GIỚI THIỆU
Bối cảnh nghiên cứu
Nghèo đói và việc giải phóng con người khỏi tình trạng này là mối quan tâm chung của nhân loại Việt Nam đã thực hiện một chương trình giảm nghèo ấn tượng, theo Ngân hàng Thế giới, với tỷ lệ nghèo đói giảm từ 58% xuống 14,5% trong 16 năm (1992-2008), tương đương với việc mỗi ngày có 6.000 người thoát nghèo Thành công này không chỉ nhờ vào tăng trưởng kinh tế mà còn nhờ vào các chính sách hỗ trợ tín dụng, tạo việc làm và nâng cao khả năng tiếp cận giáo dục, y tế cho người nghèo.
Do không có tài sản thế chấp và rủi ro vay nợ cao, người nghèo gặp khó khăn trong việc tiếp cận tín dụng chính thức từ ngân hàng thương mại Phương pháp tài chính vi mô (TCVM) chia nhỏ khoản nợ thành nhiều phần, giúp người vay giảm áp lực và nâng cao đời sống Giải Nobel hòa bình năm 2006 đã công nhận TCVM là một trong những cách hiệu quả để giảm nghèo đói Tại Việt Nam, TCVM được áp dụng để khắc phục thất bại thị trường trong việc cung cấp vốn cho người nghèo Sự ra đời của Ngân hàng Chính sách Xã hội và các tổ chức tín dụng nhân dân đã góp phần quan trọng trong việc triển khai mô hình TCVM, hỗ trợ người dân tiếp cận nguồn vốn cần thiết.
Tính đến cuối năm 2010, các tổ chức phi chính phủ (NGO) đã cung cấp tín dụng cho khoảng 8,5 triệu người, với tổng dư nợ cho vay đạt khoảng 4,7 tỷ USD, không bao gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NH NN&PTNT).
Việt Nam hiện có 2,58 triệu hộ nghèo và 1,53 triệu hộ cận nghèo, chiếm lần lượt 11,76% và 9,58% dân số, cho thấy nhiều thách thức trong việc giảm nghèo Phát triển hệ thống tổ chức tài chính vi mô (TCVM) an toàn và bền vững cho người nghèo là giải pháp quan trọng nhằm đảm bảo an sinh xã hội và giảm nghèo bền vững, đồng thời cũng là mục tiêu của Chính phủ Việt Nam Do đó, xây dựng chính sách và khung pháp luật phù hợp để thúc đẩy hoạt động này là hành động cần thiết của Nhà nước.
Vấn đề nghiên cứu
Nghị định 28/2005/NĐ-CP quy định rằng trong vòng 24 tháng kể từ khi có hiệu lực, các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) tại Việt Nam phải xin Giấy phép từ Ngân hàng Nhà nước hoặc ngừng hoạt động Tuy nhiên, sau thời hạn này, nhiều tổ chức vẫn hoạt động mà không có giấy phép và không bị giải thể, cho thấy có thể tồn tại rào cản trong việc đăng ký Nghị định 165/2007/NĐ-CP đã sửa đổi Điều 37 của NĐ 28, cho phép các tổ chức TCVM không có giấy phép hoạt động nếu không nhận tiền gửi tiết kiệm tự nguyện và huy động tiết kiệm dưới 50% vốn tự có Mặc dù NĐ 165 và các thông tư hướng dẫn đã được ban hành, nhưng chỉ có hai tổ chức chuyển đổi tính đến tháng 3/2012, cho thấy khung pháp lý hiện tại vẫn chưa đủ khuyến khích sự chuyển đổi của các tổ chức TCVM.
3 Mix Market (2010), Microfinance in Vietnam: Country Profile
4 Bộ Lao động – Thương binh và Xã hội (2012), Quyết định số 375/QĐ-LĐTBXH ngày 28/3/2012 về phê duyệt kết quả điều tra, rà soát hộ nghèo, hộ cận nghèo năm 2011
5 Thủ tướng Chính phủ (2011), Quyết định số 2195/QĐ-TTg, ngày 06/12/2011 về việc phê duyệt đề án xây dựng và phát triển hệ thống TCVM Việt Nam đến năm 2020, Điều 2
TCVM chính thức mang lại nhiều lợi ích kỳ vọng, nhưng nếu những lợi ích này không đủ để bù đắp chi phí, bao gồm chi phí cơ hội, chi phí chuyển đổi hoặc thành lập mới, cùng với các loại chi phí và rủi ro khác, thì người tham gia có thể không thấy giá trị trong việc chuyển đổi.
Theo quy định hiện hành, các tổ chức chính trị - xã hội, tổ chức xã hội, tổ chức xã hội - nghề nghiệp, quỹ từ thiện, quỹ xã hội và tổ chức phi chính phủ tại Việt Nam là những chủ thể chính được phép thành lập tổ chức tài chính vi mô (TCVM) Điều này chỉ khuyến khích TCVM vì mục tiêu xã hội, đồng thời hạn chế sự tham gia của các tổ chức khác vào thị trường TCVM vì mục đích thương mại Việc này không chỉ cản trở sự phát triển bền vững về tài chính của TCVM mà còn làm giảm khả năng tiếp cận vốn của người nghèo qua kênh tín dụng chính thức Hơn nữa, quy định hiện hành còn hạn chế những người có nguồn lực và chuyên môn về tài chính, tín dụng trong việc thành lập TCVM, trong khi khuyến khích các tổ chức chính trị - xã hội mở rộng chức năng của mình bằng cách tham gia vào lĩnh vực TCVM.
Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12, ban hành ngày 16/6/2010, đã chính thức bổ sung các tổ chức tín dụng phi ngân hàng (TC TCVM) vào nhóm các tổ chức tín dụng Việc xác lập địa vị pháp lý cho các TC TCVM thông qua văn bản luật này đã tạo ra một nền tảng vững chắc, giúp các tổ chức này phát triển một cách chuyên nghiệp và bền vững trong tương lai.
Các văn bản dưới luật quy định tổ chức và hoạt động của các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) ra đời trước Luật các tổ chức tín dụng (TCTD) đã trở thành cơ sở pháp lý đầu tiên cho ngành TCVM Tuy nhiên, một số nội dung trong các văn bản này còn bất cập và mâu thuẫn với Luật TCTD Do đó, việc đánh giá pháp luật về TCVM là cần thiết nhằm đề xuất sửa đổi, bổ sung các văn bản cho phù hợp với luật, tạo ra khuôn khổ pháp lý thuận lợi cho sự phát triển của lĩnh vực này Điều này đặc biệt quan trọng để khuyến khích phát triển các kênh cung cấp vốn cho người nghèo, từ đó tạo ra nhiều cơ hội tiếp cận nguồn vốn, tự tạo việc làm, tăng thu nhập, cải thiện đời sống gia đình và giảm thiểu tình trạng nghèo đói trong xã hội.
Mục tiêu, câu hỏi, đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Bài viết sẽ phân tích tác động của Nghị định 28, Nghị định 165 và các Thông tư hướng dẫn liên quan đến tổ chức và hoạt động của các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) đối với các chủ thể đang thực hiện hoạt động TCVM.
Hoạt động tài chính vi mô (TCVM) gặp phải nhiều thách thức như chi phí giao dịch cao, rủi ro lớn và thông tin bất cân xứng, điều này đã làm giảm khả năng tiếp cận của các chủ thể tham gia Các khoản vay nhỏ lẻ cùng với những ràng buộc về thể chế cũng góp phần cản trở sự phát triển của lĩnh vực này.
Nhà nước cần có chính sách phù hợp đối với các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) đủ điều kiện nhưng chưa đăng ký chuyển đổi, nhằm thúc đẩy sự phát triển của ngành Điều này bao gồm việc khuyến khích các tổ chức gia nhập lĩnh vực TCVM và thu hút sự tham gia của cộng đồng trong nỗ lực giảm nghèo thông qua cung cấp dịch vụ tài chính cho người nghèo, từ đó giảm thiểu tình trạng “tín dụng đen” Đồng thời, cần xác định các biện pháp và phương thức để đảm bảo sự bền vững tài chính cho các tổ chức TCVM, bên cạnh việc đạt được các mục tiêu xã hội.
Tác giả sẽ phân tích và tìm hiểu những vướng mắc về mặt thể chế đang cản trở các Quỹ xã hội, chương trình và dự án hoạt động trong lĩnh vực tài chính vi mô (TCVM) không thể chuyển đổi thành tổ chức tài chính vi mô theo quy định của Nhà nước.
1.3.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng: đối tượng nghiên cứu chủ yếu gồm các văn bản về tổ chức và hoạt động của các
TC TCVM theo Nghị định 28, Nghị định 165 và các Thông tư hướng dẫn quy định về lãi suất và thuế liên quan đến tổ chức tài chính vi mô Bài viết minh họa bằng số liệu từ TCVM Việt Nam, bao gồm thông tin về các tổ chức hoạt động trong nước như Quỹ trợ vốn CEP và Quỹ tình thương TYM Ngoài ra, cũng sẽ đề cập đến các hoạt động của TC TCVM điển hình trên thế giới như GB.
Đề tài này nghiên cứu các nguyên nhân khiến các tổ chức hoạt động tài chính vi mô (TCVM) dưới hình thức quỹ xã hội, chương trình và dự án của các tổ chức chính trị - xã hội chưa thực hiện đăng ký chuyển đổi Nghiên cứu không bao gồm Ngân hàng Chính sách xã hội, hệ thống các Quỹ Tín dụng nhân dân và Ngân hàng Nhà nước & Phát triển nông thôn.
Nhóm các tổ chức này được khuyến khích và tạo điều kiện để chuyển đổi thành TC TCVM chính thức, đồng thời cũng có các biện pháp bắt buộc nhằm đảm bảo quá trình chuyển đổi diễn ra hiệu quả.
