Kinh nghiệm quốc tế về cho vay ngang hàng

CHƯƠNG II KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VỀ PHÁT TRIỂN CHO VAY NGANG HÀNG Tại Anh 1.1.1 Tổng quan cho vay ngang hàng Anh Châu Âu nói chung nước Anh nói riêng coi “cái nơi” cho vay ngang hàng Tính đến tháng 9/2017, châu Âu có khoảng 80 tảng lớn cho vay ngang hàng xử lý 16.8 tỷ EUR, tảng Anh chiếm 75% số tiền Hình 1: Thống kê cho vay ngang hàng châu Âu (2017) Nguồn: orcamoney.com Hệ thống ngân hàng Anh tập trung cao độ với khoảng 90% tất khoản cho vay hoàn thành năm ngân hàng lớn Khơng thế, ngân hàng lớn cịn ngày thắt chặt với cho vay cá nhân doanh nghiệp nhỏ Đây coi lý khiến cho P2P Anh phát triển nhanh mạnh Tính đến tháng năm 2017, có 50 tảng cho vay ngang hàng hoạt động Anh cung cấp khoản vay tiêu dùng, vay kinh doanh, vay thuê mua bất động sản Trong có số tên tuổi lớn ZOPA, LendingWork, RateSetter, FundingCircle Hình 2: Các tảng cho vay ngang hàng Anh (2017) Nguồn: orcamoney.com Ở Anh, công ty cho vay ngang hàng hoạt động gần giống định chế tài quản lý Cơ quan quản lý tài Anh (FCA) - Cách thức hoạt động: Nhà đầu tư tạo tài khoản tảng cho vay, gửi số tiền muốn vay vào đó, điền mức lãi suất thời hạn mong muốn Họ chọn người muốn cho vay công ty cho vay giúp họ phân bổ Một “hợp đồng cho vay” ký kết trực tuyến Nhà đầu tư hưởng toàn tiền lãi từ cho vay, cịn cơng ty P2P hưởng lợi nhuận thơng qua việc thu phí phí mơi giới, phí tốn… - Về khung pháp lý: FCA đưa quy tắc hoạt động cho vay ngang hàng Anh ấn phẩm CP13/13: The FCA’s regulatory approach to crowdfunding and similar activities (Tạm dịch: Quy định FCA cách tiếp cận gọi vốn cộng đồng hoạt động tương tự) năm 2013 sửa đổi bổ sung ấn phẩm CP14/4 vào năm 2015 Bộ quy tắc quy định cần tuân thủ nghiêm ngặt về: mức vốn hoạt động tối thiểu điều khoản phù hợp vay, tiêu chuẩn ứng xử kinh doanh, yêu cầu nghiêm ngặt quản lý tiền khách hàng, đối xử khách hàng công bằng, xử lý khiếu nại, khuyến mãi, hệ thống kiểm sốt Quy trình nộp đơn đầy đủ tiếp tục tuân thủ khuôn khổ FCA địi hỏi phải có phân bổ đáng kể nguồn lực công ty, thời gian tiền bạc Trong CP13/13, FCA định nghĩa cho vay ngang hàng “hoạt động liên quan đến việc kết nối trực tiếp nhà đầu tư người vay thông qua tảng trực tuyến Các nhà đầu tư bao gồm: từ người bán lẻ đến nhà đầu tư tổ chức phủ Người vay bao gồm: từ người tiêu dùng, doanh nghiệp nhỏ, nhà phát triển bất động sản Các tảng cho vay ngang hàng khớp trực tiếp với nhà đầu tư người vay với phần chi phí tổ chức dịch vụ tài truyền thống, mang lại lợi ích cho khách hàng hai phía giao dịch.” FCA quy định mức vốn thành lập công ty cho vay ngang hàng 50.00 bảng Anh Mức vốn trì tối thiểu:  Dư nợ cho vay 50.000.000 bảng Anh: 0.3% dư nợ;  Dư nợ cho vay từ 50.000.000 – 500.000.000 bảng Anh: 0.2% dư nợ;  Dư nợ cho vay từ 500.000.000 bảng Anh trở lên: 0.1% dư nợ Năm 2011, ba tảng p2p hàng đầu Vương quốc Anh, Zopa, RateSetter Funding Circle, định kết hợp với để tạo quan tự điều chỉnh gọi Hiệp hội Tài P2P (P2PFA) P2PFA hoạt