Bài giảng Tài chính vi mô - Chương 5: Phân tích kết quả hoạt động của tổ chức tài chính vi mô. Chương này cung cấp cho học viên những kiến thức về: mục đích và ý nghĩa phân tích kết quả hoạt động của tổ chức tài chính vi mô; phương pháp và thông tin phục vụ phân tích; nội dung phân tích;... Mời các bạn cùng tham khảo!
Chương Phân tích kết hoạt động tổ chức TCVM LOGO Chuẩn đầu -CLO1: Nhớ, hiểu trình bày kiến thức tài vi mơ hoạt động tổ chức tài vi mô -CLO2: Hiểu biết thực tiễn hoạt động tổ chức tài vi mơ Việt Nam; vận dụng kiến thức lý thuyết thực tiễn thực nghiệp vụ tổ chức tài vi mơ -CL03: Nhận dạng, phân tích, xử lý tình hoạt động tổ chức tài vi mơ 8/6/2020 Chương Phân tích kết hoạt động tổ chức TCVM LOGO Chuẩn đầu -CL04: Có kỹ làm việc độc lập, chịu trách nhiệm cá nhân, có lực làm việc nhóm, tổ chức, dẫn dắt nhóm chịu trách nhiệm với nhóm triển khai, đánh giá giải vấn đề thực tiễn -CLO5: Tuân thủ quy định pháp luật, có thái độ nghiêm túc, trung thực, tôn trọng khách quan Tác phong làm vịêc chuyên nghiệp ý thức trách nhiệm xã hội vận dụng, phân tích, đánh giá giải vấn đề thực tiễn 8/6/2020 Chương Phân tích kết hoạt động tổ chức TCVM LOGO Mục đích ý nghĩa phân tích kết hoạt động tổ chức TCVM Phương pháp thông tin phục vụ phân tích Nội dung phân tích 8/6/2020 LOGO Mục đích ý nghĩa phân tích kết hoạt động tổ chức TCVM ❖ Mục đích Phát tồn tại, khuyến khích lợi để sử dung tốt nhằm mục tiêu thu lợi nhuận LOGO Mục đích ý nghĩa phân tích kết hoạt động tổ chức TCVM ❖ Ý nghĩa -Kiểm định việc thực chiến lược/kế hoạch mà tổ chức đề -Làm rõ mức độ phù hợp kết so với mục tiêu tổ chức TCVM cần đạt đến -Làm rõ thực trạng hoạt động tổ chức TCVM, nhân tố tác động tới thực trạng -So sánh với tổ chức khác tiêu chuẩn/thông lệ quốc tế nhằm thúc đẩy bền vững hiệu hoạt động -Chuẩn đoán nguyên nhân gây hoạt động hiệu để cải tiến thay đổi -Tính tốn, dự trù yếu tố hình thành nên kết quả, từ định phương hướng hoạt động cụ thể LOGO Phương pháp thơng tin phục vụ phân tích ❖ Phương pháp -Phương pháp so sánh -Phương pháp phân tích tỷ lệ -Phương pháp Dupont ❖ Nguyên tắc -Xem xét tiêu trình vận động, biến động phát triển -Xem xét tiêu phân tích mối liên hệ biện chứng -Phải xuất phát từ thực tiễn khách quan có quan điểm lịch sử -Phát mâu thuẫn, phân loại giải mâu thuẫn LOGO Phương pháp thơng tin phục vụ phân tích Các BCTC tổ chức TCVM Các báo cáo HĐQT, ban giám đốc, Ban kiểm sốt,… Thơng tin phục vụ phân tích Các đánh giá quan kiểm toán Báo cáo quan tư vấn Các tài liệu khác có liên quan, báo cáo kiểm toán độc lập Company Logo LOGO Nội dung phân tích ❖ Phân tích chất lượng danh mục tài sản cho vay ❖ Phân tích tính hiệu hiệu suất ❖ Phân tích tính bền vững tổ chức TCVM ❖ Phân tích khả sinh lời tổ chức TCVM ❖ Phân tích số quy mơ phạm vi tiếp cận ❖ Phân tích tiêu hoạt động LOGO Phân tích chất lượng danh mục tài sản cho vay ❖ Nhóm tiêu hồn trả - Tỷ lệ hoàn trả = Số tiền nhận (bao gồm trả trước hạn)/ Số nợ đến hạn (Khơng kể nợ q hạn) - Tỷ lệ hồn trả hạn = Số tiền đến hạn nhận (bao gồm trả hạn trừ khoản trả trước hạn)/ Tổng dư nợ đến hạn hạn LOGO Phân tích chất lượng danh mục tài sản cho vay ❖ Nhóm tiêu chất lượng cho vay - Tỷ lệ nợ hạn = Tổng số nợ hạn/ Tổng dư nợ - Tỷ lệ dư nợ rủi ro PAR = Dư nợ gốc khoản có rủi ro/tổng dư nợ - Tỷ lệ nợ xấu = Tổng số nợ xấu/Tổng dư nợ - Mức độ trích lập sử dụng dự phịng rủi ro tín dung (Dự phòng chung dự phòng cụ thể) LOGO Phân tích tính hiệu hiệu suất ❖ Nhóm tiêu hiệu hoạt động - Tỷ lệ chi phí hoạt động = Tổng chi phí hoạt động/Tổng dư nợ bình qn - Tỷ suất chi phí hành = (Tổng chi phí hoạt động- Chi phí vốn- Chi phí dự phịng vốn + Trợ cấp vật)/Tổng dư nợ bình quân - Tỷ suất hiệu hoạt động chung = (Tổng chi phí hoạt động =Trợ cấp vật)/Tổng dư nợ bình quân - Tỷ lệ lương lợi nhuận so với dư nợ trung bình = Chi lương lợị nhuận/Tổng dư nợ bình quân LOGO Phân tích tính bền bền vững ❖ Tính bền vững -Khả đảm bảo thu đủ bù chi có lợi nhuận -Đảm bảo khả sinh lời -Duy trì liên tục khoảng thời gian dài LOGO Phân tích tính bền vững ❖ Nội dung bền vững -Chênh lệch lãi suất (NIM) -Tự bền vững hoạt động (OSS) -Tự bền vững tài (FSS) -Hệ số phụ thuộc vào trợ cấp (SDI) -Hệ số tự bền vững tổ chức (ISS) LOGO Phân tích tính bền vững Thu lãi phí cho vay – chi phí vốn vay (cptc) Tỷ lệ chênh lệch lãi suất = Dư nợ cho vay bình quân 131 LOGO Phân tích tính bền vững -Tự bền vững hoạt động (OSS) OSS = Thu nhập hoạt động/ Tổng chi phí hoạt động -Thu nhập hoạt động= Thu lãi phí từ cho vay + Thu nhập khác -Tổng chi phí hoạt động = Chi phí hoạt động + Chi phí tài + Dự phịng vốn LOGO Phân tích tính bền vững Cơng thức FSS = Thu nhập hoạt động Chi phí hoạt động + dự phịng vốn + chi phí tài + chi phí vốn điều chỉnh Chi phí vốn điều chỉnh = tỷ lệ lạm phát * (vốn chủ sở hữu trung bình - tài sản cố định trung bình) + (nợ trung bình * lãi suất thương mại) 133 LOGO Phân tích tính bền vững Công thức FSS = Thu nhập hoạt động điều chỉnh Tổng chi phí hoạt động điều chỉnh -Thu nhập hoạt động điều chỉnh: loại bỏ phần thu nhập tài trợ -Tổng chi phí hoạt động điều chỉnh + Tổng chi phí hoạt động 134TS + Chi phí lạm phát = Tỷ lệ lạm phát * (Vốn tự có trung bình- Tổng cố định trung bình) + Các nguồn vay nợ ưu đãi: Giả định nguồn vay nợ khơng LOGO Phân tích tính bền vững -Hệ số phụ thuộc vào trợ cấp (SDI) SDI = Tổng trợ cấp nhận hàng năm / Mức thu nhập từ lãi trung bình hàng năm LOGO Phân tích tính bền vững - Tự bền vững tổ chức (ISS) Những tổ chức đạt tới cấp bền vững vốn tài trợ khơng cịn có ý nghĩa quan trọng tổ chức Nguồn vốn tổ chức chủ yếu vốn chủ sở hữu vốn thương