Cấu trúc của nghiên cứu
Chương 2 trình bày khái niệm và đặc trưng của tài chính vi mô (TCVM), cùng với các quan điểm tiêu biểu về vai trò của nó Bên cạnh đó, chương này cũng giới thiệu khung phân tích và phương pháp nghiên cứu, cùng những kinh nghiệm từ các mô hình tổ chức TCVM thành công trên thế giới Chương 3 tập trung vào việc phân tích và đánh giá các chính sách hiện hành về TCVM, sử dụng phản ứng của CEP làm minh chứng Tác giả nêu rõ các tiêu chí và phương pháp đánh giá chính sách, từ đó phân tích các khía cạnh quan trọng như địa vị pháp lý, cơ cấu tổ chức, lãi suất, chính sách thuế và tác động đến khả năng tiếp cận của người nghèo, cũng như động cơ chuyển đổi của các tổ chức TCVM.
Các chính sách chính thức về tài chính vi mô (TCVM) có ảnh hưởng lớn đến sự phát triển của các tổ chức TCVM Bài viết sẽ phân tích cách mà CEP đã phản ứng và điều chỉnh để thích ứng với những chính sách này Chương 4 sẽ đề xuất những điều chỉnh chính sách cần thiết nhằm thúc đẩy hoạt động TCVM, dựa trên các phân tích và lập luận từ những chương trước, đồng thời tóm tắt lại những nội dung quan trọng của nghiên cứu.
KHUNG KHÁI NIỆM, PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ NGUỒN TÀI LIỆU
Khái niệm, đặc trưng của tài chính vi mô và tổ chức tài chính vi mô
TCVM cung cấp các dịch vụ như tín dụng, tiết kiệm, thanh toán và bảo hiểm cho cá nhân, hộ gia đình nghèo và doanh nghiệp siêu nhỏ mà không cần tài sản thế chấp Mặc dù tập trung vào nhóm khách hàng rủi ro, TCVM vẫn phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu nhờ vào các phương pháp đảm bảo tỷ lệ hoàn trả nợ vay cao và cơ chế sàng lọc khách hàng hiệu quả Các biện pháp như cho vay theo nhóm, lịch trình hoàn trả nợ vay thường xuyên và cơ chế tiết kiệm bắt buộc giúp đảm bảo khả năng thu hồi vốn và sự bền vững tài chính Tại Việt Nam, TCVM đặc trưng bởi nhóm khách hàng mục tiêu là cá nhân và hộ gia đình có thu nhập thấp, quy mô khoản vay và tiền gửi nhỏ, và cơ chế cho vay theo nhóm nhằm nâng cao tỷ lệ hoàn trả nợ.
Theo Nghị định 28, tổ chức tín dụng vi mô (TCVM) cung cấp dịch vụ tài chính và ngân hàng đơn giản cho hộ gia đình và cá nhân có thu nhập thấp hoặc nghèo TCVM là một loại hình tổ chức tín dụng, thực hiện các hoạt động ngân hàng nhằm đáp ứng nhu cầu của cá nhân, hộ gia đình có thu nhập thấp và doanh nghiệp siêu nhỏ Theo pháp luật Việt Nam hiện hành, TCVM hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng, cung cấp các dịch vụ như tín dụng vi mô, nhận tiết kiệm bắt buộc, tiền gửi tự nguyện và một số dịch vụ thanh toán cho các hộ gia đình và cá nhân có thu nhập thấp Lưu ý rằng TCVM không bao gồm quỹ tín dụng nhân dân (TDND).
8 Quốc Hội (2010), Luật các TCTD số:47/2010/QH12 ngày 16/6/2010, Điều 4, Khoản 5
9 Chính phủ (2007), Nghị định số 165/2007/NĐ-CP ngày 15/11/2007, Điều 1, Khoản 1
Hoạt động tài chính vi mô (TCVM) tại Việt Nam đã cung cấp tín dụng cho khoảng 11,9 triệu người, với tổng dư nợ cho vay vượt 7,5 tỷ USD Tuy nhiên, vai trò của các tổ chức TCVM vẫn còn khiêm tốn, thể hiện qua số lượng ít ỏi, quy mô nhỏ và ảnh hưởng không đáng kể trong lĩnh vực này Các số liệu thống kê sẽ làm rõ hơn về thực trạng này.
Bảng 2.1 Các khu vực TCVM Việt Nam (Viet Nam’s Microfinance Sector Profile)
Số lượng khách hàng (triệu)
NH CSXH 6,8 3.000 Báo cáo năm 2008 của NH CSXH
NH NN&PTNT 3,2 3.500 Báo cáo tại thời điểm 31/10/2009 của
TDND 1,3 1.000 Báo cáo năm 2008 của Quỹ TDND
Số liệu cuối năm 2008 Bản tin TCVM Việt Nam số 13, 6/2009 TC
TCVM/NGO là các TC TCVM bán chính thức (không đăng ký như một tổ chức tài chính)
Nguồn: Lấy từ ADB (2010), Bảng 1, trang 2
Hoạt động tài chính vi mô (TCVM) chủ yếu do các tổ chức như Ngân hàng Chính sách Xã hội (NH CSXH), Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NH NN&PTNT), và Hệ thống Quỹ Tín dụng Nhân dân (TDND) thực hiện Các tổ chức khác tham gia vào TCVM, như quỹ xã hội, NGO, và các chương trình, dự án của các tổ chức chính trị - xã hội, chỉ chiếm 5% số lượng khách hàng và 1% dư nợ TCVM Mặc dù Nghị định 28 về tổ chức và hoạt động của các tổ chức TCVM đã có hiệu lực từ năm 2005, vẫn chưa có tổ chức TCVM chính thức nào được thành lập từ các tổ chức hiện tại, cho phép các quỹ xã hội và chương trình TCVM hoạt động độc lập mà không cần chuyển đổi thành tổ chức TCVM.
