(LUẬN văn THẠC sĩ) nghiên cứu mối quan hệ giữa FDI và tăng trưởng kinh tế vai trò của nguồn nhân lực ở các quốc gia thị trường mới nổi

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LƯU THỊ THÙY DUNG NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA FDI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ : VAI TRÒ CỦA NGUỒN NHÂN LỰC Ở CÁC QUỐC GIA THỊ TRƯỜNG MỚI NỔI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – 2016 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LƯU THỊ THÙY DUNG NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA FDI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ : VAI TRÒ CỦA NGUỒN NHÂN LỰC Ở CÁC QUỐC GIA THỊ TRƯỜNG MỚI NỔI Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO Thành phố Hồ Chí Minh - 2016 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Nghiên Cứu Mối Quan Hệ Giữa FDI Và Tăng Trưởng Kinh Tế : Vai Trò Của Nguồn Nhân Lực Ở Các Quốc Gia Thị Trường Mới Nổi” cơng trình nghiên cứu riêng tơi, với hỗ trợ từ giảng viên hướng dẫn khoa học PGS.TS NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO Các nội dung kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khoa học Những liệu nội dung trích dẫn sử dụng luận văn có nguồn gốc rõ ràng, ghi phần tài liệu tham khảo Nếu có sai sót, gian lận nào, tơi xin hồn tồn chịu trắc nhiệm trước Hội đồng Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2016 Học Viên LƯU THỊ THÙY DUNG TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TĨM TẮT CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Phạm vi phương pháp nghiên cứu 1.4 Kết cấu nghiên cứu CHƯƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU 2.1 Các khái niệm liên quan 2.2 Tổng quan nghiên cứu CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 19 3.1 Mơ hình tăng trưởng kinh tế 20 3.1.1 Đo lường FDI 21 3.1.2 Đo lường nguồn lực quốc gia thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 21 3.1.3 Đo lường sách phủ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 25 3.1.4 Đo lường hệ thống thể chế phát triển thị trường tài thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 27 3.2 Mơ hình FDI 28 3.2.1 Đo lường nguồn lực quốc gia thu hút FDI 30 3.2.2 Đo lường sách quốc gia thu hút FDI 33 3.2.3 Đo lường hệ thống thể chế quốc gia thu hút FDI 34 CHƯƠNG DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 4.1 Dữ liệu nghiên cứu 36 4.2 Phương pháp nghiên cứu 40 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 5.1 Kết thống kê mô tả 43 5.2 Kết phân tích mơ hình hồi quy 44 5.2.1 Mối liên hệ FDI tăng trưởng kinh tế 44 5.2.2 Mối liên hệ FDI tăng trưởng tác động nguồn nhân lực 50 5.2.3 Tác động yếu tố khác đến FDI tăng trưởng kinh tế 53 5.2.4 So sánh khu vực 55 CHƯƠNG KẾT LUẬN 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT PHỤ LỤC Phụ Lục I – Phân Loại Quốc Gia Theo Vùng Lãnh Thổ Phụ Lục II – Phân Loại Quốc Gia Theo Chỉ Số Phát Triển Con Người (HDI) Phụ Lục III – Kết Quả Ước Tính Các Nhân Tố Tác Động Đến Growth theo Pooled OLS, FEM, REM Phụ Lục IV – Kết Quả Ước Tính Các Nhân Tố Tác Động Đến FDI theo Pooled OLS, FEM, REM Phụ Lục V – Ước Lượng Các Yếu Tố Quyết Định Đến Tăng Trưởng Kinh Tế Bằng Mơ Hình Tác Động Cố Định (Fixed Effect Model) Phụ Lục VI – Ước Lượng Các Yếu Tố Quyết Định Đến Dòng Vốn FDI Bằng Mơ Hình Tác Động Cố Định (Fixed Effect Model) Phụ Lục VII – Kết Quả Phân Tích Hồi Quy Hiện Tượng Đa Cộng Tuyến Phụ Lục VIII – Ma Trận Tương Quan Giữa Các Biến Trong Mô Hình Nghiên Cứu TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT 