BÁO CÁO TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Công ty CP Chứng khoán Sài Gòn (SSI)

WWW.SSI.COM.VN BÁO CÁO TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Cơng ty CP Chứng khốn Sài Gịn (SSI) 04/2013 WWW.SSI.COM.VN NỘI DUNG BÁO CÁO Tình hình Kinh tế Thị trường 2012 Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh 2012 Kế hoạch Kinh doanh 2013 Note: Note: WWW.SSI.COM.VN TÌNH HÌNH KINH TẾ VÀ THỊ TRƯỜNG 2012 WWW.SSI.COM.VN KINH TẾ VĨ MÔ VIỆT NAM  Tăng trưởng GDP tăng 5,03%  Thặng dư thương mại lần thứ 20 năm: Xuất tăng mạnh nhờ Điện thoại linh kiện điện tử; Nhập sụt giảm tín hiệu báo động cho thấy sức cầu yếu  Sức cầu yếu: Tăng trưởng tổng mức bán lẻ (loại trừ yếu tố lạm phát) đạt 6,2% năm; Chỉ số sản xuất công nghiệp tăng 4,8%; Mức tồn kho tăng 20,1% so với năm trước Note: WWW.SSI.COM.VN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ LẠM PHÁT  Điểm sáng: VND trì ổn định  Cán cân toán đạt thặng dư khoảng 10 tỷ USD (năm 2011 tỷ USD)  Dự trữ ngoại hối đạt 25 tỷ USD (gấp đơi 2011)  Lạm phát đạt kết tích cực: CPI 2012 giảm mạnh xuống 6,81% (2011 18%)  Nguyên nhân kiềm chế lạm phát:  Chính sách thắt chặt tiền tệ tài khóa thực liệt nửa đầu 2012  Sức mua yếu nửa cuối 2012 Note: WWW.SSI.COM.VN DIỄN BIẾN CPI 2012 Note: Note: WWW.SSI.COM.VN TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ 2011-2013 Note: WWW.SSI.COM.VN NỢ XẤU VÀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG  Nợ xấu Ngân hàng báo cáo mức 8-10%  70% tổng dư nợ có liên quan chấp BĐS  Nhiều vụ sai phạm cá nhân sai phạm bị đưa ánh sáng  Tăng trưởng tín dụng đạt 8.91% (so với bình quân năm trước 20-30%) Qúa trình giảm nợ kinh tế diễn mạnh mẽ Note: Note: WWW.SSI.COM.VN DIỄN BIẾN LÃI SUẤT Lãi suất qua đêm liên ngân hàng giảm mạnh (2011-2013) Note: WWW.SSI.COM.VN 10 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2012  tháng đầu năm, VN Index tăng tới gần mốc 500 điểm NĐT kỳ vọng vào phục hồi kinh tế, tín hiệu lạm phát giảm lãi suất điều hành giảm lần  Nhanh chóng tuột dốc sau vấn đề sai phạm hệ thống ngân hàng tình trạng nợ xấu cơng bố  Sau giảm 23% từ mức đỉnh xuống 380 điểm, VN Index tăng trở lại vào cuối năm 2012 Chính phủ thức cơng bố loạt giải pháp nhằm khôi phục kinh tế năm 2013 Note: Note: WWW.SSI.COM.VN 11 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2012  VN Index đóng cửa mức 413,13 điểm vào ngày 28/12, tăng 17,69%  HNX Index giảm 0,9% so với năm trước xuống mức 57,09 điểm  Thanh khoản hai sàn cải thiện; giá trị giao dịch trung bình tăng 28% so với năm trước  NĐT nước ngồi giao dịch tích cực năm 2012: Cả khối lượng giá trị giao dịch tăng, mua rịng khoảng 4,6 nghìn tỷ đồng (chủ yếu sàn HOSE với 3,35 nghìn tỷ, gần gấp ba năm 