Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn thương tín

Cơ sở khoa học và tính thực tiễn của đề tài

Tính cấp thiết của đề tài

Hội nhập quốc tế là yếu tố quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế, giúp Việt Nam tận dụng dòng vốn và công nghệ tiên tiến Ngành ngân hàng cần được củng cố để trở thành kênh dẫn vốn chủ lực cho nền kinh tế đang chuyển mình theo hướng công nghiệp hóa Sau khi gia nhập WTO, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có những chuyển biến tích cực, tạo ra một thị trường cạnh tranh hơn và thích ứng nhanh với tác động bên ngoài Tuy nhiên, quá trình này cũng đối mặt với thách thức, đặc biệt là tỷ lệ nợ xấu đang gia tăng, được Fitch Ratings ước tính khoảng 12-13% Mặc dù tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của các ngân hàng thương mại Việt Nam đang dần cải thiện, đạt 9% theo tiêu chuẩn quốc tế, thực tế cho thấy nhiều ngân hàng vẫn chưa đạt được mức này, đặc biệt là trong khối ngân hàng cổ phần, trong khi các ngân hàng lớn nhà nước có tỷ lệ cao hơn Tình hình thanh khoản của các ngân hàng thương mại cũng đang giảm sút, thể hiện qua tỷ lệ tổng tín dụng so với tổng vốn huy động.

Từ năm 2010, nguồn vốn huy động liên tục tăng, nhưng lại có dấu hiệu giảm trong việc tái đầu tư Tỷ lệ này ở hầu hết các quốc gia châu Á thường dưới 80%, trong khi Việt Nam có thời điểm vượt quá 130% Những số liệu này phản ánh rõ ràng hiệu quả hoạt động của các tổ chức tài chính.

NHTM Việt Nam hiện đang gặp khó khăn trong việc cạnh tranh trên thị trường tài chính, cả trong nước lẫn quốc tế Để khắc phục tình trạng này, NHNN đã ban hành Quyết định số 734/QĐ-NHNN phê duyệt Kế hoạch hành động cho giai đoạn 2011-2015, nhằm tập trung vào việc lành mạnh hóa tài chính và củng cố năng lực hoạt động của các tổ chức tín dụng Mục tiêu là cải thiện an toàn và hiệu quả hoạt động ngân hàng, đồng thời nâng cao trật tự và nguyên tắc thị trường Đến cuối năm 2015, kế hoạch hướng tới việc hình thành ít nhất 1-2 ngân hàng thương mại có quy mô và trình độ tương đương với các ngân hàng trong khu vực, điều này đặt ra thách thức lớn cho các NHTM trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động để đáp ứng yêu cầu của NHNN trong quá trình tái cơ cấu.

Ngân hàng Sài Gòn Thương tín (Sacombank) là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần lớn nhất Việt Nam, với vốn điều lệ 10.740 tỷ đồng và mạng lưới chi nhánh rộng khắp cả trong và ngoài nước Sacombank đã nhận nhiều giải thưởng uy tín trong lĩnh vực ngân hàng, nhưng vẫn đối mặt với một số thách thức như nợ xấu gia tăng, hiệu quả kinh doanh giảm sút và quản trị rủi ro chưa hiệu quả Để nâng cao hiệu quả hoạt động và khả năng cạnh tranh, ngân hàng cần triển khai các phương án quản trị phù hợp Việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh sẽ giúp nhà quản trị có cái nhìn rõ ràng hơn và đưa ra chính sách hợp lý nhằm cải thiện hoạt động của ngân hàng.

TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNGKINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒNTHƯƠNG TÍN”.

Tổng quan về các công trình nghiên cứu

Các công trình nghiên cứu của nước ngoài

Nghiên cứu của Richard S Barr, Kory A Killgo và Thomas F Siems từ Southern Methodist University đánh giá hiệu quả sản xuất của các ngân hàng thương mại Mỹ thông qua phương pháp phân tích dữ liệu bao (DEA) Kết quả cho thấy có mối liên hệ chặt chẽ giữa hiệu suất và các yếu tố đầu vào, đầu ra, cùng với các biện pháp độc lập trong hoạt động ngân hàng Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng biến đổi điều kiện kinh tế ảnh hưởng đến hiệu quả tương đối của các ngân hàng hoạt động trong bối cảnh này.

Nghiên cứu "Hiệu quả hoạt động trong ngành ngân hàng: So sánh quốc tế" của Linda Allen và Anoop Rai đã ước lượng hàm chi phí toàn cầu cho các ngân hàng quốc tế, nhằm kiểm tra hiệu quả đầu vào và đầu ra Kết quả từ giai đoạn 1988-1992 cho thấy, các ngân hàng lớn ở 15 quốc gia không có lợi thế rõ rệt hơn so với các ngân hàng nhỏ.

Các công trình nghiên cứu trong nước

Luận án tiến sĩ của Phạm Thị Bích Lương, với sự hướng dẫn của PGS.TS Lê Đức Lữ và TS Vũ Thị Liên, tập trung vào việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại nhà nước Việt Nam Tác giả chủ yếu áp dụng phương pháp định tính để đánh giá thực trạng và những hạn chế của hệ thống NHTMNN, từ đó đề xuất các giải pháp mang tính vĩ mô, kế thừa từ các nghiên cứu trước Những giải pháp mới bao gồm việc thành lập tập đoàn tài chính và cổ phần hóa triệt để các NHTMNN, tạo ra sự khác biệt so với các công trình nghiên cứu trước đó trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế.

Luận án tiến sĩ của Nguyễn Việt Hùng, mang tên “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam”, do GS.TS Nguyễn hướng dẫn, tập trung vào việc xác định và phân tích các yếu tố quyết định đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Nghiên cứu này không chỉ cung cấp cái nhìn sâu sắc về bối cảnh ngân hàng Việt Nam mà còn đưa ra những khuyến nghị thiết thực nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các tổ chức tài chính trong nước.

Khắc Minh và TS Lê Xuân Nghĩa đã thực hiện một nghiên cứu kết hợp phương pháp định tính và định lượng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Luận án sử dụng phân tích hiệu quả biên thông qua các phương pháp như phân tích biến ngẫu nhiên SFA và phân tích bao dữ liệu DEA, cùng với mô hình kinh tế lượng Tobit để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM.

Luận văn thạc sỹ này phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2006-2009 Nghiên cứu nhằm xác định các nhân tố chính tác động đến hiệu suất của ngân hàng, từ đó đưa ra những khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động trong tương lai Các yếu tố được xem xét bao gồm chính sách tài chính, quản lý rủi ro, và sự cạnh tranh trên thị trường ngân hàng Kết quả nghiên cứu không chỉ góp phần làm rõ bức tranh tổng thể về ngành ngân hàng Việt Nam mà còn hỗ trợ các nhà quản lý trong việc đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp.

Liễu Thu Trúc đã sử dụng phương pháp ước lượng tổng năng suất nhân tố TPF qua chỉ số Tornqvist và Malmquist để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh cùng tác động của các nhân tố đến hiệu quả này tại các NHTMCP Việt Nam Mặc dù có một số nghiên cứu trong nước về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, nhưng số lượng vẫn còn hạn chế Các nghiên cứu này áp dụng nhiều phương pháp và cách tiếp cận khác nhau, tạo nên cái nhìn đa dạng về các nhân tố tác động và cung cấp nguồn tài liệu tham khảo giá trị cho các nghiên cứu sau.

Mục tiêu, câu hỏi và nhiệm vụ nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu

Đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của Sacombank là rất quan trọng Những nhân tố này bao gồm quản lý tài chính, chất lượng dịch vụ, và sự hài lòng của khách hàng Để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, Sacombank cần thực hiện các giải pháp như cải thiện công nghệ thông tin, đào tạo nhân viên, và tối ưu hóa quy trình làm việc Việc áp dụng các chiến lược này sẽ giúp Sacombank tăng cường vị thế cạnh tranh và phát triển bền vững trong ngành ngân hàng.

hỏi Câu nghiên cứu

(1) Thực trạng về hiệu quả hoạt động kinh doanh của Sacombank từ năm 2002-

(2) Các nhân tố nào tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Sacombank và có tác động nhƣ thế nào?