động quan độc lập tự quản lý, tự đặt tiêu chuẩn cho người tham gia, hướng đến tính minh bạch hiệu cao Hiện nay, P2PFA có thành viên bao gồm: Crowdstacker, Folk2Folk, Funding Circle, Landbay, Lending Works, MarketInvoice, ThinCats Zopa Các tảng P2PFA đánh dấu trưởng thành thị trường cho vay ngang hàng Anh năm 2018 cho vay gần tỷ bảng, với 288.000 người vay quý IV Cho vay tích lũy tảng P2PFA vượt 5,5 tỷ bảng cho vay kinh doanh tỷ bảng cho vay tiêu dùng Năm 2012, để thúc đẩy hoạt động cho vay ngang hàng, phủ Anh dành 100 triệu bảng cho tảng P2P để giúp tài trợ cho SMEs người tiêu dùng Trong Zopa 20 triệu bảng, Funding Circle triệu bảng Chính động thái từ phủ giúp cho người dân Anh tin tưởng tìm đến tảng cho vay ngang hàng Hình 3: Thống kê giá trị CVNH Anh giai đoạn 2014-2017 (triệu bảng Anh) Nguồn: statista.com Từ năm 2014 – 2017, có tăng lên mạnh mẽ khoản vay ngang hàng với tốc độ tăng trưởng trung bình 38%/năm Đến năm 2017, giá trị cho vay ngang hàng Anh đạt 3442 triệu bảng, 4649 triệu bảng vào năm 2018 (Theo thống kê Statista.com) BI Intelligence dự báo số lên triệu bảng vào năm 2020 1.1.2 Một số tảng cho vay ngang hàng lớn Anh 1.2.1.1ZOPA Là tảng cho vay ngang hàng giới, ZOPA từ viết tắt cụm “the Zone of Possible Agreement” (tạm dịch nơi thỏa thuận) ZOPA kết nối cá nhân có nhu cầu vay cho vay với nhau, tảng lâu đời nhất, ZOPA nhận tín nhiệm nhiều khách hàng có sở liệu khổng lồ người dùng Tính đến hết năm 2018, ZOPA cho vay tỷ bảng Anh cho gần nửa triệu người vay tạo 250 triệu bảng tiền lãi cho nhà đầu tư - Đặc điểm cho vay ngang hàng tảng ZOPA:  Mục đích vay: mua xe ô tô, vay đám cưới, vay phát triển nhà ở, vay trả nợ (hợp nợ)  Kế hoạch trả nợ rõ ràng, tính khách hàng đăng ký khoản vay  Số tiền vay: 1.000 đến 25.000 bảng  Thời hạn vay: thời hạn từ đến năm, theo khoảng thời gian năm  Khơng có phí phạt trả nợ trước hạn  Giải ngân vịng 1-2 ngày làm việc Hình 4: Lãi suất số tiền phải trả hàng tháng khoản vay 10.000 bảng ZOPA Nguồn: www.zopa.com - Điều kiện người vay ZOPA:  Từ 20 tuổi trở lên  Lịch sử tín dụng, lịch sử trả nợ tốt  Quốc tịch Anh, sống Anh từ năm trở lên  Có nguồn thu nhập ổn định, đáp ứng khả trả nợ - Quản lý rủi ro ZOPA:  Đầu tư vào khoản vay cá nhân: ZOPA sử dụng tiền gửi khách hàng vào khoản vay cá nhân, lĩnh vực mà họ có 14 năm kinh nghiệm  “Đặt trứng vào nhiều rỏ”: ZOPA chia tiền đầu tư khách hàng cho nhiều người vay khác để tránh rủi ro tín dụng cho khách hàng  Quản lý khoản toán bị hạn: người vay hạn toán tháng, Zopa coi khoản vỡ nợ số tiền bị trừ tổng số đầu tư người cho vay Zopa tiếp tục thực biện pháp thu hồi nợ cho khách hàng  Minh bạch trách nhiệm giải trình: để tạo tin tưởng khách hàng, Zopa công khai tất sổ vay (Zopa’s Loanbook), hay nói cách khác, tất người xem khoản vay thực qua Zopa Người truy cập thấy có khách hàng hạn, tỷ lệ lãi suất dự kiến thực tế Zopa tính tốn cập nhật thường xuyên  Dự phòng: lý khách hàng tìm đến Zopa họ có kế hoạch dự phòng giảm thiểu rủi ro cho khách hàng trường hợp