GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Giới thiệu vấn đề nghiên cứu
Cuộc khủng hoảng tài chính hiện nay làm nổi bật vai trò quan trọng của ngân hàng trong việc cung cấp tín dụng và duy trì hệ thống thanh toán, đồng thời là trung gian truyền tải chính sách tiền tệ và ổn định hệ thống tài chính (Shaffer et al., 2012) Xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế và sự cạnh tranh giữa các ngân hàng trong và ngoài nước thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Do đó, năng lực cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng luôn là chủ đề chính trong các nghiên cứu và luận văn.
Cạnh tranh lành mạnh trong ngành ngân hàng không chỉ thúc đẩy đổi mới và nâng cao chất lượng sản phẩm mà còn tạo ra lãi suất hấp dẫn hơn (Berger et al., 2004) Sự gia tăng năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc tăng cường vai trò trung gian tài chính, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhanh chóng (Matutes và Vives).
Sự gia tăng nhanh chóng về số lượng và tính cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại đã tạo ra cơ hội cho kênh tiết kiệm và đầu tư, nhưng cũng dẫn đến hiệu quả hoạt động kém do chi phí tăng cao (Pastory và Moshi, 2014) Trước thách thức và cơ hội từ hội nhập kinh tế quốc tế, các ngân hàng Việt Nam cần tận dụng hiệu quả nguồn lực về vốn, công nghệ và nhân lực để phát triển bền vững Bài luận văn này sẽ tập trung vào việc nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại Việt Nam, sử dụng mô hình Panzar – Rosse để đo lường năng lực cạnh tranh thông qua chỉ số H, phản ánh sự co giãn của thu nhập lãi đối với giá đầu vào và các biến kiểm soát khác, từ đó phân tích thực trạng và xu hướng cạnh tranh của thị trường ngân hàng.
Việt Nam đang đưa ra những gợi ý quan trọng cho các Ngân hàng Thương mại (NHTM) và Ngân hàng Nhà nước nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng.
Sự cần thiết của vấn đề nghiên cứu
Nghiên cứu này nhấn mạnh vai trò quan trọng của các ngân hàng thương mại (NHTM) trong nền kinh tế và sự cần thiết phải đánh giá năng lực cạnh tranh của họ Với nhiều phương pháp nghiên cứu thực nghiệm hiện có, bài viết sẽ cung cấp thêm tài liệu để đánh giá năng lực cạnh tranh của các NHTM tại Việt Nam thông qua cả phương pháp cấu trúc và phi cấu trúc Nghiên cứu mở rộng so với các công trình trước đây bằng cách xem xét điều kiện thị trường của 30 NHTM trong giai đoạn 2007 – 2014 và phân chia dữ liệu thành 3 nhóm dựa trên quy mô tài sản và vốn chủ sở hữu, nhằm đánh giá năng lực cạnh tranh giữa các ngân hàng.
Mục tiêu nghiên cứu
Để nâng cao năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam, đề tài xác định các mục tiêu nghiên cứu như sau:
Phân tích tác động của các biến đại diện cho chi phí đầu vào và biến kiểm soát đến năng lực cạnh tranh của NHTM Việt Nam
Đánh giá năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam được thực hiện dựa trên quy mô tài sản và vốn chủ sở hữu, phân loại thành quy mô lớn, trung bình và nhỏ Nghiên cứu này áp dụng mô hình Panzar – Rosse để phân tích và so sánh hiệu quả hoạt động của các NHTM trong bối cảnh thị trường hiện nay.
Kiểm định cấu trúc thị trường của các NHTM Việt Nam đang hoạt động trong thị trường cạnh tranh độc quyền
Dựa trên kết quả thực nghiệm, bài viết đề xuất một số khuyến nghị và gợi ý chính sách nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh cho Ngân hàng Nhà nước và các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam
Đề tài nghiên cứu tập trung vào các ngân hàng thương mại nhà nước và cổ phần trong hệ thống tín dụng Việt Nam giai đoạn 2007 - 2014 Mục tiêu là đánh giá thực trạng và năng lực cạnh tranh của 30 ngân hàng thương mại, bao gồm 1 ngân hàng nhà nước và 29 ngân hàng cổ phần, với tiêu chí định lượng để phân tích Các ngân hàng được chọn có lịch sử hoạt động từ 10 năm trở lên và không bao gồm những ngân hàng đã bị sáp nhập Bài luận cũng phân loại dữ liệu nghiên cứu về quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu thành 3 nhóm: ngân hàng quy mô lớn, trung bình và nhỏ.
