CònTSLĐ lưu thông bao gồm các loại tài sản đang nằm trong quá trình lưu thôngnhư thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, các khoản phải thu, vốn bằng tiền.Trong quá trình kinh doanh, TSLĐ sản
NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP
Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp 1.1.1.1.Khái niệm vốn lưu động
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần ba yếu tố cơ bản để tiến hành sản xuất kinh doanh: sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Để sở hữu những yếu tố này, doanh nghiệp phải đầu tư một số vốn tiền tệ nhất định, phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh, được gọi là vốn kinh doanh.
Vốn kinh doanh đại diện cho giá trị tài sản mà doanh nghiệp đã đầu tư và sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, với mục tiêu cuối cùng là tạo ra lợi nhuận.
Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục, dẫn đến việc vốn kinh doanh không ngừng vận động và chuyển đổi hình thái Điều này tạo ra sự tuần hoàn và chu chuyển vốn Dựa trên đặc điểm luân chuyển của vốn, vốn kinh doanh được phân chia thành hai loại: vốn cố định và vốn lưu động.
Vốn cố định đại diện cho số vốn đầu tư vào tài sản cố định (TSCĐ) phục vụ cho sản xuất kinh doanh, trong khi vốn lưu động là số tiền ứng trước để hình thành và mua sắm tài sản lưu động (TSLĐ) cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Căn cứ vào phạm vi sử dụng, TSLĐ của doanh nghiệp thường được chia thành 2 bộ phận: TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông.
TSLĐ sản xuất bao gồm nguyên liệu chính, vật liệu phụ, và sản phẩm dở dang, bán thành phẩm đang trong quá trình chế biến Trong khi đó, TSLĐ lưu thông bao gồm các tài sản như thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, các khoản phải thu và vốn bằng tiền.
Trong quá trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông luôn chuyển hóa và thay thế lẫn nhau, giúp duy trì sự liên tục trong hoạt động sản xuất Để sở hữu các tài sản này, doanh nghiệp cần đầu tư một khoản vốn tiền tệ nhất định, được gọi là vốn lưu động.
Vốn lưu động là tổng số tiền mà doanh nghiệp đầu tư để hình thành các tài sản lưu động cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, dẫn đến việc vốn lưu động (VLĐ) cũng không ngừng chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau Đối với doanh nghiệp sản xuất, VLĐ bắt đầu từ tiền, sau đó chuyển hóa thành vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang và thành phẩm hàng hóa Khi quá trình tiêu thụ kết thúc, VLĐ trở lại hình thái ban đầu là tiền Sự vận động này của VLĐ có thể được mô tả bằng sơ đồ.
Đối với doanh nghiệp thương mại, vòng tuần hoàn của vốn lưu động diễn ra nhanh chóng, bắt đầu từ hình thái tiền, chuyển sang hình thái hàng hóa và cuối cùng quay trở lại hình thái tiền Sự chuyển đổi này có thể được minh họa qua sơ đồ dưới đây.
Khi kết thúc quá trình sản xuất kinh doanh, nếu doanh nghiệp thu được số tiền T’ (= T + T) lớn hơn số tiền T đã đầu tư ban đầu, điều đó chứng tỏ doanh nghiệp đã đạt được thành công trong hoạt động kinh doanh của mình.
Sự tuần hoàn của vốn lưu động là quá trình chuyển đổi từ tiền tệ sang vật tư hàng hóa và trở lại hình thái tiền tệ, diễn ra liên tục để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh Quá trình này có tính chất chu kỳ, tạo thành sự chu chuyển của vốn lưu động, giúp duy trì tính ổn định và hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.
Từ những phân tích trên đây, ta có khái niệm về vốn lưu động:
Vốn lưu động của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành tài sản lưu động, đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra liên tục và ổn định Vốn này được sử dụng và thu hồi hoàn toàn trong một chu kỳ kinh doanh, giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động hiệu quả.
1.1.1.2.Đặc điểm vốn lưu động
Do VLĐ là hình thái biểu hiện bằng tiền của TSLĐ, nên đặc điểm vận động của VLĐ luôn chịu sự chi phối bởi các đặc điểm của TSLĐ.
Thứ nhất, do các TSLĐ có thời hạn sử dụng ngắn nên VLĐ cũng luân chuyển nhanh.
Vốn lưu động (VLĐ) luôn biến đổi hình thái qua các giai đoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh Bắt đầu từ hình thái tiền tệ, VLĐ chuyển thành vật tư, hàng hóa dự trữ, sau đó trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và thành phẩm, trước khi quay trở lại hình thái vốn bằng tiền Ở một thời điểm nhất định, VLĐ thường có nhiều bộ phận tồn tại đồng thời dưới các hình thái khác nhau trong các giai đoạn mà vốn đã trải qua.
Cuối mỗi chu kỳ kinh doanh, giá trị của vốn lưu động (VLĐ) được chuyển giao hoàn toàn vào giá trị của sản phẩm, hàng hóa và dịch vụ được sản xuất Giá trị này sẽ được bù đắp khi doanh nghiệp thu được tiền từ việc bán các sản phẩm, hàng hóa và dịch vụ Như vậy, VLĐ hoàn tất một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ kinh doanh.
Tính chất phức tạp của tài sản lưu động (TSLĐ) và vốn lưu động (VLĐ) trong doanh nghiệp yêu cầu các biện pháp quản lý hiệu quả Để sử dụng VLĐ một cách tiết kiệm, doanh nghiệp cần điều chỉnh các chiến lược quản lý phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh và môi trường hoạt động của mình.
Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.1.1.Khái niệm quản trị vốn lưu động
Quản trị tài chính doanh nghiệp là quá trình lựa chọn và thực hiện các quyết định tài chính nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Điều này bao gồm việc tạo lập, phân phối và sử dụng nguồn vốn hiệu quả để đáp ứng nhu cầu hoạt động Quản trị tài chính không chỉ là hoạch định mà còn là tổ chức và kiểm soát quá trình liên quan đến nguồn vốn của doanh nghiệp.
Vốn lưu động là một phần quan trọng trong nguồn vốn của doanh nghiệp, vì vậy quản trị vốn lưu động đóng vai trò thiết yếu trong quản trị tài chính doanh nghiệp Quản trị vốn lưu động có thể được hiểu là quá trình quản lý và tối ưu hóa các nguồn lực tài chính ngắn hạn để đảm bảo hoạt động hiệu quả và bền vững của doanh nghiệp.
Quản trị vốn lưu động là quá trình lập kế hoạch, tổ chức và kiểm soát việc hình thành, phân phối và sử dụng vốn lưu động, với mục tiêu đạt được các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp.
Quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp bao gồm việc quản lý tiền mặt, các khoản phải thu và hàng tồn kho, nhằm đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục và ổn định Điều này có ảnh hưởng đáng kể đến việc đạt được các mục tiêu chung của doanh nghiệp.
1.2.1.2.Sự cần thiết phải tăng cường quản trị vốn lưu động a Xuất phát từ vai trò, vị trí quan trọng của VLĐ trong quá trình SXKD
VLĐ là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất.
Để đảm bảo quá trình tái sản xuất diễn ra liên tục, doanh nghiệp cần có đủ nguồn vốn đầu tư vào các hình thái khác nhau của vốn lưu động, nhằm duy trì mức tồn tại hợp lý và đồng bộ giữa các hình thái này.
Vốn lưu động (VLĐ) là công cụ quan trọng để phản ánh và đánh giá quá trình vận động của vật tư và hàng hóa trong doanh nghiệp Số lượng VLĐ cho thấy mức độ dự trữ vật tư và hàng hóa, trong khi tốc độ luân chuyển VLĐ phản ánh tính tiết kiệm trong việc sử dụng vật tư Thời gian VLĐ nằm ở khâu sản xuất và lưu thông cũng cần được xem xét để đảm bảo tính hợp lý Do đó, thông qua việc theo dõi tình hình luân chuyển VLĐ, doanh nghiệp có thể kịp thời kiểm tra và đánh giá hiệu quả trong các hoạt động mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm dịch vụ.
Việc sử dụng vốn lưu động hợp lý giúp tối ưu hóa hiệu suất làm việc của tài sản cố định, từ đó tăng lợi nhuận và bảo toàn, phát triển kinh doanh Do đó, quản trị vốn lưu động trở thành mối quan tâm hàng đầu của các doanh nghiệp, xuất phát từ mục đích kinh doanh của họ.
Mục tiêu chính của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận, vì lợi nhuận phản ánh hiệu quả tổng thể của hoạt động sản xuất kinh doanh Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường cạnh tranh hiện nay, việc tạo ra lợi nhuận không chỉ quyết định sự tồn tại mà còn ảnh hưởng đến sự phát triển bền vững của doanh nghiệp Do đó, lợi nhuận được xem là một chỉ tiêu quan trọng và là đòn bẩy trong việc đánh giá hiệu quả quản trị và hoạt động kinh doanh.
Hiện nay, nhiều doanh nghiệp đang gặp phải tình trạng tồn đọng vật tư, hàng hóa kém chất lượng và chậm luân chuyển, cùng với công nợ khó đòi, dẫn đến tổn thất lớn Tình trạng thiếu vốn lưu động trở nên phổ biến, cho thấy quản trị vốn chưa hiệu quả Đặc biệt, các doanh nghiệp Nhà nước do cơ chế cấp phát vốn nên việc quản trị vốn không được chú trọng, dẫn đến tình trạng thua lỗ thường xuyên.
Để thích ứng nhanh chóng với cơ chế mới và theo kịp tốc độ phát triển kinh tế toàn cầu, cần khắc phục tình trạng yếu kém và trì trệ Đồng thời, cần chú trọng hơn đến hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, đặc biệt là vốn lưu động.
1.2.1.3 Mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
Mục tiêu chính của quản trị tài chính doanh nghiệp là tối đa hóa giá trị cho cổ đông, kết hợp với việc tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro trong môi trường kinh doanh không ngừng biến động Điều này dẫn đến việc xác định các mục tiêu cụ thể cho quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp.
Tối đa hóa sinh lời hay lợi nhuận của doanh nghiệp, phản ánh qua hiệu quả sử dụng VĐ đồng thời giảm thiểu rủi ro trong quá trình SXKD.
Để quản lý và sử dụng vốn lưu động hiệu quả, doanh nghiệp cần chú trọng đến đặc điểm luân chuyển vốn và ngành nghề kinh doanh của mình, từ đó đảm bảo khả năng thanh toán ngắn hạn.
Đảm bảo cho hoạt động SXKD của doanh nghiệp được diễn ra thường xuyên liên tục.
