Đang tải... (xem toàn văn)
Trong khoảng 15 năm trở lại đây, nền kinh tế Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng với nền kinh tế thế giới, điều này thể hiện qua việc nước ta lần lượt gia nhập vào các tổ chức quốc tế như Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP), Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), Khu vực Mậu dịch Tự do ASEAN (AFTA), Diễn đàn Hợp tác Kinh tế châu Á - Thái Bình Dương (APEC) và ký nhiều hiệp định song phương và đa phương….Việc hội nhập tạo ra những cơ hội to lớn cho các DN trong nước, tuy nhiên hội nhập cũng mang tới những thách thức không hề nhỏ đối với các DN trong nước. Bên cạnh việc chú trọng mở rộng quy mô sản xuất, nâng cao, đổi mới chất lượng sản phẩm của hàng hóa, dịch vụ thì việc đổi mới về quản lý tài chính là một trong các vấn đề được các DN đặc biệt quan tâm. Bởi lẽ muốn hoạt động kinh doanh có hiệu quả thì nhà quản lý phải nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, xác định đúng nhu cầu và sử dụng vốn hợp lý. Điều này chỉ được thực hiện trên cơ sở phân tích báo cáo tài chính DN. Đây là một việc quan trọng, là một công cụ hữu ích không chỉ cho quản trị trong doanh nghiệp, giúp DN phát hiện ra những điểm mạnh, điểm yếu, đồng thời có những quyết định quản trị đúng đắn, phù hợp và kịp thời mà còn cung cấp các thông tin kinh tế, tài chính cho các đối tượng sử dụng thông tin ngoài doanh nghiệp. Nếu như năng lực tài chính của các DN yếu, trình độ quản trị tài chính kém thì sẽ rất nhiều doanh nghiệp Việt đuối sức khi vươn ra biển lớn. Các thông tin tài chính để người có nhu cầu sử dụng thông tin ra quyết định có thể là thông tin của bản thân nội tại DN đó, cũng có thể là thông tin của nền kinh tế nói chung hoặc có thể là thông tin của các DN cùng ngành. Nhưng nguồn thông tin quan trọng nhất là thông tin về nội tại DN đó, do vậy việc phân tích BCTC của DN là rất quan trọng; nó sẽ giúp đánh giá được hoạt động của DN, những kết quả DN đã đạt được và những gì còn tồn tại. Ngành sản xuất nói chung và ngành sản xuất bánh kẹo nói riêng cũng không nằm ngoài xu thế đó với tốc độ tăng trưởng nhanh và ổn định, do đó thu hút rất nhiều nhà đầu tư nước ngoài. Điều này một mặt tạo ra sự cạnh tranh khốc liệt trong ngành, thúc đẩy sự phát triển chung của ngành bánh kẹo, nhưng mặt khác cũng sẽ đào thải những DN yếu kém, không đủ sức cạnh tranh. Bánh kẹo tại thị trường Việt Nam vốn là sản phẩm phát triển từ hộ gia đình, là nghề sản xuất truyền thống, không cần công nghệ cao. Nét độc đáo của bánh kẹo Việt Nam là rất đa dạng chủng loại, mang tính địa phương cao. Mặc dù không nằm trong số các hàng hóa thiết yếu, nhưng là nhóm sản phẩm không thể thiếu trên thị trường. Rất nhiều doanh nghiệp bánh kẹo Việt thành danh hiện nay đi lên từ hộ sản xuất gia đình. Điều này cho thấy, thị trường bánh kẹo trong nước rất hấp dẫn và ngày càng lớn. Theo Bộ Công thương, mức tăng trưởng doanh thu của nhóm mặt hàng bánh kẹo vào khoảng 15%/năm, với doanh số toàn thị trường ước khoảng 51 nghìn tỷ đồng. Định hướng phát triển ngành bánh kẹo Việt đến năm 2030 là đổi mới thiết bị sản xuất hiện đại, tự động hóa, nâng cao chất lượng, an toàn vệ sinh thực phẩm. Đầu tư xây dựng vùng nguyên liệu ổn định, chú trọng sản xuất sản phẩm bánh kẹo cao cấp. Lợi thế của doanh nghiệp bánh kẹo Việt hiện nay là nguồn nguyên liệu tại chỗ (trái cây, đường, đậu…) rất lớn, góp phần làm giảm giá thành sản phẩm. Số lượng doanh nghiệp trong ngành không quá nhiều, trên dưới 100 doanh nghiệp lớn, còn lại khoảng 3.000 cơ sở sản xuất nhỏ và doanh nghiệp xuất nhập khẩu bánh kẹo từ nước ngoài. Mỗi doanh nghiệp có dòng sản phẩm đặc trưng riêng và dù thị trường Việt hàng năm nhập khẩu gần 50 triệu USD bánh kẹo, nhưng sản phẩm bánh kẹo Việt vẫn có vị trí của mình trong lựa chọn của người tiêu dùng. Đến thời điểm hiện tại, công nghệ và trang thiết bị sản xuất bánh kẹo của doanh nghiệp Việt đã có bước tiến đáng kể, hầu hết các doanh nghiệp lớn như Bibica, Hữu Nghị, Kido…đều đầu tư dây chuyền sản xuất bánh kẹo hiện đại, khép kín, sản phẩm chất lượng cao và an toàn vệ sinh thực