(3) Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Sacombank nhƣ thế nào?

Nhiệm vụ nghiên cứu

Nghiên cứu lý luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) là rất quan trọng, nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất này Mô hình phân tích sẽ giúp làm rõ các nhân tố chính tác động đến hiệu quả kinh doanh của NHTM, từ đó đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả hoạt động.

(2) Tính toán và phân tích các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của Sacombank.

(3) Đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của Sacombank giai đoạn 2002 – 2012

Bài viết này sẽ làm rõ các tác động tích cực và tiêu cực của các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Sacombank Chúng tôi sẽ xác định mức độ tác động của từng nhân tố dựa trên mô hình định lượng, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về những yếu tố quyết định đến sự thành công của ngân hàng.

(5) Đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và tăng khả năng cạnh tranh của Sacombank so với các ngân hàng khác.

Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu

Phạm vi nghiên cứu

Nghiên cứu thực hiện tại đơn vị nghiên cứu là Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn thương tín (Sacombank)

Nghiên cứu này trong luận văn thạc sĩ tập trung vào việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Sacombank, đồng thời phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả này.

Mô hình lý thuyết chỉ giới hạn nhân tố về năng lực tài chính của ngân hàng được xây dựng nhằm xác định các biến độc lập có ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Thời gian nghiên cứu: số liệu phục vụ cho nghiên cứu đƣợc lấy từ ngày31/12/2002 đến ngày 31/12/2012

Phương pháp và phương pháp luận nghiên cứu

Hình 1: Mô hình nghiên cứu

Nội dung của nghiên cứu

Nội dung của luận văn gồm 4 chương:

Chương 1: Tổng quan về ngân hàng thương mại và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại.

Chương 2 : Thực trạng về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn thương tín giai đoạn 2002- 2012

Chương 3: Phân tích các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn thương tín.

Chương 4: Các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn thương tín.

TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠ I

Tổng quan về ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại đã hình thành và phát triển song song với sự tiến bộ của kinh tế hàng hoá, đóng vai trò quan trọng trong quá trình phát triển này Sự phát triển mạnh mẽ của kinh tế hàng hoá, đặc biệt trong giai đoạn kinh tế thị trường, đã thúc đẩy ngân hàng thương mại ngày càng hoàn thiện, trở thành những định chế tài chính thiết yếu trong nền kinh tế.

Luật các Tổ chức tín dụng, được Quốc hội khóa X thông qua vào ngày 12 tháng 12 năm 1997, định nghĩa ngân hàng thương mại là tổ chức tín dụng thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh liên quan Theo luật này, tổ chức tín dụng là doanh nghiệp được thành lập theo quy định pháp luật để hoạt động trong lĩnh vực tiền tệ, cung cấp dịch vụ ngân hàng như nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh toán Luật Ngân hàng Nhà nước cũng xác định hoạt động ngân hàng là kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng, chủ yếu là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng cùng các dịch vụ thanh toán.

1.1.2 Các hoạt động kinh doanh cơ bản của ngân hàng thương mại

1.1.2.1.Hoạt động tạo lập nguồn vốn a/

Vốn điều lệ và các quỹ:

Vốn điều lệ là nguồn vốn ban đầu thiết yếu cho hoạt động của ngân hàng, được ghi rõ trong bản điều lệ và phải đạt mức tối thiểu theo quy định pháp luật Đối với ngân hàng công, vốn điều lệ do Ngân sách Nhà nước cấp phát, trong khi ngân hàng cổ phần do các cổ đông đóng góp Vốn điều lệ có thể tăng lên thông qua việc cấp bổ sung hoặc phát hành cổ phiếu mới, cũng như chuyển từ quỹ dự trữ Nguồn vốn này chủ yếu được sử dụng để xây dựng và mua sắm tài sản cố định, tạo cơ sở vật chất cho ngân hàng, đồng thời cũng có thể được dùng để hùn vốn, liên doanh, cấp vốn cho các công ty trực thuộc và thực hiện các hoạt động kinh doanh khác.

Các quỹ của ngân hàng được hình thành sau khi ngân hàng đi vào hoạt động, bao gồm quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng tài chính và mất việc làm, quỹ đầu tư phát triển, cùng các quỹ khác như khen thưởng và phúc lợi Bên cạnh đó, ngân hàng cũng phải trích lập các quỹ để tính vào chi phí hoạt động, như quỹ khấu hao cơ bản, quỹ sửa chữa tài sản và dự phòng rủi ro.

Vốn huy động là nguồn vốn chủ yếu cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của ngân hàng thương mại Nguồn vốn huy động bao gồm nhiều hình thức khác nhau.

Tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng (còn gọi là tiền gửi giao dịch, tiền gửi thanh toán)

Tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức, đoàn thể

Tiền gửi tiết kiệm của dân cƣ

Nguồn vốn huy động qua phát hành các giấy tờ có giá nhƣ ký phiếu, trái phiếu ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi… c/

Trong trường hợp vốn tự có và vốn huy động không đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh, NHTM có thể vay vốn của các chủ thể sau:

Ngân hàng Nhà nước cung cấp các hình thức vay tái cấp vốn như chiết khấu và tái chiết khấu các chứng từ có giá, cầm cố và tái cầm cố các thương phiếu, cũng như vay lại theo hợp đồng tín dụng.

Vay của các NHTM khác qua thị trường liên ngân hàng, hợp đồng mua lại… Vay của các tổ chức tài chính, tín dụng quốc tế… d/

Nguồn vốn khác bao gồm vốn từ ngân sách Nhà nước nhằm thực hiện các chương trình và dự án theo kế hoạch tập trung, vốn cho vay ủy thác, và vốn chiếm dụng từ khách hàng trong quá trình thanh toán không dùng tiền mặt.

1.1.2.2Hoạt động sử dụng vốn

Với nguồn vốn có đƣợc, ngân hàng sử dụng cho các hoạt động sau: a/

Các ngân hàng thương mại không sử dụng toàn bộ nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh mà cần thiết lập một phần dự trữ hợp lý để đáp ứng các yêu cầu cần thiết.

- Duy trì dự trữ bắt buộc theo quy định của ngân hàng Nhà nước.

- Thực hiện các lệnh rút tiền và thanh toán chuyển khoản của khách hàng

- Chi trả các khoản tiền gửi đến hạn, chi trả lãi

- Đáp ứng nhu cầu vay vốn hợp lý trong ngày của khách hàng

- Thực hiện các khoản chi tiêu hàng ngày của khách hàng…

Ngân hàng thương mại duy trì dự trữ dưới dạng tiền mặt, tiền gửi tại ngân hàng khác và chứng khoán thanh khoản cao Cấp tín dụng bao gồm các dịch vụ cho vay ngắn, trung và dài hạn, chiết khấu thương phiếu, cho thuê tài chính, cùng với bảo lãnh và bao thanh toán Ngoài ra, ngân hàng cũng thực hiện đầu tư tài chính bằng cách sử dụng nguồn vốn ổn định để kiếm lợi nhuận và chia sẻ rủi ro từ các hoạt động tín dụng.

- Góp vốn, liên doanh, mua cổ phần các công ty xí nghiệp, và các tồ chức tín dụng khác.

Mua chứng khoán và các giấy tờ có giá trị giúp bạn hưởng lợi từ lợi tức và chênh lệch giá Ngoài ra, vốn cũng có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác như mua sắm thiết bị, dụng cụ phục vụ hoạt động kinh doanh, xây dựng trụ sở ngân hàng, hệ thống kho bãi và các chi phí liên quan.

