Phân tích nhân tố tác động lên lạm phát của việt nam giai đoạn 1995 2007 bằng mô hình của p star

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM Nguyễn Hồi Bảo PHÂN TÍCH NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG LÊN LẠM PHÁT CỦA VIỆT NAM GIAI ĐO BẰNG MƠ HÌNH P-STAR LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2008 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM Nguyễn Hồi Bảo PHÂN TÍCH NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG LÊN LẠM PHÁT CỦA VIỆT NAM GIAI ĐO BẰNG MƠ HÌNH P-STAR Chuyên ngành: Kinh tế Phát Triển Mã số: 60.31.05 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS Nguyễn Trọng Hồi Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2008 Lời cam đoan Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi Các số liệu, kết phân tích luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Nguyễn Hồi Bảo Con xin ghi nhớ cơng ơn Ơng Bà Nội mãi Nguyễn Hoài Bảo i Mục lục Mục lục i Danh mục chữ viết tắt ký hiệu .iv Danh mục bảng v Danh mục hình .vi Phụ lục .vii MỞ ĐẦU 1 Trình bày vấn đề nghiên cứu .1 Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phạm vi phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài Những đóng góp đề tài .4 CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT LẠM PHÁT VÀ MƠ HÌNH P-STAR 3.1 Định nghĩa lạm phát cách đo lường 3.2 Quan điểm trường phái kinh tế vĩ mô nguyên nhân lạm phát 1.2.1 Lạm phát tượng tiền tệ .9 1.2.2 Lạm phát tượng tiền tệ 12 1.2.3 Nhân tố kỳ vọng lạm phát 18 1.2.4 Lạm phát kinh tế học trị 20 1.2.5 i Tóm tắt lý thuyết lạm phát 20 3.3 Lợi ích giá ổn định 21 3.4 Mơ hình P-Star .22 1.4.1 Giới thiệu 22 1.4.2 Mơ hình P-Star kinh tế “đóng” 24 1.4.3 Mơ hình P-Star kinh tế “mở - nhỏ” .27 1.4.4 Mơ hình P-Star tổng qt 29 3.5 Những chứng thực nghiệm mơ hình P-Star 30 CHƯƠNG .33 LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM: DIỄN BIẾN VÀ MÔ TẢ 33 2.1 Lịch sử lạm phát Việt Nam 33 2.2 Lạm phát giai đoạn nghiên cứu (1995-2007) .37 2.3 Tranh luận nguyên nhân lạm phát giai đoạn nghiên cứu 40 2.3.1 Lạm phát vấn đề đo lường 41 2.3.2 Lạm phát nhập 44 2.3.3 Lạm phát tượng tiền tệ 47 CHƯƠNG .52 KIỂM ĐỊNH NHÂN TỐ TẠO RA LẠM PHÁT BẰNG MƠ HÌNH P-STAR 52 3.1 Nhận dạng mơ hình kinh tế lượng .52 3.2 Mô tả số liệu kiểm định tính chất biến 54 3.2.1 Mô tả biến sở 54 3.2.2 Neo tỷ giá đồng Việt Nam 55 3.2.3 Kiểm định thống kê biến .58 3.3 Ước lượng giá trị cân 60 3.4 i Chênh lệch giá kiểm định tính chất biến hồi qui 64 3.5 Lựa chọn mơ hình thích hợp 67 3.6 Phân tích kết thực nghiệm .69 3.7 Kết luận gợi ý sách 71 3.7 Kết luận kết thực nghiệm .71 3.7 Mơ hình P-Star phân tích lạm phát Việt Nam 72 3.7 Gợi ý sách 73 DANH MỤC CÔNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 Tài liệu tham khảo tiếng Việt 78 Tài liệu tham khảo tiếng Anh 79 PHỤ LỤC 83 Danh mục chữ viết tắt ký hiệu Viết tắt Tên tiếng Việt Tên tiếng Anh ADB Ngân hàng phát triển Châu Á Asia Development Bank IMF Quĩ Tiền tệ Quốc tế International Monetary Fund USD Đồng đô la Mỹ United States dollar VND Việt Nam Đồng Viet Nam Dong WB Ngân hàng Thế giới World Bank WTO Tổ chức Thương mại Thế giới World Trade Organization Ký hiệu Tên tiếng Việt Từ tiếng Anh π Lạm phát Inflation AD Tổng cầu Aggregate Demand AS Tổng cung Aggregate Supply CPI Chỉ số giá tiêu dùng Consumer Price Index E Tỷ giá hối đoái (danh nghĩa) Exchange rate ER Tỷ giá hối đoái thực Real Exchange rate GAPD Chênh lệch giá nước Domestic Price Gap GAPF Chênh lệch giá nước Foreign Price Gap GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product GDPdeflator GDP điều chỉnh GDP deflator M Khối lượng tiền Money P Mức giá Prices T Tổng số giao dịch Transaction Y Tổng sản lượng thực Output V Vịng quay tiền Velocity Kết kiểm tra tính dừng biến lạm phát dạng sai phân (DINF) Kết kiểm định ADF bảng cho thấy chuỗi DINF dừng Null Hypothesis: DINF has a unit root Exogenous: None Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=0) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -8.948167 -2.615093 -1.947975 -1.612408 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(DINF) Method: Least Squares Sample (adjusted): 1995Q4 2007Q2 Included observations: 47 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DINF(-1) -1.256992 0.140475 -8.948167 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood 0.635087 0.635087 0.017489 0.014070 123.9860 Mean dependent S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Durbin-Watson stat 0.000281 0.028951 -5.233446 -5.194082 2.289699 92 Kết kiểm tra tính dừng biến chênh lệch giá nước (GAPD) Kết kiểm định ADF bảng cho thấy chuỗi GAPD không dừng Null Hypothesis: GAPD has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=1) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.120285 0.5217 Test critical values: -4.161144 -3.506374 -3.183002 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(GAPD) Method: Least Squares Sample (adjusted): 1995Q3 2007Q2 Included observations: 48 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob GAPD(-1) C @TREND(1995Q2) -0.206054 -0.006091 0.000306 0.097182 0.014222 0.000506 -2.120285 -0.428310 0.605145 0.0395 0.6705 0.5481 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.100541 0.060565 0.048469 0.105715 78.72792 1.665834 Mean dependent S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.001903 0.050007 -3.155330 -3.038380 2.515033 0.092168 93 Kết kiểm tra tính dừng biến chênh lệch giá nước dạng sai phân (D(GAPD)) Kết kiểm định ADF bảng cho thấy chuỗi D(GAPD) dừng Null Hypothesis: D(GAPD) has a unit root Exogenous: None Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=0) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -6.229054 -2.615093 -1.947975 -1.612408 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(GAPD,2) Method: Least Squares Sample (adjusted): 1995Q4 2007Q2 Included observations: 47 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(GAPD(-1)) -0.916222 0.147088 -6.229054 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood 0.457535 0.457535 0.050406 0.116874 74.23487 Mean dependent S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Durbin-Watson stat -0.000408 0.068437 -3.116377 -3.077013 1.960642 94 Kết kiểm tra tính dừng biến chênh lệch giá nước (GAPF) Kết kiểm định ADF bảng cho thấy chuỗi GAPF không dừng Null Hypothesis: GAPF has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=1) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -1.125559 -4.161144 -3.506374 -3.183002 0.9138 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(GAPF) Method: Least Squares Sample (adjusted): 1995Q3 2007Q2 Included observations: 48 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob GAPF(-1) C @TREND(1995Q2) -0.068530 8.83E-06 -0.000314 0.060886 0.006843 0.000291 -1.125559 0.001290 -1.081165 0.2663 0.9990 0.2854 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.028990 -0.014166 0.015984 0.011498 131.9745 1.702818 Mean dependent S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) -0.006733 0.015872 -5.373939 -5.256989 0.671757 0.515858 Kết kiểm tra tính dừng biến chênh lệch giá nước dạng sai phân (D(GAPF)) Kết kiểm định ADF bảng cho thấy chuỗi D(GAPF) dừng Null Hypothesis: D(GAPF) has a unit root Exogenous: None Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=0) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -5.484949 -2.615093 -1.947975 -1.612408 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(GAPF,2) Method: Least Squares Sample (adjusted): 1995Q4 2007Q2 Included observations: 47 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(GAPF(-1)) -0.785125 0.143142 -5.484949 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood 0.395405 0.395405 0.016601 0.012678 126.4344 Mean dependent S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Durbin-Watson stat 6.40E-05 0.021350 -5.337633 -5.298268 2.043689 Phụ lục V - Q trình hồi qui kiểm định mơ hình tổng quát Kết hồi qui ban đầu (gọi hồi qui 1), cho thấy biến có ý nghĩa giải thích kỳ vọng dấu thoả mãn Trị thống kê biến độc lập (trừ biến DINF_1) có ý nghĩa mức 95% Thống kê Durbin – Watson gần cho thấy khơng có tượng tương quan chuỗi bậc Tuy nhiên, cần kiểm tra tượng tương quan chuỗi bật cao Bảng I: Hồi qui Dependent Variable: DINF Method: Least Squares Sample (adjusted): 1996Q1 2007Q2 Included observations: 46 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DGAPD_1 DGAPF_1 DINF_1 DINF_2 C 0.068738 0.601085 -0.112533 -0.367171 0.003551 0.037556 0.146540 0.127870 0.108649 0.002038 1.830279 4.101861 -0.880054 -3.379409 1.742438 0.0745 0.0002 0.3840 0.0016 0.0889 0.576455 0.535133 0.012458 0.006363 139.1043 2.161713 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.000313 0.018272 -5.830621 -5.631855 13.95050 0.000000 Tác giả sử dụng kiểm định tương quan chuỗi Breusch – Godfrey LM kết cho thấy hồi qui có tượng tương quan chuỗi (tức bác bỏ giả thuyết H0) (n2 p)R lớn thống kê Chi bình phương (8.588387 > 0.013648) Bảng II: Kết kiểm định tương quan chuỗi Breusch – Godfrey LM (2 độ trễ) Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 4.476512 8.588387 Prob F(2,39) Prob Chi-Square(2) 0.017777 0.013648 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Sample: 1996Q1 2007Q2 Included observations: 46 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DGAPD_1 DGAPF_1 DINF_1 DINF_2 C RESID(-1) RESID(-2) -0.024851 -0.046844 0.409052 -0.145326 -0.000267 -0.563748 0.634599 0.036387 0.156746 0.180770 0.122975 0.001917 0.253261 0.256766 -0.682973 -0.298851 2.262827 -1.181757 -0.139085 -2.225959 2.471508 0.4987 0.7666 0.0293 0.2445 0.8901 0.0319 0.0179 0.186704 0.061582 0.011519 0.005175 143.8575 1.851623 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 4.53E-19 0.011891 -5.950324 -5.672053 1.492171 0.206351 Để khắc phục tượng tương quan chuỗi bật cao, tác giả thêm hai biến kỹ thuật Ar(2) AR(4) vào phương trình hối qui có kết như bảng III (gọi hồi qui 2) Ngoài biến DINF_1, biến lại kỳ vọng dấu vào thoả mãn độ tin cậy mức 10% Bảng III: Hồi qui Dependent Variable: DINF Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q1 2007Q2 Included observations: 42 after adjustments Convergence achieved after 10 iterations Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DGAPD_1 DGAPF_1 DINF_1 DINF_2 C AR(2) AR(4) 0.048902 0.586874 0.020410 -0.229276 0.000694 0.084351 0.669906 0.025193 0.108462 0.124899 0.125114 0.006126 0.157616 0.121584 1.941093 5.410893 0.163413 -1.832531 0.113358 0.535169 5.509801 0.0603 0.0000 0.8711 0.0754 0.9104 0.5959 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.766834 