2SLS : Phương pháp bình phương nhỏ hai giai đoạn 3SLS : Phương pháp bình phương nhỏ ba giai đoạn ECM : Mơ hình hiệu chỉnh sai số FEM : Hồi quy tác động cố định FDI : Đầu tư trực tiếp nước FPI : Đầu tư gián tiếp nước GMM : Phương pháp moment tổng quát GDP : Tổng sản phẩm quốc nội ODA : Nguồn vốn hỗ trợ phát triển thức OLS : Phương pháp bình phương nhỏ WTO : Tổ Chức Thương Mại Thế Giới REM : Hồi quy tác động ngẫu nhiên TFP : Tổng suất yếu tố UNCTAD : Hội nghị Thương mại Phát triển Liên Hợp Quốc VAR : Mơ hình vectơ tự hồi quy TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 1.1: “Vòng luẩn quẩn” chậm phát triển .1 Hình 1.2: Dịng Vốn FDI Đổ Vào Các Nền Kinh Tế Giai Đoạn 1990-2014 Hình 3.1: Giả Thuyết Về Mối Liên Hệ Giữa FDI Và Tăng Trưởng Kinh Tế 19 Hình 5.1: Lượng khí thải CO2 bình qn đầu người dịng vốn FDI đổ vào 52 quốc gia, 1995-2011 .45 Hình 5.2: Tăng trưởng kinh tế, Số năm học trung bình Chi tiêu phủ cho giáo dục, 2005-2014 51 Hình 5.3: Tăng trưởng kinh tế với biến tương tác FDI nguồn nhân lực 53 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TÓM TẮT Mặc dù giả định nhân tố quan trọng góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thu hút dịng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi (FDI), tác động nguồn nhân lực đến tăng trưởng kinh tế thu hút đầu tư trực tiếp nước quan tâm năm gần đây, đặc biệt nghiên cứu xem xét tác động nguồn nhân lực đến mối liên hệ FDI tăng trưởng kinh tế Do đó, nghiên cứu tiến hành để kiểm định tác động nguồn nhân lực đến mối liên hệ FDI tăng trưởng kinh tế Từ liệu 52 quốc gia có thị trường kinh tế phát triển (Emerging Market and Developing Economies) có Việt Nam, giai đoạn 2005-2014, phương pháp bình phương nhỏ ba giai đoạn (Three Stage Least Squares – 3SLS), nghiên cứu cho thấy, khả hấp thụ nguồn nhân lực đóng vai trị định đến tác động FDI lên tăng trưởng kinh tế quốc gia TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com CHƯƠNG 1.1 GIỚI THIỆU Đặt vấn đề Nhà kinh tế học Paul Anthony Samuelson với tác phẩm “Kinh tế học: Một phân tích nhập mơn” (Economics: An Introductory Analysis), xuất vào năm 1948, đưa lý thuyết “Cái vòng luẩn quẩn” “Cú hch từ bên ngồi” Trong đó, lý thuyết đưa hàm ý vai trò đầu tư nước tăng trưởng quốc gia Theo lý thuyết này, quốc gia muốn tăng trưởng kinh tế cần có bốn yếu tố: vốn, nguồn nhân lực, tài nguyên thiên nhiên công nghệ Tuy nhiên, quốc gia hội tụ đủ nhân tố cần thiết này, đặc biệt quốc gia nghèo quốc gia phát triển Đa số quốc gia nhóm thường có thu nhập bình quân đầu người thấp, làm hạn chế khả tích luỹ vốn, nên đầu tư để gia tăng suất sản lượng khơng cao.Từ đó, dẫn đến việc hình thành nên “cái vịng luẩn quẩn” chậm phát triển (hình 1.1) Theo Samuelson, quốc gia muốn phá vỡ “cái vịng luẩn quẩn” này, cần phải có “Cú hch từ bên ngồi”, nghĩa quốc gia cần có đầu tư từ bên ngồi vốn, để khai thác hết tiềm vốn có quốc gia, từ đó, gia tăng suất sản lượng Trong đó, vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi (FDI) xem cú hch mang tính đột phá quan trọng tăng trưởng kinh tế Hình 1.1: “Vòng luẩn quẩn” chậm phát triển TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Khi so sánh với nguồn vốn đầu tư nước khác nguồn vốn hỗ trợ phát triển thức (ODA), vốn đầu tư gián tiếp nước ngồi (FPI), …, vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi xem có ưu điểm vượt trội hẳn Bên cạnh việc bổ sung vốn đầu tư để phá vỡ “cái vòng luẩn quẩn” hướng đến mục tiêu tăng trưởng, đầu tư trực tiếp nước ngồi cịn góp phần gia tăng thặng