Phương pháp nghiên cứu
Với mục tiêu của đề tài nghiên cứu năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam, đề tài áp dụng các phương pháp nghiên cứu sau đây:
Phương pháp tổng hợp và so sánh được sử dụng để khảo sát các cơ sở lý thuyết và nghiên cứu trước đây liên quan đến đề tài.
Phương pháp thống kê mô tả áp dụng để phân tích thực trạng năng lực cạnh tranh của NHTM Việt Nam trong hoạt động kinh doanh giai đoạn 2007 –
2014 Đồng thời, áp dụng phương pháp phân tích so sánh để đánh giá năng lực cạnh tranh trong hệ thống NHTM Việt Nam
Phương pháp tiếp cận cấu trúc và phi cấu trúc được sử dụng để đánh giá năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Cụ thể, phương pháp cấu trúc áp dụng hai chỉ số quan trọng là hệ số tập trung (CRk) và chỉ số Herfindahl-Hirschman (HHI) Trong khi đó, phương pháp phi cấu trúc dựa trên mô hình Panzar - Rosse (1987) để phân tích hiệu quả cạnh tranh.
Phương pháp phân tích định lượng được áp dụng thông qua phần mềm Stata
Để thực hiện mô hình hồi quy, nghiên cứu sử dụng ba phương pháp: mô hình Pool OLS, mô hình hiệu ứng cố định và mô hình hiệu ứng ngẫu nhiên Chỉ số H được xây dựng dựa trên mô hình Panzar - Rosse (1987) Dữ liệu phục vụ cho nghiên cứu được thu thập từ báo cáo hàng năm của Ngân hàng Nhà nước và các báo cáo tài chính của 30 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2014.
Kết cấu của luận văn
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
Chương 2: Cơ sở lý thuyết về năng lực cạnh tranh của Ngân hàng thương mại
Chương 3: Thực trạng năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam
Chương 4: Phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu đánh giá năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam
Chương 5: Kết luận và khuyến nghị nâng cao năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam.
Ý nghĩa khoa học của đề tài nghiên cứu
Nghiên cứu này tổng quan về tình hình năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay, đồng thời cung cấp các lý thuyết và nghiên cứu trước đây liên quan đến năng lực cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng.
Bài luận đã đánh giá năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam thông qua hai phương pháp tiếp cận: cấu trúc và phi cấu trúc Mô hình Panzar – Rosse (1987) được sử dụng phổ biến trong nghiên cứu thực nghiệm toàn cầu Ngoài ra, nghiên cứu cũng xem xét tác động của quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu đến năng lực cạnh tranh của các NHTM thông qua mô hình định lượng.
Đề xuất các khuyến nghị và chính sách cho ngân hàng thương mại và cơ quan quản lý nhằm cải thiện năng lực cạnh tranh và tạo ra môi trường cạnh tranh lành mạnh trong ngành ngân hàng Việt Nam, với mục tiêu nâng cao hiệu quả hoạt động.
Bài luận văn này nhằm đóng góp vào việc giải quyết vấn đề tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động và phát triển bền vững cho hệ thống ngân hàng Việt Nam trong bối cảnh mở cửa hiện nay.
Trong chương 1, luận văn trình bày lý do và sự cần thiết của đề tài, đồng thời xác định mục tiêu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu tổng quát Những nội dung này giúp cung cấp cái nhìn tổng quan về đề tài và cấu trúc của luận văn Bên cạnh đó, bài luận văn cũng nhấn mạnh ý nghĩa khoa học, đóng góp và cơ sở cho các hướng nghiên cứu tiếp theo.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Cơ sở lý thuyết về năng lực cạnh tranh
2.1.1 Khái niệm về cạnh tranh kkinh tế Song một trong những khó khăn là không có một sự đồng nhất về khái niệm cạnh tranh Lý do là thuật ngữ này được sử dụng để đánh giá cho tất cả các doanh nghiệp, các ngành, các quốc gia và cả khu vực liên quốc gia
Theo Marx, cạnh tranh trong chủ nghĩa tư bản là cuộc ganh đua giữa các nhà tư bản để giành lợi thế trong sản xuất và tiêu dùng hàng hóa nhằm thu lợi nhuận siêu ngạch Ông đã chỉ ra rằng quy luật cơ bản của cạnh tranh tư bản chủ nghĩa là quy luật điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận bình quân, từ đó hình thành hệ thống giá cả thị trường Quy luật này dựa trên sự chênh lệch giữa giá cả chi phí sản xuất và khả năng bán hàng hóa dưới giá trị của nó nhưng vẫn đạt được lợi nhuận.