0.726863 0.009256 0.002999 140.8955 2.067450 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) Inverted AR Roots 93 00+.88i -.00-.88i 0.000250 0.017711 -6.375977 -6.086365 19.18464 0.000000 -.93 Một lần nữa, kiểm định tương quan chuỗi Breusch – Godfrey LM cần thực để đảm bảo khơng có tượng tương quan chuỗi Kết kế cho thấy hồi qui khơng cịn tượng tương quan chuỗi bậc cao Cụ thể bảng IV ra, (n-p)R nhỏ thống kê Chi bình phương, nghĩa chấp nhận giả thuyết H0 Bảng IV: Kết kiểm định tương quan chuỗi Breusch – Godfrey LM (2 độ trễ) Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.126070 0.318473 Prob F(2,33) Prob Chi-Square(2) 0.881976 0.852795 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Sample: 1997Q1 2007Q2 Included observations: 42 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DGAPD_1 DGAPF_1 DINF_1 DINF_2 C AR(2) AR(4) RESID(-1) RESID(-2) -0.000938 -0.016510 0.052796 -0.003569 0.000269 -0.009763 -0.020288 -0.131751 0.058634 0.026061 0.121281 0.167094 0.142228 0.006328 0.180175 0.131123 0.271256 0.289971 -0.035974 -0.136131 0.315962 -0.025093 0.042584 -0.054186 -0.154725 -0.485705 0.202205 0.9715 0.8925 0.7540 0.9801 0.9663 0.9571 0.8780 0.6304 0.8410 0.007583 -0.233003 0.009497 0.002976 141.0554 1.968142 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat -2.70E-13 0.008552 -6.288350 -5.915993 0.031518 0.999987 100 Phụ lục VI - Kết hồi qui với giả định Việt Nam kinh tế “đóng” (closed economy) Bên kết hồi qui với giả định biến động lạm phát Việt Nam giai đoạn 1995-2007 chịu tác động biến GAPD (với độ trễ) lạm phát khứ (với độ trễ) Kết cho thấy hệ số ước lượng có ý nghĩa thống kê mức 10% Tuy nhiên kết hồi qui có R2 nhỏ kết hồi qui mơ hình tổng qt nên tác giả chọn mơ hình tổng qt làm mơ hình cho phân tích đề nghị sách Dependent Variable: DINF Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q1 2007Q2 Included observations: 42 after adjustments Convergence achieved after iterations Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DGAPD_1 DINF_1 DINF_2 C AR(4) 0.076016 -0.291498 -0.191796 0.000644 0.618743 0.033123 0.144027 0.146493 0.004930 0.125531 2.294974 -2.023913 -1.309248 0.130576 4.929007 0.0275 0.0502 0.1985 0.8968 0.0000 0.576965 0.531232 0.012126 0.005441 128.3857 1.952730 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Inverted AR Roots 0.000250 0.017711 -5.875510 -5.668645 12.61582 0.000001 89 Kết kiểm định Breusch- Godfrey LM cho thấy hồi qui khơng có tượng tương quan chuỗi bậc cao sau thêm biến kỹ thuật AR(4) Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.016924 0.040579 Prob F(2,35) Prob Chi-Square(2) 0.983226 0.979915 Phụ lục VII - Kết hồi qui với giả định Việt Nam kinh tế mở, nhỏ tỷ giá cố định hoàn toàn Nếu giả định biến động lạm phát Việt Nam chịu ảnh hưởng hoàn toàn GAPF biến động lạm phát khứ bên kết hồi qui Hồi qui cho thấy hệ số hồi qui biến GAPF có ý nghĩa thống kê % Dependent Variable: DINF Method: Least Squares Sample (adjusted): 1996Q1 2007Q2 Included observations: 46 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DGAPF_1 DINF_1 DINF_2 C 0.659843 -0.080556 -0.376849 0.004041 0.146925 0.130167 0.111515 0.002076 4.491009 -0.618865 -3.379352 1.946007 0.0001 0.5393 0.0016 0.0584 0.541849 0.509124 0.012802 0.006883 137.2979 2.358667 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.000313 0.018272 -5.795560 -5.636548 16.55761 0.000000 Tuy nhiên, kiểm định Breusch-Godfrey LM cho thấy hồi qui bị tượng tương quan chuỗi bậc cao cho