2011) Note: WWW.SSI.COM.VN 12 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2012 VN Index 2012-2013 Note: Note: WWW.SSI.COM.VN 13 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2012 HNX Index 2012-2013 Note: WWW.SSI.COM.VN 14 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG 2012 Note: Note: WWW.SSI.COM.VN 15 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Note: WWW.SSI.COM.VN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN 16 Note: WWW.SSI.COM.VN 17 DỊCH VỤ CHỨNG KHỐN  Tiếp tục trì vị trí hàng đầu thị phần môi giới cổ phiếu, chứng quỹ NĐT NN với tỷ lệ gần 32% tổng GTGD NĐT NN sàn Hose  Là lựa chọn cho nhiều quỹ đầu tư làm đại lý phân phối chứng quỹ mở: Cty QLQ Eastspring Investment; Manulife Vietnam, Cty QLQ VIPC (VAM), Cty LD QLQ đầu tư chứng khoán VCB; Cty QLQ đầu tư Việt nam (VFM); Cty QLQ Vinawealth  CTCK thức xây dựng thành cơng chuẩn FIX để kết nối trực tiếp đến mạng Bloomberg Reuters  Có số lượng truy cập KH TCNN xem báo cáo tư vấn đầu tư Bloomberg nhiều có giá trị giao dịch KH TCNN thơng qua Bloomberg chiếm 70% tổng giá trị giao dịch KHTC WWW.SSI.COM.VN 18 DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN  Vượt kế hoạch năm doanh thu lợi nhuận;  Kiểm soát chi phí hợp lý quản lý rủi ro hiệu  Đứng thứ thị phần MG chung:  Do cạnh tranh gay gắt CTCK  SSI trì sách thận trọng nhằm bảo vệ quyền lợi tài sản khách hàng  Ổn định phát triển khách hàng với gần 60.000 tài khoản: gần 100 khách hàng tổ chức nước mở tài khoản Note: Note: WWW.SSI.COM.VN 19 DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN  Liên tục cải tiến sản phẩm tài dành cho khách hàng cá nhân  Triển khai hoạt động cho vay ký quỹ an toàn, cẩn trọng  Đáp ứng tốt nhu cầu block deal KHTC  Sản phẩm tư vấn khuyến nghị đầu tư cho khách hàng cá nhân bám sát thị trường  Tăng cường số lượng chất lượng loại báo cáo cho KHTC  Đã xây dựng đưa vào hoạt động thành công Trung tâm phân tích website SSI – sản phẩm dành riêng cho KHCN: KH quyền truy cập tải báo cáo, phân tích thị trường tùy theo nhu cầu đầu tư Note: WWW.SSI.COM.VN 20 DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN  Tập trung phát triển ứng dụng giao dịch trực tuyến: công cụ giao dịch có tốc độ nhanh, giao diện thân thiện dễ sử dụng  Đã cung cấp hầu hết tất hoạt động giao dịch chứng khoán qua kênh giao dịch điện tử đặt lệnh, ứng trước tiền bán chứng khoán, chuyển tiền, quản lý tài khoản margin, kê tiền chứng khốn …  Ngồi ra, phát triển kênh: giao dịch qua điện thoại tích hợp Contact Centre, tin nhắn SMS, Email  Số lượng khách hàng đặt lệnh qua giao dịch trực tuyến chiếm 70% số lượng lệnh đặt toàn hệ thống Note: Note: 10 DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ WWW.SSI.COM.VN 24 DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ  Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư (IB) gặp nhiều khó khăn năm 2012  2012 năm vô khó khăn cho doanh nghiệp huy động vốn  Việc định giá thấp số DN tốt việc lọc chưa tốt DN niêm yết hiệu tạo hiệu ứng ngược hậu số DN cân nhắc việc hủy niệm yết Note: Note: 12 WWW.SSI.COM.VN 25 DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ  Tuy nhiên, Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư ghi nhận nỗ lực định:  Triển khai nhiều loại hình tư vấn tài doanh nghiệp, tư vấn huy động vốn thị trường vốn ngồi nước, như: • Dich vụ tư vấn phát hành trái phiếu chuyển đổi: Huy động thành cơng ~558 tỷ đồng cho REE • Dịch vụ tư vấn phát hành cổ phiếu riêng lẻ phát hành công chúng: thương vụ 196 tỷ đồng cho EVN 1000 tỷ đồng phát hành thêm Ngân hàng PGBank • Dịch vụ tư vấn cổ phần hóa , bán đấu giá cổ phần cơng chúng, tổ chức DHCD thành lập cho DNNN có quy mơ vốn lớn Tập đồn Đầu tư Phát triển Nhà đô thị; Các DN khác sử dụng dịch vụ tư vấn SSI bao gồm Tổng công ty xây dựng Hà Nội; TCT Viglacera, TCT Đầu tư nước môi trường Việt nam Note: WWW.SSI.COM.VN 26 DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ  Các hoạt động nâng cao lực chất lượng dịch vụ đội ngũ nhân sự:  Bổ nhiệm cán lãnh đạo khối người nước  Tiếp tục đào tạo nhân đủ lực, chuyên môn sâu, đạo đức nghề nghiệp phong cách làm việc chuyên nghiệp  51% nhân viên có trình độ Thạc sỹ 100% nhân viên có kinh nghiệm nghề năm Note: Note: 13 WWW.SSI.COM.VN CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ SSI WWW.SSI.COM.VN 28 QUẢN LÝ QUỸ  Bối cảnh khó khăn 2012  Một số công ty QLQ hoạt động cầm chừng, chủ yếu kinh doanh nguồn vốn chủ sở hữu  Một số công ty lỗ kéo dài, nằm diện kiểm soát đặc biệt UBCK khơng đảm bảo tỷ lệ an tồn tài  Phải giảm phí quản lý để chia sẻ khó khăn với nhà đầu tư cạnh tranh huy động vốn công ty ngành Note: Note: 14 WWW.SSI.COM.VN 29 QUẢN LÝ QUỸ Kết hoạt động SSIAM  Tăng trưởng doanh thu  Quản lý hiệu quỹ danh mục đầu tư có  Tiêp tục tìm kiếm quỹ nhà đầu tư ủy thác  Sau hoán SSIVF, tổng tài sản quản lý mức 2.670 tỷ đồng  Đầu tư thận trọng hiệu quả, tìm kiếm tiềm tăng trưởng dài hạn  Hầu hết quỹ danh mục đầu tư có kết hoạt động cao VNI  Danh mục cổ tức tăng 27% danh mục cân tăng 20% VNI tăng 18%  Đạt nhiều giải thưởng  “Công ty quản lý quỹ tốt Việt nam” (tạp chí Asia Asset Management The Asset bình chọn)  “Tổng giám đốc năm” cho bà Lê Thị Lệ Hằng (tạp chí Asia Asset Management bình chọn) Note: WWW.SSI.COM.VN 30 QUẢN LÝ QUỸ Kết hoạt động SSIAM (tiếp)      Đẩy mạnh hoạt động quản lý danh mục ủy thác SSI Prestige, hướng tới nhóm khách hàng cá nhân có thu nhập cao khách hàng tổ chức