dư tài khoản vốn, cải thiện cán cân toán, đẩy mạnh xuất khẩu, chuyển giao công nghệ, tạo hội cho nước, nước nghèo, tiếp cận công nghệ tiên tiến, nâng cao kỹ quản lý, trình độ lao động, mở rộng hợp tác đầu tư với nước thúc đẩy hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới v.v (Freeman (2000); Nguyễn Mại (2004)) Vì thế, nhiều học giả nhà làm sách nhìn nhận xem đầu tư trực tiếp nước “trụ cột quan trọng” giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế quốc gia (Caves, 2007; Dunning Lundan, 2008; Franco, 2013; Giroud, 2007; Lim, 2001; UNCTAD, 2011) Tuy nhiên, thực tế, khơng phải quốc gia khai thác triệt để ưu điểm sẵn có nguồn vốn FDI Một số quốc gia thu hút dòng vốn FDI lớn, đóng góp nguồn vốn vào tăng trưởng khơng đáng kể Chính điều thúc đẩy nhà kinh tế quan tâm nhiều mối liên hệ FDI tăng trưởng kinh tế Qua thời gian, đầu tư trực tiếp nước ngồi khơng tăng trưởng cao, mà cịn đa dạng hình thức đầu tư, khu vực đầu tư (Buckley Casson, 1976, trang 36) Sự lớn mạnh FDI thể rõ hình 1.2 Tăng trưởng đáng kể FDI từ thập niên 1990 thu hút quan tâm nhiều nhà nghiên cứu, điều thể qua hàng loạt nghiên cứu kinh tế lý thuyết lẫn thực nghiệm yếu tố định đến FDI ảnh hưởng FDI đến tăng trưởng kinh tế Tuy nhiên, nghiên cứu không đưa kết luận rõ ràng ảnh hưởng FDI đến tăng trưởng Trong nghiên cứu Sasi Iamsiraroj Mehmet Ali Ulubaşoğlu (2015), hai tác giả tiến hành thống kê 108 nghiên cứu thực nghiệm với 880 kết ước lượng hồi quy, ảnh hưởng FDI đến tăng trưởng kinh tế, kết cho thấy, khoảng 69% ước lượng cho rằng, FDI giúp thúc đẩy tăng trưởng, 31% lại cho thấy FDI không giúp TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 61 thương mại, thể chế kinh tế, thu nhập bình quân đầu người, phát triển thị trường tài đầu tư nước thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thu hút FDI Dù cố gắng nghiên cứu tránh hạn chế định như: xem xét tất yếu tố định đến FDI tăng trưởng kinh tế để mang lại kết khách quan Thêm vào đó, hệ thống thống kê quốc gia phát triển thường thiếu số liệu cần thiết không cập nhật đặn Cho nên khơng có đại lượng “chuẩn” để đo lường nguồn nhân lực buộc nghiên cứu phải sử dụng số giáo dục để làm biến đại diện, nhiên số cho biết trình độ giáo dục mà chất lượng giáo dục quốc gia TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH Akinlo, A Enisan, 2004 Foreign direct investment and growth in Nigeria - An empirical investigation Journal of Policy Modeling, 26(5), pp 627–639 Alina, Kudina & Christos, Pitelis, 2014 De-industrialisation, comparative economic performance and FDI inflows in emerging economies International Business Review, Volume 23, pp 887–896 Aurora, A.C Teixeira & Anabela, S.S Queirós, 2015 Economic growth, human capital and structural change: A dynamic panel data analysis Research Policy, 45(8), pp 1636 - 1648 Bornschier, Volker, 1980 Multinational Corporations And Economic Growth: A Cross-National Test of the Decapitalization Thesis Journal of Development Economics, Volume 7, pp 191-210 Constantina, Kottaridi & Thanasis, Stengos, 2010 Foreign direct investment, human capital and non-linearities in economic growth Journal of Macroeconomics, Volume 32, pp 858–871 Dic, Lo; Fuhai, Hong & Guicai, Li, 2016 Assessing the role of inward foreign direct investment in Chinese economic development, 1990–2007: Towards a synthesis of alternative views Structural Change and Economic Dynamics, Volume 37, pp 107–120 Durham, J Benson, 2004 Absorptive capacity and the effects of foreign direct investment and