phát triển dịch vụ cho thuê tài chính

ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG BỘ MÔN NVNHTM  Bài thuyết trình: PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHO THUÊ TÀI CHÍNH GVHD: TS. Trầm Thị Xuân Hương SVTH: Lớp NH10- K33 1. Dương Thanh Dũng 2. Võ Văn Hiếu 3. Nguyễn Tấn Hưng 4. Trần Thị Minh Tâm 5. Nguyễn Phương Uyên Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 09/ 2010 I. Tổng quan về cho thuê tài chính 1. Nguồn gốc ra đời và phát triển của hoạt động cho thuê tài chính: Hoạt động cho thuê tài chính ra đời từ rất sớm trong các nền văn minh Babylon và Hy Lạp khoảng 2000 năm trước công nguyên, được ghi nhận trong bộ luật Hamurabi, với các hoạt động cho thuê dụng cụ nông nghiệp và các thiết bị khác. Trong các tác phẩm của Aristotle cũng đề cập đến hoạt động này với câu nói rất nổi tiếng “Sự giàu có thực sự không phải nằm trong quyền sở hữu tài sản mà là trong quyền sử dụng nó”. Tuy nhiên, phương thức giao dịch này mang nhiều dáng dấp của cho thuê vận hành ngày nay. Có thể nói, những người Hy Lạp cổ là những người đầu tiên phát triển hình thức cho thuê lại các khu mỏ và cho thuê nhà băng. Hợp đồng cho thuê nhà băng đầu tiên được ký vào năm 370 trước CN cho các tài sản bao gồm tên của nhà băng, các khoản cầm cố, các văn phòng và nhân viên. Mãi đến cuối thế kỷ 19 đầu thế kỷ 20 cho thuê tài chính mới trở thành một ngành kinh doanh thực sự và phát triển tại Anh và Hoa Kỳ, với các loại tài sản cho thuê có giá trị lớn hơn và đa dạng hơn. Sau đó, phát triển rộng rãi sang Châu Âu và nhiều nước trên thế giới. Tại Hoa Kỳ, công ty cho thuê tài chính đầu tiên được thành lập vào tháng 5/1952 bởi Henry Shofeld với tên gọi United States Leasing Coporation để phục vụ ngành vận tải đường sắt, sau đó là Công ty cho thuê Mercantile (đơn vị trực thuộc của tổ chức tín dụng Mercantile) ra đời vào năm 1960. Gắn liền với hoạt động này, một câu nói nổi tiếng của một đại gia dầu lửa lừng danh và là nhà tỷ phú đầu tiên trên thế giới “Cái gì sẽ tăng giá thì hãy đi mua, cái gì sẽ mất giá thì hãy đi thuê”. Thực tế cho thấy đa số tài sản mất giá nhiều hơn là tăng giá. Vậy có phải là chúng ta nên quyết định đi thuê hơn là đi mua? Rõ ràng thành tựu công nghệ khiến cho các doanh nghiệp có nhu cầu đổi mới tài sản thường xuyên hơn và đi thuê giúp cho các doanh nghiệp có được tài sản với những điều khoản có lợi hơn là việc mua thiết bị. Tại Châu Âu, một trong những điều luật đầu tiên nhắc tới cho thuê là Đạo luật xứ Wales được soạn thảo vào năm 1284. Đạo luật đã sử dụng những điều luật về đất đai làm khung pháp lý cho việc thuê các tài sản như các thiết bị nông nghiệp. Đến năm 1960 lần đầu tiên hợp đồng cho thuê tài chính được ký kết với giá 18.000 bảng Anh. Cùng năm, cho thuê tài chính cũng được đề cập trong Bộ luật dân sự Pháp với tên gọi “Credit Bail”. Tại Châu Á, Nhật Bản được xem là cái nôi của hoạt động này với sự hỗ trợ tích cực từ các ngân hàng thương mại, các công ty thương mại tổng hợp… Năm 1963, công ty cho thuê tài chính đầu tiên tại Nhật ra đời với tên gọi Orient Leasing Corporation. Đến đầu những năm 70 của thế kỷ 20, hoạt động cho thuê tài chính bắt đầu lan sang các nước Hàn Quốc, Ấn Độ, Indonesia… Hoạt động cho thuê tài chính xâm nhập vào Việt Nam vào năm 1994, với sự đi đầu của Ngân hàng ngoại thương Việt Nam. Do sự xuất hiện có phần muộn hơn so với các nước, nên dịch vụ này có phần xa lạ đối với những chủ thể cần vốn trong nền kinh tế. Tuy nhiên sau 15 năm có mặt trên thị