009), “Giáo trình phân tích đầu tư chứng khốn”, NXB Tài TS Hồng Văn Quỳnh (Chủ biên) (2009), “Giáo trình Thị trường chứng khốn đầu tư chứng khốn”, NXB Tài Website: http://www vics http://www cafef http://www vietstock http://www hnx http://www hsx http://www ssc Và tài liệu khác 91 NGUYỄN DUY TIẾN CQ50/17 01 ... đề hiệu hoạt động Cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động Công ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Cơng ty Cổ phần Chứng. .. TỐT NGHIỆP Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh VICS, lựa chọn đề tài chuyên đề thực tâp: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng. .. Thương mại Công nghiệp Việt Nam Mục tiêu đề tài - Hệ thống hóa lý thuyết hiệu hoạt động kinh doanh CTCK - Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Thương mại