1.1.2.3.Nghiệp vụ trung gian (dịch vụ ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác) Đây là các dịch vụ mà khi ngân hàng cung cấp cho khách hàng sẽ nhận đƣợc các khoản hoa hồng và phí nhƣ:

- Dịch vụ ngân quỹ/ dịch vụ ủy thác

- Tổ chức thanh toán không dùng tiền mặt cho khách hàng

- Nhận quản lý tài sản quý giá theo yêu cầu của khách hàng

- Kinh doanh vàng bạc, đá quý, ngoại tệ

- Mua bán hộ chứng khoán, phát hành hộ cổ phiếu, trái phiếu cho các công ty, xí nghiệp.

- Tƣ vấn về tài chính, đầu tƣ…

Các nghiệp vụ của ngân hàng thương mại không thể hoạt động độc lập mà luôn có mối liên hệ chặt chẽ với nhau trong quá trình kinh doanh.

Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại

1.2.1 Khái niệm về hiệu quả hoạt động kinh doaanh

Ngân hàng thương mại (NHTM) được xem như một loại hình doanh nghiệp, do đó có thể phân tích hiệu quả kinh doanh của NHTM như một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tiền tệ.

Ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động như một tập đoàn kinh doanh với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trong giới hạn rủi ro chấp nhận được Để đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững, các ngân hàng cần cân bằng giữa việc gia tăng lợi nhuận và bảo toàn vốn, từ đó tạo ra nguồn thu nhập ổn định cho tương lai.

Bất kỳ một hoạt động nào cũng đòi hỏi chi phí và thường đạt được một kết quả

Hiệu quả được định nghĩa là mối quan hệ giữa kết quả đạt được và chi phí bỏ ra Khái niệm này có nội dung rộng và có thể được xem xét từ nhiều góc độ khác nhau, bao gồm góc độ kinh tế và xã hội.

Hiệu quả kinh tế được đánh giá dựa trên mối quan hệ giữa lợi ích kinh tế và chi phí đầu tư Điều này phản ánh sự cân nhắc giữa những gì đạt được và nguồn lực đã bỏ ra Lợi ích và chi phí này có thể khác nhau tùy thuộc vào từng chủ thể và mục tiêu mà họ hướng đến.

Vai trò của NHTM trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh được thể hiện qua hệ thống chỉ tiêu định tính và định lượng Để đạt được sự nhất quán trong đánh giá này, cần thiết phải áp dụng các tiêu chí rõ ràng và chính xác.

Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) được đánh giá qua việc sử dụng hiệu quả các nguồn lực sản xuất xã hội để đạt được các chỉ tiêu kinh tế và xã hội, từ đó thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế Đồng thời, hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng phản ánh lợi ích trực tiếp cho ngân hàng, thể hiện qua các chỉ tiêu như lợi nhuận, số lượng khách hàng và thị phần Hai khía cạnh này có mối quan hệ chặt chẽ, bổ sung cho nhau và không thể tách rời.

Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) phải gắn liền với sự phát triển kinh tế, tránh tình trạng hiệu quả cục bộ Do đó, hoạt động của NHTM cần thúc đẩy nền kinh tế theo định hướng và mục tiêu của Nhà Nước Tuy nhiên, ngân hàng không nên tham gia vào quá trình sản xuất - kinh doanh mà không có sự tính toán và cân nhắc kỹ lưỡng, đặc biệt là đối với các dự án khả thi Hiệu quả kinh doanh của NHTM cần được đánh giá cả về mặt định lượng và định tính.

Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) cần phải gắn liền với việc đạt được mục tiêu của các nguồn vốn Cụ thể, nguồn vốn huy động có mục tiêu cho vay nhằm xóa đói giảm nghèo, với các hình thức hoàn trả khác nhau như có hoàn trả, không hoàn trả, có lãi suất hay không lãi suất, và thời hạn cho vay cũng sẽ thay đổi tùy thuộc vào đặc điểm của từng nguồn vốn.

Thứ ba, hiệu quả kinh doanh của ngân hàng đối với NHTM còn phải thực hiện có hiệu quả các cơ chế và hoạt động kinh doanh của NHTM.

Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) có nhiều cách tiếp cận khác nhau, tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu Tuy nhiên, có thể định nghĩa một khái niệm chung về hiệu quả này, phản ánh sự đa dạng trong các khía cạnh đánh giá hiệu quả.

Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại được xác định bởi khả năng tối đa hóa lợi nhuận trong khi vẫn kiểm soát chi phí ở mức tối thiểu Đây là một mục tiêu quan trọng mà các ngân hàng cần hướng tới trong quá trình hoạt động của mình.

1.2.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng người ta thường dùng các chỉ tiêu sau:

1.2.2.1.Nhóm chỉ tiêu định lượng

Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng, được tính bằng lợi nhuận ròng chia cho vốn tự có cơ bản bình quân, bao gồm vốn cổ phần thường, cổ phần ưu đãi, các quỹ dự trữ và lợi nhuận chưa chia ROE giúp đo lường mức độ sinh lời của ngân hàng và phản ánh thu nhập mà cổ đông nhận được từ việc đầu tư vốn vào ngân hàng.

Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả quản lý của ngân hàng, phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành thu nhập ròng.

ROA, hay tỷ số lợi nhuận trên tài sản, là chỉ số tài chính quan trọng giúp đánh giá khả năng sinh lợi của ngân hàng trên mỗi đồng tài sản Một ROA lớn hơn 0 cho thấy ngân hàng đang hoạt động có lãi và hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của mình.

Tỷ số cao cho thấy hiệu quả hoạt động của ngân hàng, trong khi tỷ số nhỏ hơn 0 cho thấy ngân hàng đang thua lỗ Mức lãi hay lỗ được tính bằng phần trăm so với giá trị bình quân tổng tài sản của ngân hàng, từ đó phản ánh khả năng quản lý và sử dụng tài sản để tạo ra thu nhập.

Mối quan hệ giữa ROE và ROA

Phương pháp nghiên cứu hiệu quả hoạt động kinh doanh của Sacombank

Xét mô hình nghiên cứu

Nghiên cứu cho thấy nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại, bao gồm quy mô tổng tài sản, quy mô vốn tự có, năng lực quản trị của ban lãnh đạo, chất lượng nguồn nhân lực, thị phần cho vay và huy động vốn, tỷ lệ nợ xấu, cùng khả năng ứng dụng công nghệ Trong khuôn khổ luận văn, tác giả sẽ tập trung vào nhóm các nhân tố này để phân tích sâu hơn.

F: ROA- Hiệu suất sử dụng tài sản Nói về hiệu quả hoạt động của ngân hàng có rất nhiều chỉ tiêu phản ánh yếu tố này nhƣ ROE, ROA, Nếu nhƣ ROE hay còn gọi hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu đƣợc các nhà đầu tƣ quan tâm bởi nó phản ánh một đồng vốn chủ sở hữu nhà đầu tƣ bỏ ra thu về đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận thì ROA lại là chỉ tiêu mà các nhà quản trị quan tâm bởi nó phản ánh một đồng tài sản mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Với mục tiêu nghiên cứu của luận văn là hỗ trợ các nhà quản trị ngân hàng tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng, chỉ tiêu

ROA đƣợc lựa chọn để đại diện cho hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong mô hình nghiên cứu.

+ X1: Tỷ lệ nợ/Vốn CSH

Chỉ số này phản ánh tỷ lệ vốn vay so với vốn chủ sở hữu mà ngân hàng sử dụng để tài trợ cho hoạt động của mình Khi ngân hàng khai thác nguồn vốn vay hiệu quả, lợi nhuận sẽ gia tăng Ngược lại, nếu quản lý kém và chi phí lãi suất quá cao trong khi các khoản đầu tư và tín dụng không hiệu quả, lợi nhuận sẽ giảm sút, thậm chí có thể ảnh hưởng đến thanh khoản của ngân hàng.

Tiềm lực vốn của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam hiện vẫn còn hạn chế so với ngân hàng nước ngoài Cải thiện quy mô ngân hàng sẽ nâng cao năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động Theo công thức tính hiệu suất sử dụng tài sản (ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản), tổng tài sản lớn hơn sẽ dẫn đến chỉ tiêu ROA nhỏ hơn Khi tốc độ tăng trưởng của tài sản (log(TTS)) thấp hơn tốc độ tăng trưởng của lợi nhuận, ROA sẽ tăng; ngược lại, nếu tốc độ tăng trưởng của TTS lớn hơn lợi nhuận, ROA sẽ giảm.