Theo Klemperer (1987), cạnh tranh bao gồm cả cạnh tranh giá cả và cạnh tranh phi giá cả giữa các nhà sản xuất nhằm đạt được thỏa thuận tốt nhất với người mua Điều này không nhất thiết yêu cầu có nhiều người bán hoặc sự cân bằng cung cầu trên thị trường.
Ngoài ra, một số từ điển cũng đưa ra những nhận định khác nhau về khái niệm cạnh tranh như sau:
Theo từ điển Cambridge, cạnh tranh được định nghĩa là nỗ lực của một cá nhân hoặc doanh nghiệp nhằm vượt trội hơn đối thủ, chẳng hạn như gia tăng doanh số bán hàng và chiếm lĩnh thị trường.
Cạnh tranh trong kinh doanh được định nghĩa là sự nỗ lực của mỗi người bán nhằm đạt được doanh số, lợi nhuận và thị phần tương tự như những người bán khác, thông qua việc tối ưu hóa giá cả, chất lượng và dịch vụ Khi thông tin thị trường được tự do lưu thông, cạnh tranh sẽ giúp điều chỉnh và cân bằng cung cầu.
Cạnh tranh, theo từ điển Cornu của Pháp, được định nghĩa là một cuộc đua trong kinh tế giữa các doanh nghiệp độc lập, nhằm cung ứng hàng hóa và dịch vụ để thỏa mãn nhu cầu tương tự của khách hàng Hành vi cạnh tranh này không chỉ thể hiện qua việc thu hút hoặc mất đi lượng khách hàng thường xuyên, mà còn phản ánh sự may rủi của mỗi bên trong quá trình này.
Từ các định nghĩa trên có thể tiếp cận về cạnh tranh như sau:
Cạnh tranh là cố gắng nhằm giành lấy phần hơn, phần thắng về mình trong môi trường cạnh tranh
Để có sự cạnh tranh hiệu quả, cần có nhiều chủ thể tham gia, những chủ thể này phải có cùng mục đích, mục tiêu và kết quả mà họ đang cố gắng giành giật Điều này đồng nghĩa với việc phải tồn tại một đối tượng chung mà tất cả các chủ thể đều hướng đến để chiếm đoạt.
Cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng thương mại (NHTM) diễn ra trong một môi trường cụ thể, với các quy tắc chung mà tất cả các bên tham gia phải tuân thủ Sự ganh đua giữa các NHTM không chỉ tập trung vào sản phẩm dịch vụ mà còn nhằm tạo ra những lợi thế như vốn, nhân lực, chiếm lĩnh thị phần và thu hút khách hàng, với mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa lợi nhuận Để đạt được điều này, các NHTM cần tối ưu hóa sự kết hợp giữa giá cả và chi phí, đồng thời nâng cao chất lượng dịch vụ và đẩy mạnh hoạt động quảng cáo.
Cạnh tranh không chỉ đơn thuần là sự loại trừ lẫn nhau giữa các doanh nghiệp, mà thực chất mang lại lợi ích cho người tiêu dùng thông qua việc giảm giá, nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ, cùng với việc tạo ra sự đa dạng trong lựa chọn.
Theo Porter (1998), lợi thế cạnh tranh được định nghĩa là giá trị mà doanh nghiệp cung cấp cho khách hàng Dù có những đối thủ cạnh tranh đưa ra mức giá thấp hơn cho sản phẩm hoặc dịch vụ tương tự, khách hàng vẫn sẵn sàng chi trả mức giá cao hơn nếu giá trị của doanh nghiệp đó được công nhận.