Mục tiêu phát triển hệ thống tài chính vi mô (TC TCVM) đã được Thủ tướng Chính phủ xác định là xây dựng một hệ thống TC TCVM an toàn và bền vững, phục vụ cho người nghèo, người có thu nhập thấp và các doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ Điều này nhằm thực hiện chủ trương của Đảng và Nhà nước về an sinh xã hội và giảm nghèo bền vững Tuy nhiên, với quy mô hiện tại, nếu không có chính sách phù hợp, mục tiêu này sẽ khó đạt được, khi mà các TC TCVM vẫn giữ vai trò phụ trong hoạt động tài chính vi mô, mặc dù họ tập trung phục vụ những đối tượng nghèo nhất.
Phương pháp nghiên cứu và khung phân tích
Bài luận văn áp dụng phương pháp phân tích mô tả nhằm đánh giá tác động của Nghị định 28, Nghị định 165 và các Thông tư hướng dẫn thực hiện các nghị định này đối với các tổ chức hoạt động trong lĩnh vực tài chính vi mô (TCVM).
Bài viết dựa trên bằng chứng thực tiễn và phương pháp suy luận để đánh giá sự phù hợp của các chính sách với hoạt động tài chính vi mô (TCVM) và sự khác biệt trong phản ứng của các tổ chức TCVM so với mục tiêu chính sách Từ đó, đề xuất điều chỉnh chính sách nhằm khuyến khích sự phát triển của các tổ chức này, đảm bảo cung cấp dịch vụ TCVM cho người nghèo Để tránh sự chủ quan, tác giả đã phỏng vấn đại diện một số tổ chức TCVM để hiểu rõ hơn về tác động của chính sách đến hoạt động của họ (phụ lục 13 đến phụ lục 18).
Luận văn áp dụng khung phân tích thể chế và lý thuyết chi phí giao dịch để đánh giá chi phí và lợi ích từ việc tuân thủ chính sách tổ chức và hoạt động của các tổ chức tài chính vi mô (TC TCVM) Nghiên cứu chỉ ra rằng nếu không có sự cân bằng giữa lợi ích đạt được và chi phí phải chịu, hoặc nếu lợi ích không đạt như mong đợi, các chủ thể sẽ không tuân thủ các quy định hoặc chọn cách hành xử ít tốn kém hơn.
Vào ngày 06/12/2011, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 2195/QĐ-TTg phê duyệt Đề án xây dựng và phát triển Hệ thống tài chính vi mô tại Việt Nam, với mục tiêu hoàn thiện hệ thống này đến năm 2020.
Hành động của các chủ thể có thể khác biệt so với mục tiêu của chính sách, dẫn đến việc hiệu quả của chính sách không đạt được như kỳ vọng.
2.2.3 Các tiêu chí đánh giá Để đánh giá tác động của các chính sách hiện hành đến hành vi của các tổ chức có hoạt động TCVM, tác giả sử dụng một số tiêu chí phù hợp trong bộ tiêu chí đánh giá tác động của quy định: RIA (Regulatory Impact Analysis) của OECD 12 , đồng thời vận dụng kiến thức, lý luận về TCVM để phân tích đánh giá chính sách Theo RIA, các tiêu chí để xem xét, đánh giá văn bản pháp luật gồm:
(1) Phục vụ các mục tiêu chính xác, rõ ràng đã ấn định trước;
(2) Có cơ sở pháp luật, thực tiễn chắc chắn;
Mang lại nhiều lợi ích vượt trội so với chi phí, đồng thời xem xét tác động phân bổ trên toàn xã hội, cùng các yếu tố kinh tế, xã hội và môi trường.
(4) Giảm thiểu chi phí và tác động lệch lạc tới thị trường;
(5) Khuyến khích cạnh tranh, thông qua khuyến khích thị trường và các phương pháp tiếp cận dựa trên cơ sở mục tiêu đã định;
(6) Rõ ràng, đơn giản, thiết thực đối với người sử dụng;
(7) Phù hợp, tương thích với các chính sách, pháp luật khác;
(8) Tương thích ở mức độ tối đa đối với các nguyên tắc về khuyến khích cạnh tranh, thương mại trong pháp luật quốc gia và các điều ước quốc tế
Mặc dù có thể sử dụng nhiều tiêu chí để đánh giá chính sách về tài chính vi mô (TCVM), tác giả tập trung phân tích lợi ích và chi phí ảnh hưởng đến động cơ chuyển đổi thành TCVM của các chủ thể tham gia, cũng như động cơ của những chủ thể có khả năng gia nhập ngành này Việc phân tích cơ sở pháp luật và thực tiễn của các chính sách TCVM là cần thiết để làm rõ tính phù hợp của chúng với thực tiễn hoạt động TCVM hiện nay và sự tương thích giữa các yếu tố này.