tảng không may bị phá sản Cụ thể:  Zopa khơng có quyền sở hữu với khoản tiền mà KH đầu tư, số tiền khách hàng gửi vào giữ tài khoản riêng biệt quỹ tiền riêng Zopa  Hợp đồng cho vay ràng buộc trách nhiệm pháp lý người cho vay người vay không liên quan đến Zopa, người vay có nghĩa vụ trả nợ cho dù Zopa có cịn hoạt động hay khơng  Zopa tự động trích phần từ phí mơi giới khoản vay sau thu để làm quỹ dự phịng để trang trải chi phí quản lý sổ vay trường hợp Zopa ngừng kinh doanh 1.2.2.1 FundingCircle (Vòng tròn tài trợ) Ra mắt vào năm 2010, FundingCircle nhà cho vay ngang hàng kết nối người muốn vay doanh nghiệp vừa cũ nhỏ với nhà đầu tư Martin Lewis (2013) đánh giá “FundingCircle tảng cho vay ngang hàng sinh lợi nhất” Cho đến nay, tảng cho vay ngang hàng lớn Anh với 81.000 nhà đầu tư, cho vay tích lũy tỷ bảng (số liệu năm 2018) - Cách thức hoạt động FundingCircle Nhà đầu tư Người vay 1) Mở tài khoản FundingCircle, có - Mục đích vay: loại tài khoản cho khách hàng lựa chọn ISA Classic: Thẻ ISA: Thẻ Classic: - Kiếm lãi miễn - Kiếm lãi chịu thuế (thuế Bổ sung vốn lưu động Phát triển doanh nghiệp Làm mới, sửa chữa sở Mua thiết bị Thuê thêm nhân viên - Số tiền vay: khách hàng vay vay thu thuế nhập)      - Khơng giới hạn khơng có tài sản bảo đảm với số tiền từ - Giới đăng ký đăng ký hàng năm 10.000 đến 1.000.000 bảng hàng năm - Vốn đầu tư ban - Kỳ hạn vay: tháng đến năm Người - Vốn đầu tư ban đầu tối thiểu: 1000 vay trả nợ trước hạn khơng đầu tối thiểu: 1000 bảng phí thực điều bảng - Kế hoạch trả nợ: định kỳ trả lãi, cuối kỳ trả toàn gốc 2) Chọn “khẩu vị cho vay bạn” Balanced (cân Conservative (thận bằng) - - Điều kiện người vay: trọng) Cho vay - Cho vay doanh nghiệp có doanh nghiệp có điểm tín nhiệm điểm tín nhiệm cao thấp - Lợi nhuận dự - Lợi nhuận dự kiến thấp kiến cao - Rủi ro nợ xấu - Rủi ro nợ xấu ước tính thấp ước tính cao  Doanh nghiệp hoạt động liên tục năm tính đến thời điểm vay  Doanh nghiệp hoạt động kinh doanh mục đích lợi nhuận  Nếu doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp danh, công ty TNHH phải có đăng ký kinh doanh Companies House  Tối thiểu 50% cá nhân tham gia điều hành doanh nghiệp công dân Anh  Nợi đặt trụ sở, nơi đăng ký kinh 3) Hệ thống cho vay tự động dựa doanh Doanh nghiệp phải Anh  Có tài khoản tốn Ngân lựa chọn khách hàng 4) Khách hàng nhận tiền trả nợ hàng hàng Anh  Cung cấp giấy tờ khác hệ tháng 5) Khoản tiền tự động tái thống yêu cầu đầu tư khách hàng lựa chọn - Các bước thực hiện: công cụ cho vay FundingCircle  Người vay tự kiểm tra điều kiện  Đăng ký trực tuyến tảng  Phê duyệt 24h làm việc  Ký kết hợp đồng nhận tiền - Quản lý rủi ro FundingCirle:  Đánh giá doanh nghiệp nghiêm ngặt với công nghệ tiên tiến: FundingCircle thành lập nhóm đánh giá tín dụng có kinh nghiệm nhiều thập kỷ từ tổ chức tài hàng đầu giới Họ sử có chun mơn, có kinh nghiệm sử dụng cơng nghệ tiên tiến để đánh giá doanh nghiệp cách thường xuyên Do đó, doanh nghiệp đánh tin cậy chấp thuận vay FundingCircle  Đa dạng hóa