trường tài chính, với những ưu nhược điểm nhất định, loại hình này được xem là có nhiều thuận lợi hơn so với các loại hình khác và trở thành một trong những kênh cung cấp tín dụng quan trọng cho các doanh nghiệp hiện nay, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Hiện nay trên thế giới cho thuê tài chính là một khái niệm khá phổ biến với khoảng 80 quốc gia có hoạt động cho thuê tài chính. Trong những năm gần đây, doanh thu từ hoạt động cho thuê tài chính trên thế giới đã có nhiều dấu hiện khả thi, trung bình hàng năm ở Hàn Quốc là 17 tỷ USD, ở Thái Lan 2 tỷ USD… Tại Mỹ, ngành cho thuê tài chính chiếm khoảng 25 đến 30% tổng số tiền tài trợ cho các giao dịch mua bán thiết bị hàng năm của các doanh nghiệp. Và tổng doanh thu hàng năm của “nền công nghiệp” cho thuê tài chính ước đạt trên 500 tỷ USD với đà tăng trưởng ở tốc độ trung bình 7%/năm. Hơn 80% các công ty – từ những công ty nhỏ mới thành lập cho tới những doanh nghiệp nằm trong danh sách Fortune 500 1 – đều đi thuê một phần hoặc toàn bộ máy móc thiết bị của họ. Nguyên nhân chính thúc đẩy các hoạt động cho thuê tài chính phát triển nhanh do đây là hình thức tài trợ có tính chất an toàn cao, tiện lợi, và hiệu quả cho các bên giao dịch. Như vậy, xét về mặt lý thuyết thì đây là một loại hình cấp vốn khá phổ biến trên thế giới và có nhiều lợi thế cạnh tranh so với các hình thức cấp vốn khác cho các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp nhỏ và vừa. Sự ra đời và phát triển của dịch vụ cho thuê tài chính đã cho thấy sự cần thiết của một loại hình dịch vụ, một kênh cung cấp vốn hữu hiệu. Một doanh nghiệp không nhất thiết phải sở hữu tài sản để làm ra lợi nhuận. Với quyền sử dụng tài sản trong một khoảng thời gian nhất định cũng đủ để sinh lời. 2. Khái niệm và đặc điểm cho thuê tài chính: 2.1. Khái niệm Theo hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam, chuẩn mực 06 về thuê tài sản: Thuê tài sản: là sự thoả thuận giữa bên cho thuê và bên thuê về việc bên cho thuê chuyển quyền sử dụng tài sản cho bên thuê trong một khoảng thời gian nhất định để được nhận tiền cho thuê một lần hoặc nhiều lần. Cho thuê có hai loại chính là cho thuê hoạt động (operating leases) và cho thuê tài chính (financial leases): - Thuê tài chính: là thuê tài sản mà bên cho thuê có sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản cho bên thuê. Thuê tài chính (Financial leases) hay còn gọi là thuê vốn (Capital leases), nhưng cách gọi thông dụng ở nước ta là thuê mua (Leasing). - Thuê hoạt động: là thuê tài sản, không phải là thuê tài chính. Là loại cho thuê ngắn hạn và trong nội dung hợp đồng thuê tài sản không thể hiện sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản. Cho thuê tài chính vừa là một hình thức cấp tín dụng trung và dài hạn, vừa là một dạng cho thuê tài sản. Tuy nhiên, không phải một giao dịch cho thuê tài sản nào 1 Fortune 500 là danh sách xếp hạng 500 công ty đại chúng hàng đầu của Hoa Kỳ dựa trên tổng doanh thu do Tạp chí Fortune đưa ra. cũng được coi là cho thuê tài chính. Việc phân biệt giữa thuê tài chính và thuê hoạt động sẽ được trình bày rõ hơn trong phần sau. Điều 1- Nghị định 16/CP ngày 2/5/2001 về “Tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính” định nghĩa: “Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê. Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê. Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng thuê”. Điều 113- Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/06/2010 quy định: Cho thuê tài chính là việc cấp tín dụng trung và dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính và phải thỏa mãn một trong các điều kiện sau: (1) Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được nhận quyền sở hữu tài sản cho thuê hoặc tiếp tục thuê theo thỏa thuận của hai bên; (2) Khi kết thúc thời hạn thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản theo giá thành danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản cho thuê tại thời điểm mua; (3) Thời hạn cho thuê một tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê đó; (4) Tổng số tiền thuê một tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính ít nhất phải bằng giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng. 2.2. Bản chất cho thuê tài chính Từ định nghĩa trên ta có thể khái quát bản chất của hoạt động cho thuê tài chính như sau: Thứ nhất, tài sản thuê mua do bên thuê lựa chọn. Cho thuê tài chính là phương thức cấp tín dụng mà đối tượng là một tài sản cụ thể. Khác với các hình thức cấp tín dụng khác mà theo đó tổ chức tín dụng chuyển giao một khoản tiền, hình thức cấp tín dụng cho thuê tài chính, tổ chức tín dụng tiến hành cấp tín dụng bằng cách chuyển giao cho bên thuê một tài sản cụ thể để bên thuê sử dụng trong một thời gian nhất định. Bao gồm: - Bất động sản: cửa hàng, văn phòng làm việc, nhà ở và cơ sở sản xuất. (Hiện nay Việt Nam chưa có loại hình này) - Động sản: xe hơi, máy bay, tàu biển, thiết bị sản xuất, thiết bị văn phòng. Người thuê xác định và lựa chọn và thu xếp với các công ty cho thuê. Tài sản được giao kết trong hợp đồng thuê mua chủ yếu là tài sản có giá trị lớn và đặc biệt lớn. Nếu tài sản có giá trị nhỏ thì thì thông thường các doanh nghiệp có đủ tiền để mua luôn tài sản đó và họ trở thành chủ sở hữu mà không phải đi tìm kiếm nguồn tài trợ khác. Tuy nhiên thực tế, cũng có khi doanh nghiệp có đủ tiền nhưng họ vẫn có thể áp dụng hình thức thuê mua này vì họ muốn dùng tiền đầu tư cho mục đích khác mà lợi nhuận đem lại có thể sẽ lớn hơn. Thứ hai, tính chất trọn vẹn trong thanh toán Tổ chức tín dụng được bảo đảm về khả năng hoàn trả của khách hàng đối với khoản tín dụng đã chuyển giao thông qua quyền nhận tiền thuê. Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại hoặc tiếp tục cho thuê tài sản đó theo các thỏa thuận trong hợp đồng thuê. Thứ ba về mặt pháp lý, phát sinh sự tách rời quyền sở hữu và quyền sử dụng tài sản Điều này cũng được Uỷ ban về chuẩn mực kế toán quốc tế quy định: “Cho thuê tài chính là loại cho thuê có khả năng dịch chuyển về cơ bản tất cả những rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản”. - Bên cho thuê thường chỉ giữ quyền sở hữu “danh nghĩa” đối với tài sản cho thuê. Quyền này cho phép tổ chức tín dụng có thể thu hồi tài sản cho thuê nếu bên thuê vi phạm hợp đồng. - Người cho thuê chỉ được quyền sử dụng. Điều này có nghĩa là khi bên thuê chưa trả hết tiền thuê tài sản hay bên cho thuê chưa thực hiện việc chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho bên thuê trong hợp đồng thuê mua thì bên thuê chỉ được quyền sử dụng tài sản mà không có bốn quyền sau đây: (i) Bán, chuyển giao, thế chấp tài sản thuê hay dùng thiết bị làm vật thế nợ; (ii) Thay đổi hình dáng tài sản hoặc chuyển thiết bị thuê khỏi nơi mà thiết bị đã được lắp đặt đúng địa điểm đã nêu trong hợp đồng đã ký kết mà không có thông báo bằng văn bản cho bên cho thuê; (iii) Thay đổi hoặc huỷ bỏ xác nhận nguồn gốc của tài