Cung cấp cho khách hàng gói giải pháp đầu tư tồn diện bao gồm tư vấn, hoạch định kế hoạch tài chính, xây dựng chiến lược đầu tư, thực đầu tư quản lý hậu đầu tư Cuối 2012, số lượng khách hàng ủy thác danh mục SSI Prestige tăng gấp lần so với thời điểm bắt đầu triển khai sản phẩm Quản trị rủi ro chặt chẽ: hoàn thiện quy trình vận hành, tăng cường sử dụng cơng nghệ với phần mềm quản lý quỹ danh mục đầu tư + hệ thống cảnh báo giao dịch Tăng cường nhân lực lượng chất cho đội ngũ chuyên viên quản lý danh mục đầu tư – sẵn sàng nguồn lực triển khai sản phẩm 2013 Note: Note: 15 WWW.SSI.COM.VN 31 QUẢN LÝ QUỸ Kết hoạt động SSIAM (tiếp)  Hỗ trợ đồng hành phát triển công ty liên kết  Tăng tỷ trọng sở hữu công ty hoạt động ngành nông nghiệp, lâm nghiệp, thủy sản hàng tiêu dùng • ABT, HVG, NSC, SSC, PAN, ELC, TMS, GIL, LAF  Các giám đốc đầu tư tham gia vào HDQT BKS công ty liên kết, tích cực phối hợp với Ban lãnh đạo doanh nghiệp xây dựng chiến lược phát triển bền vững, trọng nhiều đến chất lượng quản lý, quản trị rủi ro, chất lượng sản phẩm phát triển thị trường Note: WWW.SSI.COM.VN 32 NGUỒN VỐN & KINH DOANH TÀI CHÍNH Note: 16 WWW.SSI.COM.VN 33 NGUỒN VỐN VÀ KINH DOANH TÀI CHÍNH Bối cảnh khó khăn năm 2012 Nợ xấu gia tăng hệ thống ngân hàng Biến động liên tục lãi suất Nhiều cơng ty chứng khóan rơi vào tình trạng khoản liên tục, lỗ ăn sâu vào vốn, chí khả tốn phí cho Trung tâm Lưu ký    Thành tựu Hoạt động Nguồn vốn Kinh doanh tài Đảm bảo an tồn khoản tài sản tuyệt đối cho nhà đầu tư công ty Quản lý hiệu tài sản 3500 tỷ đồng Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh vốn: tiền gửi ngân hàng, mua bán trái phiếu, repo, cho vay ký quỹ Lựa chọn thận trọng ngân hàng có độ tín nhiệm cao với mức lãi suất tối ưu Cung cấp cho khách hàng sản phẩm tài đa dạng an toàn       Khuyến nghị kịp thời để khách hàng sử dụng sản phẩm tài ngưỡng hợp lý an tồn  Bảo đảm tuyệt đối không phát sinh trường hợp rủi ro liên quan đến cho vay ký quỹ  Hỗ trợ khách hàng dùng nguồn vốn tự có vốn vay an toàn, hiệu Note: WWW.SSI.COM.VN 34 TÓM TẮT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2012 CHỈ TIÊU Tỷ VNĐ Doanh thu 849,3 Chi phí (472,5) Trong đó: Chi phí trực tiếp hoạt động kinh doanh chứng khốn Chi phí dự phịng chứng khốn Chi phí quản lý doanh nghiệp (515,2) 60,7 (18) Lợi nhuận khác 4,4 Lợi nhuận từ công ty liên kết 106 Tổng lợi nhuận trước thuế 487,2 Lợi nhuận sau thuế cổ động Công ty mẹ 464,3 Note: Note: 17 WWW.SSI.COM.VN 35 HOẠT ĐỘNG HƯỚNG TỚI CỘNG ĐỒNG Note: WWW.SSI.COM.VN 36 ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN GIÁO DỤC  Hoàn thành việc xây dựng Trung tâm học tập cộng đồng xã Quang Hán, huyện Trà Lĩnh, Cao Bằng  Trang bị đồ dùng học tập cho