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, việc hình thành nhiều tổ chức tín dụng vi mô (TC TCVM) không chỉ tạo ra nguồn cung dồi dào mà còn thúc đẩy cạnh tranh Điều này giúp người nghèo có nhiều cơ hội tiếp cận tín dụng hơn, đồng thời nâng cao hiệu quả hoạt động của các TC TCVM.
Luận văn này không áp dụng các tiêu chí (1), (6) và (8) do hạn chế về phạm vi nghiên cứu và nguồn lực, dẫn đến thiếu thông tin về mục tiêu ban hành chính sách và thiếu bằng chứng để đánh giá tính rõ ràng, đơn giản và thiết thực cho người sử dụng, bao gồm các tổ chức TCVM, cơ quan quản lý Nhà nước và các bên liên quan Hơn nữa, trong bối cảnh thị trường TCVM mới phát triển, các chính sách và thể chế chưa đồng bộ và đầy đủ, nên quá trình mở cửa thị trường cần được thực hiện từng bước để tránh rủi ro và chi phí xã hội vượt quá lợi ích của tự do thị trường.
Nguồn tài liệu và nghiên cứu trước
Tác giả tham khảo các nghiên cứu điển hình về TCVM: Jonathan Morduch (2005) - Hứa hẹn tài chính vi mô, Muhammad Yunus (2003) - Giảm phân nửa nghèo đói vào năm 2015, WB
Chiến lược tổng thể nhằm tăng cường khả năng tiếp cận tài chính vi mô (TCVM) cho người nghèo và các doanh nghiệp vừa và nhỏ (BWTP) đã được xây dựng vào năm 2007 Năm 2008, khung pháp lý và các quy định cho hoạt động TCVM tại Việt Nam được thiết lập Việc áp dụng các tư tưởng về vai trò của thể chế trong sự phát triển quốc gia, như Daron Acemoglu (2005) và lý thuyết chi phí giao dịch của Ronald H Coase (1960), cho thấy rằng pháp luật có thể tạo ra chi phí giao dịch Khi pháp luật thiếu minh bạch và khó dự đoán, nó sẽ làm tăng chi phí tìm hiểu thông tin và ra quyết định, cản trở các giao dịch kinh tế, và buộc các chủ thể lựa chọn hình thức giao dịch không chính thức Phân tích này kết hợp với khung chính sách hiện tại về TCVM ở Việt Nam giúp làm rõ các câu hỏi nghiên cứu của luận văn.
Dữ liệu phân tích được lấy từ báo cáo và tài liệu của Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Thế giới (WB), Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB), cùng với các nguồn khác như GB và CEP, nhằm minh họa cho các lập luận và phân tích.
Một số mô hình hoạt động tài chính vi mô thành công trên thế giới
Ngân hàng Grameen (GB) do Giáo sư Muhammad Yunus khởi xướng vào năm 1974 nhằm cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các hộ gia đình nghèo nhất ở Bangladesh, giúp họ tự tạo việc làm và nâng cao thu nhập để giải quyết nạn thất nghiệp ở nông thôn Dự án hỗ trợ vốn cho người nghèo đầu tư vào kinh doanh nhỏ, với điểm nhấn là mô hình “nhóm tự quản” cho phép những người vay có hoàn cảnh tương tự chia sẻ trách nhiệm và quản lý lẫn nhau Sau khi chứng tỏ hiệu quả, dự án được chuyển đổi thành ngân hàng độc lập vào năm 1983, với 90% vốn thuộc về người nghèo vay vốn và 10% thuộc Chính phủ Tính đến tháng 10/2011, GB có 8,349 triệu người vay, trong đó 97% là phụ nữ, phủ sóng trên 97% số làng ở Bangladesh Ngân hàng hoạt động phi lợi nhuận, được miễn thuế và đạt được bền vững tài chính, có khả năng nhận tiền gửi từ công chúng.
Ngân hàng Rakyat Indonesia (BRI) đã chuyển đổi từ ngân hàng hợp tác thành ngân hàng thương mại nhà nước vào năm 1950 Đến những năm 1970, BRI đã thành lập 3.600 đơn vị Desas (ngân hàng làng) nhằm hỗ trợ phát triển nông nghiệp theo chính sách của chính phủ, nhưng các đơn vị này không đạt được tính bền vững Năm 1984, BRI đã tái cấu trúc các đơn vị Desas, chuyển sang mô hình tài chính vi mô thương mại với lãi suất bền vững và không có trợ cấp, từ đó nâng cao hiệu quả quản lý và huy động tiết kiệm, giúp ngân hàng đạt lợi nhuận ngay năm sau đó.