phẩm. Đặc biệt, các doanh nghiệp với lợi thế thị trường sân nhà, luôn không ngừng đầu tư phát triển mạnh hệ thống phân phối từ thành thị đến nông thôn. Mỗi doanh nghiệp bánh kẹo lớn đều có từ vài chục đến vài trăm cửa hàng, giúp sản phẩm nội chiếm ưu thế. Sản phẩm bánh kẹo cũng đa dạng từ sản phẩm ăn trong ngày (các loại bánh mì ngọt, bánh chà bông…) đến bánh kẹo theo mùa (Trung thu, Giáng sinh, bánh kẹo tết…). Sản phẩm vừa tiêu thụ nội địa, vừa xuất khẩu, nên chất lượng bánh ngày càng được nâng cao, tăng số lượng nhóm sản phẩm ít đường, ít béo, sản phẩm ăn kiêng, sản phẩm có nguyên liệu cao cấp… So sánh trên thị trường tiêu thụ, có thể thấy bánh kẹo nhập khẩu ngày càng nhiều, nhất là khi Hiệp định Thương mại hàng hóa ASEAN được thực thi, sản phẩm bánh kẹo từ các nước ASEAN (Indonesia, Thái Lan, Malaysia) được giảm thuế nhập khẩu về 0% không ngừng tăng số lượng vào Việt Nam. Tuy vậy, các doanh nghiệp trong nước vẫn tự tin, sản phẩm trong nước vẫn làm chủ thị trường. Bởi hàng nhập khẩu số lượng ngày càng nhiều hơn, nhưng hiện chưa chiếm quá 5% thị phần bánh kẹo Việt. Mặt khác, bánh kẹo ngoại chỉ chọn một số kênh phân phối nhất định là siêu thị, cửa hàng tiện lợi tại các thành phố lớn như Hà Nội, TP. Hồ Chí Minh, còn lại đến 70% thị trường Việt là thị trường nông thôn chính là “đất” để bánh kẹo Việt sinh sôi. Chính từ thị trường tiềm năng lớn này mà tầm nhìn đến năm 2030 của Quy hoạch phát triển ngành kỹ nghệ thực phẩm Việt Nam là xem xét đầu tư mới các nhà máy sản xuất bánh, kẹo cao cấp tại khu vực phía Bắc (Quảng Ninh, Hải Phòng), khu vực miền Trung (Quy Nhơn, Bình Định), khu vực phía Nam (Đồng Nai, Cần Thơ và TP. Hồ Chí Minh). Tiếp tục mở rộng và nâng cấp các cơ sở sản xuất bánh kẹo, phát huy hết công suất hiện có. Đến năm 2030, sản lượng bánh kẹo trong cả nước đạt khoảng 6 triệu 800 nghìn tấn, đáp ứng cơ bản nhu cầu tiêu thụ trong nước và xuất khẩu. Hiện nay, Việt Nam có khoảng 20 sản xuất tương đối lớn, hàng trăm cơ sở sản xuất nhỏ và một số công ty nhập khẩu đang tham gia vào thị trường sản xuất bánh kẹo. Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà (HAIHACO) là một trong những doanh nghiệp nội địa đang chiếm lĩnh thị trường trong nước. Việc phân tích các báo cáo tài chính của công ty là một việc làm cần thiết đối với nhà quản trị doanh nghiệp HAIHACO, cũng như các nhà đầu tư cần nắm được những thông tin hữu ích cho các quyết định đầu tư của mình. Xuất phát từ tầm quan trọng của việc phân tích BCTC của DN nên tác giả đã lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà” làm đề tài nghiên cứu.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - NGUYỄN DIỆU HẰNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN Hà Nợi, năm 2021 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - NGUYỄN DIỆU HẰNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN, KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH MÃ NGÀNH: 8340301 ḶN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN Người hướng dẫn khoa học: TS HÀ THỊ PHƯƠNG DUNG Hà Nội, năm 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn “Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà” tơi viết dựa sở tìm hiểu thực tế Công ty nghiên cứu tài liệu sơ cấp, thứ cấp, hướng dẫn TS Hà Phương Dung Các số liệu, nội dung trình bày luận văn hồn tồn hợp lệ đảm bảo tuân thủ quy định bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ Tơi xin chịu trách nhiệm đề tài nghiên cứu TÁC GIẢ Nguyễn Diệu Hằng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ .i CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu .5 1.3.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu .5 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Dự kiến đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP .8 2.1 Báo cáo tài và phân tích báo cáo tài doanh nghiệp .8 2.1.1 Khái niệm phân loại báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.2 Khái niệm, ý nghĩa phân tích báo cáo tài 13 2.1.3 Các phương pháp phân tích báo cáo tài 15 2.2 Nợi dung phân tích báo cáo tài 19 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài 19 2.2.2 Phân tích khả toán 26 2.