Tỷ lệ giữa việc cho vay ra và huy động vào của ngân hàng cần được duy trì ở mức hợp lý; tỷ lệ quá cao có thể dẫn đến rủi ro lớn khi có biến động lãi suất, trong khi tỷ lệ quá thấp cho thấy ngân hàng chưa khai thác hết nguồn vốn huy động cho các hoạt động kinh doanh sinh lời.

Tỷ lệ an toàn vốn CAR (X4) là chỉ số quan trọng để theo dõi mức độ đầy đủ và an toàn của vốn, giúp giám sát chất lượng vốn của các tổ chức tài chính Chỉ số này phản ánh hầu hết các rủi ro chính, bao gồm cả rủi ro từ sự mất cân đối trong hoạt động tài chính Hiện tại, xu hướng giảm của chỉ số này cần được chú ý để đảm bảo ổn định tài chính.

Ngày 20 có thể đánh dấu sự gia tăng rủi ro cho các ngân hàng, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của họ Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, các ngân hàng thương mại phải đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 9%.

Tỷ lệ nợ xấu (X5) là một chỉ số quan trọng phản ánh rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng, được xem là rủi ro lớn nhất và thường xuyên xảy ra Khi tỷ lệ này cao, điều đó cho thấy rủi ro mất vốn của ngân hàng tăng lên, dẫn đến ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

+ X6: Thu nhập lãi/Tổng thu nhập

Lãi tín dụng đóng vai trò quan trọng trong lợi nhuận của ngân hàng, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro Khi tỷ lệ lãi tín dụng cao, điều này cho thấy ngân hàng phụ thuộc nhiều vào hoạt động cho vay, làm tăng nguy cơ nếu quản lý tín dụng không hiệu quả.

+ T: là khoảng thời gian nghiên cứu từ 2002 – 2012

Bảng 1.1: Diễn giải các biến độc lập trong mô hình hồi quy tuyến tính hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng

Biến số Ký hiệu Kỳ vọng Giả thiết

Tỷ lệ nợ phải trả /VCSH X1 - H01

Tỷ lệ an toàn vốn CAR X4 + H04

Tỷ lệ thu nhập từ lãi/ tổng thu nhập X6 +/- H06

Khoảng thời gian nghiên cứu từ 2002 – 2012 T +/- H07

1.3.2 Phương pháp thu thập số liệu

Tác giả chủ yếu áp dụng các phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp để hỗ trợ nghiên cứu của mình, với các nguồn dữ liệu thứ cấp được thu thập từ nhiều nguồn khác nhau.

Các báo cáo từ chính phủ, bộ ngành và cơ quan thống kê cung cấp thông tin quan trọng về tình hình kinh tế xã hội, ngân sách quốc gia, xuất nhập khẩu và đầu tư nước ngoài Ngoài ra, dữ liệu từ các công ty về kết quả hoạt động kinh doanh và nghiên cứu thị trường cũng đóng góp vào việc phân tích và đánh giá tình hình kinh tế.

(2) Các báo cáo nghiên cứu của cơ quan, viện, trường đại học; các báo cáo của các NHTM, định chế tài chính

Các bài viết được công bố trên báo chí hoặc trong các tạp chí khoa học chuyên ngành và hàn lâm có liên quan, cùng với các nghiên cứu của các tác giả trước đây, đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin và nền tảng cho các nghiên cứu tiếp theo.

(4) Báo cáo tài chính, báo cáo thường niên Sacombank giai đoạn 2002 - 2012

(5) Tài liệu giáo trình hoặc các xuất bản khoa học liên quan đến vấn đề nghiên cứu

1.3.3 Phương pháp xử lý số liệu

(i) Tác giả sử dụng phương pháp tính toán và so sánh các chỉ tiêu nghiên cứu theo thời gian

Sử dụng phương pháp tính toán thống kê để xác định các giá trị như độ lệch chuẩn, trung bình, phương sai, hiệp phương sai và hệ số tương quan nhằm phân tích mối liên hệ giữa các yếu tố Tiến hành hồi quy tuyến tính đa biến để kiểm tra các mối quan hệ giả định giữa hiệu quả hoạt động và các nhân tố ảnh hưởng.

(iv) Phền mềm xử lý dữ liệu : SPSS 20.0

Chương 1 đã hệ thống lại toàn bộ những vấn đề lý luận cơ bản về Ngân hàng thương mại: định nghĩa Ngân hàng thương mại, các hoạt động kinh doanh cơ bản của NHTM và đặc trƣng cơ bản của hoạt động kinh doanh NHTM, những đặc trƣng sẽ ảnh hưởng trực tếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM.

Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) được xác định chủ yếu qua việc tối đa hóa lợi nhuận Để đánh giá hiệu quả này, cần xem xét các chỉ tiêu cơ bản cũng như các nhân tố ảnh hưởng, bao gồm cả yếu tố chủ quan từ chính các NHTM và yếu tố khách quan từ môi trường bên ngoài.

THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN

Tổng quan về ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương tín

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển

Ngân (Sacombank) đƣợc sát nhập từ với 3 hợp tác xã (HTX

Vào tháng 12 năm 1991, với vốn điều lệ 3 tỷ đồng, Sacombank đã đạt được nhiều mục tiêu quan trọng trong việc tái cấu trúc hệ thống và tổ chức Ngân hàng đã cải thiện hiệu quả hoạt động, khắc phục những hạn chế của cơ chế cũ, đồng thời hạ thấp tỷ lệ nợ xấu và đảm bảo an toàn trong việc điều tiết nguồn vốn Sacombank cũng đã củng cố công cụ lãi suất cơ bản và nâng cao chất lượng tín dụng, kế toán, kiểm toán và kiểm soát.

2.1.2 Khái quát về kết quả hoạt động kinh doanh

2.1.2.1.Huy động và tín dụng

Biểu đồ 2.1: huy động và tín dụng của Sacombank giai đoạn 2002-2012

Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank 2002- 2012

Từ biểu đồ dƣ nợ huy động và tín dụng của Sacombank giai đoạn 2002-2012, có thể nhận thấy sự tương đồng trong diễn biến của hai chỉ tiêu này Trong giai đoạn 2002-2010, cả dƣ nợ tín dụng và huy động đều tăng, nhưng tốc độ tăng trưởng của dƣ nợ tín dụng có xu hướng giảm dần, với sự sụt giảm rõ rệt vào năm 2010 Đến năm 2011, cả hai chỉ tiêu đều giảm, trong đó huy động giảm mạnh hơn với mức 11,64%, trong khi tín dụng giảm 6,08% Nguyên nhân cho sự giảm tốc độ tăng trưởng huy động vốn là do ảnh hưởng từ thị trường và chính sách tiền tệ thắt chặt của Ngân hàng Nhà nước, đặc biệt là sự biến động của giá vàng và USD Thêm vào đó, hiện tượng chạy đua lãi suất giữa các ngân hàng thương mại cũng góp phần vào tình hình này, nhưng Sacombank đã chủ trương không tham gia vào cuộc đua lãi suất và duy trì lãi suất huy động dưới 14%, ảnh hưởng đến kết quả huy động vốn.

Dư nợ tín dụng của Sacombank có xu hướng tăng trưởng chậm do ngân hàng thực hiện chính sách kiểm soát tín dụng an toàn và phù hợp với thị trường Bên cạnh đó, chính sách hạn chế cho vay phi sản xuất và ngừng cho vay vàng đã thu hẹp đối tượng cho vay Thêm vào đó, lãi suất huy động cao dẫn đến lãi suất cho vay cũng tăng, không khuyến khích khách hàng vay nợ.