học sinh nghèo Mộc Châu  Chiến dịch Việc tốt cuối năm – Tết ấm cho em với học sinh nghèo Cao Bằng Note: 18 WWW.SSI.COM.VN 37 XÓA ĐÓI GIẢM NGHÈO, KHẮC PHỤC HẬU QUẢ THIÊN TAI, ĐỀN ƠN ĐÁP NGHĨA  Đóng góp cho Quỹ hỗ trợ ngư dân Quảng Ngãi  Tặng quà người dân đảo Thiềng Liềng, Cần Giờ  Chương trình “Chia sẻ yêu thương” cho trẻ em nghèo chùa Từ Hạnh, quận Bình Tân, TP Hồ Chí Minh  Tri ân gia đình sách có hồn cảnh khó khăn WWW.SSI.COM.VN 38 KẾ HOẠCH KINH DOANH 2013 Note: Note: 19 WWW.SSI.COM.VN 39 TRIỂN VỌNG KINH TẾ 2013  Tăng trưởng GDP dự kiến mức “khiêm tốn”  Xuất siêu không cao 2012 nhập tăng trưởng trở lại  Chính phủ có nỗ lực nhằm kích cầu, hạn chế  Dự kiến tăng trưởng GDP 2013 đạt mức 5,3% WWW.SSI.COM.VN 40 TRIỂN VỌNG KINH TẾ 2013  Đầu tư khó tăng trưởng mạnh  Đầu tư cơng: mục tiêu đặt cho 2013 175 nghìn tỷ (2012 = 180 nghìn tỷ)  Đầu tư ngân sách tập trung vào dự án tại, chủ yếu nhằm giải nợ đọng xây dựng kết chuyển từ năm ngoái  Đầu tư tư nhân: lãi suất cho vay thấp mức bình quân năm 2012  điều kiện đầu tư có nhiều thuận lợi Tuy nhiên, để giảm tỷ lệ nợ nay, công ty cá nhân lại cần phải cắt giảm chi tiêu đầu tư Note: 20 WWW.SSI.COM.VN 41 TRIỂN VỌNG KINH TẾ 2013  Đầu tư khó tăng trưởng mạnh  Vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi: Bộ Kế hoạch & Đầu tư ước tính năm 2013, vốn FDI cam kết giải ngân đạt 13-14 tỷ USD 10,5-11 tỷ USD, tương đương với mức năm 2012 WWW.SSI.COM.VN 42 TRIỂN VỌNG KINH TẾ 2013  Rủi ro lạm phát  Cắt giảm lãi suất không lâu dài  Trong khứ, năm lạm phát thấp thường theo sau năm có lạm phát cao: Trong năm 2012, lạm phát sở thấp, khó đạt mục tiêu CPI 6-6,5% năm 2013  Áp lực nâng giá bán sản phẩm xăng dầu, than điện  hiêu ứng domino cho mặt hàng khác  Khả giảm lãi suất huy động tiếp thấp  Lãi suất cho vay bình qn xuống thấp mức năm 2012, từ 10-16% tùy thuộc vào ngành, nhiên mức cao Note: 21 WWW.SSI.COM.VN 43 TRIỂN VỌNG KINH TẾ 2013  Tỷ giá tiếp tục ổn định  Cán cân tổng thể thặng dư tỷ USD (do dự báo nhập tăng trở lại năm 2013)  Với dự kiến lạm phát tăng, dự báo đồng VND giảm nhẹ so với đồng USD (nhiều 3%)  Ổn định thị trường vàng miếng thách thức WWW.SSI.COM.VN 44 TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2013  Rủi ro tiềm ẩn, hội nhiều  Rủi ro năm 2013 tương tự 2012  Những vấn đề kinh tế (1) Nợ xấu (2) Tăng cường hiệu khối doanh nghiệp nhà nước, (3) Tổng cầu yếu, (4) Rủi ro lạm phát, (5) Thâm hụt ngân sách (6) Các vấn đề thị trường bất động sản Note: 22 WWW.SSI.COM.VN 45 TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2013  Mặc dù tăng trưởng EPS 2013 DNNY ước tính đạt 6%, chúng tơi tin VN Index tăng mạnh năm nhờ quan điểm lạc quan động thái Chính phủ nhằm giải vấn đề kinh tế biện pháp