đầu tư: Đây cách tốt để kiếm lợi ích ổn định giảm thiểu rủi ro FundingCircle khuyến khích nhà đầu tư nên cho vay tối thiểu 2000 bảng để có thể:  Cho vay từ 200 doanh nghiệp trở lên  Mức cho vay không 0.5% tổng số tiền đầu tư/ doanh nghiệp  Thông tin minh bạch: Cũng giống Zopa, theo dõi khoản vay số liệu thống kê khác FundingCircle Điều cho khách hàng thấy FundingCircle hoạt động tốt nào, từ thu hút thêm nhiều nhà đầu tư - Ngoài ra, để tăng cường bảo mật, giảm thiểu rủi ro bị rị rỉ hay đánh cắp thơng tin, FundingCircle thực hiện:  Mã hóa thơng tin: Mọi thơng tin bạn cung cấp trang web FundingCircle mã hóa từ thời điểm khách hàng cung cấp nhập vào hệ thống FundingCircle sử dung hình thức mã hóa mạnh có thị trường Trong giao dịch nào, thông tin bạn mã hóa cách thơng minh nhất, kẻ xâm nhập có ý đồ xấu gần giải mã  Thiết lập câu hỏi bảo mật: Khách hàng phải thiết lập trả lời câu hỏi bảo mật lập tài khoản FundingCircle  Tự động đăng xuất tài khoản: Hệ thống tự đăng xuất tài khoản khách hàng sau thời gian không hoạt động Điều làm giảm nguy có người khác truy cập tài khoản máy tính khách hàng Tại Mỹ 2.1.1 Tổng quan cho vay ngang hàng Mỹ Cho vay ngang hàng Mỹ bắt đầu vào năm 2005 với mắt Prosper, sau Lending Club vào năm 2007, SoFi vào năm 2011, PeerStreet vào năm 2013… Theo Báo cáo Nghiên cứu thị trường công nghiệp (Industry Market Researd Report), khối lượng cho vay tảng cho vay ngàng hàng Mỹ năm 2018 38.9 tỷ USD (tăng 46% so với năm 2017), mang lại thu nhập 3.3 tỷ USD Là thị trường cho vay ngang hàng lớn giới, Mỹ khơng có đạo luật riêng cho vay ngang hàng Hoạt động cho vay ngang hàng Mỹ điều chỉnh nhiều quy định, tiêu chuẩn khác nhau, quy định quan: Chính phủ Liên bang Hoa Kỳ; Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC); Cục Bảo vệ Tài Người tiêu dùng (CFBP); Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) Một số quy định:  Quy định Chính phủ: Các tiểu bang có chế độ pháp lý riêng cho tảng tảng phải tuân theo quy định (Hiến pháp Hoa Kỳ 1787)  Quy định SEC tảng cho vay ngang hàng:  Các tảng P2P phải có giấy phép hoạt động: Giấy phép SEC giấy phép từ phủ tiểu bang (Đạo luật chứng khốn năm 1933)  Các tảng P2P coi “nhà môi giới”, “đại lý” tuân theo chế độ pháp lý cụ thể, tảng phải đối mặt với nghĩa vụ báo cáo số lượng nhà đầu tư (Đạo luật chứng khoán năm 1934)  Các tảng không thực cho vay trực tiếp người vay người cho vay, khoản vay đểu phải khởi tạo ngân hàng đối tác tảng (Ví dụ: WebBank) (Đạo luật chứng khoán năm 1934)  Quy định hoạt động cho vay ngang hàng:  Cục bảo vệ tài người tiêu dùng (CFBP) đưa quy định nhằm ngăn chặn hành vi lừa đảo thị trường tài tiêu dùng yêu cầu tiết lộ đầy đủ điều kiện điều khoản phí tài giao dịch tín dụng đề nghị gia hạn tín dụng (Sự thật Đạo luật cho vay – TILA 1968)  Đạo luật Ủy ban thương mại Liên bang quy định: hợp đồng/hồ sơ cho vay không chứa điều khoản “lạm dụng” Như vậy, tảng P2P Mỹ không hoạt động tảng cho vay ngang hàng khác Nhà đầu tư khơng cho vay trực tiếp tiền cho người