mại LOGO Phân tích khả sinh lời -Tỷ suất thu nhập từ cho vay tổng dư nợ = Thu nhập từ cho vay/Tổng dư nợ bình quân ROA = Thu nhập/Tổng tài sản bình quân ROE = Thu nhập/Tổng vốn chủ sở hữu bình qn LOGO Phân tích số quy mơ phạm vi tiếp cận ❖ Quy mô (độ rộng) tiếp cận - Số lượng tỷ lệ tăng trưởng khách hàng vay vốn tiết kiệm - Số lượng tỷ lệ tăng trưởng hang năm số dư tiết kiệm dư nợ - Số lượng nhân viên/Số chi nhánh tổ chức TCVM/Tổng vốn chủ sở hữu/số phòng/quầy giao dịch/ số phòng/quầy giao dịch/Tổng vốn chủ sở hữu LOGO Phân tích số quy mơ phạm vi tiếp cận ❖ Độ sâu tiếp cận - Mức vay trung bình - Độ đa dạng giá trị khoản vay - Tỷ lệ nhóm khách hang đặc biệt/tổng khách hang - Chất lượng dịch vụ (chất lượng độ tiếp cận) + Chi phí tiếp cận khách hang + Tổng số sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hang + Tổng số sản phẩm dịch vụ + Số lượng sản phẩm tín dụng cung cấp + Số lượng sản phẩm tiết kiệm cung cấp … LOGO Phân tích tiêu hoạt động -Các tiêu CAMEL -Hệ thống số -Dự án đánh giá hoạt động TCTCVM -Kế hoạch phát triển hệ thống BASE Kenya … 140 LOGOPhân tích nội dung bền vững tổ chức TCVM Case study: Nhận xét nội dung bền vững tổ chức TYM: bền vững chênh lệch lãi suất, bền vững hoạt động bền vững tài Chỉ tiêu Năm N-2 Năm N-1 Năm N Thu nhập từ hoạt động (nghìn đồng) 35.300.000 38.200.000 43.270.000 Trong thu lãi phí cho vay 25.200.000 28.500.000 33.720.000 Chi phí hoạt động (nghìn đồng) 12.100.000 12.450.000 13.320.000 Chi phí tài (nghìn đồng) 2.500.000 2.720.000 3.150.000 Trong chi phí vốn vay 2.500.000 2.720.000 3.150.000 Chi phí dự phịng vốn (nghìn đồng) 200.000 210.000 285.000 Vốn tự có trung bình (nghìn đồng) 65.000.000 65.200.000 67.450.000 Tài sản cố định trung bình (nghìn đồng) 800.000 820.000 850.000 Nợ trung bình (nghìn đồng) 40.100.000 43.120.000 45.250.000 Lãi suất thương mại (%) Tỷ lệ lạm phát (%) 0,11 0,06 0,115 0,07 (10 Dư nợ cho vay bình quân 190.000.000 197.000.000 STT 141 0,12 0,075 199.000.000 LOGO Câu hỏi ôn tập chương -Nội dung bền vững tổ chức tài vi mơ -Tìm hiểu kết hoạt động tổ chức tài vi mơ -Các phương pháp phân tích kết hoạt động tổ chức tài vi mơ -Phân tích kết hoạt động tổ chức tài vi mơ 142 ... tập chương -Nội dung bền vững tổ chức tài vi mơ -Tìm hiểu kết hoạt động tổ chức tài vi mơ -Các phương pháp phân tích kết hoạt động tổ chức tài vi mơ -Phân tích kết hoạt động tổ chức tài vi mơ... thực tiễn 8/6/2020 Chương Phân tích kết hoạt động tổ chức TCVM LOGO Mục đích ý nghĩa phân tích kết hoạt động tổ chức TCVM Phương pháp thông tin phục vụ phân tích Nội dung phân tích 8/6/2020 LOGO... LOGO Phân tích tính hiệu hiệu suất ❖ Nhóm tiêu hiệu hoạt động - Tỷ lệ chi phí hoạt động = Tổng chi phí hoạt động/ Tổng dư nợ bình qn - Tỷ suất chi phí hành = (Tổng chi phí hoạt động- Chi phí vốn-