equity foreign portfolio investment on economic growth European Economic Review, Volume 48, pp 285–306 E Borensztein; J De Gregorio & J-W Lee, 1998 How does foreign direct investment affect economic growth? Journal of International Economics, Volume 45, pp 115–135 Emmanuel, A Cleeve; Yaw, Debrah & Zelealem, Yiheyis, 2015 Human Capital and FDI Inflow: An Assessment of the African Case World Development, Volume 74, pp 1–14 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Faruk, Gürsoy & Hüseyin, Kalyoncu, 2012 Foreign Direct Investment and Growth Relationship in Georgia International Journal of Economics and Financial Issues, 2(3), pp 267-271 Harris, Neeliah Boopen Seetanah, 2016 Does human capital contribute to economic growth in Mauritius? European Journal of Training and Development, 40(4), pp 248 - 261 Ichiro, Iwasaki & Masahiro, Tokunaga, 2014 Macroeconomic Impacts of FDI in Transition Economies: A Meta-Analysis World Development, Volume 61, pp 53–69 Jess, Benhabib & Mark, M Spiegel, 1994 The role of human capital in economic development: Evidence from aggregate cross-country data Journal of Monetary Economics, Volume 34, pp 143-173 Jürgen, Bitzer; Ingo, Geishecker & Holger, Görg, 2008 Productivity spillovers through vertical linkages: Evidence from 17 OECD countries Economics Letters, Volume 99, pp 328–331 Laura, Alfaro; Areendam, Chanda; Sebnem, Kalemli-Ozcan & Selin, Sayek, 2004 FDI and Economic Growth: The Role of Local Financial Markets Journal of International Economics, 64(1), pp 89–112 Laura, Alfaro; Areendam, Chanda; Sebnem, Kalemli-Ozcan & Selin, Sayek, 2010 Does foreign direct investment promote growth? Exploring the role of financial markets on linkages Journal of Development Economics, Volume 91, pp 242–256 Maria, Carkovic & Ross, Levine, 2005 Does Foreign Direct Investment Accelerate Economic Growth? In: Theodore, H Moran; Edward, M Graham & Magnus, Blomström, eds Does Foreign Direct Investment Promote Development? Washington, DC: Institute for International Economics, pp 195-220 Marta, Bengoa & Blanca, Sanchez-Robles, 2003 Foreign direct investment, economic freedom and growth: new evidence from Latin America European Journal of Political Economy, Volume 19, pp 529–545 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Michael, Frenkel; Katja, Funke & Georg, Stadtmann, 2004 A panel analysis of bilateral FDI flows to emerging economies Economic Systems, Volume 28, pp 281–300 Natália, Barbosa & Vasco, Eiriz, 2009 Linking corporate productivity to foreign direct investment: An empirical assessment International Business Review, Volume 18, pp 1–13 Nimesh, Salike, 2016 Role of human capital on regional distribution of FDI in China: New evidences China Economic Review, Volume 37, pp 66–84 Richard, Baldwin; Henrik, Braconier & Rikard, Forslid, 2005 Multinationals, Endogenous Growth, and Technological Spillovers: Theory and Evidence Review of International Economics, 13(5), pp 945–963 Richard, R Nelson & Edmund, R Nelson, 1966 Investment in Humans, Technological Diffusion, and Economic Growth The American Economic Review, Volume 56, pp 69-75 Robert, J Barro, 1991 Economic Growth in a Cross Section of Countries The Quarterly Journal of Economics, 106(2), pp 407-443 Sajid, Anwar & Lan Phi, Nguyen, 2014 Is foreign direct investment productive? A case study of the regions of Vietnam Journal of Business Research, 67(7), pp 1376–1387 Sasi, Iamsiraroj & Mehmet, Ali Ulubaşoğlu, 2015 Foreign direct investment and economic