1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.2.1.Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.2.1.1 Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần duy trì một lượng vốn lưu động đủ để đáp ứng nhu cầu mua sắm vật tư dự trữ và bù đắp chênh lệch giữa các khoản phải thu và phải trả Điều này đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và ổn định, phản ánh tầm quan trọng của vốn lưu động trong việc duy trì hoạt động doanh nghiệp.
Nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) thường xuyên là số vốn tối thiểu cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và ổn định.
Việc xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) là rất quan trọng; nếu quá thấp, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc tổ chức và đảm bảo nguồn vốn, dẫn đến căng thẳng tài chính và gián đoạn quá trình sản xuất Ngược lại, nếu nhu cầu VLĐ được xác định quá cao, doanh nghiệp sẽ rơi vào tình trạng thừa vốn, gây ứ đọng hàng hóa và lãng phí, làm tăng chi phí không cần thiết và giảm hiệu quả sử dụng vốn, từ đó ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG
Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh
2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển công ty
Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại Lam Giang, được thành lập theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0201138985, do Phòng Đăng ký kinh doanh – Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hải Phòng cấp vào ngày 27/12/2010.
Công ty đã đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ 6 vào ngày 15/07/2015
- Tên đầy đủ: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI LAM GIANG
- Tên tiếng Anh: LAM GIANG TRADING AND INVEST JOINT STOCK COMANY
- Tên viết tắt: LAM GIANG., JSC
- Địa chỉ trụ sở chính: Khu đô thị mới Long Sơn (tại nhà ông Phạm Văn Quang), phường Quán Toan, Quận Hồng Bàng, Thành phố Hải Phòng, Việt Nam
- Văn phòng đại diện: Tầng 5, số 195 Khâm Thiên, Đống Đa, Hà Nội
- Đại diện: Ông Nguyễn Quang Hòa; chức vụ: Giám đốc
- Vốn điều lệ: 150.000.000.000 VND (Một trăm năm mươi tỷ đồng)
- Mệnh giá cổ phần: 1.000.000 VND
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty
Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại Lam Giang chuyên hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh thương mại, với nhiều ngành nghề kinh doanh đa dạng và cụ thể.
- Bán buôn tơ, xơ, sợi dệt;
- Bán buôn phế liệu, phế thải kim loại, phi kim loại
- Bán buôn gạch xây, ngói, đá, cát, sỏi
- Bán buôn gạch ốp lát và thiết bị vệ sinh
- Bán buôn hoá chất khác (trừ loại SD trong nông nghiệp) Phốt pho, lưu huỳnh
- Bán buôn kim loại khác Mangan, sillic, crom, nike, titan, vonfram
- Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong XD cốt pha, giàn giáo, xà gồ
- Vận tải hành khách ven biển và viễn dương
- Vận tải hàng hoá ven biển và viễn dương
- Bán buôn thóc, ngô và các loại ngũ cốc khác
- Bán buôn quặng kim loại
2.1.2.2 Tổ chức bộ máy quản lý công ty
Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại Lam Giang được xây dựng theo mô hình công ty cổ phần vốn góp của nhiều cổ đông (Hình 2.1)
Hội đồng quản trị (HĐQT): (gồm 3 người)
Là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền thay mặt công ty quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty.
Chủ tịch HĐQT có trách nhiệm theo dõi việc thực hiện các quyết định của Hội đồng quản trị và các hoạt động của công ty Đồng thời, Chủ tịch cũng lập kế hoạch hoạt động và tổ chức quá trình thông qua các quyết định của HĐQT.
Hình 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy công ty
Ghi chú: Quan hệ chỉ huy
Quan hệ tác nghiệp, đối chiếu
Ban Giám đốc: (gồm 2 người: Giám đốc và Phó giám đốc)
Xây dựng phương hướng, kế hoạch, phương án kinh doanh và các chủ trương lớn của công ty theo định hướng của HĐQT.
Phối hợp với HĐQT xây dựng các quy định, quy chế của công ty.
Tổ chức, bố trí bộ máy điều hành, sử dụng lao động hợp lý cho từng
Chi nhánh Ninh Bình (đang xây dựng) Giám đốc
Xem xét các hình thức khen thưởng, kỷ luật đối với CBCNV.
Đề xuất các phương án mở rộng hoặc thu hẹp hoạt động kinh doanh lên HĐTV.
Xây dựng, tìm kiếm khách hàng;
Chuẩn bị công tác cung cấp vật tư cho các dự án, công trình
Thiết lập nguồn cung ứng vật liệu ổn định;
Chăm sóc, hỗ trợ, thúc đẩy công tác vận tải và chăm sóc khách hàng, giải quyết các vấn đề phát sinh trong quá trình cung cấp dịch vụ;
Dự báo, dự đoán thị trường để có kế hoạch kinh doanh hợp lý;
Thu thập thông tin phản hồi của thị trường về các sản phẩm dịch vụ của công ty cũng như của các đối thủ cạnh tranh;
Triển khai giới thiệu dịch vụ mới.
Tổ chức thu nhận, hệ thống hóa và cung cấp thông tin đầy đủ về hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng kinh phí tại công ty nhằm nâng cao hiệu quả quản lý kinh tế tài chính.
