(Tiểu luận FTU) các NHÂN tố ẢNH HƯỞNG đến VIỆC THU hút vốn đầu tư TRỰC TIẾP từ nước NGOÀI tại 63 TỈNH THÀNH ở VIỆT NAM năm 2016

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ TIỂU LUẬN KINH TẾ LƯỢNG ĐỀ TÀI: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC THU HÚT VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP TỪ NƯỚC NGOÀI TẠI 63 TỈNH THÀNH Ở VIỆT NAM NĂM 2016 Sinh viên thực hiện: Đoàn Thị Thu Thảo Nguyễn Thanh Thảo Nguyễn Thị Ngọc Huyền Lê Thùy Linh Trương Quang Huy Hướng Thị Thảo Linh 1813310152 1813310156 1813310069 1813310084 1813310062 1711110380 Lớp tín chỉ: KTE309(20192).2 Giảng viên hướng dẫn: TS Chu Thị Mai Phương Hà Nội, tháng năm 2020 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com \ MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1 Định nghĩa, khái niệm lý thuyết liên quan 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu CHƯƠNG 2: XÂY DỰNG MÔ HÌNH 2.1 Phương pháp luận nghiên cứu 2.2 Xây dựng mơ hình lý thuyết 2.2.1 Xác định dạng mơ hình 2.2.2 Mô tả biến 2.3 Thống kê mơ tả phân tích tương quan .9 2.3.1 Thống kê chung .9 2.3.2 Thống kê mô tả riêng .9 2.3.3 Thống kê tương quan 12 CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG VÀ SUY DIỄN THỐNG KÊ 14 3.1 Bảng kết thu 14 3.2 Phân tích kết 14 3.2.1 Mơ hình hồi quy mẫu 14 3.2.2 Ý nghĩa hệ số hồi quy 15 3.2.3 Phân tích số liệu liên quan 16 3.2.4 Kiểm định giả thuyết 17 CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ 23 4.1 Kết luận 23 4.2 Kiến nghị giải pháp 23 KẾT LUẬN 24 TÀI LIỆU THAM KHẢO 25 PHỤ LỤC 27 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI NÓI ĐẦU Có thể nói, q trình “đổi mới” năm 1986 bước ngoặt kinh tế Việt Nam Trong thời kì hội nhập phát triển nay, kinh tế Việt Nam kế thừa lộ trình hịa nhập vào kinh tế giới để phát triển trở thành kinh tế có tốc độ tăng trưởng hàng đầu giới nhiều năm trở lại Để đạt kết ấn tượng trên, khơng kể đến đóng góp khơng thể thay dòng vốn đầu tư trực tiếp từ nước (FDI) đổ vào Việt Nam từ năm 1988 đến Cùng với biến số kinh tế khả quan, xu hướng tích cực dịng vốn FDI vào Việt Nam thời kì trở thành động lực thúc chúng em thực đề tài Các nhân tố ảnh hưởng đến việc thu hút vốn đầu tư trực tiếp từ nước 63 tỉnh thành Việt Nam năm 2016 Nhận thức tầm quan trọng chiến lược nguồn vốn này, chúng em muốn thông qua tiểu luận để có nhìn tồn diện khách quan FDI, tiềm phát triển kinh tế Việt Nam tương lai thông qua FDI, dựa vào số (cụ thể năm 2016) Từ đó, chúng em đề xuất số giải pháp để khai thác tối ưu tiềm lực kinh tế sẵn có có lợi tỉnh thành Việt Nam nhằm huớng tới mục tiêu chung kinh tế tăng trưởng bền vững Trong trình thực tiểu luận, nhóm nghiên cứu gặp phải số hạn chế định, kể đến giới hạn nguồn liệu hay khó khăn việc nghiên cứu tài liệu tham khảo để chọn lọc biến độc lập để đưa vào mơ hình Các hạn chế kể ảnh hưởng đến tính xác tuyệt đối kết nghiên cứu, vậy, nhóm chúng em mong nhận ý kiến đánh giá, bổ sung cô để nghiên cứu hoàn thiện Bố cục tiểu luận gồm phần: Phần 1: Lời mở đầu - Tổng quan nghiên cứu Phần 2: Nội dung nghiên cứu, gồm mục: Cơ sở lý luận nhân tố tác động lên FDI Xây dựng mơ hình kinh tế lượng dựa vào nguồn liệu thu thập Kết ước lượng mơ hình, kiểm định liên quan Phần 3: Kết luận kiến nghị giải pháp Phần 4: Tài liệu tham khảo phụ lục LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NỘI DUNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1 Định nghĩa, khái niệm lý thuyết liên quan  Vốn đầu tư trực tiếp từ nước (FDI - Foreign Direct Invesment) Tổ chức Thương mại Thế giới đưa định nghĩa sau FDI: “Đầu tư trực tiếp nước (FDI) xảy nhà đầu tư từ nước (nước chủ đầu tư) có tài sản nước khác (nước thu hút đầu tư) với quyền quản lý tài sản Phương diện quản lý thứ để phân biệt FDI với cơng cụ tài khác Trong phần lớn trường hợp, nhà đầu tư lẫn tài sản mà người quản lý nước ngồi sở kinh doanh.” Tranh thủ nguồn lực từ bên bước hiệu cho nước có xuất phát điểm thấp gặp nhiều hạn chế nguồn lực Việt Nam Trong đó, nguồn vốn FDI đóng vai trị quan trọng tăng trưởng phát triển kinh tế, không nhằm bổ sung nguồn vốn cho đầu tư phát triển, mà nhằm mục đích tiếp nhận, chuyển giao cơng nghệ, kinh nghiệm quản lý tiên tiến, kỹ kinh doanh quốc tế, mở rộng thị trường, tạo việc làm nâng cao thu nhập