Biểu đồ 2.2: Lợi nhuận của Sacombank 2002-2012

Nguồn : Báo cáo thường niên Sacombank 2002-

Lợi nhuận của Sacombank đã có sự tăng trưởng ổn định qua các năm từ 2009 đến 2011, với mức tăng lần lượt là 74,97%, 7,66% và 13,05% Tuy nhiên, năm 2012 chứng kiến sự sụt giảm mạnh, với lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 714 tỷ đồng, giảm gần 70% so với năm trước Nguyên nhân chính của sự giảm sút này là do nguồn thu từ hoạt động cho vay và dịch vụ giảm mạnh Mặc dù một số chỉ tiêu kinh doanh có xu hướng giảm và đạt ở mức khiêm tốn, nhưng kết quả lợi nhuận của Sacombank vẫn cho thấy hoạt động kinh doanh của ngân hàng này tương đối tốt so với các ngân hàng TMCP khác trong ngành.

Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của Sacombank

2.2.1 Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua nhân tố định lượng

2.2.1.1.Hiệu quả hoạt động của Sacombank thông qua chỉ tiêu ROA

Biểu đồ 2.3: Chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của Sacombank 2002-2012

Nguồn: Tác giả tính toán từ báo cáo thường niên Sacombank 2002-2012

Bảng 2.1: Tốc độ tăng trưởng 1 số chỉ chỉ tiêu 2002-2012

Biểu đồ thể hiện hiệu quả hoạt động của Sacombank qua chỉ tiêu ROA cho thấy sự biến động không ổn định trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng Chỉ tiêu ROA tăng vào các giai đoạn 2003-2004, 2005-2007, 2008-2009 và 2010-2011 nhờ vào tốc độ tăng trưởng lợi nhuận vượt trội hơn so với tài sản Ngược lại, trong các năm 2005, 2008, 2010 và 2012, chỉ tiêu này giảm do tài sản tăng trưởng nhanh hơn lợi nhuận.

Trong giai đoạn 2007, chỉ số ROA của Sacombank có xu hướng tăng, đạt mức cao nhất là 2,16% Tuy nhiên, từ năm 2008 đến 2012, ROA giảm mạnh, với mức thấp nhất ghi nhận vào năm 2012 chỉ đạt 0,47% Năm 2007 là năm kinh tế Việt Nam phát triển mạnh mẽ với mức tăng trưởng 8,48% và thị trường chứng khoán sôi động, giúp các sản phẩm dịch vụ ngân hàng phát triển Nhờ đó, lợi nhuận của Sacombank tăng gần 200%, trong khi tài sản chỉ tăng 160,62%, dẫn đến chỉ số ROA cao trong năm này.

Năm 2012, ngành ngân hàng phải đối mặt với tình trạng nợ xấu nghiêm trọng, là hệ quả của cuộc suy thoái kinh tế từ 2008 đến 2011 Sự suy giảm lợi nhuận đã khiến chỉ số ROA của ngân hàng đạt mức thấp nhất trong 11 năm qua.

Nhìn chung, khả năng sinh lời của Sacombank trong giai đoạn 2008-2011 là khá tốt nhưng có chiều hướng đi xuống trong năm 2012.

Bảng 2.2: ROA của một số ngân hàng năm 2011

Nguồn : Bản cáo bạch BIDV 2011

So với các ngân hàng thương mại nhà nước, ROA của Sacombank chỉ thấp hơn ngân hàng Công Thương, trong khi đó, chỉ số này cao hơn nhiều so với trung bình ngành Điều này chứng tỏ hiệu quả hoạt động của Sacombank khá tốt trong năm 2011, mặc dù ngành ngân hàng phải đối mặt với nhiều áp lực từ chính sách tiền tệ thắt chặt của Ngân hàng Nhà nước và môi trường kinh tế khó khăn.

Biểu đồ 2.4: Cơ cấu vốn Sacombank giai đoạn 2002-2012

Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank 2002-2012

Biểu đồ cho thấy cơ cấu vốn của ngân hàng đã giảm tỷ lệ nợ phải trả so với vốn chủ sở hữu trong giai đoạn 2002-2005, nhưng lại có xu hướng tăng từ năm 2006 đến 2012.

Bảng 2.3 trình bày tốc độ tăng trưởng của chỉ tiêu nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của Sacombank trong giai đoạn 2002-2012 Trong đó, số liệu cho thấy sự phát triển đáng kể của nợ phải trả và vốn chủ sở hữu qua từng năm.

Từ bảng tốc độ tăng trưởng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của Sacombank, có thể nhận thấy rằng từ năm 2003-2005, tổng nợ tăng trưởng chậm hơn so với vốn chủ sở hữu, với năm 2005 tổng nợ chỉ tăng 33,35% so với 95% của vốn chủ sở hữu, dẫn đến cơ cấu vốn của Sacombank ở mức thấp nhất trong năm này Tuy nhiên, từ năm 2006 đến 2012, tốc độ tăng trưởng tổng nợ đã vượt qua tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu, làm cho cơ cấu vốn của Sacombank có sự cải thiện trong giai đoạn này.

Từ năm 2002 đến 2012, chính sách tiền tệ thắt chặt nhằm kiềm chế lạm phát đã dẫn đến tốc độ tăng trưởng tổng nợ rất thấp, với mức tăng chỉ đạt 6,04% vào năm 2008 và giảm gần 1,5% vào năm 2011 Trong khi đó, vốn chủ sở hữu chỉ tăng nhẹ (5,56% năm 2008 và 4,33% năm 2011) Năm 2012, nợ phải trả tăng 9,49% nhưng vốn chủ sở hữu lại giảm tới 5,7% Do đó, cơ cấu vốn có sự biến động: tăng nhẹ năm 2008, giảm nhẹ năm 2011 và tăng mạnh năm 2012.

2.2.1.3.Quy mô tổng tài sản

Biểu đồ 2.5: Tổng tài sản Sacombank 2002-2012

Tổng tài sản của ngân hàng Sacombank đã liên tục tăng trưởng qua các năm, với mức tăng trưởng mạnh nhất vào năm 2007, đạt 160,62% Đây là thời kỳ kinh tế phát triển, dẫn đến sự phát triển mạnh mẽ trong hoạt động ngân hàng và các chỉ tiêu tài sản của Sacombank cũng ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể.

Năm 2008 đánh dấu sự khởi đầu của cuộc suy thoái kinh tế, dẫn đến tốc độ tăng trưởng tổng tài sản chỉ đạt 5,99% Trong hai năm tiếp theo, 2009 và 2010, mặc dù nền kinh tế vẫn gặp nhiều khó khăn, nhưng tình hình vẫn không có sự cải thiện đáng kể.

Mặc dù tỷ lệ CV/HĐ gặp khó khăn, tổng tài sản của ngân hàng vẫn ghi nhận mức tăng trưởng khả quan trong các năm 2009 (51,99%) và 2010 (36,32%) Tuy nhiên, vào năm 2011, nền kinh tế Việt Nam rơi vào suy thoái, khiến hoạt động ngân hàng gặp nhiều thách thức và Sacombank không đặt áp lực về các chỉ tiêu tăng trưởng, dẫn đến tổng tài sản giảm 1,17% Đến năm 2012, tổng tài sản của Sacombank đã phục hồi với mức tăng 8%, ngân hàng đã chuyển hướng tăng trưởng tài sản theo hướng bền vững và an toàn.

2.2.1.4.Tỷ lệ cho vay trên huy động

Biểu đồ 2.6: Tỷ lệ cho vay trên huy động Sacombank 2002-2012

Tỷ lệ cho vay trên huy động của ngân hàng diễn biến không ổn định, có xu hướng tăng trong giai đoạn 2003-2005, 2010-2012 và giảm trong giai đoạn 2006-2008.