kỹ thuật nằm đẩy mạnh khoản thị trường nới giới hạn sở hữu nước  Với PE thị trường vào cuối năm 2012 mức 9,8x, theo chúng tơi thị trường tăng 15-20% năm 2013 WWW.SSI.COM.VN 46 CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN  Phấn đấu trở lại vị trí số thị phần mơi giới HOSE  Duy trì thị phần môi giới nằm Top 10 HNX tiếp tục dẫn đầu thị phần mơi giới nước ngồi với tỷ trọng 30%  Mở rộng mạng lưới khách hàng nước  Phát triển sản phẩm tư vấn, sản phẩm tài hệ thống giao dịch trực tuyến, hệ thống Contact Centre  Đẩy mạnh kiểm soát rủi ro ứng dụng để kiểm sốt rủi ro  Chuẩn hóa mơ hình hoạt động chi nhánh, phịng giao dịch  Xây dựng đội ngũ nhân viên tư vấn, môi giới chuyên nghiệp Note: Note: 23 WWW.SSI.COM.VN 47 CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ  Nỗ lực trì vị trí hàng đầu việc đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, tập trung vào mảng dịch vụ mang tính chun nghiệp có giá trị gia tăng cao  Sản phẩm mũi nhọn bao gồm: (i) tư vấn tái cấu trúc tài chính, tái cấu trúc vốn; (ii) mua bán sáp nhập M&A; (iii) sản phẩm phức hợp kết hợp cổ phiếu công cụ nợ  Đẩy mạnh thu hút khách hàng trọng tâm doanh nghiệp có quy mơ lớn, uy tín, tiềm phát triển bền vững ngành kinh tế  Mở rộng hợp tác với TC tài hàng đầu giới Note: WWW.SSI.COM.VN 48 CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN QUẢN LÝ QUỸ  Đã sẵn sàng sở hạ tầng lực để cung cấp sản phẩm đầu tư (Quỹ mở, Quỹ hốn đổi danh mục, Quỹ Tín thác BDS …)  Nỗ lực huy động tài sản quản lý + tìm kiếm hội đầu tư tiếp tục giải ngân quỹ/danh mục có  Đẩy mạnh chiến lược đồng hành phát triển doanh nghiệp Hỗ trợ công ty mẹ tăng số lượng công ty liên kết (cuối quý 1/2013 11 công ty)  Phát triển mảng khách hàng cá nhân thông qua sản phẩm SSI Prestige – hợp tác NH thương mại, công ty bảo hiểm để mở rộng sản phẩm Note: Note: 24 WWW.SSI.COM.VN 49 CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN - NGUỒN VỐN VÀ KDTC  Đảm bảo quản lý nguồn chặt chẽ, thận trọng theo dõi dòng tiền xác, đảm bảo khoản cho tồn hệ thống  Hệ thống báo cáo dòng tiền tự động Oracle Treasury chuẩn bị đưa vào sử dụng – giúp việc cân đối nguồn tiền xác tối ưu, giảm thiểu rủi ro khoản  Bảo toàn tuyệt đối tiền vốn công ty  Đa dạng hóa cấu trúc sản phẩm, xây dựng sản phẩm linh hoạt  Tiếp tục phát triển nghiệp vụ liên quan đến trái phiếu Môi giới, Đấu thầu, Bảo lãnh phát hành trái phiếu… Note: WWW.SSI.COM.VN 50 KẾ HOẠCH KINH DOANH 2013 Chỉ tiêu Tổng doanh thu Trong DT từ hoạt động KDCK LN từ cơng ty liên kết Tổng Chi phí Lợi nhuận trước thuế Tỷ VNĐ 955,5 673,5 282 (465,5) 490 Note: Note: 25 WWW.SSI.COM.VN CHÂN THÀNH CÁM ƠN ĐỂ BIẾT THÊM CÁC THÔNG TIN KHÁC VUI LÒNG TRUY CẬP ĐỊA CHỈ: WWW.SSI.COM.VN Note: 26