Theo dõi tình hình thực hiện các biến động các loại tài sản, hàng tồn kho, tình hình tài chính, công nợ, phải thu phải trả của công ty;
Báo cáo các kết quả kinh doanh và một số báo cáo tài chính khác với ban Giám đốc và cơ quan thuế
- Soạn thảo các văn bản liên quan đến chức năng nhiệm vụ của phòng;
- Lưu trữ, quản lý hồ sơ cán bộ, công nhân đang công tác tại doanh nghiệp theo quy định;
Quản lý công tác hành chính trong toàn đơn vị bao gồm việc bảo dưỡng hệ thống điện, nước và thiết bị nhà cửa, nhằm đảm bảo sự vận hành liên tục của máy móc và đáp ứng yêu cầu hoạt động của công ty.
- Thực hiện một số nhiệm vụ khác do Giám đốc giao.
Quản lý bộ phận vận tải và hoạt động chuyên chở, cung ứng vật liệu cho khách hàng;
Xử lý các vấn đề kỹ thuật phát sinh trong quá trình cung cấp dịch vụ;
Thực hiện các nhiệm vụ khác do Giám đốc giao.
Hình 2.2: Sơ đồ bộ máy kế toán công ty:
Kế toán trưởng đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và tổ chức các hoạt động kế toán, có mối liên hệ trực tiếp với các kế toán phần hành Người này không chỉ tham mưu cho Ban Giám đốc về các chính sách tài chính - kế toán của công ty mà còn hướng dẫn, chỉ đạo và kiểm tra công việc của các kế toán viên để đảm bảo tính hợp lý Tại công ty Lam Giang, kế toán trưởng còn kiêm nhiệm chức vụ kế toán thuế, thể hiện sự đa năng và linh hoạt trong công việc.
Kế toán công nợ đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và theo dõi các khoản thu chi, bao gồm sổ quỹ tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, cũng như các khoản công nợ phải thu và phải trả Để đảm bảo tính chính xác, việc đối chiếu công nợ với khách hàng cần được thực hiện định kỳ, kèm theo kiểm tra tính hợp lệ và lưu trữ chứng từ liên quan.
Kế toánNgân hàng từ liên quan đến công nợ; liên hệ với khách hàng, thu hồi công nợ và thực hiện một số công việc liên quan khác…
Kế toán ngân hàng đảm nhiệm các nhiệm vụ quan trọng như kiểm tra số dư tiền gửi để theo dõi sự biến động của tài chính, báo cáo tình hình cho trưởng phòng nhằm kiểm soát và thực hiện kế hoạch dòng tiền hiệu quả Ngoài ra, họ còn chịu trách nhiệm chuyển giao hồ sơ cho ngân hàng và theo dõi tình hình nhận nợ cũng như việc trả nợ vay ngân hàng.
Kế toán thuế đóng vai trò quan trọng trong doanh nghiệp, đảm nhiệm việc thu thập, xử lý và lưu trữ hóa đơn, chứng từ kế toán Ngoài ra, kế toán thuế còn thực hiện kê khai báo cáo thuế hàng tháng và hàng quý, quyết toán thuế các loại, cũng như lập báo cáo tài chính cần thiết.
2.1.2.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh
Thị trường cung cấp và tiêu thụ sản phẩm:
CTCP Đầu tư và Thương Mại Lam Giang là đơn vị chuyên cung cấp vật liệu, hàng hóa và dịch vụ cho các công ty xây dựng và cầu đường trên toàn quốc Công ty đã hợp tác với nhiều đối tác lớn như Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 1 và công ty TNHH thiết bị xây dựng Hồng Hà Nhờ vào việc xây dựng mối quan hệ vững chắc với khách hàng doanh nghiệp, Lam Giang ngày càng nâng cao khả năng cạnh tranh trong bối cảnh thị trường xây dựng hiện nay đang gặp nhiều thách thức.
Lực lượng lao động giàu kinh nghiệm và chuyên môn cao là yếu tố then chốt giúp công ty Lam Giang phát triển mạnh mẽ và xây dựng uy tín vững chắc trong ngành thương mại vật liệu xây dựng.
Năm kinh nghiệm Ghi chú
1 Cán bộ lãnh đạo và quản lý 03 5-10 Có HĐLĐ
2 Nhân viên kinh doanh 04 2-5 Có HĐLĐ
3 Kế toán – tài chính 03 3-7 Có HĐLĐ
5 Phòng Vật tư 03 2-5 Có HĐLĐ
2.1.2.4 Những thuận lợi, khó khăn trong quá trình hoạt động của công ty a Thuận lợi:
Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại Lam Giang, mặc dù còn mới mẻ, đã thể hiện sự linh hoạt và dũng cảm trong hoạt động kinh doanh, từ đó đạt được những thành công nhất định và xây dựng uy tín vững chắc trong lĩnh vực thương mại vật liệu xây dựng và vận tải.
Bộ máy lãnh đạo dày dạn kinh nghiệm của công ty đã xây dựng được nhiều mối quan hệ vững chắc trong ngành, từ đó mang lại những hợp đồng vận tải và cung cấp vật liệu xây dựng cho các công ty xây dựng lớn, bao gồm cả những công ty có vốn Nhà nước.
Công ty cũng tạo được mối quan hệ tốt đẹp với Ngân hàng, giúp cho các vấn đề tài chính được giải quyết nhanh chóng.
Nước ta đang hội nhập sâu rộng với thế giới và phát triển mạnh mẽ trong quá trình công nghiệp hóa-hiện đại hóa, dẫn đến nhu cầu xây dựng ngày càng tăng Lĩnh vực xây dựng luôn tiềm năng, đặc biệt khi bất động sản đang phục hồi Do đó, công ty Lam Giang đang mở rộng kinh doanh trong lĩnh vực vật liệu xây dựng, hàng hóa và vận tải, tạo cơ hội phát triển bền vững.