Theo Ehmke (2008), lợi thế cạnh tranh là yếu tố giúp doanh nghiệp vượt trội hơn đối thủ bằng cách phục vụ khách hàng tốt hơn, thông qua việc giảm giá hoặc cung cấp thêm giá trị và dịch vụ với mức giá tương đương hoặc cao hơn Đối với các nhà quản trị và nhà sản xuất trong thị trường cạnh tranh, việc tìm kiếm và duy trì lợi thế cạnh tranh không chỉ gia tăng lợi nhuận mà còn đảm bảo sự bền vững và thành công lâu dài.
Lợi thế cạnh tranh của ngân hàng thương mại (NHTM) được định nghĩa là những điểm mạnh nổi bật mà ngân hàng sở hữu, được hình thành từ các tính năng của sản phẩm và dịch vụ cũng như thương hiệu Nhờ vào những yếu tố này, NHTM có khả năng tạo ra lợi thế vượt trội và khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh trực tiếp.
Theo Porter (1998), để các ngân hàng thương mại (NHTM) đạt được lợi thế cạnh tranh bền vững, họ cần tạo ra sự khác biệt, tối ưu hóa hiệu quả hoạt động để giảm chi phí, hoặc tập trung vào một phân khúc khách hàng cụ thể nhằm hiểu rõ nhu cầu và phục vụ tốt nhất Michael Porter đã chỉ ra ba chiến lược cơ bản để thực hiện điều này.
Dẫn đầu về chi phí
Giải pháp của các ngân hàng thương mại (NHTM) để tối ưu hóa chi phí là cung cấp dịch vụ với mức phí thấp hơn đối thủ cạnh tranh Để đạt được điều này, NHTM cần khai thác lợi thế học hỏi và quy mô Bằng cách gộp các phân khúc thị trường nhỏ thành phân khúc lớn, NHTM có thể gia tăng quy mô và doanh số bán hàng Đồng thời, việc cải tiến sản phẩm và dịch vụ thông qua bán chéo và kết hợp tính năng là cần thiết Đào tạo đội ngũ nhân sự chuyên nghiệp cũng sẽ nâng cao năng suất lao động Trong môi trường cạnh tranh hoàn hảo, NHTM phải tuân theo chiến lược này để tồn tại và phát triển.
Chiến lược khác biệt hóa nhằm tạo ra lợi thế cạnh tranh thông qua việc cung cấp sản phẩm và dịch vụ độc đáo mà đối thủ không có, từ đó khách hàng sẵn sàng chi trả mức giá cao hơn Sự khác biệt này có thể đến từ chất lượng, đổi mới, và khả năng thích ứng với nhu cầu đa dạng của khách hàng Tuy nhiên, việc áp dụng chiến lược này trong hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) gặp nhiều khó khăn do dịch vụ dễ bị sao chép và sự khác biệt giữa các sản phẩm thường không lớn và thiếu tính bền vững.
Chiến lược tập trung hóa
Phương pháp đánh giá năng lực cạnh tranh của NHTM
Năng lực cạnh tranh và mức độ cạnh tranh trong ngân hàng thương mại (NHTM) được đánh giá qua hai phương pháp tiếp cận chính: cấu trúc và phi cấu trúc Phương pháp tiếp cận cấu trúc sử dụng các chỉ số như hệ số tập trung (CRk) và chỉ số Herfindahl-Hirschman (HHI) để đo lường mức độ tập trung và cạnh tranh trong ngành Ngược lại, phương pháp phi cấu trúc áp dụng một trong ba mô hình: mô hình Iwata, mô hình Bresnahan và mô hình Panzar-Rosse để phân tích khả năng cạnh tranh của các ngân hàng.
Bài luận văn này áp dụng hai phương pháp tiếp cận cấu trúc và phi cấu trúc để đánh giá một cách toàn diện và chính xác năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, thông qua việc phân tích thực trạng về cấu trúc và năng lực cạnh tranh của thị trường NHTM Việt Nam.