sản, thiết bị cho thuê; (iv) Sử dụng thiết bị cho thuê với những mục đích không được thoả thuận. Nếu Bên thuê tài sản vi phạm các quy định trên thì Bên cho thuê có quyền lấy lại tài sản với tư cách là chủ sở hữu về mặt pháp lý đối với tài sản cho thuê. Điều này cũng được lý giải bởi bản chất tín dụng của hoạt động cho thuê tài chính: tổ chức tín dụng chỉ quan tâm đến khả năng thu hồi cả gốc và lãi của khoản tín dụng, còn việc sử dụng khoản tín dụng được cấp là quyền của bên nhận tín dụng. Thứ tư, tính “sở hữu kinh tế” của người đi thuê: Cho thuê tài chính là một dạng cho thuê tài sản, nhưng khác về căn bản so với các loại cho thuê tài sản khác là hầu hết các quyền năng kinh tế của chủ sở hữu được chuyển giao cho bên thuê bao gồm cả rủi ro và các lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản thuê. - Bên đi thuê tài chính không phải chịu những rủi ro do sự mất giá của tài sản, hao mòn tự nhiên. - Chi phí cho việc vận hành, bảo dưỡng, sửa chữa, bảo hiểm tài sản và các khoản thuế phát sinh:  Trong một hợp đồng thuê trọn dịch vụ hay thuê bao, chủ cho thuê sẽ chịu.  Trong hợp đồng thuê trần (net lease), có sự chuyển giao từ bên cho thuê sang bên đi thuê. Các giao dịch thuê tài chính hiện nay thường được ký kết dưới dạng thuê trần. Thứ năm, xét dưới hình thức cấp vốn, cho thuê tài chính là hình thức đặc biệt của tín dụng trung và dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài sản giữa bên cho thuê là công ty cho thuê tài chính với khách hàng thuê. - Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng: + Tín dụng là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hóa) giữa bên cho vay (ngân hàng và các định chế tài chính khác) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp và các chủ thể khác). Trong đó bên cho vay chuyển tiếp tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên đi vay khi đến hạn thanh toán. + Trong một giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê chuyển giao tài sản thực cho bên thuê sử dụng trong một thời gian nhất định. Trong quá trình sử dụng tài sản, bên thuê phải thanh toán tiền thuê định kỳ cho đến khi hết hạn hợp đồng, khoản tiền thuê này cũng bao gồm hai phần: phần vốn gốc và lãi. Đặc biệt, đối với các hợp đồng cho thuê thanh toán một phần sau khi chấm dứt hợp đồng thuê, tiền lãi được thanh toán đầy đủ trong thời gian sử dụng vốn, nhưng vốn gốc chưa hoàn trả đầy đủ. Trường hợp này có ba cách giải quyết và được thực hiện trong hợp đồng:  Người thuê đồng ý mua tài sản: phần vốn gốc đã được hoàn trả dưới dạng tiền thanh toán mua tài sản.  Người mua muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc được hoàn trả dưới dạng thanh toán tiền thuê trong thời gian hợp đồng cho thuê được gia hạn.  Người đi thuê không muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc lại được hoàn trả dưới dạng hiện vật, tức là tài sản thuê mua. Như vậy trong giao dịch cho thuê tài chính, nguyên tắc hoàn trả của tín dụng luôn luôn được bảo đảm; tiền thuê và giá trị tài sản còn lại thường lớn hơn giá trị tài sản ban đầu. Đây chính là sự trao đổi tài sản không ngang giá – bản chất của một quan hệ tín dụng: việc quay trở về điểm xuất phát của tín dụng không phải như lúc đã nhượng đi mà là một giá trị lớn hơn – đó gọi là tiền lãi mà người đi vay được hưởng ngoài giá trị ban đầu của tín dụng. + Tài trợ thuê mua và cho vay trung và dài hạn vẫn có nhiều điểm giống nhau như:  Người cho thuê, người cho vay chuyển giao tài sản có thời hạn cho người đi thuê, người vay một lượng giá trị.  