vay, mà thay vào đó, tảng p2p yêu cầu ngân hàng đối tác tạo khoản vay từ tảng cho người vay Những quy định phần làm tăng độ tin cậy cho khách hàng, mặt khác, làm cho rào cản gia nhập ngành Mỹ lớn quốc gia khác Từ đó, quan chức dễ dàng việc giám sát, hạn chế việc cạnh tranh không lành mạnh, giảm thiểu rủi ro cho vay ngang hàng 2.1.2 Một số tảng cho vay ngang hàng lớn Mỹ 2.1.2.1 PROSPER Prosper (Thịnh Vượng) thành lập năm 2006 với tư cách thị trường cho vay ngang hàng Hoa Kỳ Tính đến năm 2019, Prosper cung cấp khoản vay cho 904,091 khách hàng với số tiền vay tích lũy 14 tỷ USD Để trở thành người “cho vay” Prosper, khách hàng cần đầu tư tối thiểu 25 USD Tuy nhiên, khách hàng không thực cho vay tiền trực tiếp cho người vay mà thay vào đó, họ mua Notes từ Prosper (khách hàng chủ động mua hệ thống mua cho khách hàng theo đăng ký) Khi này, nhà đầu tư chủ nợ tảng Để đăng ký khoản vay Prosper, khách hàng phải từ 18 tuổi trở lên, quốc tịch Mỹ đáp ứng điều kiện khác bang quy định Quy trình vay diễn sau:  Khách hàng vay điền thông tin đăng ký khoản vay  Nhà đầu tư chọn khoản vay muốn đầu tư hệ thống tự chọn khách hàng có đăng ký đầu tư thụ động  Nhà đầu tư mua Notes dựa khoản vay muốn đầu tư (25USD/1Note)  Ngân hàng WebBank khởi tạo khoản vay, người vay ký hợp đồng tín dụng với WebBank  Prosper mua lại khoản vay WebBank  Hằng tháng, người vay toán tiền cho WebBank, WebBank toán tiền cho Proper, Proper toán tiền cho nhà đầu tư - Đặc điểm khoản vay Prosper:  Là khoản vay khơng có tài sản đảm bảo  Đối tượng: khách hàng cá nhân, doanh nghiệp vừa nhỏ  Các loại cho vay:cho vay mua xe, cho vay cải thiện nhà, cho vay quân sự, cho vay cho dịp đặc biệt, cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ  Hạn mức vay: 2000 USD – 40.000 USD  Kỳ hạn vay: – năm  Phí phạt tất tốn trước hạn: không  Giải ngân trực tiếp vào tài khoản ngân hàng khách hàng vòng ngày làm việc 2.1.2.2 LendingClub Với mong muốn “Giúp người Mỹ đạt mục tiêu sống họ”, từ năm 2007, LendingClub thay đổi cách tiếp cận tín dụng, kết nối hàng triệu người với Tính đến năm 2019, LendingClub công ty cho vay trực tuyến lớn Mỹ, với số tiền vay tích lũy 44 tỷ USD Hình 5: Giá trị cho vay qua tảng LendingClub giai đoạn 2011-2018 (đơn vị: tỷ USD) Nguồn: www.lendingclub.com Cũng giống Prosper, nhà đầu tư LendingClub khơng cho vay trực tiếp đến người có nhu cầu mà thay vào họ mua Notes LendingClub phát hành, giá trị Note 25USD Quy trình cho vay giống với cho vay qua tảng Prosper - Các sản phẩm cho vay LendingClub Tên sản Mục đích Vay tối đa Thời hạn Điều kiện vay vốn phẩm Cho vay - Hợp 40.000 USD – năm - Trên 18 tuổi, quốc tịch Mỹ cá nhân thẻ tín dụng - Thu nhập đủ trả nợ (quy định cụ - Hợp nợ thể theo bang) - - Có chứng chứng minh thu Cải thiện nhà - Vay trả góp nhập - Vay mu axe - Vay y tế Cho vay - Mua thiết bị 300.000 kinh - Hợp nợ USD doanh - Thuê nhân 50.00 USD viên - Chủ doanh nghiệp sở hữu - Mở – năm - Kinh doanh 12 tháng rộng kinh doanh - - Doanh thu tối thiểu hàng năm 20% vốn góp - Điểm tín dụng tốt trở lên Đầu tư khách hàng cá nhân LendingClub: Khách hàng mở tài khoản nộp vào tài khoản số tiền tối thiểu 25USD để thực đầu tư Các tài khoản:  Tài khoản cá nhân: tài khoản dành cho tất khách hàng  Tài khoản hưu trí: dành cho khách hàng đầu tư 70 tuổi, khách hàng đầu tư từ tiền cho kế hoạch đầu hưu trí  Tài khoản đầu tư khác:  Tài khoản chung: nhiều người trở lên chung tài khoản  Tài khoản cơng ty: tập đồn, cơng ty muốn đầu tư, cho người đại diện cho họ mở tài khoản  Tài khoản ủy thác: mở tài khoản ủy thác cho người tin tưởng để người thực đầu tư  Tài khoản chính/ tài khoản phụ: khách hàng mở thẻ chính, mở thẻ phụ cho người khác (ví dụ người giám hộ thẻ trẻ vị thành niên thẻ phụ) - Bảo mật thông tin khách hàng LendingClub:  Mã hóa thơng tin: Mã hóa bảo vệ thơng tin bạn chia sẻ với từ máy tính rời khỏi máy tính bạn đến hệ thống LendingClub  Thời gian chờ: Hê thống tự động đăng xuất tài khoản sau thời gian không hoạt động Điều giúp giảm nguy người khác truy cập vào tài khoản bạn bạn để máy tính khơng giám sát  Bảo vệ, chống trộm danh tính: Để bảo vệ danh tính bạn, LendingClub phát triển triển khai chương trình phịng ngừa chống trộm danh tính thiết kế để phát hiện, ngăn chặn giảm thiểu hành vi trộm cắp danh tính mượn đầu tư thông qua tảng LendingClub Tại Trung Quốc 3.1.1 Tổng quan cho vay ngang hàng Trung Quốc Nền tảng cho vay trực tuyến Trung Quốc, PPDAI Group, mắt năm 2007 Ngành công nghiệp cho vay ngang hàng trải qua tăng trưởng nhanh chóng kể từ Vào tháng năm 2016, có 3.383 tảng p2p với giao dịch hàng tháng kết hợp đạt 130 tỷ NDT Robin Hui Huang (2018) cho gia tăng mạnh mẽ P2P Trung Quốc yếu tố:  Tỷ lệ phổ cập internet cao, 56% vào năm 2018  Nguồn cung cấp vốn lớn từ nhà đầu tư Nhu cầu tài cá nhân, đặc biệt công ty vừa nhỏ không thỏa mãn hệ thống ngân hàng tại: Cho vay P2P thân thiện với doanh nghiệp vừa nhỏ ngân hàng lớn Trung Quốc thường thích doanh nghiệp nhà nước công ty lớn Thật vậy, theo báo cáo Ernst & Young năm năm 2016 có 20-25% khoản vay ngân hàng dành cho doanh nghiệp vừa nhỏ, công ty chiếm tới 60% tổng sản phẩm quốc nội Trung Quốc Ngoài ra, hệ thống tài Trung Quốc bị chi phối ngân hàng, đặc biệt "Big Four" - Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc Ngân hàng Công thương Trung Quốc Bài báo cáo khoảng 70% khoản vay ngân hàng khoản vay thương mại, với 30% cho cá nhân (trong dân số Trung Quốc 1.41 tỷ người, 2017) - Một số mơ hình P2P Trung Quốc:  P2P truyền thống: Các tảng truyền thống cung cấp thông tin xác thực người vay nhà đầu tư để thúc đẩy giao dịch Những tảng không liên quan đến giao dịch Người vay nhà đầu tư có mối quan hệ chủ nợ / nợ trực tiếp Ví dụ bao gồm Tuandai.com, Ppdai.com  Chuyển nhượng tín dụng: Theo mơ hình chuyển nhượng tín dụng này, chủ nợ đầu mối thành lập Các chủ nợ chuyên cho vay tiền cho người vay chuyển nợ cho nhà đầu tư Người vay nhà đầu tư khơng có hợp đồng nợ trực tiếp Các tảng P2P có liên quan cao đến chủ nợ cung cấp dịch vụ suốt q trình Mơ hình