13 GB, A Short History of Grameen Bank
BRI đã chuyển đổi thành công ty TNHH vào năm 1992 và trở thành công ty cổ phần niêm yết vào năm 2003, phát triển thành mạng lưới tài chính vi mô lớn và bền vững hàng đầu thế giới với dư nợ cho vay vượt 3,6 tỉ USD vào cuối năm 2010 Điểm khác biệt của BRI so với GB là hoạt động vì lợi nhuận và coi tài chính vi mô là một hoạt động kinh doanh hiệu quả; BRI không sử dụng cơ chế cho vay theo nhóm và yêu cầu tài sản thế chấp, mặc dù có sự linh hoạt cho khách hàng có uy tín, trong khi những người rất nghèo bị loại ra khỏi chương trình Đáng chú ý, tỷ lệ hoàn trả và lợi nhuận từ các khoản vay dành cho hộ nghèo của Đơn vị Desas (nay là Ngân hàng Micro của BRI) còn cao hơn so với các khoản vay cho khách hàng doanh nghiệp của NHTM thuộc BRI Theo Reuters, giá trị vốn hóa thị trường của BRI hiện đạt 163.630.496 triệu Rp, tương đương 17,799 tỉ USD, với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 34,89%, vượt xa mức trung bình 5,94% của ngành.
The predecessor of CARD Bank was an NGO focused on microfinance, affiliated with the Center for Agriculture and Rural Development (CARD), a social fund in the Philippines This NGO was established in [insert year].
Năm 1989, mô hình GB được áp dụng tại Philippines nhằm cung cấp dịch vụ tài chính vi mô cho phụ nữ nghèo nông thôn, đặc biệt là những người không có đất, giúp họ khởi nghiệp hoặc mở rộng hoạt động kinh doanh nhỏ để tăng thu nhập và cải thiện đời sống Đến năm 1997, sau 8 năm hoạt động, CARD NGO được Ngân hàng Trung ương Philippines cấp phép hoạt động như một ngân hàng nông thôn tại San Pablo với vốn góp ban đầu 5.000.000 PHP (167.000 USD) Sự kiện này đánh dấu bước chuyển đổi từ một NGO thành một trung gian tài chính chính thức, cho phép huy động tiền gửi từ công chúng, khai thác thị trường cho vay thương mại và thực hiện nghĩa vụ thuế thu nhập.
15 Tác giả tổng hợp từ: BWTP : http://www.bwtp.org/arcm/indonesia/II_Organisations/MF_Providers/BRI.htm; và Mixmarket: http://www.mixmarket.org/mfi/country/Indonesia
13 nước trong khu vực Đông Nam Á Đến tháng 01/2012, Ngân hàng này phục vụ 617.285 khách hàng, với dư nợ 2,47 tỉ Php (58,56 triệu USD), tỉ lệ hoàn trả đạt 99,18% 18
Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam
Các tổ chức Tài chính vi mô (TCVM) đã thể hiện sự đa dạng trong cấu trúc và cách thức chuyển đổi từ dự án hay NGO thành tổ chức TCVM chính thức Sau khi chuyển đổi, các tổ chức này đều có khả năng huy động tiền gửi từ công chúng, nhưng chính sách thuế ưu đãi lại khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu hoạt động Mặc dù TCVM là công cụ hiệu quả để giảm nghèo và thích ứng với cơ chế thị trường, xu hướng thương mại có thể khiến những người nghèo nhất bị loại trừ Để đảm bảo TCVM phục vụ được nhóm người nghèo, cần khuyến khích mô hình TCVM phi lợi nhuận bên cạnh mô hình thương mại Điều quan trọng là TCVM phi lợi nhuận vẫn có thể hoạt động như ngân hàng và huy động tiền gửi từ công chúng, đồng thời nhà nước có thể hỗ trợ thông qua chính sách miễn, giảm thuế mà không cần trợ cấp Việc xác định “phi lợi nhuận” giúp cam kết lãi suất cho vay phù hợp với nhu cầu của người nghèo.