Người đi thuê, người đi vay phải hoàn trả cho người cho thuê hoặc người cho vay toàn bộ vốn gốc và lãi trong thời hạn hợp đồng. - Cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng trung và dài hạn Trong giao dịch cho thuê tài chính, nhà cho thuê vẫn nắm giữ quyền sở hữu tài sản và vì thế họ phải là người quản lý tài sản cho thuê. Để hợp thức hóa hành vi này, các nhà cho thuê phải tiến hành các thủ tục đăng ký và cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu, đăng ký tài sản giao dịch đảm bảo… điều này sẽ phát sinh nhiều loại chi phí. Nếu tài trợ bằng những tài sản có giá trị thấp và thời gian ngắn sẽ khó thực hiện được vì chi phí quản lý sẽ rất cao và người đi thuê sẽ khó có thể chấp nhận. Ngược lại, nếu tài trợ trung và dài hạn với những tài sản có giá trị cao, tuổi thọ cao thì tỉ trọng chi phí quản lý tính trên giá trị tài sản sẽ thấp hơn. Như vậy, tài trợ trung và dài hạn dưới hình thức cho thuê tài chính là một yêu cầu khách quan xuất phát từ nhu cầu và lợi ích của các chủ thể trong nền kinh tế. Thứ sáu, trong thời hạn thuê, các bên không được đơn phương hủy bỏ hợp đồng. Hợp đồng cho thuê tài chính là hợp đồng thanh toán trọn vẹn và không thể hủy ngang vì tài sản cho thuê thường có giá trị lớn và thời gian khấu hao dài. Tuy nhiên theo quy định tại khoản 1 Điều 27 Nghị định 16/2001/NĐ-CP, công ty cho thuê tài chính có thể chấm dứt hợp đồng cho thuê tài chính trước hạn (sẽ được trình bày rõ hơn trong phần II) Thứ bảy, hợp đồng thuê mua phải được ký bằng văn bản và phải ghi rõ việc xử lý hợp đồng chấm dứt trước hạn. Về hình thức, hợp đồng thuê mua phải được lập bằng văn bản phù hợp với quy định của pháp luật. Đây là điều kiện bắt buộc và cũng chính là một trong những đặc điểm của hợp đồng thuê mua để có thể phân biệt hợp đồng này với các hợp đồng thương mại khác. Đồng thời nó là điều khoản không thể thiếu được trong hợp đồng. Đối với cả hợp đồng cho thuê tài chính và hợp đồng cho thuê vận hành cũng đều phải tuân theo quy định trên. 2.3. Sự khác nhau giữa thuê tài chính với thuê hoạt động: Thông thường để phân biệt một hợp đồng cho thuê có phải là cho thuê tài chính hay không người ta thường dựa vào các tiêu chí sau: Chỉ tiêu Thuê hoạt động (Thuê vận hành) Thuê tài chính 1. Quyền sở hữu tài sản và quyền chọn mua Không có thỏa thuận về việc chuyển quyền sở hữu hoặc bán lại tài sản cho thuê Trong hợp đồng được ký kết có quy định rõ vào thời điểm cuối hợp đồng: - Hoặc chuyển giao quyền sở hữu cho người thuê, - Hoặc có quyền được mua tài sản với điều kiện ưu đãi, - Hoặc cho thuê với thời hạn tiếp theo. 2. Thời hạn cho thuê Ngắn so với thời gian hữu dụng của tài sản Trung và dài hạn, tối thiểu phải bằng 60% thời gian hữu dụng của tài sản đó. 3. Mức thu hồi vốn Tổng số tiền thuê của một hợp đồng nhỏ hơn nhiều so với giá trị của tài sản cho thuê. Hiện giá của các khoản tiền thuê phải tương đương hoặc lớn hơn giá trị tài sản tại thời điểm thuê. 4. Quyền hủy bỏ hợp đồng Được hủy ngang Không được phép hủy ngang trừ những trường hợp bất khả kháng hoặc có thỏa thuận khác. 5. Trách nhiệm đảm bảo cho tài sản thuê trong quá trình vận hành (sửa chữa, bảo hiểm, thuế…) Bên cho thuê - Thuê trần: bên đi thuê (chủ yếu) - Thuê trọn dịch vụ: bên cho thuê 6. Trách nhiệm về rủi ro Bên cho thuê thường gánh chịu phần lớn rủi ro liên quan đến tài sản trừ những trường hợp do lỗi của bên đi thuê Bên đi thuê chịu phần lớn rủi ro Những điểm khác nhau trên