growth: A real relationship or wishful thinking? Economic Modelling, Volume 51, pp 200–213 Sjoerd, Beugelsdijk; Roger, Smeets & Remco, Zwinkels, 2008 The impact of horizontal and vertical FDI on host’s country economic growth International Business Review, Volume 17, pp 452–472 Zhiqiang, Liu, 2008 Foreign direct investment and technology spillovers: Theory and evidence Journal of Development Economics, Volume 85, pp 176– 193 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Đặng Anh Tuấn, 2014 Nghiên Cứu Các Nhân Tố Tác Động Đến Đầu Tư Trực Tiếp Nước Ngoài Ở Các Quốc Gia Đang Phát Triển Châu Á Luận Văn Thạc Sĩ Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh Đặng Văn Cường & Bùi Thanh Hoài, 2014 Tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế: Minh chứng liệu chuỗi TP Hồ Chí Minh Tạp chí Phát Triển & Hội Nhập, Số 18, trang 27-33 Đào Thị Bích Thủy, 2012 Tác động đầu tư trực tiếp nước ngồi đến tăng trưởng kinh tế mơ hình kinh tế phát triển Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh , Số 28, trang 193-199 Đinh Thị Thu Hồng tác giả, 2015 Tài Chính Cơng Ty Đa Quốc Gia Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh Hà Quang Tiến, 2014 Tác Động Của Đầu Tư Trực Tiếp Nước Ngoài Đến Phát Triển Kinh Tế - Xã Hội Tỉnh Vĩnh Phúc Luận Án Tiến Sĩ Học Viện Chính Trị Quốc Gia Hồ Chí Minh Hồng Thị Phương Anh & Đinh Tấn Danh, 2016 Tác động phát triển tài đến phát triển kinh tế: Bằng chứng quốc gia khu vực châu Á Tạp chí Phát Triển & Hội Nhập, Số 26, trang 21-26 Lê Thanh Tùng, 2014 Mối quan hệ vốn đầu tư trực tiếp nước độ mở thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển & hội nhập, Số 18, trang 40-44 Nguyễn Đỗ Bình An, 2014 Tác Động Của FDI, Tự Do Kinh Tế Và Các Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô Đến Tăng Trưởng Luận Văn Thạc Sĩ Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh Nguyễn Hồng Hà, 2016 Mối quan hệ đầu tư trực tiếp nước tăng trưởng kinh tế tỉnh Trà Vinh Tạp chí Phát Triển & Hội Nhập, Số 26, trang 90-95 Nguyễn Minh Sáng & Ngô Nữ Diệu Khuê, 2015 Lạm phát tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu thực nghiệm nước phát triển trường hợp Việt Nam Tạp chí Phát Triển Và Hội Nhập, Số 21, trang 23-33 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Nguyễn Thị Liên Hoa & Bùi Thị Bích Phương, 2014 Nghiên cứu nhân tố tác động đến đầu tư trực tiếp nước quốc gia phát triển Tạp chí Phát Triển & Hội Nhập, Số 14, trang 40-46 Nguyễn Thị Liên Hoa & Lê Nguyễn Quỳnh Phương, 2014 Mối quan hệ đầu tư trực tiếp nước ngoài, đầu tư nước tăng trưởng kinh tế Tạp chí Tài Chính, Số tháng 6/2014, trang 43-45 Nguyễn Thị Phương Nhung, 2016 Mối Quan Hệ Giữa Tăng Trưởng Inh Tế Và Thị Trường Chứng Khoán Tại Việt Nam Luận Án Tiến Sĩ Trường Đại Học Kinh Tế - Luật Nguyễn Văn Ngọc, 2007 Bài Giảng Kinh Tế Vĩ Mô Hà Nội: Nhà xuất Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Nhóm Nghiên Cứu Kinh Tế - Học Viện Chính Sách Và Phát Triển, n.d Tạp Chí Tài Chính [Online] Available at: http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/traodoi-binh-luan/tang-truong-kinh-te-va-lam-phat-o-viet-nam-30018.html [Accessed 22 08 2013] Phạm Quang Sáng, Phạm Thị Bích Ngọc & Phạm Đình Long, 2014 Tác Động Lấn Át Của Fdi Đến Sự Rời Ngành Của Doanh Nghiệp Trong Nước Tạp chí Phát Triển Khoa Học - Cơng Nghệ, Số Q4, trang 57-68 Phạm Thị Hoàng Anh & Lê Hà Thu, 2014 Đánh giá tác động vốn đầu tư trực tiếp nước tăng trưởng kinh tế Việt Nam Tạp chí Phát Triển Kinh Tế, Số 281, trang 37-56 Phạm Viết Hùng 2013 