cho người lao động  Chỉ số lực cạnh tranh cấp tỉnh (PCI - Provincial Competitiveness Index) Chỉ số lực cạnh tranh cấp tỉnh số đánh giá xếp hạng quyền tỉnh, thành Việt Nam chất lượng điều hành kinh tế xây dựng môi trường kinh doanh thuận lợi cho việc phát triển doanh nghiệp dân doanh 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu Nghiên cứu FDI thường xoay quanh tảng mơ hình OLI John Dunning, tập trung theo ba hướng nghiên cứu là: (1) “Tại sao”, đâu động để tập đoàn thực FDI (Lợi sở hữu doanh nghiệp); (2) “Như nào”, việc đầu tư nên thực để tối đa hóa lợi ích doanh nghiệp (Lợi nội hóa sản xuất); (3)“Ở đâu”, đâu địa điểm thuận lợi để tiến hành đầu tư (Lợi địa điểm) Trong đó, địa điểm vấn đề nhận đặc biệt nhiều quan tâm nhà nghiên cứu, định nhà đầu tư bị ảnh hưởng mạnh họ cân nhắc tính khả thi việc trả lời câu hỏi: Quốc gia, địa phương nơi tốt để xây dựng nhà máy, đâu nơi đáp ứng yêu cầu nhà đầu tư có tiềm hứa hẹn để đem lại lợi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nhuận lâu dài Từ nhận định này, hàng loạt nghiên cứu trước tiến hành tập trung vào yếu tố lợi địa điểm: Tiềm thị trường, Lao động, Cơ sở hạ tầng, Chính sách phủ Tác động tích lũy  Về tiềm thị trường, biến thường sử dụng phổ biến Dân số, Tốc độ tăng dân số, GDP, GDP đầu người hay Tốc độ tăng GDP Vào tháng 1/ 2012, nghiên cứu Bulent Esiyok Mehmet Ugur nhân tố liên quan đến lợi địa điểm định lên lượng vốn FDI tới 62 tỉnh thành Việt Nam từ năm 2006-2009 GDP đầu người địa phương cao số vốn FDI đăng kí lớn, hay tác động GDP lên FDI tác động dương  Về lao động, biến số không thường xuyên đo đạc phần trăm công nhân qua đào tạo tổng số lao động sẵn có địa phương Đúng với kỳ vọng, số lượng lao động có kỹ có tác động dương lên FDI nghiên cứu HansRimbert Hemmer Nguyễn Thị Phương Hoa vào năm 2002, Đóng góp FDI cơng giảm đói nghèo Việt Nam năm 1990  Về sở hạ tầng, biến số sử dụng đa dạng nghiên cứu, số lượng điện thoại, nguồn cung điện cho hoạt động sản xuất kinh doanh, số bến cảng, … Tuy dự đốn đem lại tác động tích cực đến FDI thực tế, nhiều nghiên cứu nhiều trường hợp, biến số tác động đến FDI Có thể kể đến nghiên cứu Nguyễn Thị Tường Anh Nguyễn Hữu Tâm (2013), biến đại diện cho chất lượng sở hạ tầng khoảng cách đến sân bay gần khơng có ý nghĩa mơ hình năm 2001-2007 năm 2008-2010  Về sách phủ, biến số sử dụng rộng rãi số PCInăng lực cạnh tranh cấp tỉnh Tuy nhiên nghiên cứu sử dụng số cho thấy nhiều khác biệt Ảnh hưởng biến độc lập lên biến phụ thuộc dương nghiên cứu Bulent Esiyok Mehmet Ugur, Edmund J Malesky nghiên cứu Điều hành địa phương FDI Việt Nam – 20 năm đầu tư nước ngồi: nhìn lại định hướng tương lai (1987-2007) xuất năm 2007 phân tích 10 số thành phần PCI nhận thấy ảnh hưởng mạnh số số sách phát triển khu vực tư nhân, minh bạch tiếp cận đất đai  Về tác động tích lũy, biến số thường sử dụng FDI thời kì trước nghiên cứu Malesky cho tác động tích lũy, hay xuất nhà đầu tư thời kì trước nghiên cứu khơng quan trọng sách cách điều hành phủ địa phương Trong nghiên cứu Nguyễn Thị Tường Anh Nguyễn Hữu Tâm, nhóm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tác giả sử dụng biến số liên quan đến doanh nghiệp số lượng doanh nghiệp 1000 dân, quy mơ bình qn doanh nghiệp vốn lao động hay doanh thu bình quân doanh nghiệp địa bàn Kết nghiên cứu cho thấy nhân tố tích lũy mang tới ảnh hưởng dương có vai trị quan trọng, hay nói cách khác: “các nhà đầu tư khơng có thay đổi tâm lý cân nhắc định đầu tư khía cạnh xem xét hoạt động doanh nghiệp trước đó” (trích từ nghiên cứu Nguyễn Thị Tường Anh Nguyễn Hữu Tâm) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG 2: XÂY DỰNG MÔ HÌNH 2.1 Phương pháp luận nghiên cứu Trong trình thu thập số liệu, nhóm sử dụng phương pháp nghiên cứu tài liệu để thu thập số liên quan đến yếu tố tác động dòng vốn đầu tư FDI Nhóm sử dụng phương pháp ước lượng OLS để xác định ảnh hưởng biến đại diện cho yếu tố tác động tới biến FDI 2.2 Xây dựng mơ hình lý thuyết 2.2.1 Xác định dạng mơ hình Từ việc tham khảo mơ hình lý thuyết nêu trên, nhóm định sử dụng hàm hồi quy tuyến tính để thực mục đích nghiên cứu Hàm hồi quy tuyến tính tổng quát có biến độc lập Dạng hàm sau: FDI = β0 +β1*inc + β2* per + β3*pop+ β4*labor + β5*m + β6*pci + ui Trong đó: β0: Hệ số tự