18 Tổng hợp từ Mixmarket: http://www.mixmarket.org/mfi/card-bank và Ngân hàng Card: http://cardbankph.com/wp_cardbankph/bank/ Truy cập ngày 25/3/2012
CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ MỘT SỐ NỘI DUNG CỦA CÁC CHÍNH SÁCH HIỆN HÀNH
VỀ TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MÔ
Nội dung đánh giá các chính sách về tổ chức tài chính vi mô
Quá trình hình thành chính sách về TC TCVM ở Việt Nam được mô tả tóm tắt như sau:
Bảng 3.1 Quá trình hình thành chính sách về tổ chức tài chính vi mô
Nghị định 165/2007/ND-CP Sửa đổi, bổ sung Nghị định 28
Hạn nộp Giấy phép hoạt động cho Ngân hàng Nhà nước (12 tháng kể từ ngày Nghị định 165 có hiệu lực)
Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 có hiệu lực
Quyết định số 2195/QĐ-TTg phê duyệt Đề án xây dựng và phát triển hệ thống TCVM tại Việt Nam đến 2020
Nghị định 28/2005/ND-CP những quy định đầu tiên
Thông tư 02/2008/ND-CP hướng dẫn thực hiện Nghị định 28 và 165
Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 chính thức xác định tổ chức TCVM là tổ chức tín dụng 10/12/2008 16/06/2010
Nguồn: Lấy từ BWTP (2008), Bảng 11, trang 19 Tác giả bổ sung thêm giai đoạn từ sau ngày
NĐ 28 và NĐ 165, cơ sở pháp lý đầu tiên để thương mại hoá hoạt động TCVM thông qua hai hình thức: chuyển đổi hoặc thành lập mới Trong đó, chuyển đổi là “quá trình một TC TCVM tập trung vào tín dụng (một NGO hoặc một dự án) thành lập hoặc trở thành một trung gian tài chính nhận tiền gửi được điều tiết theo khuôn khổ luật pháp” 19 Chuyển đổi trong thực tế tại Việt Nam là việc các tổ chức, chương trình, dự án TCVM phi lợi nhuận, hoạt động chủ yếu là cấp tín dụng bằng vốn tự có và các nguồn tài trợ và huy động tiết kiệm từ những người vay vốn như một biện pháp đảm bảo trở thành các TC TCVM chính thức, với hình thức công ty TNHH, có thể nhận tiền gửi từ công chúng và hoạt động dưới sự điều tiết của NHNN NĐ 28
Sự ra đời của 15 là bước khởi đầu quan trọng trong việc thương mại hóa hoạt động tài chính vi mô (TCVM), cho phép TCVM hoạt động như một ngành kinh doanh với mục tiêu lợi nhuận Điều này phù hợp với xu hướng và kinh nghiệm toàn cầu đã được tổng kết.
Bảng 3.2 Con đường dẫn tới thương mại hoá tài chính vi mô
Nguồn: Lấy và dịch từ Charitonenko (2003) trích trong Ledgerwood, Joanna et al (2007)
Việc cho phép các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) huy động tiền gửi từ công chúng đã giúp thương mại hoá TCVM Việt Nam Tuy nhiên, nhiều nội dung trong các chính sách hiện hành vẫn chưa phù hợp với quá trình này.
3.1.2 Nội dung đánh giá các chính sách tài chính vi mô
Nghiên cứu này phân tích và đánh giá các yếu tố liên quan đến điều kiện thành lập, hoạt động, cơ cấu tổ chức và sở hữu của các tổ chức tài chính vi mô (TC TCVM) Đồng thời, nghiên cứu cũng xem xét cơ chế lãi suất, các kênh huy động vốn và chính sách thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) áp dụng cho các tổ chức này Bên cạnh đó, tác động của các chính sách đối với khả năng tiếp cận của người nghèo và động cơ chuyển đổi thành công cũng được phân tích.
TC TCVM chính thức hoặc gia nhập thị trường này thông qua việc các chủ thể tham gia thành lập các TC TCVM mới
Các văn bản chính cho nghiên cứu bao gồm Nghị định 28 và Nghị định 165, liên quan đến tổ chức và hoạt động của các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) Những văn bản này có mối liên hệ chặt chẽ với Luật các tổ chức tín dụng (TCTD) và các văn bản pháp luật liên quan khác.
NĐ 28 và NĐ 165 được ban hành trước Luật các TCTD và Đề án phát triển hệ thống TCVM Việt Nam đến năm 2020, khi chưa có chiến lược quốc gia rõ ràng về phát triển TCVM Điều này dẫn đến việc các nguyên tắc cơ bản cho ngành TCVM chưa được áp dụng hiệu quả trong hoạch định chính sách Trong bối cảnh chính sách không ổn định, các chủ thể có xu hướng chọn hành động an toàn hơn, tránh gia nhập ngành TCVM cho đến khi môi trường pháp lý trở nên ổn định và có tầm nhìn dài hạn.
Đánh giá điều kiện thành lập và cơ cấu của tổ chức tài chính vi mô
Trong việc thành lập Tổ chức Tín dụng Vi mô (TC TCVM), điều kiện về chủ thể là yếu tố quan trọng, xác định quyền tham gia vào dịch vụ này Theo Khoản 2, Điều 1, Nghị định 28, các chủ thể được phép thành lập TC TCVM bao gồm: Tổ chức Chính trị - Xã hội, Tổ chức Xã hội, Tổ chức Xã hội - Nghề nghiệp của Việt Nam, quỹ từ thiện, quỹ xã hội, và các tổ chức phi chính phủ Việt Nam Khoản 3 còn quy định rằng các cá nhân và tổ chức khác, cả trong nước và quốc tế, có thể tham gia góp vốn vào các tổ chức nêu trên.
Nội dung quy định này có tính lịch sử và thực tiễn, đồng thời đóng vai trò như một công cụ kiểm soát tài chính, hạn chế sự gia nhập ngành của nhiều chủ thể, bao gồm cả các ngân hàng thương mại và tổ chức phi chính phủ quốc tế Hoạt động tài chính vi mô (TCVM) đã được du nhập vào Việt Nam từ những năm 1990, nhằm hỗ trợ các chương trình xoá đói giảm nghèo, với những ví dụ tiêu biểu như TYM của Hội Liên hiệp phụ nữ Việt Nam và CEP của Liên đoàn Lao động TP HCM.
