BizUni-Cash Management (thầy NGUYỄN TẤN BÌNH)

BizUni Quản trị dịng tiền quản trị tài Tp HCM, 31/05/2019 * Nguyễn Tấn Bình Lời bạt tác giả ✔ Báo cáo tài thể điều qua, “hệ quả” định quản trị khứ; ✔ QUẢN TRỊ LÀ RA QUYẾT ĐỊNH CHO TƯƠNG LAI, từ mong muốn cải thiện khứ cho tốt đẹp hơn, thông minh phù hợp * Nguyễn Tấn Bình Nội dung thảo luận: I Tài tổng quát II Tại dòng tiền quan trọng III Quản trị dòng tiền kế hoạch ngân sách * Nguyễn Tấn Bình HAI CÂU HỎI Bất kỳ đối tượng có liên quan đến doanh nghiệp (có quyền lợi hay có trách nhiệm) thảy muốn biết hai thơng tin bản: (1) Tình hình tài sao? (2) Kết kinh doanh thời gian qua nào? Thảo luận: • Những liên quan đến doanh nghiệp? • Muốn biết thơng tin để làm gì? * Nguyễn Tấn Bình Tổng quát mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Mục tiêu, chiến lược doanh nghiệp • Giàu có • Sản phẩm, thị trường Đầu tư (ngắn, dài hạn) Huy động vốn (ngắn, dài hạn) TÀI SẢN NỢ + VỐN CHỦ Kinh doanh LÃI, LỖ * Nguyễn Tấn Bình Chu kỳ sản xuất dịng tiền Tiền mặt Những gọi tiền mặt? (Thu nợ) Khoản phải thu (Bán chịu) Hàng tồn kho (Sản xuất) (Đầu tư) * Tài sản cố định Nguyễn Tấn Bình (Bán hàng thu tiền mặt) (Khấu hao) Minh hoạ thêm khác tài sản, lợi nhuận & dòng tiền (Một chút review tài chính) Dưới báo cáo tài Công ty AAA năm 2018 Tài sản Nợ Vốn chủ Tài sản ngắn hạn 1,500 Nợ 800 Tài sản ngắn hạn 1,500 Vốn chủ 2,200 Tổng cộng 3,000 Tổng cộng 3,000 Bạn phát biểu tình hình tài Cơng ty AAA? •Lành mạnh (ít nợ)? •Keep calm * Nguyễn Tấn Bình Minh hoạ thêm khác tài sản, lợi nhuận & dòng tiền (tiếp) Kết kinh doanh Công ty AAA năm 2018 Doanh thu 1,000 Chi phí 850 Lợi nhuận 150 Bạn có thỏa mãn kết kinh doanh? •Tỉ suất lợi nhuận/doanh thu (ROS) = 15% •Carry on * Nguyễn Tấn Bình Minh hoạ thêm khác tài sản, lợi nhuận & dòng tiền (tiếp) Tình hình tài kết kinh doanh Tài sản ngắn hạn 1,500 Nợ Tài sản ngắn hạn 1,500 Vốn chủ Tổng cộng 3,000 800 Tổng cộng 2,200 3,000 Doanh thu 1,000 Chi phí 850 Lợi nhuận 150 Giờ “ngồi” với nhau: •Lợi nhuận/doanh thu (ROS) = 15% •Lợi nhuận/tài sản (ROA) = 5% •Lợi nhuận/vốn chủ (ROE) = 7% •Bạn nghĩ gì, mà: o Cơ hội sinh lời vốn chủ 17% * Nguyễn Tấn Bình Minh hoạ thêm khác tài sản, lợi nhuận & dòng tiền (tiếp) Trong năm 2018, Công ty đạt doanh thu $1000 khách hàng nợ 50%; Trong chi phí $600 nợ lại nhà cung cấp 20% * Báo cáo năm 2018 Doanh thu Lợi nhuận Dịng tiền 1,000 500 Chi phí 850 680 Lợi nhuận 150 - Dòng tiền -180 ✔ Năm 2018, cơng ty có lãi khơng có tiền? ✔ Nguồn tài trợ cho tái sản xuất, trì hoạt động? ✔ Những chết “nhung lụa”? Nguyễn Tấn Bình 10 Đẩy nhanh khoản phải thu • u cầu khách hàng gửi đơn đặt hàng fax qua e-mail • Gửi hóa đơn hàng vận chuyển • Đánh dấu ngày đáo hạn hóa đơn • Hạn chế nợ thêm khách hàng khoản q hạn tốn • Kiểm tra tài khoản tiền gửi hàng ngày Managing cash flows Nguyen Tan Binh 37 Đẩy nhanh khoản phải thu • Xác định 20% khách hàng hàng đầu giám sát chặt chẽ • Yêu cầu khách hàng khoản tốn trước • Theo dõi dấu hiệu cho thấy khách hàng tun bố phá sản • Xem xét sử dụng dịch vụ lockbox • Theo dõi kết nỗ lực thu tiền công ty Managing cash flows Nguyen Tan Binh 38 Chiến đấu với