βi: Hệ số hồi quy ui: Sai số ngẫu nhiên 2.2.2 Mô tả biến Biến Inc Per Pop Tên biến Ý nghĩa Kỳ vọng Thu nhập bình quân dầu người (Đơn vị : Triệu đồng) Tỷ lệ phần trăm tự tăng dân số tỉnh (Đơn vị : %) Dân số tỉnh (Đơn vị : Nghìn người) Biến đại diện cho thu nhập bình quân đầu người tỉnh Biến đại diện cho tỉ lệ gia tăng dân số tỉnh Mang dấu (+) Tổng cục Biến đại diện cho dân Mang dấu (+) Tổng cục số tỉnh hàm hồi quy hàm hồi quy Nguồn thống kê Mang dấu (+) Tổng cục hàm hồi quy thống kê thống kê LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tỷ lệ lao động từ 15 tuổi trở lên qua Labor đào tạo (Đơn vị : %) Biến đại diện cho tỷ lệ lao động từ 15 tuổi trở lênđang làm việc kinh tế qua đào tạo tỉnh M Khối lượng hàng hóa Biến đại diện cho khối vận chuyển lượng hàng hóa vận (Đơn vị : Nghìn tấn) chuyển tỉnh PCI Chỉ số lực cạnh Biến đại diện cho tranh tỉnh số lực cạnh tranh (Tính thang tỉnh điểm 100) Mang dấu (+) Tổng cục hàm hồi quy thống kê Mang dấu (+) Tổng cục hàm hồi quy thống kê Mang dấu (+) Tổng cục hàm hồi quy thống kê Nhóm kỳ vọng tất dấu biến độc lập hàm hồi quy mang dấu dương lý sau đây: Về biến thu nhập bình quân đầu người Inc, thu nhập bình quân đầu người tăng, đồng nghĩa với việc họ sẵn sàng bỏ nhiều tiền để thỏa mãn nhu cầu mình, từ nhu cầu thị trường tăng lên Do thu nhập bình quân đầu người tăng lượng vốn FDI tăng Về biến tỷ lệ gia tăng dân số Per, tỷ lệ gia tăng dân số hàng năm cao, dẫn đến việc tỉnh có nhiều lao động tương lai Do vậy, tỷ lệ gia tăng dân số hàng năm tăng lượng vốn FDI tăng Về biến dân số tỉnh Pop, số lượng dân cư tỉnh cao lượng người độ tuổi lao động lớn, điều đáng lưu ý với nhà đầu tư Do vậy, dân số tỉnh tăng lượng vốn FDI tăng Về biến tỷ lệ lao động từ 15 tuổi trở lên làm việc kinh tế qua đào tạo Labor, giá trị cao thể lượng lao động qua đào tạo lớn Do đó, người sử dụng lao động khơng cần nhiều chi phí để đào tạo lại lao động Do vậy, tỷ lệ lao động từ tuổi trở lên làm việc kinh tế qua đào tạo tăng, lượng vốn FDI tăng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Về biến khối lượng hàng hóa vận chuyển M, khối lượng hàng hóa vận chuyển tỉnh đại diện cho trình độ phát triển sở hạ tầng, cụ thể hạ tầng giao thông Đây yếu tố định nhà đầu tư cân nhắc có nên bỏ tiển đầu tư vào địa phương hay khơng Do vậy, khối lượng hàng hóa vận chuyển tăng, lượng vốn FDI tăng Về biến số lực cạnh tranh tỉnh PCI, số đánh giá chất lượng điều hành kinh tế xây dựng môi trường kinh doanh thuận lợi cho việc phát triển doanh nghiệp dân doanh Nhà đầu tư cân nhắc việc đầu tư thơng qua số Do vậy, số PCI cao, lượng vốn FDI tăng 2.3 Thống kê mơ tả phân tích tương quan 2.3.1 Thống kê chung Về số lượng quan sát, nhóm tiến hành thu thập số liệu tất tỉnh, thành phố Việt Nam thu 63 quan sát hợp lệ Dưới bẳng mô tả chung cho biến thành phần: Trung bình Inc Per Pop Labor M PCI 32.39143 1.0333333 1471.350794 18.7936508 19799.205 58.88556 Độ lệch chuẩn Giá trị lớn 11.11956 61.308 0.7765723 3.51 1309.686 8297.5 7.344954 42.9 23093.28 117306.5 2.929301 70 Nguồn: Nhóm tác giả tính tốn Giá trị nhỏ Số quan sát 14.652 0.04 319 8.6 939.9 52.99 63 63 63 63 63 63 2.3.2 Thống kê mơ tả riêng Ở phần này, nhóm nghiên cứu sử dụng bảng tần suất dể mô tả biến số đáng ý yếu tổ ản hưởng đến dịng vốn FDI Ta có bảng tần suất sau: Giá trị PCI > 68 (Rất tốt) Số lần xuất Xác suất 1.59% LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 65.4 – 68 (Tốt) 1.59% 62.4 – 65.4 (Khá) 6.35% 59.5 – 62.4 (Trung bình) 18 28.57% 28 56.5 – 59.5 (Tương đối thấp) < 59.5 (Thấp) 11 Nguồn: Nhóm tác giả tính toán 44.44% 17.46% Đối với biến PCI, hầu hết tỉnh có số PCI nằm khoảng từ 56.5 đến 65.4, chiếm 73.01% tổng số địa phương Các số nằm khoảng có ý nghĩa lực cạnh tranh từ tương đối thấp trung bình Trên nước có địa phương có số lực cạnh tranh đạt mức từ tốt trở lên 11 tỉnh có lực cạnh tranh thấp Giá trị Pop Số lần xuất Xác suất < 1000 21 33.33% 1000 - 2000 36 57.14% 2000 - 4000 6.35 % Nguồn: Nhóm tác giả tính tốn 3.17% > 6000 Đối với biến Pop, đa số tỉnh (thành phố) lãnh thổ Việt Nam có lượng dân cư triệu người, chiếm 90.47% số tỉnh Chỉ có số tỉnh có số dân triệu người, có tỉnh (thành phố) có số dân từ triệu người trở lên, Hà Nội TP Hồ Chí Minh Giá trị Per < 0.5 0.5 - 10 1.0 – 1.5 1.5 – 