Bảng 2.4: Tốc độ tăng trưởng tổng nguồn huy động và dự nợ cho vay Sacombank

Năm Tăng trưởng tổng huy động

Tăng trưởng dƣ nợ cho

Trong giai đoạn 2004-2005 và 2009, tốc độ tăng trưởng cho vay vượt trội hơn so với huy động Năm 2011, cả hai chỉ tiêu đều giảm, nhưng dư nợ cho vay giảm ít hơn dư nợ huy động, dẫn đến tỷ lệ cho vay trên huy động tăng Ngược lại, trong các giai đoạn 2003, 2005-2007 và 2010, tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay thấp hơn huy động, khiến tỷ lệ này giảm Năm 2011, do chính sách thắt chặt tiền tệ của NHNN và sự hấp dẫn của vàng và USD, huy động của ngân hàng giảm hơn 11%, trong khi dư nợ tín dụng cũng giảm hơn 6% để đảm bảo an toàn cho các khoản vay Đến năm 2012, Sacombank đã chủ động phát triển các sản phẩm mới.

Năm 2012, Sacombank đã thực hiện các chương trình kích thích phù hợp cho từng khách hàng với lãi suất huy động linh hoạt, giúp tăng cường lợi thế thương hiệu và mạng lưới rộng khắp Nhờ vào cơ chế khuyến khích nội bộ và việc nâng cao kỹ năng chăm sóc khách hàng, quy mô huy động của ngân hàng đã tăng gần 11% Mặc dù đối tượng cho vay bị thu hẹp do chính sách thắt chặt tín dụng của NHNN và tình hình sản xuất đình trệ, dƣ nợ cho vay vẫn ghi nhận mức tăng trưởng cao đạt 13,04% Do đó, chỉ tiêu cho vay/huy động có sự tăng nhẹ trong năm này.

2.2.1.5.Tỷ lệ an toàn vốn Car

Biểu đồ 2.7: Hệ số an toàn vốn CAR Sacombank 2002-2012

Hệ số an toàn vốn CAR của ngân hàng hiện đang ở mức khá cao nhưng có xu hướng giảm dần, mặc dù vẫn đảm bảo theo quy định của NHNN Năm 2005, hệ số an toàn vốn đạt mức cao nhất là 15,04%, nhưng từ năm 2006 đến 2012, chỉ số này diễn biến không ổn định và giảm dần Đến năm 2012, vốn chủ sở hữu của ngân hàng giảm gần 6%, dẫn đến hệ số CAR cũng giảm xuống mức thấp nhất.

Trong 10 năm qua, hệ số CAR (hệ số an toàn vốn) ngày càng trở nên quan trọng trong việc đánh giá ngân hàng, phản ánh khả năng chống chịu trước rủi ro trong ngành Sự giảm sút của hệ số này đã tác động tiêu cực đến mức tín nhiệm của Sacombank trong mắt các tổ chức xếp hạng tín nhiệm toàn cầu, đồng thời làm giảm niềm tin của khách hàng đối với thương hiệu ngân hàng.

Biểu đồ 2.8: Tỷ lệ nợ xấu Sacombank 2002-2012

PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾ N HI Ệ U QU Ả HO Ạ T ĐỘ NG KINH DOANH C ỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠ I C Ổ PH Ầ N SÀI GÒN THƯƠNG TÍN

Phân tích đị nh tính các nhân t ố ảnh hưởng đế n hi ệ u qu ả ho ạt độ ng kinh doanh

Sự phát triển kinh tế được đo lường qua tốc độ tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất và tỷ giá hối đoái Những yếu tố này có ảnh hưởng hệ thống đến nền kinh tế, và sự biến động bất thường của chúng có thể tạo ra rủi ro cho các chủ thể tham gia.

Tốc độ tăng trưởng kinh tế

Việt Nam được đánh giá là một trong những nền kinh tế tăng trưởng nhanh tại châu Á với tốc độ tăng GDP bình quân giai đoạn 2002-2011 đạt 7,2%/năm1.

Cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009 và suy thoái kinh tế toàn cầu đã làm giảm tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam, từ 7,91% giai đoạn 2002-2007 xuống còn 6,1% giai đoạn 2008-2011, và chỉ đạt 5,03% vào năm 2012 Điều này đã ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của Sacombank, với mức lợi nhuận giảm mạnh so với năm 2007 Các chuyên gia cảnh báo rằng kinh tế thế giới sẽ tiếp tục diễn biến phức tạp và suy giảm, tác động đến nền kinh tế Việt Nam Hơn nữa, quá trình tái cơ cấu nền kinh tế, bao gồm tái cấu trúc hệ thống tài chính, đầu tư công và doanh nghiệp nhà nước, đang đặt ra thách thức lớn cho tăng trưởng kinh tế và đầu tư xã hội, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng và Sacombank.

Để ứng phó với bất ổn vĩ mô, Chính phủ đã chuyển hướng từ ưu tiên tăng trưởng sang kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô Lạm phát trong nước đã giảm từ đỉnh 23% năm 2008 xuống 6,88% (2009) và 9,19% (2010), nhưng lại tăng trở lại 18,58% vào năm 2011 Dự báo lạm phát năm 2012 sẽ giảm xuống còn 6,81%, nhưng có nguy cơ tăng cao hơn vào năm 2013, ảnh hưởng đến tất cả các lĩnh vực kinh tế - xã hội, bao gồm hoạt động của các ngân hàng thương mại Lạm phát cao và giá trị đồng tiền suy giảm sẽ tác động đến kế hoạch chi tiêu và đầu tư, cũng như hoạt động huy động vốn và cho vay của hệ thống ngân hàng, đặc biệt là Sacombank Các diễn biến phức tạp của chỉ số giá cả cũng gây bất ổn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, ảnh hưởng gián tiếp đến kết quả kinh doanh của các ngân hàng.

Tỷ giá hối đoái tại Việt Nam được quản lý bởi Ngân hàng Nhà nước (NHNN), với việc công bố tỷ giá bình quân liên ngân hàng cho phép các ngân hàng thương mại giao dịch ngoại tệ trong một biên độ nhất định Hiện nay, Sacombank chủ yếu thực hiện các giao dịch ngoại hối như giao ngay, giao dịch kỳ hạn và hoán đổi với cặp tiền USD - VND Để quản lý rủi ro tỷ giá, Sacombank đã thiết lập nhiều quy định về chính sách, hạn mức giao dịch, ngưỡng chấp nhận rủi ro ngoại hối, cùng với các công cụ đo lường và kiểm soát rủi ro Ngân hàng cũng nghiên cứu và áp dụng các sản phẩm phái sinh nhằm phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho các tài sản như trái phiếu và khoản vay.

Hiện nay, thu nhập từ hoạt động tín dụng chiếm gần 80% tổng thu nhập của ngân hàng, khiến lãi suất trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của ngân hàng Biến động lãi suất thị trường có thể tạo ra rủi ro đáng kể do sự chênh lệch về kỳ hạn huy động và cho vay, cũng như sự khác biệt về khối lượng vốn huy động và cho vay trong cùng một kỳ hạn Nếu quản trị rủi ro không hiệu quả, biến động lãi suất sẽ làm tăng chi phí vốn và giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Năm 2012, lãi suất huy động của Ngân hàng Nhà nước đã giảm từ 14% xuống 8%, gây khó khăn cho các ngân hàng thương mại trong việc huy động vốn Trước tình hình này, Sacombank đã chủ động thực hiện chiến lược an toàn bằng cách tăng trưởng nguồn vốn huy động hợp lý, không tham gia vào cuộc đua lãi suất, nhằm ổn định thị trường cùng Chính phủ Ngân hàng linh động áp dụng lãi suất huy động theo từng kỳ hạn và tận dụng nguồn vốn ủy thác để đảm bảo an toàn thanh khoản, giảm chi phí giá vốn và tránh rủi ro lãi suất.

3.1.2 Môi trường chính trị pháp luật

Môi trường chính trị ổn định của Việt Nam là một lợi thế quan trọng giúp Sacombank và các doanh nghiệp khác phát triển bền vững, đồng thời thu hút nhà đầu tư nước ngoài vào thị trường Đến nay, Sacombank đã hợp tác với nhiều đối tác quốc tế, nhận được hỗ trợ về công nghệ, kỹ thuật, vốn và kinh nghiệm, điều này phần lớn nhờ vào sự ổn định chính trị của đất nước.