dù tác giả có đưa thêm biến kỹ thuật AR(n) vào mơ hình Do vậy, giả thuyết Việt Nam kinh tế nhỏ, mở cửa tỷ giá cố định khơng hợp lý ứng dụng mơ hình P-Star Trường hợp tốt lựa chọn để áp dụng kiểm định có mặt đồng thời GAPD GAPF nội dung luận văn Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 8.586433 13.81690 Prob F(2,40) Prob Chi-Square(2) 0.000790 0.000999 Phụ lục VIII - GAPD, GAPF lạm phát giai đoạn 2004-2007 Lịch sử kinh tế đại Việt Nam sau đổi mới, giai đoạn 2004-2007 có lẽ giai đoạn vấn đề lạm phát Lạm phát năm trở lại hai số sau 10 năm ổn định Phân tích kỹ giai đoạn cho thấy tỷ giá danh nghĩa Việt Nam đánh giá cao so với giá trị thực (giá trị cân ước lượng) Hình A bên cho biết giai đoạn 2004-2007, lạm phát Việt nam tăng lên cao nhiều so với mức giá cân Mỹ Trong đó, tỷ giá danh nghĩa (LNE) thấp nhiều so với giá trị cân dài hạn chúng, hay nói cách khác tỷ giá danh nghĩa đánh giá cao giá trị thực cân Tổng hợp hai khoảng cách làm cho GAPF bắt đầu giảm mạnh kể từ năm 2004 Theo lập luận mơ hình P-Star lạm phát phải giảm Thế lạm phát tiếp tục tăng Hình A Chênh lệch lạm phát tỷ giá Ghi chú: hình bên trái chênh lệch lạm phát Việt Nam (LNPD) lạm phát dài hạn Mỹ (LNPFSART) Hình bên phải thay đổi tỷ giá danh nghĩa (LNE) tỷ giá thực (LNESTAR) Việt Nam Nguồn: Vẽ từ số liệu tính tốn tác giả Hình B lại cho ý nghĩa khác Với khoảng thời gian năm, tức từ 2004 đến 2007, không đủ dài để thực hồi qui kinh tế lượng Thay vào đó, tác giả mơ tả quan hệ biến GAPD GAPF với INF hình B Hình cho thấy, hai biết GAPD GAPF với độ trễ q biến GAPD có quan hệ đồng biến quán với biến INF, GAPF lại khơng có quan hệ rõ ràng INF Mô tả ngụ ý rằng, giai đoạn 2004-2007 GAPD lại đóng vai trò quan trọng GAPF quan hệ với lạm phát Hình B: Quan hệ GAPD, GAPF lạm phát 15 04 00 10 00 GAPF_1 GAPD_1 -.04 05 -.08 -.12 -.05 -.10 -.16 -.20 -.01 00 01 02 03 04 05 INF Nguồn: Vẽ từ số liệu tính toán tác giả -.01 00 01 02 INF 03 04 05 CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc BẢN CAM ĐOAN Họ tên học viên: Ngày sinh: 16/04/1077 NGUYỄN HOÀI BẢO Nơi sinh: Bình Thuận Trúng tuyển vào năm: 2007 Là tác giả đề tài luận văn: “Phân tích Nhân tố Tác động lên Lạm phát Việt Nam Giai đoạn 1995-2007 Mơ hình P-Star” Giáo viên hướng dẫn: Ngành: Kinh tế Phát triển PGS.TS Nguyễn Trọng Hoài Mã ngành: 60.31.05 Bảo vệ luận văn ngày 10 tháng 11 năm 2008 Điểm bảo vệ luận văn: 9,15/10 Tôi cam đoan chỉnh sửa nội dung luận văn thạc sĩ kinh tế với đề tài theo góp ý hội đồng chấm luận văn thạc sĩ TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 11 năm 2008 CHỮ KÝ NGƯỜI CAM ĐOAN Hội đồng chấm luận văn gồm thành viên: Chủ tịch: Phản biện 1: Phản biện 2: Thư ký: Uỷ viên: PGS.TS Đinh Phi Hổ TS Nguyễn Quốc Khanh TS Lê Thị Thanh Loan TS Hay Sinh TS Nguyễn Văn Phúc CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG KÝ XÁC NHẬN HỌC VIÊN ĐÃ CHỈNH SỬA NỘI DUNG LUẬN VĂN: PGS.TS Đinh Phi Hổ ... nghiên cứu ? ?Phân tích nhân tố tác động lên lạm phát Việt Nam giai đoạn 19952 007 mơ hình P- Star? ?? Mơ hình lựa chọn nghiên cứu có khả lý giải lạm phát cách tổng h? ?p nhất, cho ph? ?p xem xét đồng thời... đề lạm phát kinh tế Sau chúng tơi phân tích chi tiết phát triển ứng dụng mơ hình P- Star phân tích lạm phát Chương làm sở cho vấn đề phân tích thực nghiệm chương sau Chương 2: Lạm phát Việt Nam: ... Những nhân tố tạo lạm phát khác ngắn hạn dài hạn Tách biệt khung thời gian điểm cần lưu ý mơ hình phân tích lạm phát Mơ hình P- Star bên chúng tơi phân tích khả tách rời hai khung thời gian phân tích