Nước ta mới tham gia hiệp định TPP, và công ty cũng bắt đầu xây dựng nhà máy sợi ở chi nhánh Ninh Bình, với triển vọng khi gia nhập
TPP ngành dệt, sợi sẽ hưởng lợi nhiều nhất, tăng trưởng mạnh mẽ, giúp công ty đạt nhiều lợi nhuận. b Khó khăn:
Hiện nay, sự gia tăng số lượng công ty thương mại trong cùng lĩnh vực với Lam Giang đã dẫn đến cạnh tranh khốc liệt trong việc giành hợp đồng, gây ra nhiều thách thức cho công ty.
Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động của công ty
2.3.1 Những kết quả đạt được Để không ngừng nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, ban lãnh đạo công ty đặc biệt coi trọng vấn đề tăng cường công tác quản trị VLĐ.
Công ty đã ghi nhận nhiều kết quả tích cực trong hoạt động kinh doanh, đặc biệt là trong việc sử dụng vốn lưu động Những thành tích này có thể được tóm tắt như sau:
+ Về tổ chức bộ máy kế toán:
Công ty có một bộ máy kế toán tổ chức chặt chẽ, với nhiệm vụ rõ ràng cho từng kế toán viên dưới sự lãnh đạo của kế toán trưởng Công tác hạch toán và phân tích hoạt động kinh doanh được thực hiện hiệu quả, giúp công ty theo dõi tình hình huy động và sử dụng vốn, cũng như sự biến động của vốn lưu động trong kỳ và khả năng thanh toán Từ đó, công ty có thể đề xuất các giải pháp phù hợp để đáp ứng nhu cầu về vốn lưu động và giải quyết các vấn đề tài chính phát sinh.
+ Về công tác tổ chức huy động vốn:
Năm 2015, công ty đã thiết lập một cơ cấu tài trợ vốn linh hoạt, giảm vay nợ và tăng vốn chủ sở hữu, từ đó giảm mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính Những thay đổi này giúp nâng cao khả năng tự chủ tài chính, cải thiện khả năng thanh toán nợ đến hạn và giảm thiểu rủi ro tài chính.
+ Về kết quả hoạt động kinh doanh:
Công ty tận dụng mối quan hệ tốt với các ngân hàng và đối tác uy tín, giúp duy trì nguồn cung cầu ổn định Hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận và tăng trưởng bền vững, đồng thời đời sống cán bộ công nhân được cải thiện với thu nhập bình quân đạt 5 triệu đồng/người/tháng.
+ Về chính sách quản lý công nợ phải thu, phải trả:
Công ty áp dụng hai loại chiết khấu cho khách hàng: chiết khấu thương mại và chiết khấu thanh toán, nhằm khuyến khích khách hàng mua sắm nhiều hơn và thanh toán nhanh chóng, từ đó giảm thiểu số vốn bị chiếm dụng Đồng thời, công ty tận dụng chính sách bán chịu từ nhà cung cấp để gia tăng vốn sử dụng cho các hoạt động kinh doanh khác Với kế hoạch trả nợ hợp lý, công ty giảm áp lực tài chính, cải thiện công tác thu hồi công nợ, qua đó giảm rủi ro và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Tuy nhiên bên cạnh những thành tựu đạt được, công tác quản lý sử dụng VLĐ của công ty vẫn còn nhiều tồn tại.
2.3.2 Những hạn chế, tồn tại và nguyên nhân
Công ty hiện nay xác định nhu cầu vật lực chủ yếu dựa vào cảm tính và ý muốn chủ quan của nhà quản trị, thiếu một công thức cụ thể, dẫn đến hiệu quả chưa đạt tối ưu.
Công ty phụ thuộc vào tín dụng ngân hàng dẫn đến chi phí lãi vay tăng cao, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và gia tăng nguy cơ mất khả năng thanh toán Hiện nay, nhiều doanh nghiệp đang chọn phương án tài trợ tài sản ngắn hạn bằng nguồn vay nợ ngắn hạn.
+ Tốc độ thu hồi vốn khá chậm, kỳ thu tiền khá dài và có xu hướng tăng lên, tức nguồn vốn càng bị chiếm dụng lâu dài hơn.
+ Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm, gây nguy cơ ứ đọng vốn và tăng chi phí tồn kho.
Giá trị hàng tồn kho của công ty khá lớn, tuy nhiên công ty chưa có khoản trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường luôn tiềm ẩn rủi ro và biến cố không lường trước, việc tạo lập khoản dự phòng là cần thiết để giảm thiểu rủi ro sụt giảm giá hàng hóa và thành phẩm Do đó, đây là một thiếu sót mà công ty cần khắc phục trong thời gian tới.
+ Các hệ số hiệu suất hoạt động và hệ số hiệu quả hoạt động có phần giảm sút.
Công ty chưa xác định rõ mức dự trữ tiền mặt cụ thể và thiếu kế hoạch thống nhất cho việc thanh toán và thu hồi công nợ, dẫn đến tình trạng tiền mặt trong quỹ không ổn định.
Bài viết này tóm tắt những thành tựu và thách thức trong quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty cổ phần Đầu tư và Thương mại Lam Giang Những thông tin này sẽ là cơ sở quan trọng cho cán bộ quản lý và những người quan tâm nhằm đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty trong tương lai Để khắc phục những khó khăn hiện tại và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, tôi sẽ đưa ra một số giải pháp trong chương 3.