2.2.1 Phương pháp tiếp cận cấu trúc
Phương pháp tiếp cận cấu trúc dựa trên lý thuyết truyền thống về cấu trúc thị trường, bao gồm mô hình Cấu trúc – Hành vi – Hiệu quả (SCP) và lý thuyết cấu trúc hiệu quả (ESH) Mô hình SCP nghiên cứu sự tác động của cấu trúc thị trường, hành vi của người tham gia và hiệu quả hoạt động của các chủ thể Cấu trúc thị trường phản ánh mức độ tập trung, trong khi hành vi của người tham gia thể hiện qua chiến lược giá và nghiên cứu thị trường Hiệu quả hoạt động được đánh giá qua sức mạnh thị trường của các chủ thể Mô hình SCP cho rằng, khi thị trường có mức độ tập trung cao, hiệu quả hoạt động của các chủ thể giảm do hành vi cấu kết và thông đồng gia tăng, dẫn đến giảm sản lượng và tăng giá.
Theo lý thuyết ESH của Stigler (1973) và Peltzman (1977), sự hiệu quả của các chủ thể tham gia thị trường sẽ dẫn đến sức mạnh thị trường gia tăng và mức độ tập trung cao hơn Tuy nhiên, Aỗlikalin và Sakinỗ (2015) chỉ ra rằng phương pháp phi cấu trúc có điểm yếu, bởi vì cấu trúc, hành vi và hiệu quả là ba yếu tố có mối quan hệ mật thiết và tuyến tính với nhau.
Nghiên cứu thực nghiệm của các tác giả như Aỗikalin và Sakinỗ (2015), Bikker và Groeneveld (1998), Trifonova (2005) cho thấy phương pháp tiếp cận cấu trúc sử dụng hệ số tập trung (CRk) và chỉ số Herfindahl-Hirschman (HHI) để đánh giá mức độ tập trung và cạnh tranh trên thị trường, cũng như năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại (NHTM) dựa trên ba yếu tố chính: tổng tài sản, hoạt động huy động và hoạt động cho vay.
Hệ số tập trung (CR k ):
Hệ số tập trung (CRk) là tổng giá trị thị phần của k ngân hàng thương mại (NHTM) lớn nhất trong hệ thống, cho thấy mức độ tập trung thị trường Hệ số này càng cao, chứng tỏ quyền lực thị trường tập trung vào các NHTM lớn Mặc dù thường được sử dụng để đánh giá khả năng cạnh tranh của các ngân hàng, CRk chỉ tập trung vào những ngân hàng lớn nhất và bỏ qua các NHTM nhỏ Theo Schmalensee (1989), hệ số tập trung được tính theo một công thức cụ thể.
Trong đó MSi là thị phần của NHTM i
Theo Aỗikalin và Sakinỗ (2015), tác giả đã áp dụng phương pháp đo lường mức độ tập trung của các ngân hàng bằng cách sử dụng chỉ số CR3 và CR4, với k lần lượt là 3 và 4, nhằm đánh giá sức cạnh tranh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Bikker và Groeneveld (1998) cùng với Trifonova (2005) cũng đã sử dụng các chỉ số tương tự để phân tích thị trường ngân hàng.
Theo Lê Trung Hải (2014) đã sử dụng các giá trị k = 4 và k = 6 để thực hiện so sánh và đánh giá Điều này cho thấy rằng chỉ số k không có một giá trị thống nhất và tối ưu, mà phụ thuộc vào nhu cầu đánh giá và so sánh của từng tác giả, cũng như thực trạng của hệ thống ngân hàng thương mại.
Chỉ số Herfinadahl-Hirchman (HHI)
Chỉ số HHI được tính toán bằng bình phương thị phần của tất cả các NHTM trong hệ thống với công thức như sau:
Trong đó MSi là thị phần của NHTM i
Chỉ số HHI càng lớn càng thể hiện mức độ tập trung cao đồng nghĩa với mức độ cạnh tranh thấp trong thị trường
HHI < 0,01 : thể hiện thị trường có mức cạnh tranh hoàn hảo;
0,01< HHI < 0,1 : thể hiện thị trường có mức độ cạnh tranh cao;
0,1< HHI < 0,18 : thể hiện thị trường có mức độ cạnh tranh trung bình; HHI > 0,18 : thể hiện mức độ tập trung thị trường cao và có xu hướng độc quyền nhóm
Chỉ số HHI được sử dụng để đo lường mức độ tập trung của các ngân hàng ở các quốc gia, tuy nhiên
2.2.2 Phương pháp tiếp cận phi cấu trúc
Phương pháp tiếp cận phi cấu trúc được phát triển nhằm tránh sự tuyến tính trong các yếu tố quyết định năng lực cạnh tranh của ngân hàng và đã được áp dụng rộng rãi trong các nghiên cứu liên quan Pranckeviciute et al (2007) đã xác định ba mô hình đánh giá trực tiếp năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại, bao gồm mô hình Iwata, mô hình Bresnahan và mô hình Panzar-Rosse.