kinh doanh Creditease sử dụng Ví dụ mơ hình kinh doanh bao gồm Creditease.cn, Lufax.com  Tài sản chấp:  Một số tảng P2P yêu cầu người vay cung cấp tài sản chấp bảo lãnh từ công ty bên thứ ba Mặc dù rủi ro mặc định kiểm soát tốt, việc phát triển tảng bị hạn chế số lượng công ty bảo lãnh Các công ty đảm bảo chất lượng cao tận dụng danh tiếng tốt để siết chặt sức mạnh định giá tảng P2P  Thường có hai loại bảo lãnh: Một bảo lãnh bên thứ ba, nơi tảng P2P hợp tác với công ty bảo lãnh bên thứ ba Rủi ro chuyển giao đầy đủ cho người bảo lãnh; Một khác tự bảo đảm Nếu khoản vay mặc định đáo hạn, nhà đầu tư chuyển yêu cầu tới tảng Các tảng trả lại tiền gốc cho nhà đầu tư trước theo đuổi việc thu hồi khoản nợ khơng hoạt động  Ví dụ: Weidai.com.cn tảng dịch vụ tài trực tuyến tập trung vào tài tơ Trước thơng tin dự án công bố, người vay phải chuyển quyền sở hữu cửa hàng trực tuyến ngoại tuyến Weidai Weidai có kinh nghiệm phong phú việc thu nợ Hệ thống kiểm soát rủi ro thiết lập tốt Sự đa dạng mơ hình P2P, với lỏng lẻo luật pháp lúc làm cho cho vay ngang hàng Trung Quốc phát triển nhanh chưa thấy Tuy nhiên, tăng trưởng nóng vậy, ngày có nhiều người lợi dụng tảng p2p để gian lận,lừa đảo, chiếm đoạt tài sản khách hàng Tháng năm 2016, Cảnh sát Trung Quốc bắt giữ 21 người liên quan đến hoạt động người cho vay ngang hàng (P2P) Ezubao vụ lừa đảo trực tuyến mà họ cho biết kiếm khoảng 50 tỷ nhân dân tệ (7.6 tỷ USD) từ khoảng 900.000 nhà đầu tư Một báo cáo năm 2016 mô tả phần ba tảng cho vay P2P Trung Quốc gặp vấn đề (Leng 2016), tỷ lệ lớn hành vi gian lận (Yiqing 2016) Hình 6: Số lượng tảng có vấn đề theo tháng Trung Quốc giai đoạn 2015 – 2018 - Quy định pháp luật:  Trước rủi ro vỡ nợ nhiều người, từ năm 2015 quy định trở nên ngày nghiêm ngặt hơn, bắt đầu với việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) ban hành Nguyên tắc Thúc đẩy phát triển lành mạnh Tài Internet Tài liệu truyền đạt ý định ngăn chặn việc thực hành rộng rãi việc đảm bảo lợi nhuận cho người cho vay Điều tuân thủ vào cuối năm quy định dự thảo CBRC, trao trách nhiệm pháp lý cho quyền địa phương khuyến khích tinh thần tự điều chỉnh hiệp hội ngành công nghiệp (Xie Ping Haier n.d.)  Vào tháng năm 2016, CBRC phát hành quy tắc toàn diện gọi Biện pháp Tạm thời Quản trị Hoạt động Kinh doanh Trung gian Thông tin Cho vay Trực tuyến:  Cấm việc bảo đảm lợi nhuận cho nhà đầu tư  Đặt giới hạn vay triệu NDT cho cá nhân triệu Rmb cho công ty  Cấm người cho vay P2P phát hành chứng khoán cho người cho vay bắt buộc quỹ cho vay phải giữ tài khoản ngân hàng giám sát Quy định chặt chẽ buộc tảng rủi ro lừa đảo phải đóng cửa Theo thơng tin Bloomberg, tập đồn Yingcan có trụ sở Thượng Hải ước tính có khoảng 300 cơng ty trì vào cuối năm Số lượng tảng giảm 50% xuống 1.021 năm 2018, khơng có người tham gia vào thị trường kể từ tháng 3.1.2 Nền tảng cho vay ngang hàng lớn Trung Quốc - PPDAI Ppdai.com thành lập vào tháng năm 2007 có trụ sở Thượng Hải Trải qua 11 năm, từ đội ngũ chục người gia đình