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI LAM GIANG
Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại Lam Giang trong thời gian tới
3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội
Kinh tế - xã hội năm 2015 có ý nghĩa to lớn và quan trọng, năm cuối thực hiện Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội 5 năm 2011-2015 đã khép lại.
Thị trường toàn cầu đang trải qua những bất ổn, với nền kinh tế thế giới đối mặt nhiều rủi ro khó lường Triển vọng kinh tế khu vực Eurozone không mấy lạc quan, trong khi thương mại toàn cầu tiếp tục sụt giảm do nhu cầu tổng thể yếu kém.
Kinh tế thế giới đang phục hồi chậm và chưa lấy lại đà tăng trưởng do sự bất ổn của thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là sự giảm giá đồng Nhân dân tệ và tăng trưởng kinh tế Trung Quốc Trong khi đó, Việt Nam ghi nhận nhiều chuyển biến tích cực trong quá trình phục hồi kinh tế, với khả năng đạt tốc độ tăng trưởng cao hơn so với kế hoạch và cùng kỳ năm trước Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thách thức như cầu nội địa mạnh, xuất khẩu duy trì, lạm phát thấp và niềm tin được củng cố tạo nền tảng cho tăng trưởng trung hạn Bên cạnh đó, cân đối ngân sách gặp khó khăn với bội chi cao, quá trình tái cơ cấu kinh tế và chuyển đổi mô hình tăng trưởng diễn ra chậm, nhiều doanh nghiệp vẫn đối mặt với khó khăn, nợ xấu cao, chậm đổi mới công nghệ và nguy cơ giải thể cao.
Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2016 tập trung vào Chiến lược phát triển kinh tế-xã hội 10 năm (2011-2020) và dự thảo Văn kiện Đại hội XII của Đảng, trong bối cảnh hội nhập kinh tế sâu rộng Việc thực hiện các Hiệp định thương mại tự do (FTA) và ký kết Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP) cùng với việc hình thành Cộng đồng kinh tế ASEAN mở ra nhiều cơ hội phát triển, nhưng cũng đối mặt với thách thức cạnh tranh gay gắt, ngay cả trên thị trường nội địa Việt Nam tiếp tục duy trì mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô và tháo gỡ khó khăn cho sản xuất, kinh doanh Tuy nhiên, dự báo phát triển kinh tế - xã hội năm 2016 sẽ khó khăn hơn năm 2015 do tình hình kinh tế thế giới suy giảm, đặc biệt từ các đối tác kinh tế lớn Việc tham gia TPP mang lại cơ hội mới cho thương mại Việt Nam, nhưng cũng đặt ra không ít thách thức.
Bối cảnh kinh tế hiện tại ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh thương mại và sản xuất sợi, dệt may của Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại Lam Giang trong những năm tới.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty
-Tăng tỷ suất lợi nhuận, tăng năng suất và hiệu quả hoạt động.
-Nhà máy sản xuất sợi Lam Giang - Ninh Bình sẽ sớm đưa vào hoạt động, sản xuất sản phẩm đáp ứng nguồn cung trong nước và xuất khẩu.
- Trở thành công ty có hệ thống đại lý, nhà phân phối trải rộng trên khắp miền Bắc với các đối tác lớn mạnh.
- Giữ vững uy tín với khách hàng, tăng cường xây dựng các kế hoạch mở rộng thị trường.
- Tăng cường tìm kiếm khách hàng.
- Nâng cao năng suất lao động.
- Đảm bảo cung ứng hàng hóa kịp thời, đúng thời gian cho khách hàng.
- Sử dụng hiệu quả vốn kinh doanh của công ty, không để thất thoát ứ đọng vốn.
Công ty đã khẳng định vị thế là sự lựa chọn đáng tin cậy cho người tiêu dùng thông qua việc cung cấp hàng hóa và dịch vụ chất lượng, kết hợp với khả năng chăm sóc khách hàng tận tâm.
- Nâng cao mức sống của cán bộ công nhân viên chức trong công ty, đào tạo nhân viên có trình độ cao.
Để thu hút nhân tài vào công ty, chúng tôi tập trung vào việc xây dựng môi trường làm việc hấp dẫn, nhằm nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên Điều này giúp công ty có nhiều nhân viên có trình độ cao, từ đó cung cấp sản phẩm và dịch vụ tốt nhất cho khách hàng.
- Dự báo về tình hình tiêu thụ sản phẩm của công ty năm 2016:
Chỉ tiêu Đơn vị Thực hiện
Doanh thu thuần Triệu đồng 254.612 305.534 20%
Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 8.485 9.757 15%
Thu nhập bình quân đầu người Trđ/ người/tháng 5 5.5 10%
(Nguồn: Phòng tài chính-kế toán)
Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động ở công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại Lam Giang
Qua phân tích tình hình quản trị vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại Lam Giang, chúng tôi nhận thấy công ty đã đạt được một số thành tựu nhưng vẫn tồn tại những hạn chế Dựa trên xu hướng phát triển kinh tế và chiến lược kinh doanh hiện tại, chúng tôi xin đề xuất một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty.
3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động bằng phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu
Nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) cho các kỳ tiếp theo được xác định dựa trên tình hình sử dụng VLĐ thực tế của công ty trong quá khứ Phương pháp này chủ yếu dựa vào mối quan hệ giữa các yếu tố như hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng và nợ phải trả cho nhà cung cấp với doanh thu thuần của kỳ trước Từ đó, tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ được tính theo doanh thu, và tỷ lệ này sẽ được sử dụng để xác định nhu cầu VLĐ cho các kỳ tiếp theo.