Mặc dù nền kinh tế Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ, khung pháp lý và hệ thống luật pháp vẫn chưa được cập nhật tương xứng Sự thay đổi trong chính sách và cách diễn giải luật hiện hành có thể gây ra những hệ lụy không mong muốn, ảnh hưởng tiêu cực đến Sacombank.

Việt Nam đang nỗ lực xây dựng khung pháp lý mới cho tổ chức tín dụng, bao gồm ngân hàng thương mại như Sacombank Năm 2010, Quốc hội đã thông qua Luật Ngân hàng Nhà nước và Luật Các tổ chức tín dụng, thay thế các luật cũ từ năm 1997, tạo ra khung pháp lý ổn định cho hoạt động của các tổ chức tín dụng Luật Các tổ chức tín dụng tập trung vào việc tăng cường năng lực hoạt động, giám sát an toàn hệ thống và phân định rõ chức năng quản lý của nhà nước Để các luật này có hiệu lực thực tiễn, cần có hệ thống văn bản hướng dẫn dưới luật Từ năm 2011 đến 2012, Ngân hàng Nhà nước đã chủ trì soạn thảo 60 văn bản, trong đó có 03 Nghị định và 55 Thông tư, với 17 Thông tư đã được ban hành tính đến tháng 6/2012 Ngoài ra, còn có hơn 40 văn bản quy phạm pháp luật khác liên quan đến hoạt động của tổ chức tín dụng đã được ban hành.

Trong bối cảnh quản lý thị trường vàng và ngoại hối, 37 Thông tư mới được ban hành có vai trò quan trọng trong việc hoàn thiện hành lang pháp lý cho các tổ chức tín dụng Các quy định này không chỉ đảm bảo an toàn cho hoạt động tín dụng mà còn giảm thiểu thủ tục hành chính, tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững của thị trường tài chính Dự kiến, khung pháp lý về ngân hàng sẽ được cải thiện đáng kể trong giai đoạn 2011 - 2015 Tuy nhiên, nhiều văn bản hướng dẫn, đặc biệt là liên quan đến Luật Các tổ chức tín dụng, vẫn chưa được ban hành, cho thấy hệ thống pháp luật Việt Nam vẫn đang trong quá trình hoàn thiện và đổi mới Việc đạt được sự ổn định và tính dự báo trong hệ thống pháp luật vẫn còn là một thách thức lớn.

Sacombank, với vốn điều lệ 10.740 tỷ đồng và vốn chủ sở hữu ước khoảng 14.275 tỷ đồng, là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần lớn nhất tại Việt Nam Ngân hàng này tiên phong trong việc thu hút vốn và hỗ trợ kỹ thuật từ các đối tác chiến lược quốc tế, bao gồm các tập đoàn tài chính và ngân hàng lớn Sacombank cũng nhận được sự tín nhiệm từ các định chế tài chính uy tín như IFC, FMO, ADB, Proparco, cho phép ngân hàng ủy thác nguồn vốn thứ cấp nhằm đáp ứng nhu cầu vốn của thị trường Việt Nam Nguồn vốn này ổn định với chi phí hợp lý, giúp tăng vốn tự có mà không tạo áp lực tăng cổ tức hay làm pha loãng giá cổ phiếu.

Sacombank sở hữu lợi thế về năng lực tài chính, giúp ngân hàng tuân thủ các quy định an toàn vốn và nâng cao khả năng cung cấp dịch vụ tài chính cho khách hàng lớn Điều này cũng tạo điều kiện thuận lợi cho Sacombank trong việc đầu tư phát triển hệ thống công nghệ thông tin và mở rộng mạng lưới chi nhánh.

Cơ cấu tổ chức của Sacombank bao gồm hai bộ phận chính: ban quản trị/kiểm soát và ban điều hành Ban quản trị chịu trách nhiệm quản lý và hỗ trợ ban điều hành, trong khi ban kiểm soát giám sát các hoạt động của ngân hàng và các công ty trực thuộc Ban điều hành xây dựng mô hình quản lý tập trung theo từng mảng kinh doanh và phân cấp cho các chi nhánh theo vùng lãnh thổ, thực hiện nguyên tắc “tổ chức thống nhất – quản lý tập trung – điều hành phân cấp” nhằm phát huy vai trò tự chủ của cán bộ điều hành Hàng năm, ban điều hành nỗ lực vượt bậc để nắm bắt kịp thời diễn biến thị trường, thực hiện chỉ thị của Hội đồng quản trị và bám sát kế hoạch, đạt được những kết quả đáng ghi nhận trong hoạt động kinh doanh.

Hệ thống kiểm soát nội bộ của ngân hàng được thực hiện bởi ban kiểm soát, nhằm đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của ngân hàng Công tác tự kiểm tra và bổ nhiệm Giám đốc lưu động, trưởng phòng giao dịch lưu động được chú trọng Hệ thống kiểm soát bao gồm quản lý rủi ro, xây dựng quy trình, quy chế, phân quyền ủy quyền và hệ thống công nghệ thông tin, với công tác kiểm tra giám sát thường xuyên được cải tiến để đảm bảo tính chặt chẽ.

Bộ máy quản trị ngân hàng hoạt động hiệu quả nhờ sự phối hợp chặt chẽ giữa ban quản trị, ban kiểm soát và ban điều hành, đảm bảo sự thông suốt và nhất quán trong các hoạt động Hệ thống quản trị và điều hành của ngân hàng đã được cải tiến liên tục theo các chuẩn mực quốc tế, với sự hỗ trợ từ Dragon Financial Holdings Ltd và ANZ, góp phần mang lại hiệu quả tích cực cho ngân hàng.

3.1.5 Ứng dụng công nghệ thông tin

Phân tích định lượ ng các t ố ảnh hưở ng ảnh hưởng đế n hi ệ u qu ả ho ạt độ ng kinh doanh

3.2.1 Thống kê mô tả về các biến

Bảng 3.2: Bảng thống kê mô tả các biến

N Minimum Maximum Mean Std Deviation

Thu nhập lãi/Tổng TN 11 20981 92700 7532322 23803484

Từ bảng thống kê mô tả các biến, ta có:

Giá trị trung bình của các chỉ số tài chính bao gồm tỷ lệ cho vay trên huy động (0.779), hệ số Car (0.1154), tỷ lệ nợ xấu (0.0068), ROA (0.0147), tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu (8.968), giá trị logarit của tổng tài sản (7.565) và tỷ lệ thu nhập lãi trên tổng thu nhập (0.7532) Giá trị lớn nhất của các chỉ tiêu này lần lượt là 0.896, 0.154, 0.14, 0.02165, 11.2106, 8.182 và 0.927, trong khi giá trị nhỏ nhất lần lượt là 0.7045, 0.0837, 0.0024, 0.0047, 6.683, 6.633 và 0.20981.

Bảng 3.3: Bảng thống kê các biến

Thu nhập lãi/Tổng TN

Tỷ lệ CV/HĐ CAR TL nợ xấu ROA Nợ phải trả/VCSH

Bảng thống kê cho thấy các giá trị trung bình và trung vị của các chỉ tiêu gần như tương đương nhau, với độ xiên (Skewness) dao động từ -1 đến +1 Tuy nhiên, biến tỷ lệ thu nhập lãi trên tổng thu nhập và tỷ lệ nợ xấu có độ xiên lớn hơn 1 Các biến như tỷ lệ cho vay trên huy động, hệ số CAR, nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu và logarit của tổng tài sản đều phân phối chuẩn, trong khi biến thu nhập lãi trên tổng thu nhập và tỷ lệ nợ xấu không tuân theo phân phối chuẩn.