hàng ngàn người, họ hồn thành vịng tài A, B C, cuối niêm yết Sàn giao dịch chứng khoán New York (tháng 11/2017) Thuộc mơ hình P2P truyền thống, ppdai kết nối người có nhu cầu vay cho vay với Họ đấu giá khơng đấu giá lãi suất (khi không đấu giá, lãi suất hệ thống tính dựa vào điểm tín nhiệm người vay) Nếu vay theo hình thức đấu giá đấu giá chủ động đấu giá thụ động:  Đấu giá chủ động: người dùng tự đấu giá  Đấu giá thụ động: hệ thống thay khách hàng đấu giá cho đem lại lợi ích cao cho khách hàng Là tảng lâu đời Trung Quốc, đáp ứng quy định nghiêm ngặt phủ Trung Quốc, trở thành địa đáng tin cậy nhiều khách hàng Tính đến tháng 12/2018, có 83 triệu người dùng đăng ký tham gia đấu giá ppdai - Đặc điểm khoản vay ppdai.com:  Vay khơng có tài sản đảm bảo  Đối tượng khách hàng chủ yếu khách hàng cá nhân  Số tiền vay: 1.000 đến 200.000 NDT  Thời gian vay: – 36 tháng  Sử dụng hệ thống xếp hạng tín dụng cá nhân Magic Mirror tự phát triển, dựa phân tích liệu lớn, đánh giá xác rủi ro hạn người vay  Sử dụng liệu lớn để thu thập tín dụng, thu thập liệu lên tới 1000 chiều tiến hành phân tích liệu tồn diện  Đội chuyên phòng chống gian lận sử dụng liệu lớn cơng cụ phân tích chun nghiệp để phân tích lừa đảo khoản vay có dấu hiệu bất thường - Điều kiện vay vốn: Điều kiện đăng ký khoản vay thông qua việc xác thực tài liệu sau:  Chứng minh thư  Điện thoại di động  Bằng cấp  Các tài liệu cần thiết khác - Pháp luật quy định điều chỉnh hoạt động cho vay ngang hàng ppdai:  Luật an ninh mạng Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa  Viễn thông Internet – Người dùng Quy định bảo vệ thông tin cá nhân  Hướng dẫn công bố thông tin hoạt động kinh doanh trung gian thông tin cho vay trực tuyến  Cho vay chung (Dự thảo tư vấn)  Quy định Tòa án Nhân dân Tối cao số vấn đề liên quan đến việc áp dụng pháp luật phiên tòa xét xử vụ cho vay tư nhân  Luật Chữ ký điện tử Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (sửa đổi năm 2015)  Hướng dẫn quản lý tiền gửi cho vay trực tuyến  Hướng dẫn thúc đẩy phát triển lành mạnh tài Internet  Các biện pháp tạm thời để quản lý hoạt động kinh doanh trung gian cho vay thông qua Internet  Rủi ro cho vay mạng P2P kế hoạch thực công việc cải đặc biệt  Luật cạnh tranh chống bất cơng Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa  Luật quảng cáo Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa Nguồn: /tz.ppdai.com ... thành thị trường cho vay ngang hàng Anh năm 2018 cho vay gần tỷ bảng, với 288.000 người vay quý IV Cho vay tích lũy tảng P2PFA vượt 5,5 tỷ bảng cho vay kinh doanh tỷ bảng cho vay tiêu dùng Năm... LendingClub Tại Trung Quốc 3.1.1 Tổng quan cho vay ngang hàng Trung Quốc Nền tảng cho vay trực tuyến Trung Quốc, PPDAI Group, mắt năm 2007 Ngành công nghiệp cho vay ngang hàng trải qua tăng trưởng... vay ngang hàng kết nối người muốn vay doanh nghiệp vừa cũ nhỏ với nhà đầu tư Martin Lewis (2013) đánh giá “FundingCircle tảng cho vay ngang hàng sinh lợi nhất” Cho đến nay, tảng cho vay ngang hàng