• Xác định số dư bình quân các khoản vốn Theo bảng cân đối kế toán tại ngày 31/12/2015 ta có:
- Hàng tồn kho bình quân trong năm: 24.007 triệu đồng
- Nợ phải thu bình quân trong năm: 96.226 triệu đồng.
- Nợ phải trả bình quân trong năm: 89.093 triệu đồng.
• Xác định tỷ lệ các khoản so với doanh thu thuần và tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu thuần
Tỷ lệ HTK bình quân trên DTT = 24.007
Tỷ lệ nợ phải trả nhà cung cấp trên DTT = 89.093
Như vậy để đạt được một đồng DTT, công ty cần phải tăng 0,0942 + 0,3779 = 0,4721 đồng VLĐ để bổ sung cho phần tài sản.
Cứ một đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng lên thì xí nghiệp chiếm dụng được 0,3499 đồng vốn.
Dựa vào kết quả tính toán ở trên, có thể xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ Td so với doanh thu thuần như sau:
Theo như trên ta có kế hoạch doanh thu năm tới là 305.534 triệu đồng.
Vậy nhu cầu VLĐ của xí nghiệp năm 2016 là:
3.2.2 Giảm sự lệ thuộc vào nguồn vốn vay từ bên ngoài và tăng cường vốn chiếm dụng
Kinh doanh vật liệu xây dựng đòi hỏi vốn lớn, thường vượt quá khả năng tài chính nội lực của công ty Mặc dù công ty có mối quan hệ tốt với các tổ chức tín dụng, việc vay vốn có thể làm tăng chi phí sử dụng vốn và tiềm ẩn rủi ro tài chính.
Trong năm qua, công ty đã tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu và giảm nguồn vốn vay, điều này được xem là hợp lý trong bối cảnh kinh tế khó khăn Công ty cần chú trọng đến việc huy động nguồn vốn từ các nguồn ngoại sinh có chi phí thấp và an toàn hơn, như vốn chiếm dụng từ khách hàng, nhà cung cấp, nhân viên và Nhà nước Các khoản này bao gồm các khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước và các khoản phải trả khác Mặc dù đây không phải là nguồn vốn huy động chính, nhưng việc sử dụng chúng giúp công ty tiết kiệm chi phí Tuy nhiên, cần tránh lạm dụng nguồn vốn này vì nó chỉ có thể được chiếm dụng tạm thời.
Cụ thể, công ty cần tận dụng và huy động các nguồn vốn như sau:
* Các khoản chiếm dụng được:
Vào năm 2015, công ty ghi nhận tình trạng chiếm dụng vốn nhiều hơn so với việc đi chiếm dụng Tuy nhiên, cả hai loại vốn này đều có xu hướng giảm dần Để cải thiện tình hình, công ty cần thực hiện các biện pháp thích hợp.
Để tăng cường khoản chiếm dụng của người mua, công ty cần áp dụng nhiều biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền hoặc ứng trước tiền hàng, như ưu tiên giao hàng cho những khách hàng đặt cọc trước, thực hiện chương trình giảm giá và chiết khấu Khi ký hợp đồng mua bán, công ty cũng nên xem xét tình hình giá cả hàng hóa nhập kho và các chi phí phát sinh để yêu cầu khách hàng đặt cọc một khoản hợp lý.
Khi thực hiện khoản mua chịu từ nhà cung cấp, doanh nghiệp cần lựa chọn những nhà cung cấp uy tín để xây dựng mối quan hệ lâu dài, đảm bảo thanh toán đúng hạn và nhận hàng hóa chất lượng Việc duy trì mối quan hệ tốt sẽ giúp doanh nghiệp được hưởng thời gian thanh toán dài hơn và có khả năng xin hoãn trả khi cần thiết Để tạo niềm tin với các nhà cung cấp, công ty nên nâng cao uy tín của mình thông qua việc ổn định và hợp lý hóa các chỉ tiêu tài chính, đồng thời thanh toán các khoản nợ đúng hạn.
Công ty nên tối đa hóa việc huy động lương và các khoản phải nộp cho Nhà nước trước hạn Tuy nhiên, do nguồn vốn này có tính ngắn hạn, cần đảm bảo thời hạn trả để giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra.
Các khoản huy động từ cán bộ, công nhân viên:
Vay vốn từ cán bộ công nhân viên là một phương pháp phổ biến giúp doanh nghiệp tạo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh Trong năm tới, công ty nên xem xét hình thức huy động vốn này, vì nó không chỉ tạo ra sự gắn kết chặt chẽ giữa cán bộ công nhân viên mà còn khuyến khích họ làm việc tích cực và có trách nhiệm hơn với nhiệm vụ của mình.
* Vốn vay bên ngoài: Để sử dụng tốt nguồn vốn vay, công ty cần chú ý một số điểm sau:
Công ty cần linh hoạt trong việc huy động và sử dụng vốn vay, đồng thời nhanh chóng tìm kiếm các nguồn tài chính thay thế khi gặp khó khăn trong việc thu hồi vốn, nhằm tránh tình trạng căng thẳng tài chính.
- Lập sổ chi tiết theo dõi từng khoản vay để theo dõi tình hình sử dụng vốn vay có hiệu quả không.