đây chỉ mang tính lý thuyết. Trong thực tế, hai loại hình cho thuê tài sản này được vận dụng hết sức linh hoạt và đôi lúc ranh giới cũng không rõ ràng. 3. Chủ thể tham gia trong hoạt động cho thuê tài chính 3.1. Các bên tham gia a. Bên cho thuê (bên tài trợ) Bên cho thuê sử dụng vốn của mình để mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác để xác lập quyền sở hữu của mình đối với các tài sản đó rồi chuyển giao cho bên thuê sử dụng trong một thời gian nhất định. Bên cho thuê là các công ty cho thuê tài chính được phép hoạt động về cho thuê tài chính. b. Bên thuê Bên thuê là tổ chức và cá nhân hoạt động tại Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản thuê cho mục đích hoạt động của mình. Bên thuê được sử dụng tài sản thuê, thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận và không được hủy bỏ hợp đồng thuê trước thời hạn. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê lại tài sản đó theo các điều kiện đã được thoả thuận trong hợp đồng. c. Nhà cung cấp Nhà cung cấp là đơn vị sản xuất, kinh doanh những tài sản, thiết bị máy móc mà bên thuê cần có để sử dụng. Nhà cung cấp là bên có nghĩa vụ chuyển giao, lắp đặt tài sản cho bên thuê theo các điều khoản đã thỏa thuận trong hợp đồng. 3.2. Quyền và nghĩa vụ các bên a. Quyền lợi và nghĩa vụ của bên cho thuê Quyền lợi - Yêu cầu bên thuê cung cấp các báo cáo kế toán và các kế hoạch có liên quan đến việc sử dụng tài sản thuê. - Kiểm tra việc quản lý và sử dụng tài sản cho thuê. - Yêu cầu bên thuê bồi thường thiệt hại khi bên thuê vi phạm hợp đồng cho thuê tài chính (ví dụ bên thuê không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ bảo quản, sửa chữa, thanh toán tiền bảo hiểm trong thời hạn cho thuê). - Chuyển nhượng các quyền và nghĩa vụ của mình trong hợp đồng cho thuê tài chính cho một công ty cho thuê tài chính khác. Trong trường hợp này, bên cho thuê chỉ cần thông báo trước bằng văn bản cho bên thuê. - Yêu cầu bên thuê đặt tiền ký cược hoặc có người bảo lãnh thực hiện hợp đồng cho thuê tài chính nếu thấy cần thiết. - Giảm tiền thuê, gia hạn thời hạn trả tiền thuê, bán tài sản cho thuê theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. - Thu hồi tài sản khởi kiện trong trường hợp bên thuê không trả tiền thuê hoặc không thanh toán đúng hạn Nghĩa vụ - Ký hợp đồng mua tài sản với bên cung ứng. Bên cho thuê không chịu trách nhiệm về việc tài sản cho thuê không được giao hoặc giao không đúng với các điều kiện do bên thuê thoả thuận với bên cung ứng. - Mua, nhập khẩu tài sản cho thuê theo yêu cầu của bên thuê. - Đăng ký quyền sở hữu, làm thủ tục mua bảo hiểm đối với tài sản cho thuê. - Bồi thường thiệt hại cho bên thuê khi bên cho thuê vi phạm hợp đồng b. Quyền lợi và nghĩa vụ của bên thuê Quyền lợi - Lựa chọn, thoả thuận với bên cung ứng về đặc tính kỹ thuật, chủng loại, giá cả, cách thức và thời hạn giao nhận, lắp đặt và bảo hành tài sản cho thuê. - Trực tiếp nhận tài sản cho thuê từ bên cung ứng theo thoả thuận trong hợp đồng mua tài sản. - Quyết định việc mua tài sản hoặc tiếp tục thuê sau khi kết thúc hợp đồng cho thuê tài chính. - Yêu cầu bên cho thuê bồi thường thiệt hại khi bên cho thuê vi phạm hợp đồng cho thuê tài chính. Nghĩa vụ - Sử dụng tài sản thuê đúng mục đích đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính; không được chuyển quyền sử dụng tài sản thuê cho cá nhân, tổ chức khác nếu không được bên cho thuê đồng ý bằng văn bản. - Cung cấp các báo cáo quý, quyết toán tài chính