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 35 2.2.4 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài .39 2.2.5 Phân tích lực dịng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh 40 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 43 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà .43 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà .43 3.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà 45 3.1.3 Đặc điểm máy quản lý Công ty 46 3.1.4 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty 47 3.2 Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà 50 3.2.1 Phân tích cấu trúc tài 50 3.2.2 Phân tích khả tốn 66 3.2.3 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 77 3.2.4 Phân tích rủi ro tài 81 3.2.5 Phân tích lực dịng tiền từ hoạt động kinh doanh 82 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ .84 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 84 4.1.1 Những kết đạt tình hình tài chình Cơng ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 84 4.1.2 Những điểm cịn tồn tình hình tài Cơng ty 85 4.1.3 Định hướng phát triển Công ty 88 4.2 Một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị tài Cơng ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà .89 4.2.1 Về cấu trúc tài 89 4.2.2 Về khả toán .90 4.2.3 Về hiệu kinh doanh 91 4.2.4 Nâng cao tính khoản cho tài sản Công ty .92 4.3 Một số kiến nghị 94 4.3.1 Kiến nghị với nhà nước .94 4.3.2 Kiến nghị với Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà .94 4.4 Đóng góp đề tài nghiên cứu 95 4.4.1 Về mặt lý luận .95 4.4.2 Về mặt thực tiễn 95 4.5 Hạn chế đề tài và gợi ý hướng nghiên cứu .95 4.5.1 Hạn chế đề tài .95 4.5.2 Một số gợi ý hướng nghiên cứu 95 KẾT LUẬN .97 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Ý nghĩa BCTC Báo cáo tài BBC Công ty Cổ phần Bibica CTCP Công ty Cổ phần CĐKT Cân đối kế toán DN Doanh nghiệp ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đơng ĐVT Đơn vị tính HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐQT Hội đồng quản trị HTK Hàng tồn kho HNF Công ty Cổ phần thực phẩm Hữu Nghị HHC Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà KH Khách hàng LCTT Lưu chuyển tiền tệ LNST Lợi nhuận sau thuế NVL Nguyên vật liệu QLDN Quản lý doanh nghiệp ROA Return on assets - Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Return on equity - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROI Return On Investment - Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư ROS Return on sales - Tỷ suất sinh lời doanh thu TAT Total asset turnover - Số vòng quay tổng tài sản TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ Bảng biểu Bảng 2.1 Phân tích cấu nguồn vốn 22 Bảng 2.2 Phân tích cấu tài sản 23 Bảng 2.3: Cân tài góc độ ổn định nguồn tài trợ 26 Bảng 2.4 Các tiêu phân tích tính cân đối TSNH nợ ngắn hạn 29 Bảng 2.5 Các phân tích mức độ xu hướng nợ phải trả .36 Bảng 3.1 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2018-2020 53 Bảng 3.2 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2018-2020 57 Bảng 3.3 Cơ cấu hàng tồn kho Công ty giai đoạn 2018-2020 60 Bảng 3.4: Giá trị lại khoản mục TSCĐ Công ty giai đoạn 2018-2020 61 Bảng 3.5 Vốn hoạt động công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà 64 Bảng 3.6 Tình hình đảm bảo vốn Cơng ty cuối năm 2020 .65 Bảng 3.7: Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Công ty giai đoạn 2018-2020 66 Bảng 3.8: Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn doanh nghiệp ngành năm 2020 67 Bảng 3.9: Phân tích khái qt khả tốn nợ ngắn hạn Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2018-2020 67 Bảng 3.10: Phân tích khái qt khả tốn nợ ngắn hạn doanh nghiệp ngành năm 2020 .68 Bảng 3.11: Phân tích tính khả tạo tiền Cơng ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà 69 Bảng 3.12 So sánh tiêu phản ánh khả tạo tiền Công ty với DN ngành năm 2020 70 Bảng 3.13 Chi tiết nợ phải thu Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2018-2020 72 94 đầu tư thêm nhiều máy móc, trang