Do nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) lớn của các doanh nghiệp trong lĩnh vực thương mại, công ty thường sử dụng nợ ngắn hạn để đáp ứng kịp thời Để quản lý hiệu quả, công ty cần xác định chính xác nhu cầu VLĐ trong kỳ kế hoạch, xác định số VLĐ thiếu hụt cần bổ sung và lựa chọn phương pháp vay vốn phù hợp.
Để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động trong thời gian tới, các công ty cần xác định đúng nhu cầu và xây dựng kế hoạch vốn lưu động hợp lý Tuy nhiên, nguồn vốn chỉ phát huy hiệu quả khi được quản lý và sử dụng một cách hiệu quả Điều này yêu cầu công ty phải lập kế hoạch phân bổ vốn chi tiết vào các khoản mục tài sản ngắn hạn cụ thể, đồng thời thực hiện rà soát thường xuyên để tránh lãng phí không cần thiết.
3.2.3 Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho
Quản lý hàng tồn kho hợp lý là yếu tố then chốt cho sự liên tục trong hoạt động kinh doanh, đặc biệt trong lĩnh vực vật liệu xây dựng và sắt thép như công ty Lam Giang Để đảm bảo hiệu quả quản trị vốn lưu động, doanh nghiệp cần chú trọng đến công tác quản trị hàng tồn kho Dưới đây là một số đề xuất quan trọng.
Công ty cần xem xét việc trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho bằng cách xác định số tiền cụ thể dựa trên thông tin về chủng loại, số lượng và tỷ lệ hàng hóa có khả năng giảm giá trị Điều này đòi hỏi phải có bằng chứng chứng minh giá trị thuần có thể thực hiện được của hàng hóa thấp hơn giá gốc Số tiền trích lập dự phòng sẽ là chênh lệch giữa giá gốc và giá trị thuần có thể thực hiện được của hàng hóa.
Để xác định dự trữ hàng hóa một cách hợp lý, cần đảm bảo cung cấp đủ hàng hóa cho thị trường, đồng thời tiết kiệm chi phí bảo quản và chi phí cơ hội Việc này phải dựa trên nhu cầu thị trường, định mức chi phí sản phẩm, khả năng cung ứng, giá cả hàng hóa, chi phí đặt hàng, chi phí lưu kho và dung lượng lưu trữ của công ty Mục tiêu là giảm thiểu số vốn phân bổ cho dự trữ hàng hóa đến mức thấp nhất.
Điều kiện thực hiện giải pháp
Nhà nước cần duy trì ổn định chính trị và đổi mới tổ chức Đảng trong 5 năm tới Cần kiện toàn bộ máy Nhà nước và đầu tư phát triển hạ tầng kinh tế - xã hội để tạo nền tảng vững chắc, tạo môi trường kinh tế ổn định và lành mạnh cho sự phát triển của các doanh nghiệp.
Tăng cường quốc phòng và an ninh là nhiệm vụ quan trọng nhằm bảo vệ vững chắc chủ quyền quốc gia, đồng thời đảm bảo an ninh chính trị và trật tự xã hội Việc nâng cao hiệu quả công tác đối ngoại, hội nhập và hợp tác quốc tế cũng là yếu tố then chốt trong việc phát triển bền vững và ổn định đất nước.
Các chính sách và định hướng phát triển bền vững cần được công khai trên các phương tiện truyền thông, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp xác định chiến lược đầu tư dài hạn.
Để kiềm chế lạm phát và giảm lãi suất huy động vốn từ ngân hàng, Nhà Nước cần ban hành các chính sách nhằm ổn định giá cả và hỗ trợ doanh nghiệp Việc hạ mức lãi suất trần huy động vốn là cần thiết, vì lãi suất cao hiện tại khiến nhiều doanh nghiệp ngần ngại tiếp cận nguồn vốn vay do lo ngại về khả năng trả nợ.
Nhà nước cần thiết lập một hệ thống dự báo chính xác về tình hình thị trường, giúp các doanh nghiệp có cơ sở để kịp thời đưa ra các phương án kinh doanh hợp lý.
- Giải quyết kịp thời các ý kiến đóng góp của nhân dân.
- Công ty cần thu hút thêm vốn đầu tư hơn nữa, nâng cao năng lực cạnh tranh
Công ty cần thực hiện các biện pháp điều chỉnh và bổ sung nhân sự nhằm phát triển nguồn nhân lực, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động và tạo ra giá trị thặng dư lớn hơn.
Các thành viên trong công ty cần hỗ trợ Giám đốc trong việc tìm kiếm và ký kết hợp đồng nhằm gia tăng doanh thu và lợi nhuận Điều này sẽ góp phần đảm bảo sự phát triển bền vững cho công ty Tất cả công nhân viên cần nỗ lực và quyết tâm hết mình để đạt được mục tiêu này.
Công ty có thể cải thiện hiệu quả hoạt động tài chính kế toán bằng cách đầu tư vào các tài sản cố định hữu hình và vô hình, cũng như áp dụng các giải pháp phần mềm kế toán hiện đại Việc ứng dụng công nghệ thông tin mới trong quản lý sẽ giúp nâng cao hiệu suất làm việc và tối ưu hóa quy trình kế toán của công ty.
Các cán bộ quản lý nên tham gia các lớp bồi dưỡng nghiệp vụ quản lý tài chính để cải thiện hiệu quả quản lý doanh nghiệp Học viện Tài chính là một trong những cơ sở đào tạo hàng đầu về kế toán và tài chính hiện nay.