năm và tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, các vấn đề liên quan đến tài sản thuê khi bên cho thuê yêu cầu; tạo điều kiện để bên cho thuê kiểm tra tài sản cho thuê. - Trả tiền thuê theo thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính và thanh toán các chi phí có liên quan đến việc nhập khẩu, thuế, lệ phí đăng ký quyền sở hữu, bảo hiểm đối với tài sản thuê. - Chịu mọi rủi ro về việc mất mát, hư hỏng đối với tài sản thuê và những rủi ro mà tài sản thuê gây ra đối với tổ chức và cá nhân khác trong quá trình sử dụng tài sản thuê. - Bảo dưỡng, sửa chữa tài sản thuê trong thời hạn thuê. - Không được dùng tài sản thuê để thế chấp, cầm cố hoặc để đảm bảo thực hiện nghĩa vụ khác. 4. Lợi ích, vai trò của nghiệp vụ cho thuê tài chính: 4.1. Đối với bên cho thuê Thứ nhất, mở rộng khách hàng và nâng cao năng lực kinh doanh Việc ra đời và áp dụng phương thức tài trợ thuê mua không phải là loại hình thay thế cho các phương thức tài trợ cổ điển như tín dụng trung và dài hạn bằng tiền hay bán hàng trả góp mà nó là loại hình tài trợ bổ sung và tồn tại song song với các loại hình tài trợ khác. Chính tính chất bổ sung và song song tồn tại này đã tạo điều kiện cho các tổ chức tài chính mở rộng khách hàng và nâng cao năng lực kinh doanh. Thứ hai, thuê mua là hình thức tài trợ ít rủi ro - Người cho thuê với tư cách là chủ sở hữu về mặt pháp lý. Vì vậy, họ được quyền quản lý và kiểm soát tài sản theo các điều khoản hợp đồng thuê mua. Trong trường hợp người thuê không thanh toán tiền thuê theo đúng điều khoản của hợp đồng thì người cho thuê được quyền thu hồi tài sản đồng thời buộc bên đi thuê bồi thường thiệt hại nếu có. - Việc hoàn trả tiền thuê được đảm bảo bằng chính hoạt động của tài sản, có nghĩa là người đi thuê sẽ trả tiền thuê bằng kết quả thu được từ việc sử dụng tài sản. - Đối tượng thuê được thực hiện dưới dạng tài sản cụ thể gắn với mục đích kinh doanh của người đi thuê. Nhờ vậy nó giúp cho người đi thuê sử dụng vốn đúng mục đích và tạo ra thu nhập đáng kể hoàn trả tiền thuê đúng hạn. - Mặc dù tài trợ thuê mua mang tính chất dài hạn nhưng việc thanh toán tiền thuê theo định kỳ, chính kỹ thuật này đã nâng cao tính thanh khoản của tài trợ thuê mua. - Bên đi thuê sẽ bồi thường thiệt hại nếu bên đi thuê không thanh toán tiền đúng hạn hoặc ngay cả khi bên đi thuê bị phá sản thì tài sản vẫn có thể thu hồi được vì tài sản không bị phát mãi. [...]... của tài sản thuê, cho thuê tài chính bao gồm các loại hình cho thuê tài chính giản đơn (thuê mua thương mại và thuê mua thuần), các loại hình cho thuê tài chính đặc biệt (tái thuê mua, thuê mưa hợp tác, thuê mua giáp lưng…) Theo bản chất của tín dụng bao gồm cho thuê tài chính không hoàn lại tài sản thuê và cho thuê tài chính có hoàn lại tài sản thuê 7.1 Phân loại theo nguồn gốc sở hữu của tài sản thuê. .. bên cho thuê và trong hời hạn của hợp đồng đi thuê Quy trình nghiệp vụ: Trong đó: (1a) Bên cho thuê ký hợp đồng thuê mua với bên đi thuê thứ nhất (1b) Bên đi thuê thứ nhất và bên đi thuê thứ hai ký hợp đồng cho thuê (2) Bên cho thuê giao tài sản cho bên đi thuê thứ hai (3a) Bên đi thuê thứ hai trả tiền thuê cho bên đi thuê thứ nhất (3b) Bên đi thuê thứ nhất trả tiền thuê cho bên cho thuê d Cho thuê tài. .. của bên thuê b Bên thuê có thể chấm dứt hợp đồng trước hạn trong các trường hợp: - Bên cho thuê không giao đúng hạn tài sản cho thuê; - Bên cho thuê vi phạm hợp đồng c Hợp đồng cho thuê tài chính được chấm dứt trước hạn cho