thiết bị Cơng ty nên huy động vốn từ vay dài hạn khoản vay dài hạn có tính ổn định cao; đồng thời lãi vay dài hạn khoản chi phí trừ nên phát huy tác dụng “lá chắn thuế” Hàng tồn kho kiểm soát mức tỷ trọng 20% tổng cấu tài sản có xu hướng tăng lên năm 2020, việc hàng tồn kho tăng hạn chế lớn làm gia tăng loại chi phí bảo quản, chi phí lưu kho, lưu bãi, làm giảm giá trị hàng tồn kho điều kiện tự nhiên tác động, ảnh hưởng đến quay vốn chậm tăng chi phí quản lý, điều ảnh hưởng doanh thu công ty Các khoản phải thu Cơng ty cịn cao, tỷ trọng phải thu ngắn hạn khách hàng cuối năm 2020 lên tới 26.08% tổng tài sản Cơng ty cân nhắc sách tín dụng phù hợp để thu nợ tốt Trong cấu nguồn vốn của Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà chưa cân đối nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu, nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao khoảng 60%, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng gần 40%, điều dẫn đến làm hệ số nợ tài sản Công ty tương đối cao, đồng nghĩa hệ số tự tài trợ thấp, cho thấy công ty phụ thuộc vào nợ nhiều mức độ tự chủ tài cịn thấp 4.1.2.2 Về khả toán Trong giai đoạn 2018-2020, số tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn có xu hướng giảm hệ số khả toán nợ ngắn hạn (giảm từ 2,55 lần xuống 1,65 lần), hệ số khả toán nhanh (giảm từ 2,16 lần xuống 1,472 lần), hệ số khả toán tức thời (từ 0,11 lần xuống 0,02 lần), điều thể khả bù đắp nợ ngắn hạn TSNH chưa cao, khả tốn khơng cải thiện qua năm Hệ số tốn tức thời giảm mạnh, tín hiệu khơng tốt dẫn đến rủi ro toán khoản nợ 95 ngắn hạn phát sinh khoản phải trả Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh thiếu ổn định Năm 2018 2020 âm dẫn đến tiêu khả tạo tiền năm âm Nguyên nhân khoản phải thu HTK Công ty cần đốc thúc thu hồi công nợ giảm HTK mức cần thiết để bổ sung cho luồng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh, từ giúp cho việc nâng cao hiệu quay vòng vốn Về khoản phải trả người bán: cuối năm 2020 khoản phải trả người bán ngắn hạn lên đến 172.951 triệu đồng, chiếm 14,55% tổng nguồn vốn; khơng có biện pháp cân đối kịp thời làm cho việc tốn khoản nợ khó khăn mà khoản nợ ngắn hạn Số lần thu hồi tiền hàng Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2018 – 2020 giảm dần từ 3,99 vòng năm 2018 xuống 2,40 năm 2020 Số lần thu hồi tiền hàng thấp dẫn đến kỳ thu tiền bình quân tăng, trung bình từ đến tháng kỳ thu tiền, kết cho thấy tốc độ thu hồi nợ phải thu công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà chậm 4.1.2.3 Về hiệu kinh doanh Các tiêu phản ánh chung hiệu kinh doanh có nhiều biến động giai đoạn 2018-2020 Tỷ suất lợi nhuận năm 2020 giảm mạnh năm Công ty bị ảnh hưởng lớn dịch Covid Các tiêu khác có xu hướng giảm ROA, ROS.,tỷ suất lợi nhuận gộp chứng tỏ Công ty hoạt động kinh doanh quản lý chi phí chưa thực có hiệu Vịng quay tài sản có tăng cịn nhỏ, cho thấy việc vận hành máy móc thiết bị chưa đem lại hiệu quả, cần có biện pháp để tăng suất tận dụng hết công suất máy móc, trang thiết bị 96 4.1.3 Định hướng phát triển Cơng ty Năm 2021, trước diến biến tình hình dịch bệnh COVID lan tràn nhiều nước giới, tình trạng đóng biên, cách ly phịng dịch Việt Nam khiến sản xuất nước trao đổi giao lưu thơng thương có phần hạn chế, sản xuất bị đình trệ, kinh tế bị suy thối, nguồn cung cấp vật tư đầu vào Cơng ty có nguy bị thiếu hụt HĐQT Công ty xác định số định hướng cho Công ty sau: Tiếp tục triển khai thực Chương trình liên kết hợp tác với đơn vị, DN địa bàn với liên đoàn lao động địa phương nhằm quảng bá thương hiệu, giới thiệu sản phẩm, hỗ trợ đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm Dự kiến doanh thu năm 2022 1.200 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 50 tỷ đồng Tăng trưởng bền vững, đầu tư mở rộng dây chuyền cải tiến công nghệ, mẫu mã bao bì sản phẩm Tiếp tục hỗ trợ mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm, công tác xuất hàng hóa để bù đắp cho khó khăn thị trường nội địa Tập trung đạo công tác thu hồi công nợ, tăng cường công tác kiểm sốt giám sát cơng nợ, có giải pháp cụ thể vấn đề địi nợ có chế tài cụ thể khách hàng khó địi, mục đích giảm chi phí lãi vay tăng hiệu kinh tế Rà sốt chi phí hoạt động để giảm chi phí giảm giá bán hàng hóa nhằm tăng cường khả cạnh tranh với thương hiệu khác tăng hiệu sản xuất kinh doanh bối cảnh điều kiện kinh tế, thị trường gặp nhiều khó khăn Liên tục tuyển chọn, đào tạo nâng cao tay nghề, kỹ bán hàng, chuyên môn cho người lao động Đồng thời, Công ty tiếp tục thực kế hoạch đào tạo 97 xây dựng, tiến hành đổi phương pháp đào tạo, cử cán tham gia lớp huấn luyện, cập nhật kiến thức để nâng cao tay nghề, phát triển kỹ năng, kiến thức, mang lại hiệu công việc 4.2 Một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị tài Cơng ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà Để khắc phục hạn chế tồn khả thực định hướng đề ra, Cơng ty cần có biện pháp mặt mang tính ngắn hạn để giải sớm vấn để tại, mặt khác có tính lâu dài để phát triển Cơng ty bền vững 4.2.1 Về cấu trúc tài Như phần đưa ra, hệ số nợ Cơng ty cịn cao nên gây rủi ro tài cao Ngồi việc sử dụng nợ có cân đối nợ ngắn hạn nợ dài hạn, đồng thời việc chiếm dụng vốn nhiều từ công nhân viên khơng tốt Bên cạnh tỷ trọng khoản phải thu khách hàng cịn cao, có nhiều khoản nợ xấu Để cấu trúc tài Công ty tối ưu hơn, tác giả đưa giải pháp để giải vấn đề kể Trước tiên, cần xây dựng lại cấu vốn hợp lý Cơ cấu vốn xem hợp lý phù hợp đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, đạt mục tiêu tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn Để thực điều này, Công ty cần xác định nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo cho hoạt động sản xuất thực liên tục, không bị gián đoạn Cơng ty có tỷ trọng nợ ngắn hạn lớn nợ dài hạn; đặc điểm chung cơng ty ngành sản xuất Vì nhà quản lý cần phải tính tốn xem thời điểm để chuyển nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn nhằm tận dụng lợi lãi suất dài hạn thấp dự báo lạm phát gia tăng tương lai, đồng thời giúp tăng 98 nguồn vốn dài hạn phục vụ cho mở rộng đầu tư, sản xuất kinh doanh, đồng thời giúp nâng cao tốc độ quay vòng vốn, rủi ro chênh lệch thời gian đáo hạn tháo gỡ Hơn nữa, Công ty cần giảm chiếm dụng vốn từ người lao động Để thực điều này, trước tiên Công ty cần tránh tình trạng nợ lương lâu Nếu muốn huy động vốn từ cán cơng nhân viên Cơng ty cần phải trả lãi, để người lao động có động lực làm việc, suất lao động cao Bên cạnh đó, việc tăng giảm thất thường khoản tiền tương đương tiền kỳ điều tốt, chứng tỏ cơng ty chưa có sách quản trị tiền mặt Việc quản lý khoản tiền tương đương tiền chưa tính tốn dự trữ hợp lý quỹ tiền mặt Vì vậy, công ty cần: + Lập dự báo ngân quỹ dự báo khoản thu chi tiền cách khoa học để chủ động q trình toán kỳ + Xác định số dư tiền tối thiểu, áp dụng mơ hình Miller- Orr vào quản trị tiền mặt Qua doanh nghiệp dựa vào để đưa định tài trợ ngắn hạn cần tiền mặt đầu tư để kiếm lãi suất dư thừa tiền mặt Công ty cần tăng cường quản lý nợ phải thu biện pháp cải thiện quy trình liên quan đến nợ phải thu để hoạt động thu hồi nợ có hiệu Cụ thể quy trình chuyển tiền, quản trị tín dụng KH thu hồi cơng nợ + Về công tác chuyển tiền: Công ty nên áp dụng tự động hóa quy trình chuyển tiền, từ giúp cơng ty giảm bớt thời gian chờ trình ký, xác nhận phận liên quan + Quản trị tín dụng KH: Cơng ty cần có sách tín dụng rõ ràng áp dụng cho nhóm KH Cơng ty áp dụng hệ thống cho điểm tín dụng phân loại KH theo mức độ rủi ro, để định có nên cho KH tiếp tục sử dụng tín dụng hay khơng 99 + Công tác thu hồi nợ: Thường xuyên cập nhật tình hình tốn đối chiếu cơng nợ với khách hàng, đơn đốc thu hồi nợ q hạn Trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi cách hợp lý Bộ phận kế tốn phận kinh doanh đối chiếu thông tin khoản cơng nợ tình hình kinh doanh KH để kịp thời đôn đốc khoản nợ hạn Cụ thể: Với khách hàng mua, số lượng ít, khơng cho nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên Với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, công ty cần phân loại KH, tìm hiểu kỹ khả tốn họ Hợp đồng ln phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tốn hình thức phạt vi phạm hợp đồng 4.2.2 