Mô hình Iwata (1974) đánh giá năng lực cạnh tranh ngân hàng thông qua cấu trúc thị trường độc quyền nhóm, giả định rằng các ngân hàng cung cấp sản phẩm đồng nhất Mô hình này sử dụng các hàm cung cầu để ước lượng các biến phỏng đoán, do đó còn được gọi là mô hình biến phỏng đoán Tuy nhiên, một hạn chế của mô hình là khó khăn trong việc ước lượng hàm cung cầu tại các nước kém phát triển, như Việt Nam, do thiếu số liệu đáng tin cậy.
Mô hình Bresnahan (1982) chỉ ra rằng cơ cấu thị trường phụ thuộc vào mức độ tập trung trong hoạt động cho vay Ông đã ước lượng hệ phương trình giữa cung cầu và định giá bằng cách sử dụng dữ liệu ngành ngân hàng Kết quả cho thấy có vấn đề độc quyền nhóm trong thị trường ngân hàng, nhưng đã bị chỉ trích do tồn tại vấn đề đa cộng tuyến trong quá trình ước lượng.
Mô hình Panzar - Rosse (1987) phân tích mức độ phản ánh của sự thay đổi giá cả yếu tố trong thị trường ở trạng thái cân bằng (Thakor và Boot, 2008; Goddard và Wilson, 2006; Gischer và Stiele, 2004) Phương pháp này được áp dụng để kiểm tra năng lực cạnh tranh thông qua chỉ số H, giúp đánh giá sự nhạy cảm của doanh thu đối với chi phí đầu vào Mô hình Panzar - Rosse là một công cụ hữu ích trong nghiên cứu kinh tế và phân tích thị trường.
Mô hình (1987) được sử dụng phổ biến để đánh giá năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại (Nathan và Neave, 1989) Mô hình này có ưu điểm là đơn giản, cho phép thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính của ngân hàng mà không cần phải dự đoán cấu trúc thị trường.
Mô hình Panzar và Rosse (1987) được sử dụng để đo lường sức mạnh thị trường và năng lực cạnh tranh trong ngành ngân hàng bằng cách phân tích tác động của biến đổi giá các yếu tố đầu vào đến thu nhập của ngân hàng Cách tiếp cận của mô hình này cho thấy các ngân hàng áp dụng các chiến lược khác nhau dựa trên giá cả, điều chỉnh theo sự thay đổi trong chi phí đầu vào Qua đó, mô hình giúp xác định tính chất của cấu trúc thị trường mà ngân hàng đang hoạt động, bao gồm độc quyền, thị trường độc quyền hay cạnh tranh hoàn hảo.
Lược khảo các nghiên cứu trước có liên quan đến việc đánh giá năng lực cạnh tranh của NHTM
2.3.1 Các nghiên cứu lý thuyết trước đây
Trong các tài liệu thảo luận về đánh giá năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng, đang diễn ra nhiều cuộc tranh luận với hai quan điểm chính.
Quan điểm đầu tiên cho rằng sự cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng có tác động tiêu cực đến sự ổn định của thị trường tài chính Cạnh tranh gia tăng dẫn đến bất ổn tài chính, làm cho ngân hàng dễ gặp rủi ro hơn do lợi nhuận bị xói mòn và giá trị thương hiệu giảm Để cải thiện lợi nhuận, các ngân hàng thường chấp nhận rủi ro cao hơn, như cho vay khách hàng có tín nhiệm thấp và đầu tư vào các công cụ tài chính rủi ro (Marcus, 1984; Keeley, 1990; Carletti và Hartmaan, 2003; Jimenez et al.)