Mối Quan Hệ Giữa Tự Do Thương Mại Và Tăng Trưởng Kinh Tế: Nghiên Cứu Trường Hợp Việt Nam Luận Văn Thạc Sĩ Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh Sử Đình Thành & Đồn Vũ Ngun, 2015 Chi tiêu cơng, vốn người tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu quốc gia phát triển Tạp chí Phát Triển Kinh Tế, Số 26, trang 25-45 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Trần Kim Cương, 2016 Các yếu tố ảnh hưởng đến quan hệ đầu tư trực tiếp nước ngồi tăng trưởng kinh tế Tạp chí Phát Triển & Hội Nhập, Số 26, trang 10-20 Trần Nguyễn Ngọc Anh Thư & Lê Hoàng Phong, 2014 Tác động đầu tư công tăng trưởng kinh tế Việt Nam: Góc nhìn thực nghiệm từ mơ hình ARDL Tạp chí Phát Triển & Hội Nhập, Số 19, trang 3-10 Trần Thọ Đạt, 2005 Sách Chuyên Khảo: Các Mô Hình Tăng Trưởng Kinh Tế Hà Nội: Nhà xuất Thống Kê Trần Văn Hùng & Phạm Duy Linh, 2015 Thuyết “cái vòng luẩn quẩn” “cú huých từ bên ngoài” Samuelson thực tiễn hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngồi Việt Nam Tạp chí Phát Triển Và Hội Nhập, Số 24, trang 17-23 Trương Minh Tuấn, 2013 Mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam Tạp chí Phát Triển Kinh Tế, Số 278, trang 02-12 Vũ Thị Vinh, 2013 Mối Quan Hệ Giữa Đầu Tư Trực Tiếp Nước Ngoài Và Các Nhân Tố Kinh Tế Vĩ Mô Tại Việt Nam Luận Văn Thạc Sĩ Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHỤ LỤC Phụ Lục I – Phân Loại Quốc Gia Theo Vùng Lãnh Thổ (Theo IMF’s World Economic Outlook April 2015) Emerging and Developing Europe Albania Armenia Azerbaijan Belarus Bulgaria Macedonia Georgia Hungary Kyrgyz Republic Moldova Romania Ukraine Latin America and the Caribbean Bahamas, the Bolivia Brazil Chile Colombia Costa Rica Dominican Republic Guatemala Jamaica Mexico Nicaragua Paraguay Peru Trinidad and Tobago Uruguay Sub-Saharan Africa, Middle East, North Africa Algeria Botswana Egypt Jordan Kenya Kuwait Lebanon Madagascar Malawi Mauritius Mozambique Namibia Nigeria South Africa Tanzania Uganda Emerging and Developing Asia Bangladesh China India Indonesia Malaysia Mongolia Philippines Thailand Vietnam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ Lục II – Phân Loại Quốc Gia Theo Chỉ Số Phát Triển Con Người (HDI) HDI số đánh giá tổng hợp khía cạnh phát triển người: (1) Sống lâu khỏe mạnh, đo tuổi thọ kỳ vọng trung bình; (2) Kiến thức, đo số năm học kỳ vọng số năm học trung bình; (3) Mức sống bền vững, đo lơ-ga-rít tổng thu nhập quốc gia (GNI) bình quân đầu người theo đồng USD Các quốc gia có số HDI trung bình gồm quốc gia có số HDI dao động khoảng (0.724 – 0.944) Các quốc gia có số HDI trung bình gồm quốc gia có số HDI dao động khoảng (0.348 – 0.724) HDI trung bình Albania Algeria Armenia Azerbaijan Bahamas, the Belarus Brazil Bulgaria Chile China Costa Rica Georgia Hungary Jordan Kuwait Lebanon Macedonia Malaysia Mauritius Mexico Mongolia Peru Romania Thailand Trinidad and Tobago Ukraine Uruguay HDI trung bình Bangladesh Bolivia Botswana Colombia Dominican Republic Egypt Guatemala India Indonesia Jamaica Kenya Kyrgyz Republic Madagascar Malawi Moldova Mozambique Namibia Nicaragua Nigeria Paraguay Philippines South Africa Tanzania Uganda Vietnam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ Lục III – Kết Quả Ước Tính Các Nhân Tố Tác Động Đến Growth theo Pooled OLS, FEM, REM Biến độc lập FDI Schooling Edu Invest FDI*Schooling FDI*Edu Invest Income Labor Growth Investment Openness Expenditure Inflation Finance Freedom Constant Pooled OLS REM FEM 0.492*** (2.98) 0.176 (0.97) 