Về khả toán Một số tiêu khả tốn ngắn hạn Cơng ty có xu hướng giảm, nhiên với phương án hoàn thiện cấu trúc tài phân tích giúp Cơng ty giảm nợ ngắn hạn, thu thêm tiền từ việc tăng cường quản lý cơng nợ, trị số tiêu khả toán tăng Lưu chuyển tiền từ HĐKD không ổn định, việc tăng cường công tác thu hồi nợ phần giúp tăng thêm tiền thu từ hoạt động kinh doanh, Cơng ty cịn xây dựng định mức dự trữ vốn tiền cách hợp lý, đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết để giữ uy tín với đối tác, đồng thời đảm bảo khả sinh lời số vốn tiền mặt nhàn rỗi Công ty cần thực mạnh việc thu hồi công nợ, tránh phát sinh khoản nợ lâu khó địi Cần có sách chiết khấu bán hàng toán cho khách hàng 4.2.3 Về hiệu kinh doanh Để tăng cường hiệu kinh doanh, Công ty đồng thời phải tăng doanh thu 100 giảm chi phí Một số giải pháp tăng doanh thu cho Công ty như: - Tăng cường công tác tìm kiếm thị trường mới, khách hàng mới, xây dựng sách chiết khấu tốt bạn hàng có quan hệ lâu năm - Đầu tư, đổi máy móc thiết bị phục vụ cho cơng việc sản xuất - Nâng cao chất lượng nguồn lao động Đối với người lao động trực tiếp tham gia sản xuất: Nâng cao hiểu biết người lao động hoạt động dây chuyền sản xuất, cách vận hành đánh giá sản phẩm đầu có đạt theo yêu cầu, hướng dẫn sử dụng tài sản tránh hỏng hóc, thực hiện chế độ phúc lợi cho người lao động đầy đủ Đối với người quản lý doanh nghiệp cần tăng cường tổ chức khóa đào tạo, bồi dưỡng kiến thức quản lý tham gia lớp học quản trị kinh doanh, lớp tìm hiểu tâm lý người lao động Dựa vào kết đánh giá lực khả mức độ thực công việc nhân viên theo tiêu cụ thể đối chiếu với yêu cầu để xem xét học vấn, trình độ cần củng cố, bồi dưỡng, nâng cao - Nâng cao hiệu sử dụng tài sản: TSCĐ cơ sở vật chất kỹ thuật DN, phản ánh năng lực sản xuất hiện có Máy móc, thiết bị điều kiện quan trọng cần thiết để tăng sản lượng năng suất lao động, giảm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm Định kỳ hàng quý, hàng năm, Công ty nên tiến hành kiểm kê tài sản cố định nhằm nắm bắt kịp thời tình trạng tài sản cố định Nếu tài sản khơng cịn sử dụng hoặc khơng cần dùng kịp thời lý, nhượng 101 bán để thu hồi vốn để tránh ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất Một số giải pháp giảm chi phí cho Cơng ty như: - Cơng ty cần phải tìm nguồn cung ứng vật tư, đảm bảo cung ứng đầy đủ số lượng, chất lượng chủng loại NVL mua trước đưa vào nhập kho cần phải kiểm nghiệm để xác định xác số lượng, chất lượng quy cách vật liệu Đặc thù ngành nghề công ty sản xuất bánh kẹo nên đòi hỏi nguồn NVL phong phú, chi phí NVL, chi phí sản xuất cơng ty cần tìm cho đối tác cung ứng vật tư NVL đầu vào có chất lượng đảm bảo, ổn định giá hợp lý; tận dụng hết NVL dụng cụ sẵn có, xây dựng định mức tiêu hao hợp lý quản lý chặt chẽ theo định mức Cơng tác thu mua nguyên liệu khâu cần phải trọng, tổ thu mua NVL phải trang bị đầy đủ kiến thức thiết bị kiểm phẩm để đảm bảo NVL đầu vào đạt yêu cầu sản xuất, theo dõi lượng NVL biến động hàng ngày để xác định thời điểm mua hàng thích hợp vừa đảm bảo cho sản xuất mà phát sinh thêm nhiều chi phí lưu -Thường xun rà sốt lại tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật, định mức tiêu hao NVL để sản xuất sản phẩm, xây dựng chế khốn chi phí phận gián tiếp ví dụ như: chi phí điện thoại, điện nước, văn phịng phẩm, chi phí hội nghị, cơng tác phí -Thơng tin giải thích cách đầy đủ, rõ ràng khác biệt kiểm sốt chi phí với cắt giảm chi phí để tạo ý thức tiết kiệm nhân viên.Quản lý chặt chẽ chi phí quản lý doanh nghiệp, giảm thiểu tối đa khoản dự phịng mà phản ánh chi phí 4.2.4 Nâng cao tính khoản cho tài sản Cơng ty Chủ động xây dựng phương án mua hàng có chọn lọc từ lúc mua vào, để tìm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm làm cho việc sản xuất thuận lợi nhất, đáp ứng yêu cầu chất lượng, số lượng giá hợp lý Muốn vậy, 102 Công ty phải cập nhật thông tin nhà cung cấp thị trường Tổ chức tốt công tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển dự trữ hàng hóa có cân nhắc, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế nhằm làm giảm số