Nghiên cứu năm 2007 về lĩnh vực ngân hàng tại Tây Ban Nha chỉ ra rằng, khi mức độ cạnh tranh trong ngành ngân hàng gia tăng, khả năng chấp nhận các danh mục cho vay rủi ro cũng tăng theo, dẫn đến sự gia tăng nợ xấu.
Số lượng ngân hàng được giám sát bởi các cơ quan chức năng có ảnh hưởng lớn đến sự ổn định của hệ thống ngân hàng Hệ thống ngân hàng có mức độ tập trung cao có thể giảm bớt gánh nặng giám sát, từ đó nâng cao tính ổn định Theo nghiên cứu của Allen và Gale (2000), tại Mỹ, sự hiện diện của nhiều ngân hàng đã dẫn đến bất ổn tài chính lớn hơn so với Anh hay Canada, cho thấy rằng việc có ít ngân hàng thương mại lớn sẽ dễ dàng quản lý hơn so với nhiều ngân hàng nhỏ.
Mô hình chuyển đổi rủi ro cho thấy mối quan hệ tích cực giữa mức độ cạnh tranh và sự ổn định tài chính, với hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) ổn định hơn khi cạnh tranh cao và tập trung thấp Khi cạnh tranh thị trường thấp, các NHTM lớn có thể tăng lãi suất cho vay để tối đa hóa lợi nhuận, gây khó khăn cho khách hàng tốt trong việc trả nợ và tạo ra rủi ro đạo đức nghiêm trọng khi thu hút khách hàng vay dưới chuẩn, dẫn đến rủi ro cao hơn và khả năng khủng hoảng tài chính Hơn nữa, trong các thị trường tập trung, các tổ chức tài chính có thể cảm thấy "quá lớn để sụp đổ", dẫn đến việc các ngân hàng nhận được trợ cấp lớn hơn và chấp nhận rủi ro cao hơn, làm gia tăng sự bất ổn trong hệ thống ngân hàng.
Việc tạo ra một môi trường cạnh tranh mạnh mẽ, kết hợp với sự kiểm soát hiệu quả từ cơ quan chức năng, sẽ thúc đẩy các ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động hiệu quả hơn để tồn tại Đồng thời, các NHTM cần tích cực cải thiện chất lượng sản phẩm nhằm thu hút khách hàng, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh của từng ngân hàng cũng như mang lại lợi ích cho xã hội.
2.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây
Các nghiên cứu thực nghiệm về năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đã được thực hiện ở nhiều quốc gia và giai đoạn khác nhau, cho ra kết quả đa dạng mà không có kết luận thống nhất, tùy thuộc vào đặc trưng của từng quốc gia Có hai phương pháp tiếp cận chính: phương pháp tiếp cận cấu trúc, sử dụng các chỉ số như chỉ số mức độ tập trung (CR) và chỉ số Herfindahl-Hirschman (HHI), và phương pháp tiếp cận phi cấu trúc, trong đó năng lực cạnh tranh được đo lường qua mô hình Panzar-Rosse (1987).
2.3.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây trên thế giới
Nhiều nghiên cứu thực nghiệm toàn cầu đã áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính để đánh giá mức độ và năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại Các kết quả nghiên cứu cụ thể được trình bày trong Bảng 2.1 và Bảng 2.2, trang 30-33.
Theo nghiên cứu của Aỗikalin và Sakinỗ (2015), mụ hình hồi quy theo phương pháp PGLS được áp dụng để đánh giá năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại tại Thổ Nhĩ Kỳ.
Nghiên cứu này tập trung vào 22 ngân hàng thương mại tại Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn 2002 – 2013 Các tác giả đã chọn tỷ lệ thu nhập lãi trên tổng tài sản (II/TA) làm biến phụ thuộc nhằm tránh những vấn đề tiềm ẩn liên quan đến mối tương quan giữa thu nhập lãi và tổng tài sản.
Biến độc lập trong mô hình nghiên cứu bao gồm: (1) chi phí lao động (PL), được xác định bằng tổng chi phí nhân viên chia cho tổng số nhân viên; (2) chi phí nguồn tài trợ (PF), được tính bằng tổng chi phí lãi suất chia cho tổng nguồn vốn có thể cho vay.