2.0 2.0 – 2.5 2.5 – 3.0 >3 Số lần xuất 16 21 12 6 Nguồn: Nhóm tác giả tính tốn Xác suất 25.04% 33.33% 19.05% 9.52% 9.52% 0.00% 3.17% 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Biến độc lập Tên biến Hệ số hồi mơ hình quy mẫu Thu nhập bình quân đầu người theo năm Hệ số OLS Thống kê pt value Khoảng tin cậy 38.266 5.59 0.000 (24.54845 ; 51.9829) inc Tốc độ gia tăng dân số per 160.715 2.43 0.018 (28.39777 ; 293.0323) Dân số pop 0.142 1.97 0.054 (-0.00228 ; 0.28597) Tỷ lệ 15 tuổi qua đào tạo labor -3.136 -0.31 0.761 (-23.71142 ; 17.44006) Khối lượng hàng hóa vận chuyển m 0.013 2.64 0.011 (0.00310 ; 0.022795) Chỉ số lực cạnh tranh pci -51.633 -2.31 0.025 (-96.39566 ; -6.87035) 1655.391 1.39 0.170 (-730.932 ; 4041.713) Hệ số chặn R Số lượng quan sát 0.8132 63 Theo kết chạy hồi quy phương pháp OLS phần mềm STATA, thu hàm hồi quy mẫu (SRF) sau: ̂ = 1655.391+ 38.266*inc + 160.715*per + 142*pop - 3.136*labor + 0.013*m – 51.633*pci 3.2.2 Ý nghĩa hệ số hồi quy vốn đầu tư trực tiếp nước vào 63 tỉnh thành 1655.391 triệu USD tổng số vốn đầu tư trực tiếp từ nước vào tỉnh thành Việt Nam tăng   ̂ Hệ số chặn = 1655.391: giá trị biến độc lập mơ hình tổng ̂ Hệ số = 38.266: thu nhập bình quân đầu người theo năm tăng lên triệu đồng 15 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 38.266 triệu đồng, với điều kiện yếu tố khác không đổi Kết với kỳ vọng  ̂ Hệ số = 160.715: tốc độ gia tăng dân số tăng 1% tổng số vốn đầu tư trực tiếp từ nước vào tỉnh thành Việt Nam tăng 160.715% với điều kiện yếu tố khác không đổi Kết với kỳ vọng  ̂ Hệ số = 142: dân số tăng nghìn người tổng số vốn đầu tư trực tiếp từ nước vào tỉnh thành Việt Nam tăng 0.142 nghìn người, với điều kiện yếu tố khác không đổi Kết với kỳ vọng  ̂ Hệ số = - 3.136: số lượng lao động 15 tuổi qua đào tạo tăng 1% tổng số vốn đầu tư trực tiếp từ nước vào tỉnh thành Việt Nam giảm 3.136%, với điều kiện yếu tố khác không đổi Kết trái với kỳ vọng   ̂ Hệ số = 0.013: khối lượng hàng hóa vận chuyển tăng nghìn tổng số vốn đầu tư trực tiếp từ nước vào tỉnh thành Việt Nam tăng 0.013 nghìn tấn, với điều kiện yếu tố khác không đổi Kết hợp với kỳ vọng   ̂ Hệ số = – 51.633: số lực cạnh tranh tăng đơn vị tổng số vốn đầu tư trực tiếp từ nước vào tỉnh thành Việt Nam giảm 51.633 đơn vị với điều kiện yếu tố khác không đổi Kết phù trái với kỳ vọng 3.2.3 Phân tích số liệu liên quan       Số quan sát Obs = 63 Tổng bình phương sai số giải thích ES = 35776649.5 Tổng bình phương phần dư RSS = 8218504.18 Tổng bình phương sai số tổng cộng TSS = 43995153.7 Bậc tự phần giải thích Dfm = Bậc tự phần dư Dfr = 56  Hệ số xác định R = 0.8132 thể mức độ phù hợp hàm hồi quy mẫu Bên cạnh đó, giá trị 0.8132 cịn thể tỷ lệ phần trăm biến động tổng vốn đầu tư trực tiếp nước vào 63 tỉnh thành Việt Nam giải thích biến độc lập gồm: “năng lực cạnh tranh”, “dân số”, "tốc độ gia tăng dân số”, “số lượng lao động 15 tuổi qua đào tạo”, “thu nhập bình quân đầu người” “khối lượng hàng 16 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hóa vận chuyển” Nghĩa biến độc lập pci, pop, per, labor, inc m giải thích 81.32% thay đổi giá trị biến FDI, lại yếu tố khác 3.2.4 Kiểm định giả thuyết 3.2.4.1 Kiểm định giả thiết hệ số hồi quy (ở Giả thuyết thống kê: { * j = 0) ∗ := : ≠ ∗ Kiểm định hệ số hồi quy phương pháp khoảng tin cậy: Biến độc lập Hệ số hồi quy inc per ̂ ̂ Khoảng tin cậy Giá trị nằm khoảng tin cậy Kết (24.54845 ; 51.9829) khơng Có ý nghĩa thống kê (28.39777 ; 293.0323) khơng Có ý nghĩa thống kê (0.00310 ; 0.022795) khơng Khơng có ý nghĩa thống kê Khơng có ý nghĩa thống kê Có ý nghĩa thống kê (-96.39566 ; -6.87035) khơng Có ý nghĩa thống kê pop ̂ (-0.00228 ; 0.28597) có labor ̂ (-23.71142 ; 17.44006) có m pci ̂ ̂ Phân tích kết quả: Với 04 biến độc lập Thu nhập bình quân đầu người theo năm (inc), Tốc độ gia tăng dân số (per), Khối lượng hàng hóa vận chuyển (m) Năng lực cạnh tranh (pci), ta thấy giá trị không thuộc khoảng tin cậy, tức bác bỏ giả thuyết H 04 biến có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 5% Với 02 biến độc lập Số lượng lao động 15 tuổi qua đào tạo (labor) Dân số (pop) giá trị thuộc vào khoảng tin cậy nên ta không bác bỏ giả thiết H Vậy 02 biến khơng có giá trị thống kê mức ý nghĩa 5%, tức khơng ảnh hưởng đến biến