3.2.2 Phân tích tương quan biến

Hệ số tương quan Pearson được sử dụng để đo lường mức độ liên hệ tuyến tính giữa hai biến định lượng, và khi hai biến có sự tương quan chặt chẽ, cần chú ý đến vấn đề đa cộng tuyến trong phân tích hồi quy Đa cộng tuyến xảy ra khi các biến độc lập có sự tương quan cao với nhau, gây khó khăn trong việc tách biệt ảnh hưởng của từng biến đến biến phụ thuộc Hiện tượng này làm tăng độ lệch chuẩn của các hệ số hồi quy và giảm ý nghĩa thống kê của chúng, mặc dù hệ số xác định R square vẫn cao Trong phân tích hồi quy bội, SPSS có thể chẩn đoán đa cộng tuyến thông qua lựa chọn Collinearity Diagnostic.

Ta có: Hệ số tương quan r

│r│>0.8: tương quan mạnh r0tương quan cùng chiều

Bảng 3.4: Bảng phân tích tương quan Pearson 1

Thu nhập lãi/Tổng TN

ROA Log(TTS) Nợ phải trả/VCSH Thu nhập lãi/Tổng TN 1 TB, + Yếu, + TB, + TB,- Yếu, - TB, +

Tỷ lệ CV/HĐ TB, + 1 Yếu, - Yếu, + Yếu, - Yếu, - TB, +

CAR Yếu, + Yếu, - 1 Yếu, + Yếu, - Yếu, + TB,- *

TL nợ xấu TB, + Yếu, + Yếu, + 1 TB,- Yếu, + Yếu, +

ROA TB,- Yếu, - Yếu, - TB,- 1 Yếu, - TB,-

Log(TTS) Yếu, - Yếu, - Yếu, + Yếu, + Yếu, - 1 Yếu, -

Nợ phải trả/VCSH TB, + TB, + TB,- * Yếu, + TB,- * Yếu, - 1

Bảng phân tích tương quan biến cho kết quả như nhau:

Biến Log(TTS) cho thấy mối tương quan yếu với các biến khác, cụ thể là có tương quan âm với tỷ lệ TN lãi/TTN, tỷ lệ CV/HĐ, ROA và Nợ phải trả/VCSH, trong khi lại có mối tương quan dương với hệ số CAR và tỷ lệ nợ xấu.

ROA có mối tương quan âm với tất cả các biến còn lại, trong đó có mối tương quan trung bình với các biến như tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (TN lãi/TTN), tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ nợ phải thu trên vốn chủ sở hữu (nợ PT/VCSH) Ngoài ra, ROA cũng có mối tương quan yếu với tỷ lệ chi phí trên doanh thu (TL CV/HĐ), hệ số CAR và Log của tổng tài sản (Log(TTS)).

Biến TN lãi và TTN có mối tương quan trung bình và dương với các biến tỷ lệ CV/HĐ, tỷ lệ nợ xấu và cơ cấu vốn, đồng thời có mối quan hệ tương yếu, cùng chiều với hệ số CAR.

Tỷ lệ CV/HĐ có mối tương quan yếu và ngược chiều với hệ số Car, trong khi lại có mối tương quan yếu và cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu Đồng thời, tỷ lệ này cũng tương quan trung bình và cùng chiều với tỷ lệ NPT/VCSH.

- Biến Car tương quan yếu và cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu, tương quan trung bình và ngƣợc chiều với cơ cấu vốn.

- Biến tỷ lệ nợ xấu tương quan yếu và cùng chiều với biến cơ cấu vốn của ngân hàng.

Các biến trong mô hình có mối tương quan trung bình hoặc yếu, giúp hạn chế hiện tượng đa cộng tuyến khi đưa vào hồi quy Do đó, các biến này là phù hợp để sử dụng trong mô hình.

Bảng 3.5: Mô hình hồi quy lần 1

Std Error of the Estimate

1 875 a 765 218 00394764 765 1.397 7 3 427 2.852 a Predictors: (Constant), TL nợ xấu, Log(TTS), CAR, Thu nhập lãi/Tổng TN, Tỷ lệ CV/HĐ , Nợ phải trả/VCSH, YEAR, not periodic b Dependent Variable: ROA

Standardized Coefficients t Sig Collinearity Statistics

B Std Error Beta Tolerance VIF

Thu nhập lãi/Tổng TN -.004 008 -.206 -.500 651 461 2.167

YEAR, not periodic -.002 005 -1.554 -.457 679 007 148.147 a Dependent Variable: ROA

Mặc dù giá trị R2 cao, nhưng giá trị sig = 0.427 lớn hơn 10%, cho thấy mô hình hồi quy không phù hợp Tương tự, các giá trị sig của các hệ số beta của các biến đều vượt quá 10%, chứng tỏ mô hình chưa đạt yêu cầu Đặc biệt, biến tỷ lệ nợ xấu có giá trị sig lớn nhất là 0.906, do đó, chúng ta sẽ loại bỏ biến này khỏi mô hình và tiến hành hồi quy lại mà không có biến tỷ lệ nợ xấu Kết quả hồi quy sẽ được trình bày như sau:

Bảng 3.6: Mô hình hồi quy sau khi bỏ biến tỷ lệ nợ xấu

1 874 a 764 410 00342819 764 2.158 6 4 238 2.879 a Predictors: (Constant), YEAR, not periodic, Thu nhập lãi/Tổng TN, CAR, Tỷ lệ CV/HĐ , Nợ phải trả/VCSH, Log(TTS) b Dependent Variable: ROA

Giá trị Sig của F là 0.238, lớn hơn 10%, và giá trị beta của các biến cũng vẫn lớn hơn 10%, do đó chúng ta tiếp tục loại bỏ các biến có giá trị Sig lớn Sau khi loại bỏ biến tỷ lệ cho vay/huy động, mô hình sẽ được điều chỉnh.

Bảng 3.7: Mô hình hồi quy sau khi bỏ biến cho vay/huy động và tỷ lệ nợ xấu

1 872 a 760 521 00308885 760 3.175 5 5 115 3.020 a Predictors: (Constant), YEAR, not periodic, Thu nhập lãi/Tổng TN, CAR, Nợ phải trả/VCSH, Log(TTS) b Dependent Variable: ROA

Bảng 3.8: Mô hình hồi quy sau khi bỏ biến Car, tỷ lệ CV/HĐ và TL nợ xấu

1 869 a 756 593 00284659 756 4.645 4 6 0048 2.978 a Predictors: (Constant), YEAR, not periodic, Thu nhập lãi/Tổng TN, Nợ phải trả/VCSH, Log(TTS) b Dependent Variable: ROA

YEAR, not periodic -.003 002 -1.884 -1.596 162 029 34.242 a Dependent Variable: ROA

Sau khi loại bỏ biến Car, tỷ lệ CV/HĐ và tỷ lệ nợ xấu khỏi mô hình, hệ số F cho thấy giá trị sig là 0.048, nhỏ hơn 10% Tuy nhiên, giá trị sig của beta các biến vẫn ở mức 10%, do đó, chúng ta sẽ tiếp tục loại bỏ biến Tn lãi/TTN khỏi mô hình.

Bảng 3.9: Mô hình hồi quy sau khi bỏ biến TN lãi/TTN, tỷ lệ cho vay/huy động, tỷ lệ nợ xấu và hệ số Car khỏi mô hình

1 850 a 722 603 00281101 722 6.069 3 7 023 3.049 a Predictors: (Constant), YEAR, not periodic, Nợ phải trả/VCSH, Log(TTS) b Dependent Variable: ROA

YEAR, not periodic -.003 001 -2.474 -2.541 039 042 23.885 a Dependent Variable: ROA

Sig của hệ số F bằng 0.023

Giá trị Sig của các hệ số Beta của biến Log(TTS), cơ cấu vốn và thời gian

Tiêu đề	Phân Tích Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Hiệu Quả Hoạt Động Kinh Doanh Của Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần S
Tác giả	Văn Phú Dưỡng
Người hướng dẫn	PGS.TS. Trần Huy Hoàng
Trường học	Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh
Chuyên ngành	Tài Chính – Ngân Hàng
Thể loại	Luận Văn Thạc Sỹ Kinh Tế
Năm xuất bản	2013
Thành phố	TP. Hồ Chí Minh

Định dạng
Số trang	89
Dung lượng	362,6 KB