hàng tồn kho tối thiểu Phát kịp thời xử lý ứ đọng lâu tránh tình trạng ứ đọng vốn Sản xuất hàng hóa dựa khả tiêu thụ thực tế, tập trung sản xuất theo hợp đồng kinh tế ký kết Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa cách: + Nâng cao chất lượng hàng hóa, cải tiến cơng nghệ quy trình sản xuất để cạnh tranh với hàng hóa nước hàng nhập + Tăng cường công tác marketing, dùng phương pháp bán hàng cách chào hàng, chào giá khách hàng có nhu cầu, tổ chức đa dạng hình thức tiêu thụ sản phẩm gửi hàng bán, mở rộng thị trường tiêu thụ để đẩy mạnh công tác tiêu thụ Khoản phải thu phản ánh nguồn vốn công ty bị chiếm dụng phải tích cực việc thu hồi khoản cần thiết Các khoản phải thu cơng ty có tình trạng tăng dần theo năm Vì vậy, cơng ty phải theo dõi thường xuyên khoản nợ, đôn đốc khách hàng trả nợ, thông báo cho khách hàng biết khoản nợ đến hạn Khuyến khích khách hàng tốn sớm thơng qua sách chiết khấu tốn Cơng ty cần xây dựng quy trình quản lý thu hồi cơng nợ, có phân loại khách hàng áp dụng chiết khấu toán thời gian trả nợ khác nhau: + Đối với khách hàng truyền thống, làm ăn lâu dài, cơng ty áp dụng chiết khấu tốn thời gian trả nợ dãn dài + Đối với khách hàng vãng lai, toán hưởng chiết khấu toán, nhiên, khách hàng vãng lai nợ phải xem xét lực tài uy tín họ để định có nên cho nợ hay không Thực theo dõi chi tiết khoản phải thu, phân loại chi tiết 103 khoản nợ theo quy mô nợ thời gian nợ Thường xun cập nhật tình hình tốn đối chiếu công nợ với khách hàng, đôn đốc thu hồi nợ dây dưa, kéo dài Bên cạnh đó, việc cải tiến sản phẩm, thay đổi mẫu mã, cung cấp thơng tin sản phẩm hữu ích như: Chỉ dẫn sử dụng sản phẩm hay việc sử dụng nguyên liệu an tồn có quy trình kiểm tra sản xuất nghiêm ngặt, tạo sản phẩm chất lượng tốt khiến khách hàng yêu thích sản phẩm, ưa chuộng sử dụng sản phẩm cơng ty góp phần khiến công ty thu hồi công nợ tốt Về khoản tạm ứng cho thành viên hội đồng quản trị hay cá nhân có liên quan khác, cơng ty nên giải thích minh bạch thuyết minh báo cáo tài Đưa lý khiến khoản tạm ứng có biến động vậy, trả lời câu hỏi số tiền tạm ứng cá nhân sử dụng vào mục đích gì, có đem lại nguồn lợi cho cơng ty hay không ? Để nhà đầu tư, nhà cung cấp, nhà cho vay, người lao động doanh nghiệp quan quản lý nhà nước có nhìn rõ ràng báo cáo tài cơng ty 4.3 Mợt số kiến nghị 4.3.1 Kiến nghị với nhà nước Nhà nước nên có sách, chế độ ưu đãi khuyến khích hoạt động sản xuất kinh doanh DN sản xuất ngành bánh kẹo, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cho DN Nhà nước cần phải thiết lập chế quản lý có tính chất ổn định, dễ dự báo nhằm tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bớt tính rủi ro Các Bộ, Ban ngành chức có thẩm quyền giám sát chặt chẽ hoạt động DN khác nhằm tạo môi trường kinh doanh thực lành mạnh doanh nghiệp 4.3.2 Kiến nghị với Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà Cơng ty cần phải có hồn thiện máy kinh doanh tổ chức quản lý để tạo điều kiện thực thành cơng biện pháp Cụ thể: - Thực tốt công tác phân tích tài chính: Việc phân tích tài công ty 104 cần thiết, giúp cho Công ty nắm bắt thực trạng kinh doanh, biết hiệu sử dụng vốn tài sản Từ đó, nhà quản lý đề biện pháp hữu hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm phát huy mạnh sẵn có, đồng thời khắc phục tồn khó khăn hoạt động tài - Đẩy mạnh cơng tác đào tạo: Chú trọng đào tạo chất lượng nguồn nhân lực nâng cao tay nghề, tăng cường tập huấn, hội thảo nghiệp vụ cho cán công nhân viên Cơng ty 4.4 Đóng góp đề tài nghiên cứu 4.4.1 Về mặt lý luận Về mặt lý luận, đề tài góp phần hệ thống hóa lý luận khoa học báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, nội dung phân tích báo cáo tài ý nghĩa tiêu, thơng số phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 4.4.2 Về mặt thực tiễn Trên sở nghiên cứu hệ thống báo cáo tài Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà, đề tài giúp độc giả có nhìn tổng quan tình hình tài hiệu kinh doanh cơng ty; từ đề xuất kiến nghị, giải pháp để nâng cao lực tài lực cạnh tranh cho cơng ty Đề tài cịn tài liệu hữu ích cho DN tham khảo phương pháp