phụ thuộc FDI Kiểm định hệ số hồi quy phương pháp P-value: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 17 Biến độc lập inc Hệ số hồi quy per pop ̂ labor ̂ pci 0.000 ̂ ̂ m P-value ̂ 0.018 ̂ 0.054 ̂ 0.761 ̂ 0.011 ̂ ̂ 0.025 ̂ ̂ Phân tích kết quả: Biến inc có hệ số p-value = 0.000 < 0.05, nghĩa biến inc có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Biến per có hệ số p-value = 0.018 < 0.05, nghĩa biến per có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Biến pop có hệ số p-value = 0.054 > 0.05, nghĩa biến pop khơng có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Biến labor có hệ số p-value = 0.761 > 0.05, nghĩa biến labor khơng có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Biến m có hệ số p-value = 0.011 < 0.05, nghĩa biến per có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Biến pci có hệ số p-value = 0.025 < 0.05, nghĩa biến per có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Tóm lại, có 4/6 biến độc lập đưa có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5%, biến inc, per, m, pci biến khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình biến pop labor 3.2.4.2 Kiểm định phù hợp mơ hình Kiểm định nhằm xem xét trường hợp tham số biến số độc lập ̂i đồng thời có xảy không Giả thuyết thống kê: ̂ ̂ ̂ ̂ ̂ ̂ {H0:1= 2= 3= 4= 5= 6=0 ̂ ̂ ̂ ̂ ̂ ̂ H1:1+ 2+ 3+ 4+ 5+ 6≠0 Nếu giá trị p-value nhỏ mức ý nghĩa = 0.05 bác bỏ H0, chấp nhận H1 tức mơ hình hồi quy phù hợp 18 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích kết quả: Từ bảng kết hồi quy OLS ta có giá trị p-value = 0.0000 < 0.5  Bác bỏ H0, chấp nhận H1 Vậy, với mức ý nghĩa 5%, mơ hình hồi quy phù hợp 3.2.4.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình 3.2.4.2.1 Kiểm định bỏ sót biến Kiểm định nhằm xét xem mơ hình có bỏ sót biến quan trọng hay không Giả thuyết thống kê: {H0: mô hình khơng bỏ sót biến H1: mơ hình bỏ sót biến Nếu giá trị p-value nhỏ mức ý nghĩa = 0.05 bác bỏ H0, chấp nhận H1 tức mơ hình bỏ sót biến Trong STATA, ta gõ lệnh estat ovtest Phân tích kết quả: F(3, 53) = Prob > F = 22.13 0.0000 Kết kiểm định cho ta p-value = 0.0000 < 0.05  Bác bỏ H0, chấp nhận H1: mơ hình bỏ sót biến Phân tích ngun nhân tượng bỏ sót biến mơ hình nghiên cứu: Hiện tượng bỏ sót biến xảy mơ hình lý thuyết đưa nghiên cứu chưa vững Theo Pham (2002), vốn FDI đổ vào địa phương phụ thuộc vào quy mô thị trường, giáo dục sở hạ tầng Meyer Nguyen (2005) cho quy mô thị trường (đo GDP), dân số, giáo dục vận tải yếu tố có ý nghĩa thống kê biến phụ thuộc FDI Anwar Nguyen (2010) sử dụng mô hình GMM để kiểm tra yếu tố tác động đến FDI giai đoạn 1996–2005 tìm thấy mối quan hệ với yếu tố tăng trưởng kinh tế, quy mô thị trường, đầu tư nước, chất lượng lao động, chi phí lao động, sở hạ tầng tỉ giá hối đoái Những nghiên cứu đưa nhân tố tác động đến FDI chưa có nghiên cứu tổng hợp đầy đủ tất yếu tố Nguyên nhân việc bỏ sót biến mơ hình có yếu tố ảnh hưởng đến FDI mà nhóm tác giả khơng thể thu thập số liệu, khơng có thước đo xác 19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com để lượng hóa yếu tố (sự hoàn thiện phù hợp hệ thống pháp luật, sách, quy định quản lý máy nhà nước, tình hình kinh tế - trị quốc gia, …) Một biến quan trọng mà mô hình bỏ qua diện tương tác khơng gian tỉnh Vì vậy, nhóm tác giả nhận định hạn chế mơ hình 3.2.4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến Trong phần 2.3.3 Thống kê tương quan, xét ma trận hệ số tương quan biến ta thấy biến độc lập pop có tương quan mạnh với biến m (0.8471 > 0.8) Do đó, ta dự đốn mơ hình xảy đa cộng tuyến khơng hồn hảo Xét nhân tử phóng đại phương sai VIF (variance inflation factor) Nếu VIF > có dấu hiệu đa cộng tuyến Nếu VIF > 10 chắn có đa cộng tuyến Nếu VIF < 2, mơ hình khơng bị đa cộng tuyển Chạy lệnh vif STATA ta thu kết quả: Tên biến m pop inc labor pci per Giá trị trung bình VIF VIF 5.44 3.75 2.45 2.4 1.81 1.11 1/VIF 0.183783 0.266586 0.408293 0.415901 0.552484 0.899669 2.83 Ta thấy, giá trị trung bình VIF = 2.83 > nên mơ hình có dấu hiệu đa cộng tuyến Tuy nhiên giá trị đa cộng tuyến tất biến độc lập nhỏ 10 nên bỏ qua vấn đề khơng q nghiêm trọng 3.2.4.2.3 Kiểm định phương sai sai số (PSSS) thay đổi Kiểm định nhằm xét xem mơ hình PSSS thay đổi hay khơng Giả thuyết thống kê: {H0: mơ hình khơng có PSSS thay đổi H1: mơ hình có PSSS thay đổi 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Nếu giá trị p-value nhỏ mức ý nghĩa = 0.05 bác bỏ H0, chấp nhận H1 tức mơ hình có PSSS thay đổi Kết sử dụng kiểm định B-P: Trong STATA, ta nhập lệnh estat, hettest chi2(1) = 8.95 Prob > chi2 = 0.0028 Kết kiểm định cho ta p-value = 0.0028 < 0.05  Bác bỏ H0, chấp nhận H1: mơ hình có PSSS thay đổi Khắc phục khuyết tật PSSS thay đổi Vì mơ hình có 63 quan sát (63 tỉnh thành), mẫu không đủ lớn nên không sử dụng hồi quy Robust để khắc phục PSSS thay đổi Ở đây, nhóm tác giả sử dụng phương pháp biến đổi logarit mô hình Trong STATA, ta dùng lệnh gen tạo biến mới: gen lninc = ln(inc) gen lnper = ln(per) gen lnpop = ln(pop) gen lnlabor = ln(labor) gen lnm = ln(m) gen lnpci = ln(pci) (FDI có giá trị nên lấy ln) Sử dụng lệnh reg fdi lninc lnper lnpop lnlabor lnm lnpci để ước lượng mô hình ta kết quả: Tổng biến Bậc tự Biến động Số quan sát n = 63 động trung bình F (6, 56) = 19.79 P - value = 0.0000 Mẫu 29895854.5 4982642.42 Phần dư 14099299.2 56 251773.201 Tổng 43995153.7 62 709599.254 FDI Hệ số hồi quy lninc lnper lnpop 1180.084 234.3234 682.7721 Hệ số xác định R = 0.6795 Hệ số xác định hiệu chỉnh R = 0.6452 = 501.77 Sai số chuẩn t quan sát p-value 284.0797 75.78831 177.7027 4.15 3.09 3.84 0.000 0.003 0.000 Khoảng tin cậy với độ tin cậy 95% (611.0042 ; 1749.164) (82.50118 ; 386.1456) (326.7907 ; 1038.753) 21 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com lnlabor lnm lnpci Hệ số chặn 443.9626 -18.549 -4594.013 9231.345 249.8427 104.3883 1707.194 6431.7 1.78 -0.18 -2.69 1.44 0.081 0.860 0.009 0.157 (-56.53242 ; 944.4576) (-227.664 ; 190.566) (-8013.934 ; -1174.093) -3652.899 ; 22115.59) Kiểm định lại PSSS thay đổi kiểm định B-P: chi2(1) = 17.33 Prob > chi2 = 0.0000 Kết kiểm định mơ hình lin-log ta p-value = 0.0000 < 0.05 Khơng bác bỏ H0, mơ hình khuyết tật PSSS thay đổi 3.2.4.2.4 Kiểm định phân phối chuẩn nhiễu Giả thuyết thống kê: { H0: phân phối nhiễu chuẩn H1: phân phối nhiễu không chuẩn Nếu giá trị p-value nhỏ mức ý nghĩa = 0.05 bác bỏ H0, chấp nhận H1 tức mơ hình có phân phối nhiễu không chuẩn Trên STATA, tạo phần dư lệnh predict e, res (e tên phần dư) Sau gõ lệnh sktest e Phân tích kết quả: Tên biến Số quan sát Pr(Skewness) e 63 0.4966 Pr(Kurtosis) 0.4881 adj chi2(2) 0.97 Prob>chi2 0.6149 Kết kiểm định cho ta p-value = 0.6149 > 0.05  Không bác bỏ H0 Kết luận: Mơ hình có phân phối nhiễu chuẩn 22 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ 4.1 Kết luận Kết nghiên cứu cho thấy, thu nhập bình quân đầu người, tỷ lệ phần trăm tự tăng dân số tỉnh, khối lượng hàng hóa vận chuyển số lực cạnh tranh yếu tố ảnh hưởng đến tổng số vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngồi vào 63 tỉnh thành Việt Nam Mơ hình lựa chọn cịn mắc khuyết tật bỏ sót biến Ngun nhân việc bỏ sót biến mơ hình nhóm tác giả khơng thể thu thập số liệu, khơng có thước đo xác để lượng hóa số yếu tố ảnh hưởng đến FDI (sự hoàn thiện phù hợp hệ thống pháp luật, sách, quy định quản lý máy nhà nước, tình hình kinh tế - trị quốc gia, mức độ thị hóa tỉnh thành…) Một biến quan trọng mà nhóm tác giả bỏ qua khơng có đủ điều kiện thu thập số liệu phân tích diện tương tác khơng gian tỉnh Mơ hình khuyết tật phương sai sai số thay đổi sau khắc phục phương pháp logarit biến 4.2 Kiến nghị giải pháp Qua việc tìm hiểu nghiên cứu trước sử dụng phương pháp OLS để phân tích ảnh hưởng số yếu tố đến thu hút FDI 63 tỉnh thành Việt Nam, nhóm tác giả xin trình bày số giải pháp nhằm nâng cao dòng vốn FDI vào tỉnh sau: Thứ nhất, để tăng thu nhập bình quân đầu người, cần đảm bảo phát triển liên tục bền vững kinh tế giữ tốc độ gia tăng dân số phạm vi kiểm soát Trong đó, phát triển kinh tế giải pháp dễ tận dụng hơn, ta phát huy tốt hội từ hội nhập kinh tế quốc tế, khai thác tối đa hội từ hiệp định thương mại tự do, tác động tích cực từ cách mạng công nghiệp 4.0, đồng thời đẩy nhanh tốc độ chuyển đổi mơ hình tăng trưởng sang chiều sâu gia tăng suất lao động Trong mô hình hồi quy, hệ số hồi quy biến tỷ lệ phần trăm gia tăng dân số tự nhiên mang dấu âm, điều giải thích năm 2016 tốc độ gia tăng dân số cao tốc độ phát triển kinh tế, thu nhập bình quân đầu người giảm, làm cho FDI