(3) chi phí của việc sử dụng tài sản cố định (PK) được thể hiện bằng chi phí đầu tư xây dựng cơ bản trên tài sản cố định
Một số biến kiểm soát quan trọng trong ngành ngân hàng bao gồm tổng cho vay trên tổng tài sản (LNS/TA), tỷ lệ tổng tiền gửi trên tổng tài sản (DPS/TA) và tổng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn (EQ/TA) Các biến này giúp kiểm soát hoạt động kinh doanh và rủi ro của ngân hàng Đặc biệt, tất cả các biến này đều được tính bằng logarit với cơ số tự nhiên.
Nghiên cứu cho thấy rằng chi phí lao động (PL) và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LNS/TA) có tác động ngược chiều đến thu nhập lãi (II/TA), với ý nghĩa thống kê rõ ràng Các biến khác lại có tác động cùng chiều với doanh thu lãi, trong khi chỉ số H đo lường năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Thổ Nhĩ Kỳ đạt 0.599 Điều này cho thấy các NHTM tại Thổ Nhĩ Kỳ đang hoạt động trong một cấu trúc thị trường cạnh tranh độc quyền.
Shaffer et al (2012) đã áp dụng phương pháp FGLS để xây dựng mô hình thu nhập rút gọn nhằm khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi và tương quan chuỗi Nghiên cứu này đánh giá năng lực cạnh tranh của 17.000 ngân hàng thương mại tại 63 quốc gia trong giai đoạn 1994-2004 Biến phụ thuộc được sử dụng trong nghiên cứu là thu nhập lãi trên tổng tài sản (II/TA) hoặc tổng thu nhập trên tổng tài sản (TI/TA).
Các biến độc lập trong nghiên cứu này bao gồm tỷ lệ chi phí lãi trên tổng vốn cho vay (PF) để đo lường chi phí vốn đi vay, tỷ lệ chi phí nhân viên hàng năm trên tổng tài sản (PL) nhằm đánh giá chi phí tiền lương, và tỷ lệ chi phí ngoài lãi trên tài sản cố định (PK) phản ánh chi phí sử dụng tài sản cố định của các ngân hàng thương mại.
Đóng góp mới của đề tài
Đề tài này nhằm củng cố nghiên cứu thực nghiệm về đánh giá năng lực cạnh tranh của ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2014, bằng cách lựa chọn các biến số phù hợp dựa trên kết quả nghiên cứu trước đó Bài luận văn áp dụng các mô hình kiểm định như Fixed Effect, Random Effect và phương pháp GLS để đảm bảo tính chính xác của kết quả nghiên cứu Hơn nữa, nghiên cứu kết hợp hai phương pháp tiếp cận cấu trúc và phi cấu trúc để đánh giá năng lực cạnh tranh của toàn hệ thống ngân hàng cũng như từng nhóm ngân hàng theo quy mô: lớn, trung bình và nhỏ.
Trong chương 2, luận văn trình bày các khái niệm về năng lực cạnh tranh và các vấn đề liên quan như cạnh tranh, lợi thế cạnh tranh, cũng như tiêu chí đánh giá năng lực cạnh tranh của ngân hàng thương mại (NHTM) Ngoài ra, bài viết còn khái quát hai phương pháp phổ biến trong việc đánh giá năng lực cạnh tranh của NHTM, bao gồm tiếp cận cấu trúc và phi cấu trúc.
Trong phần lược khảo các nghiên cứu liên quan đến đánh giá mức độ và năng lực cạnh tranh của ngân hàng thương mại, luận văn trình bày hai quan điểm lý thuyết Quan điểm đầu tiên cho rằng hệ thống ngân hàng thương mại sẽ trở nên bất ổn định và dễ đổ vỡ hơn khi mức độ cạnh tranh tăng lên, dựa trên lý thuyết về giá trị thương hiệu Ngược lại, quan điểm thứ hai cho rằng hệ thống này sẽ ổn định hơn khi mức độ cạnh tranh gia tăng Nghiên cứu cũng khảo sát các nghiên cứu thực nghiệm áp dụng phương pháp cấu trúc và phi cấu trúc để đánh giá mức độ và năng lực cạnh tranh của ngân hàng thương mại ở các nước trên thế giới và tại Việt Nam, từ đó tạo nền tảng cho việc nghiên cứu, tập hợp số liệu và phân tích trong chương 4 của luận văn.