khủng hoảng tiền mặt Khoản phải trả • Kéo dài thời gian tốn lâu tốt mà khơng ảnh hưởng đến điểm xếp hạng tín dụng cơng ty • Xác minh cẩn thận tất hóa đơn trước tốn • Tận dụng khoản chiết khấu tiền mặt Managing cash flows Nguyen Tan Binh 39 Chi phí trả sớm cho điều kiện chiết khấu $1,000 invoice 2/10, net 30 $20 Số tiền Ngày $980 $1,000 10 30 20 ngày I R = PxT Managing cash flows $20 = 36.7% = $980 x 20/360 Nguyen Tan Binh 40 Chiến đấu với khủng hoảng tiền mặt Khoản phải trả • Đàm phán điều khoản tốt với nhà cung cấp • Thành thật với chủ nợ; Tránh hội chứng “Séc đường chuyển/bưu điện” (the check is in the mail) • Lên kế hoạch toán khoản đến hạn vào thời điểm khác • Sử dụng thẻ tín dụng cách khôn ngoan Managing cash flows Nguyen Tan Binh 41 Chiến đấu với khủng hoảng tiền mặt Hàng tồn kho • Theo dõi chặt chẽ; Hàng tồn kho chỗ “chơn tiền” mặt • Tránh nhập hàng q mức; Khơng đẻ đồng lợi nhuận • Sắp xếp thời gian mua hàng vào ngày trễ • Thương lượng với nhà cung cấp giảm giá chiết khấu, lúc Managing cash flows Nguyen Tan Binh 42 Tránh khủng hoảng tiền mặt • Cân nhắc trao đổi hàng hoá dịch vụ (bartering) để tiết kiệm tiền mặt • Cắt giảm chi phí khơng cần thiết: ▪ Thuê thay mua ▪ Tránh khoản chi tiền mặt không cần thiết ▪ Đàm phán khoản vay cố định/định kỳ cho phù hợp với dòng tiền mặt công ty Managing cash flows Nguyen Tan Binh 43 Tránh khủng hoảng tiền mặt (tiếp) ▪ Cắt giảm chi phí Ví dụ: • Mua thiết bị qua sử dụng • Tìm cách đơn giản để cắt giảm chi phí • Th nhân viên bán thời gian dịch giả tự • Xây dựng hệ thống kiểm sốt nội • Thay đổi điều khoản giao hàng • Chuyển sang lập “ngân sách zero” ▪ Giữ kế hoạch kinh doanh ▪ Đầu tư tiền mặt dư thừa Managing cash flows Nguyen Tan Binh 44 Dự báo doanh thu ■ Dự báo doanh thu điều kiện cụ thể, xem xét đến nhiều yếu tố ■ Và cịn phía trước * Nguyễn Tấn Bình 45 Những nhân tố cần xem xét dự báo doanh thu * Doanh thu khứ Điều kiện kinh tế (suy thoái, tăng trưởng) Hoạt động đối thủ cạnh tranh Nguyễn Tấn Bình 46 Những nhân tố cần xem xét dự báo doanh thu (tiếp) * Thay đổi sách giá công ty Thay đổi sản phẩm Kết nghiên cứu thị trường Quảng bá, quảng cáo Nguyễn Tấn Bình 47 Tầm quan trọng giám đốc 🡪 Thúc đẩy giám đốc “nghĩ” nhiều hơn, chấp nhận thay đổi 🡪 Tạo nối kết phận, xác định tiêu chuẩn đánh giá, kiểm sốt đo lường hiệu * Nguyễn Tấn Bình 48 Lập kế hoạch ngân sách với máy tính (Excel) * Nguyễn Tấn Bình 49 Bảng tính Excel ▪ Minh họa kế hoạch tiền mặt ▪ Thảo luận sách quản lý hiệu Managing cash flows Nguyen Tan Binh 50 * Nguyễn Tấn Bình 51 ... đẹp hơn, thông minh phù hợp * Nguyễn Tấn Bình Nội dung thảo luận: I Tài tổng quát II Tại dòng tiền quan trọng III Quản trị dòng tiền kế hoạch ngân sách * Nguyễn Tấn Bình HAI CÂU HỎI Bất kỳ đối... doanh LÃI, LỖ * Nguyễn Tấn Bình Chu kỳ sản xuất dịng tiền Tiền mặt Những gọi tiền mặt? (Thu nợ) Khoản phải thu (Bán chịu) Hàng tồn kho (Sản xuất) (Đầu tư) * Tài sản cố định Nguyễn Tấn Bình (Bán... cịn phía trước * Nguyễn Tấn Bình 45 Những nhân tố cần xem xét dự báo doanh thu * Doanh thu khứ Điều kiện kinh tế (suy thoái, tăng trưởng) Hoạt động đối thủ cạnh tranh Nguyễn Tấn Bình 46 Những