phân tích, sở so sánh đánh giá số tài định hướng giải pháp cho DN 4.5 Hạn chế đề tài và gợi ý hướng nghiên cứu 4.5.1 Hạn chế đề tài Hạn chế đề tài việc phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà giới hạn ngành nghề sản xuất kinh doanh bánh kẹo với thời gian nghiên cứu ngắn giai đoạn 2018-2020 nên không phản ánh tình hình tài cơng ty suốt q trình hoạt động kinh doanh cơng ty Bên cạnh đó, q trình thu thập liệu hạn chế nhiều liệu chi tiết hoạt 105 động kinh doanh công ty không cung cấp nên việc đánh giá tránh khỏi sai sót 4.5.2 Một số gợi ý hướng nghiên cứu Đề tài gợi ý cho đề tài phân tích tài ngành nghề khác ngành thực phẩm, bánh kẹo với thời gian thu thập liệu dài Đối với Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà, đề tài sở giúp cho ban quản trị Cơng ty có hướng có giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty nhằm nâng cao lực cạnh tranh công ty 106 KẾT LUẬN Trong chế thị trường có quản lý vĩ mơ Nhà nước, doanh nghiệp phải tự chịu trách nhiệm trước toàn trình sản xuất kinh doanh Khi tham gia vào thị trường doanh nghiệp bình đẳng trước pháp luật kinh doanh, chấp nhận cạnh tranh tự chịu điều tiết thị trường thơng qua giá Chính để đứng vững thắng thương trường vấn đề vơ khó khăn doanh nghiệp, địi hỏi chủ doanh nghiệp phải có bịên pháp, chiến lược phù hợp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đảm bảo tốt cho hoạt động tài Qua thời gian nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài chính, với phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà, tác giả hệ thống hóa sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Đồng thời phản ánh tranh tồn cảnh tình hình tài Cơng ty Thơng qua để đưa nhận xét thực trạng, đề xuất giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty thời gian tới DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2014), Thơng tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 việc hướng dẫn chế độ kế tốn doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Cổ phần bánh kẹo Hải Hà, Báo cáo tài kiểm toán năm 2018-2020; Báo cáo thường niên năm 2018-2020 Cơng ty CP Bibica, Báo cáo tài kiểm tốn năm 2020 Hà Nội Cơng ty CP Hữu Nghị, Báo cáo tài kiểm toán năm 2020, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài NXB Đại học kinh tế quốc dân Nguyễn Năng Phúc (2014), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Thị Thanh Hồi (2016), Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần xi măng Thái Bình, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Thọ Hải (2016), Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cồ phần Viglacera Từ Sơn, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2001), Lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài NXB Tài 10 Nguyễn Văn Cơng (2009), Giáo trình Phân tích Kinh doanh NXB Đại học kinh tế quốc dân 11 Phạm Thị Thu Hà (2017), Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Xi măng Vicem Hoàng Mai, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 12 Phạm Thị Thủy (2018), Báo cáo tài chính, Phân tích - Dự báo định giá, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 13 Phùng Huy Mạnh (2017), Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Hawee Cơ Điện, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 14 Sầm Minh Hải (2020), DATC xử lý tốt nợ xấu tổ chức tín dụng, địa chỉ: http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-trao-doi/datc-xu-ly-tot-no-xau-cua- cac-to-chuc-tin-dung-doanh-nghiep-325689.html, [truy cập ngày 14 tháng năm 2020] ... CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 43 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà .43 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà .43 3.1.2 Đặc... lực tài Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Báo cáo tài và phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm phân. .. 3.14 Bảng phân tích tình hình khoản nợ phải thu Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2018-2020 72 Bảng 3.15 Bảng phân tích tình hình tốn nợ phải trả Cơng ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà giai