0.372* (1.72) 0.0186** (1.99) -0.116*** (-4.30) -3.289*** (-4.38) -0.144 (-1.16) 0.118*** (3.64) 0.0102 (1.19) -0.179*** (-2.64) 0.0204 (1.04) -0.000829 (-0.09) -0.0386 (-0.95) 12.41*** (4.49) 0.492*** (2.98) 0.176 (0.97) 0.372* (1.72) 0.0186** (1.99) -0.116*** (-4.30) -3.289*** (-4.38) -0.144 (-1.16) 0.118*** (3.64) 0.0102 (1.19) -0.179*** (-2.64) 0.0204 (1.04) -0.000829 (-0.09) -0.0386 (-0.95) 12.41*** (4.49) 0.427** (2.33) 0.456 (0.80) 1.038*** (2.80) 0.0166* (1.66) -0.105*** (-3.60) -8.954*** (-5.73) -0.0574 (-0.42) 0.159*** (3.88) 0.0436*** (2.63) -0.351*** (-3.26) -0.0133 (-0.66) -0.0131 (-0.59) -0.00176 (-0.03) 24.49*** (4.04) Breusch – Pagan Lagrangian test Hausman test (chi2(13)) Số quan sát 42.50*** 69.41*** 520 520 520 * Ghi chú: số liệu dấu ngoặc () thống kê t *, **, *** có ý nghĩa thống kê 10%, 5% 1% TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ Lục IV – Kết Quả Ước Tính Các Nhân Tố Tác Động Đến FDI theo Pooled OLS, FEM, REM Pooled OLS 0.234*** (3.90) REM FEM 0.234*** (3.90) 0.178*** (2.84) Schooling -0.0418 (-0.15) -0.0418 (-0.15) -1.217 (-1.50) Edu Invest 0.0802 (0.31) 0.0802 (0.31) 1.699*** (3.73) Labor Force -1.443* (-1.83) -1.443* (-1.83) 5.940 (0.61) Investment 0.367*** (7.79) 0.367*** (7.79) 0.424*** (7.70) Telephone -2.414** (-2.30) -2.414** (-2.30) -1.174 (-0.52) Exchange -0.403 (-0.92) -0.403 (-0.92) -0.146 (-0.03) Biến độc lập Growth 0.0538*** 0.0538*** 0.0895*** (3.76) (3.76) (3.97) Openness Interest 0.0141 (0.48) 0.0141 (0.48) -0.0161 (-0.50) Freedom -0.0306 (-0.44) -0.0306 (-0.44) -0.113 (-1.20) Institution -0.746** (-2.21) -0.746** (-2.21) -0.327 (-0.47) Constant 8.107 (0.94) 8.107 (0.94) -41.48 (-0.61) Breusch – Pagan Lagrangian test 135.69*** Hausman test (chi2(13)) Số quan sát 31.28*** 520 520 520 * Ghi chú: số liệu dấu ngoặc () thống kê t *, **, *** có ý nghĩa thống kê 10%, 5% 1% TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ Lục V – Ước Lượng Các Yếu Tố Quyết Định Đến Tăng Trưởng Kinh Tế Bằng Mơ Hình Tác Động Cố Định (Fixed Effect Model) General Specific Phương trình: Tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đầu người FDI Schooling Edu Invest FDI*Schooling FDI*EduInvest Income Labor Growth Investment Openness Expenditure Inflation Finance Freedom Constant Adj R-Squared Wald test 0.427** (2.33) 0.456 (0.80) 1.038*** (2.80) 0.017* (1.66) -0.105*** (-3.60) -8.954*** (-5.73) -0.0574 (-0.42) 0.159*** (3.88) 0.043*** (2.63) -0.351*** (-3.26) -0.013 (-0.66) -0.013 (-0.59) -0.002 (-0.03) 24.49*** (4.04) 0.421** (2.33) 1.045*** (2.88) 0.017* (1.71) -0.104*** (-3.64) -8.669*** (-8.14) 0.158*** (3.89) 0.041*** (2.64) -0.347*** (-3.35) 26.39*** (6.17) 0.196 0.203 0.9136 Durbin – Wu – F = 5.84985 (p = 0.0000) Hausman * Ghi chú: số liệu dấu ngoặc () thống kê t *, **, *** có ý nghĩa thống kê 10%, 5% 1% TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ Lục VI – Ước Lượng Các Yếu Tố Quyết Định Đến Dịng Vốn FDI Bằng Mơ Hình Tác Động Cố Định (Fixed Effect Model) General Specific Phương trình: Dịng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi Growth Schooling EduInvest Labor Force Investment Telephone Exchange Openness Interest Freedom Institution Constant Adj R-Squared Wald test 0.178*** (2.84) -1.217 (-1.50) 1.699*** (3.73) 5.940 (0.61) 0.424*** (7.70) -1.174 (-0.52) -0.146 (-0.03) 0.0895*** (3.97) -0.0161 (-0.50) -0.113 (-1.20) -0.327 (-0.47) -41.48 (-0.61) 0.212*** (3.57) 1.666*** (3.81) 0.425*** (8.04) 0.0893*** (4.16) -19.98*** (-7.24) 0.143 0.147 0.6857 Durbin – Wu – F = 4.03372 (p = 0.0075) Hausman * Ghi chú: số liệu dấu ngoặc () thống kê t *, **, *** có ý nghĩa thống kê 10%, 5% 1% TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Benchmark Schooling EduInvest 0.09*** (2.75) 0.43** (2.33) FDI 0.09*** (2.71) 32.63*** (5.97) 0.09*** (2.70) 35.33*** (6.83) -0.13 (-1.45) 34.55*** (6.81) 0.12*** (4.16) 0.43*** (2.95) FDI 0.11*** (3.80) 7.89*** (4.11) 0.12*** (4.25) 8.39*** (4.41) -0.16** (-2.29) 9.60*** (4.92) 0.57*** (7.37) 8.11*** (4.40) 0.55*** (4.14) 0.12*** (4.29) 7.55*** (3.93) 0.08** (2.37) 29.69*** (5.34) Openness 0.14*** (4.86) 8.81*** (4.61) 0.10*** (3.23) 39.13*** (7.59) Expenditure * Ghi chú: số liệu dấu ngoặc () thống kê t; *, **, *** có ý nghĩa thống kê 10%, 5% 1% Bảng trình bày ước lượng FDI Mơ hình chuẩn bao gồm biến: thu nhập bình quân đầu người, tăng trường lao động, đầu tư nước, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ tín dụng khu vực tư nhân số tự kinh tế 7.32*** (3.83) 10.03*** (5.16) Constant Phương trình: Tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đầu người (3SLS) 35.33*** (6.93) 24.49*** (4.04) Constant 31.63*** (6.15) FDI* FDI* Schooling EduInvest Phương trình: Tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đầu người (OLS) Full Model Phụ Lục VII – Kết Quả Phân Tích Hồi Quy Hiện Tượng Đa Cộng Tuyến TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 0.25 FDI 0.91 0.94 -0.07 -0.04 0.11 0.01 0.27 0.26 0.15 0.06 -0.02 0.09 -0.21 0.01 0.02 0.01 -0.07 0.15 -0.23 -0.16 0.03 -0.15 0.31 0.02 -0.15 0.14 -0.07 -0.18 0.13 0.02 0.06 -0.15 0.13 Income Labor Growth Schooling Edu Invest Investment Openness Expenditure Inflation Finance Freedom Labor Force Telephone Exchange Interest Institution 1.00 FDI 0.26 FDI * Schooling FDI * EduInvest 1.00 Growth Growth -0.11 -0.06 -0.07 0.21 -0.28 0.03 0.03 0.05 0.16 0.31 0.24 -0.01 0.36 -0.14 0.09 0.83 1.00 FDI * Schooling -0.11 -0.02 0.01 -0.01 -0.20 0.06 -0.01 0.08 0.28 0.32 0.24 0.25 0.08 -0.05 -0.07 1.00 FDI * EduInvest -0.34 -0.17 -0.39 0.73 -0.32 0.52 0.42 -0.23 0.18 0.17 -0.06 0.08 0.58 -0.09 1.00 Income 0.09 0.09 0.02 -0.36 0.01 0.04 -0.08 -0.01 -0.19 -0.19 -0.24 -0.07 -0.43 1.00 Labor Growth -0.19 -0.14 -0.31 0.72 -0.42 0.37 0.21 -0.06 0.28 0.39 0.09 0.13 1.00 Schooling -0.18 -0.08 -0.10 0.14 -0.24 0.04 0.09 0.07 0.58 0.32 0.01 1.00 Edu Invest 0.22 -0.16 0.17 0.09 0.13 -0.11 0.13 0.04 0.01 0.11 1.00 Investment 0.07 -0.23 -0.03 0.35 -0.44 0.12 0.31 0.07 0.25 1.00 Openness -0.16 0.02 -0.31 0.18 -0.29 0.15 0.15 -0.05 1.00 Expenditure 0.17 -0.57 0.16 -0.10 0.05 -0.27 -0.19 1.00 Inflation -0.04 -0.19 -0.18 0.37 0.14 0.18 1.00 Finance -0.49 0.08 -0.20 0.32 -0.51 1.00 Freedom 0.29 0.01 0.16 -0.31 1.00 Labor Force -0.17 -0.18 -0.29 1.00 Telephone Phụ Lục VIII – Ma Trận Tương Quan Giữa Các Biến Trong Mơ Hình Nghiên Cứu 0.12 0.06 1.00 Exchange -0.09 1.00 Interest 1.00 Institution ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LƯU THỊ THÙY DUNG NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA FDI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ : VAI TRÒ CỦA NGUỒN NHÂN LỰC Ở CÁC QUỐC GIA THỊ TRƯỜNG MỚI NỔI... Tôi xin cam đoan luận văn ? ?Nghiên Cứu Mối Quan Hệ Giữa FDI Và Tăng Trưởng Kinh Tế : Vai Trò Của Nguồn Nhân Lực Ở Các Quốc Gia Thị Trường Mới Nổi? ?? cơng trình nghiên cứu riêng tôi, với hỗ trợ từ... biệt nghiên cứu xem xét tác động nguồn nhân lực đến mối liên hệ FDI tăng trưởng kinh tế Do đó, nghiên cứu tiến hành để kiểm định tác động nguồn nhân lực đến mối liên hệ FDI tăng trưởng kinh tế