thuê trong trường hợp tài sản cho thuê bị mất, hỏng không thể phục hồi sửa chữa 2 Vấn đề kỹ thuật trong hoạt động cho thuê tài chính 2.1 Số tiền cho thuê Giá trị cho thuê tài chính. .. Khi kết thúc hợp đồng thuê, bên thuê có quyền thuê tiếp hoặc mua lại tài sản thuê Nếu được chuyển nhượng thì giá chuyển nhượng sẽ được các bên thương lượng dựa trên giá trị còn lại của tài sản thuê II Nội dung cơ bản của nghiệp vụ cho thuê tài chính 1 Hợp đồng cho thuê tài chính 1.1 Khái niệm Hợp đồng cho thuê tài chính là thoả thuận giữa bên cho thuê và bên thuê về việc cho thuê một hoặc một số máy... vực dân doanh Phát triển tốt thị trường cho thuê tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp đổi mới công nghệ, nâng cao năng suất của doanh nghiệp cũng như của toàn nền kinh tế 5 Nhược điểm của cho thuê tài chính là gì? Không có sở hữu: Bất lợi chính của đi thuê tài chính là công ty đi thuê không có quyền sở hữu sản phẩm tài sản cho thuê vẫn là tài sản của công ty cho thuê trong và sau khi cho thuê nếu như... hình cho thuê tài chính ba bên Đây là hình thức thuê mua trong đó bên cho thuê được sự tài trợ của các tổ chức tín dụng (một phần hoặc phần lớn) để mua tài sản cho thuê Quy trình nghiệp vụ: Khác với các hình thức trước, hình thức này có sự tham gia của 4 bên: bên cho thuê, bên đi thuê, nhà cung cấp và người cho vay Trong đó: (1a) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng thuê mua (1b) Bên cho thuê và... loại hình cho thuê tài chính đặc biệt a Tái cho thuê (Lease Back) Tái cho thuê còn tồn tại dưới một cái tên ít thông dụng hơn là bán và cho thuê lại (Sale and lease Back), đây là một dạng đặc biệt của thuê mua thuần với sự tham gia của hai bên Quy trình nghiệp vụ: Trong đó: (1a) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng mua tài sản (1b) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng thuê mua (2a) Bên đi thuê lập... chất tín dụng: a Cho thuê tài chính không hoàn lại tài sản thuê Đây là phương thức cho thuê tài chính mà theo đó, bên thuê có quyền sở hữu tài sản thuê khi chấm dứt hợp đồng thuê Khi kết thúc hợp đồng, bên cho thuê có nghĩa vụ tiến hành các thủ tục pháp lý cần thiết để chuyển giao quyền sở hữu cho bên thuê Đối với phương thức này: - Số tiền thuê thường không thấp hơn giá trị tài sản thuê tại thời điểm... lợi cho sự phát triển một cách có hệ thống của các hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam 3 Thực trạng của hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam 3.1 Những kết quả đạt được: Đối với Việt Nam, cũng như các nền kinh tế khác, hệ thống các tổ chức tín dụng (ngân hàng, các quỹ, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính ) có vai trò to lớn đối với sự phát triển kinh tế Trong đó, hoạt động cho thuê tài. .. khoản cho vay được đảm bảo bằng chính tài sản cho thuê, nên có thể xem đây như là hình thức cho vay có tài sản đảm bảo hình thành từ vốn vay Theo đó công ty cho thuê phải trả nợ vay từ tiền cho thuê và hưởng phần chênh lệch còn lại c Thuê mua giáp lưng (Back-To-Back Lease hay Under Lease) Cho thuê giáp lưng là phương thức cho thuê mà theo đó bên cho thuê đồng ý để bên đi thuê thứ nhất cho bên đi thuê . của tài sản thuê, cho thuê tài chính bao gồm các loại hình cho thuê tài chính giản đơn (thuê mua thương mại và thuê mua thuần), các loại hình cho thuê tài. lần. Cho thuê có hai loại chính là cho thuê hoạt động (operating leases) và cho thuê tài chính (financial leases): - Thuê tài chính: là thuê tài sản