giảm Thứ hai, nâng cao chất lượng sở hạ tầng, cụ thể hệ thống vận tải hệ thống đường bộ, đường sắt cảng biển sân bay… nhằm nâng cao khối lượng hàng hóa trung chuyển địa phương; xây dựng khu công nghiệp, khu nhà xưởng nhằm phục vụ sản xuất Thứ ba, nhóm giải pháp liên quan đến số PCI, nâng cao chất lượng dịch vụ công, rút gọn thủ tục hành chính, rút ngắn thời gian giải thủ tục hành cho doanh nghiệp 23 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KẾT LUẬN Dưới nhiều góc nhìn khác nhau, nhà kinh tế học có luồng ý kiến, hay chí nhận định trái chiều giá trị FDI tăng trưởng phát triển kinh tế Việt Nam Tuy nhiên, khơng thể phủ nhận lợi ích mà FDI đem lại cho kinh tế, kể đến thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, thúc đẩy chuyển dịch kinh tế theo hướng đại, nâng cao tay nghề trình độ cơng nghệ lao động, thúc đẩy xuất khẩu, mở rộng quan hệ hợp tác đối ngoại gia tăng hội hội nhập quốc tế bối cảnh Tồn cầu hóa Chính lợi ích mà trọng thu hút FDI sách cần thiết để ổn định cải thiện tình hình kinh tế Việt Nam giai đoạn tại, đề tài nhóm nghiên cứu “Các nhân tố ảnh hưởng đến việc thu hút vốn đầu tư trực tiếp từ nước 63 tỉnh thành Việt Nam năm 2016” trở nên cấp thiết trả lời câu hỏi: Đâu yếu tố định môi trường đầu tư Việt Nam, khiến cho Việt Nam trở nên hấp dẫn giàu tiềm mắt nhà đầu tư quốc tế Xun suốt q trình nghiên cứu, nhóm nghiên cứu đạt mục tiêu định Cụ thể: Nhóm lượng hóa mối quan hệ lượng vốn FDI vào tỉnh thành khác Việt Nam nhân tố kinh tế, trị, xã hội có vai trị lợi địa điểm môi trường đầu tư tiềm Bằng việc sử dụng mơ hình kinh tế, nhóm xác định đâu nhân tố ảnh hưởng tích cực hay tiêu cực đến lượng vốn FDI vào Việt Nam Từ kết nghiên cứu, nhóm đưa giải pháp cải thiện khắc phục yếu tố có tác động tiêu cực khiến mơi trường đầu tư Việt Nam trở nên hấp dẫn Tuy nhiên, tồn nhiều hạn chế kiến thức, kỹ năng, nghiên cứu nhóm khơng thể tránh khỏi sai sót, hạn chế mặt khác Chính vậy, nhóm tác giả mong nhận đóng góp, bổ sung để hồn thiện đề tài Nhóm chúng em xin chân thành cảm ơn cô 24 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO Dunning, J H (1977), Trade, location of economic activity and the MNE: a search for an eclectic approach In: Ohlin B Hesselborn PO., Wijkman P.M (eds) The International Allocation of Economic Activity, Palgrave Macmillan, London Hans-Rimbert Hemmer, Nguyen Thi Phuong Hoa (2002): Contribution of Foreign Direct Invesment to Poverty Reduction: The case of Vietnam in the 1990s University Giessen J Peter Neary: World Economy FDI: The OLI framework, University of Oxford and CERF Malesky, E (2007) ‘Provincial Governance and Foreign Direct Investment in Vietnam’ 20 Years of Foreign Investment: Reviewing and Looking Forward (1987– 2007) Knowledge Publishing House Sajid Anwar (2010): Foreign direct investment and economic growth in Vietnam University of the Sunshine Coast Bulent Esiyok and Mehmet Ugur (2015): A SPATIAL REGRESSION APPROACH TO FDI IN VIETNAM University of Greenwich Nguyễn Thị Tường Anh Nguyễn Hữu Tâm (2013): Nghiên cứu định lượng nhân tố ảnh hưởng đến việc thu hút đầu tư trực tiếp nước tỉnh thành Việt Nam giai đoạn Tạp chí Kinh tế đối ngoại Trường Đại học Ngoại Thương Evans, J D (1996), Straightforward statistics for the behavioral sciences, Pacific Grove, CA: Brooks/Cole Publishing Anwar, S., & Nguyen, L P (2010) Foreign direct investment and economic growth in Vietnam Asia Pacific Business Review, 16(1-2), 183–202 doi: 10.1080/10438590802511031 25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 10 Pham, H M (2002) Regional economic development and foreign direct investment flows in Vietnam, 1988–98 Journal of the Asia Pacific Economy, 7(2), 182–202 doi: 10.1080/13547860220134815 11 Meyer, K E., & Nguyen, H V (2005) Foreign investment strategies and subnational institutions in emerging markets: Evidence from Vietnam Journal of Management Studies, 42(1), 63–93 Số liệu tổng hợp từ Tổng cục Thống kê quốc gia (GSO) Trang web VCCI.com.vn 26 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHỤ LỤC BỘ SỐ LIỆU Các nhân tố ảnh hưởng đến việc thu hút vốn đầu tư trực tiếp từ nước 63 tỉnh thành Việt Nam năm 2016 Tỉnh/Thành phố Per Pop Labor M PCI Inc FDI Hà Nội 1.5 7328.4 42.9 99789.4 60.74 58.5 3390 Vĩnh Phúc 1.09 1066 21.9 21504.9 61.52 34.32 396.1 Bắc Ninh 2.07 1178.6 26.6 26007.7 60.35 51.696 924.9 Quảng Ninh 1.3 1224.6 34.1 26753.8 65.60 44.964 591.1 Hải Dương 0.64 1785.8 20.7 57372.8 57.95 38.028 470.7 Hải Phòng 0.89 1980.8 33.8 80098.1 60.10 52.5 3043.2 Hưng Yên 0.52 1170.2 22.5 23687.4 57.01 34.74 403.2 Thái Bình 0.04 1790 15.4 17872.2 57.72 33.744 62 Hà Nam 0.13 803.7 20.2 10818.3 58.16 33.912 727.2 Nam Định 0.11 1852.6 18.3 25900.4 58.54 36.168 331.4 Ninh Bình 0.92 953.1 26.9 46825.1 60.14 34.968 99.2 Hà Giang 2.32 816.1 12 1977 55.40 15.888 11.1 Cao Bằng 1.05 529.8 20.9 2447.2 52.99 19.716 15 Bắc Kạn 1.88 319 16.3 1566.1 54.60 16.812 Tuyên Quang 0.86 766.9 15.7 10151.5 57.43 21.108 44.7 Lào Cai 1.45 684.3 18.5 3334.7 63.49 22.272 27.3 Yên Bái 0.91 800.1 16.9 9133.2 57.28 21.66 2.9 Thái Nguyên 2.34 1227.4 27.1 24459.2 61.82 36.06 206 Lạng Sơn 1.06 768.7 15.8 5973.3 56.29 20.208 9.6 Bắc Giang 1.02 1657.6 14.9 15488.3 58.20 33.336 1028.5 Phú Thọ 0.81 1381.7 21.6 37484.5 58.60 28.5 205.3 Điện Biên 1.75 557.4 14.1 1526 56.48 14.652 Lai Châu 2.48 436 15.2 1224 53.46 15.744 Sơn La 1.76 1208 14.8 4204.9 55.49 15.456 Hịa Bình 0.86 831.3 17 7295.2 56.80 23.1 9.2 Thanh Hóa 0.46 3528.3 19.5 49996.4 58.54 26.544 235.7 Nghệ An 0.83 3105.5 20.2 57068.8 59.45 21.84 75.4 Hà Tĩnh 0.43 1266.7 23.4 29709.1 57.76 24.936 393.8 Quảng Bình 0.55 877.7 21.2 19130.3 57.55 27.072 7.4 Quảng Trị 0.59 623.5 23.7 8514.7 57.62 24.528 Thừa Thiên - Huế 0.72 1149.8 26.3 6795.9 59.68 31.248 78.5 27 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đà Nẵng Quảng Nam Quảng Ngãi Bình Định Phú n Khánh Hịa Ninh Thuận Bình Thuận Kon Tum Gia Lai Đắk Lắk Đắk Nơng Lâm Đồng Bình Phước Tây Ninh Bình Dương Đồng Nai Bà Rịa - Vũng Tàu TP Hồ Chí Minh Long An Tiền Giang Bến Tre Trà Vinh Vĩnh Long Đồng Tháp An Giang Kiên Giang Cần Thơ Hậu Giang Sóc Trăng Bạc Liêu Cà Mau 1.8 0.47 0.63 0.29 0.68 0.7 0.92 0.63 2.4 1.42 1.12 3.51 1.01 1.28 0.66 3.39 2.21 1.04 1.96 0.43 0.7 0.12 0.57 0.34 0.18 0.07 0.89 1.17 0.26 0.14 0.47 0.3 Đơn vị tính % 1046.2 1487.7 1251.5 1524.6 899.4 1213.8 601.4 1222.7 507.8 1417.3 1874.5 605.4 1288.2 956.4 1118.8 1995.8 2963.8 1092 8297.5 1490.6 1740.2 1265.2 1040.5 1048.6 1687.3 2159.9 1776.7 1257.9 772.5 1312.5 886.2 1222.6 Nghìn người 40.5 19.5 17.2 19.5 17.8 18.4 14.3 15.5 17.2 10.6 13.5 11.8 18.9 14.3 12.4 16.8 22.4 27.1 36.7 14.7 10.5 13 12 13.7 15.3 11.9 10.9 21.8 8.9 10.1 8.6 9.8 % 28827.8 14807.4 9034.1 16876.8 10828 20321.6 5699.9 6460.9 4509.6 15717 13087.8 1144.3 10774.4 2337.1 12548.5 45987 47642.9 6462.3 117306.5 18908.4 13798.9 6461.3 6620.4 5283.6 4676.6 27749 10010 7876.1 9209.8 5839.4 5492.2 939.9 Nghìn 70.00 61.17 59.05 60.24 56.93 59.59 57.19 58.20 56.27 57.42 58.62 53.63 58.66 56.21 60.14 63.57 58.20 60.50 61.72 60.65 57.25 60.91 57.64 62.76 64.96 57.79 60.81 61.14 57.82 60.07 57.66 56.26 Đơn vị 53.292 26.244 25.836 31.26 28.296 34.692 28.08 32.568 23.412 23.4 27.948 28.02 35.748 37.776 40.692 60.06 51.936 52.956 61.308 38.904 37.668 29.4 26.64 28.536 32.292 34.704 36.192 40.38 31.332 30.576 27.828 28.464 Triệu đồng 107.8 152.6 22 90 562.4 69.6 88.3 12.5 13.9 2.9 0.2 0.9 51.7 123.4 720.1 2550.4 2562.3 724.7 3896.9 934.6 426.4 219 259.8 143 19.1 11 5.1 242.4 70 0 Triệu USD 28 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BẢNG ĐÁNH GIÁ CÁ NHÂN HỌ VÀ TÊN MÃ SINH VIÊN ĐÁNH GIÁ TRÊN THANG ĐIỂM 10 Đoàn Thị Thu Thảo 1813310152 10 Nguyễn Thanh Thảo 1813310156 10 Nguyễn Thị Ngọc Huyền 1813310069 10 Lê Thùy Linh 1813310084 10 Trương Quang Huy 1813310062 10 Hướng Thị Thảo Linh 1711110380 10 29 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... cực dòng vốn FDI vào Việt Nam thời kì trở thành động lực thơi thúc chúng em thực đề tài Các nhân tố ảnh hưởng đến việc thu hút vốn đầu tư trực tiếp từ nước 63 tỉnh thành Việt Nam năm 2016 Nhận... add luanvanchat@agmail.com PHỤ LỤC BỘ SỐ LIỆU Các nhân tố ảnh hưởng đến việc thu hút vốn đầu tư trực tiếp từ nước 63 tỉnh thành Việt Nam năm 2016 Tỉnh/ Thành phố Per Pop Labor M PCI Inc FDI Hà Nội... đến việc thu hút vốn đầu tư trực tiếp từ nước 63 tỉnh thành Việt Nam năm 2016? ?? trở nên cấp thiết trả lời câu hỏi: Đâu yếu tố định môi trường đầu tư Việt Nam, khiến cho Việt Nam trở nên hấp dẫn giàu