“mở cửa” ngành TCVM một cách thận trọng nên Chính phủ đã có những ràng buộc như trên
Tuy nhiên việc không quy định rõ cấp nào của TC CT-XH và các tổ chức khác được thành lập
TC TCVM đã gây ra những hệ lụy trong quá trình thực hiện thủ tục đề nghị cấp giấy phép, gây
17 khó khăn cho cấp tỉnh và các cấp dưới của các tổ chức này khi họ đề nghị cấp phép thành lập
TC TCVM phải được ủy quyền từ Tổng LĐLĐ Việt Nam để thực hiện thủ tục cấp giấy phép thành lập, mặc dù pháp luật quy định công đoàn có tư cách pháp nhân từ cấp cơ sở trở lên Điều này cho thấy sự thiếu rõ ràng trong quy định, dẫn đến việc gia tăng chi phí và thời gian cấp phép, cản trở sự tham gia của các chủ thể vào hoạt động TCVM.
Hạn chế gia nhập ngành không chỉ cản trở sự phát triển của thị trường tài chính vi mô chính thức cho người nghèo mà còn dẫn đến việc họ phải tìm đến các nguồn tín dụng đen với lãi suất cao Thêm vào đó, các tổ chức hiện có không coi hoạt động tài chính vi mô là chức năng chính của họ và không thực hiện với mục tiêu lợi nhuận, do đó rất khó để khuyến khích họ chuyển đổi thành các tổ chức tài chính vi mô chính thức.
Các chủ thể khác chỉ có thể góp vốn vào tổ chức tín dụng vi mô (TCVM) khi có sự đồng ý của các tổ chức chính trị - xã hội, điều này hạn chế tính độc lập trong việc thành lập TCVM Việc đạt được sự đồng ý này gặp khó khăn do sự khác biệt về mục tiêu hoạt động: một bên tập trung vào lợi ích xã hội, trong khi bên kia hướng đến lợi nhuận.
Tính chất áp chế tài chính còn thể hiện ở khía cạnh: thông qua các TC CT-XH, chủ sở hữu của
TC TCVM cho phép Nhà nước chỉ định phân bổ tín dụng và quản lý vi mô các tổ chức, điều này trái ngược với xu hướng giảm can thiệp nhằm tăng hiệu quả hoạt động của Nhà nước Nghị định 28 và Nghị định 165 tạo điều kiện cho quá trình thương mại hoá TCVM, cho phép các quỹ xã hội và chương trình dự án tập trung vào tín dụng trở thành trung gian tài chính dưới sự điều tiết của NHNN Tuy nhiên, các văn bản này lại mâu thuẫn khi khuyến khích các chủ thể hạn chế nguồn lực và khả năng chuyên môn trong tài chính thành lập TC TCVM, trong khi những chủ thể có năng lực chuyên môn và tài chính lại không thể tự thành lập TC TCVM như NHTM.
21 Quốc hội (1990), Luật công đoàn ngày 30/6/1990, Điều 1, Khoản 3
Việc thành lập và vận hành tổ chức tài chính vi mô (TC TCVM) gặp nhiều khó khăn về chi phí cho các tổ chức phi chính phủ (NGO) hoặc những đơn vị có vốn góp, dẫn đến sự lệch lạc trên thị trường Các chủ thể có thể lựa chọn hình thức tham gia khác như quỹ tín dụng nhân dân hoặc công ty tài chính Mặc dù nhà đầu tư sẵn sàng rót vốn vào những nơi có môi trường pháp lý không ổn định và chi phí cao, nhưng lợi nhuận thu được vẫn đáp ứng kỳ vọng của họ Do đó, các điều kiện ràng buộc hiện tại chủ yếu chỉ tạo cơ sở cho việc chuyển đổi các tổ chức hiện có mà không khuyến khích sự hình thành của các TC TCVM mới.
Để được Ngân hàng Nhà nước cấp giấy phép thành lập Tổ chức Tín dụng Vi mô (TC TCVM), một trong những điều kiện quan trọng là mức vốn pháp định tối thiểu là 5 tỷ đồng Theo thống kê năm 2009, trong số 18 TC TCVM, có 16 tổ chức thuộc sở hữu của Tổ chức Chính trị - Xã hội có quyền đăng ký chuyển đổi Tuy nhiên, 9 tổ chức có tổng tài sản và nguồn tiết kiệm dưới 5 tỷ đồng, cho thấy ít nhất 50% trong số này không đủ điều kiện về vốn pháp định để chuyển đổi thành TC TCVM chính thức Tính đến ngày 01/3/2012, chỉ có 02 trong số 9 tổ chức còn lại thực hiện chuyển đổi, cho thấy vướng mắc không chỉ nằm ở vấn đề về vốn pháp định mà còn do nhiều nội dung chưa phù hợp khác.
Với tổng vốn 972,6 tỷ đồng, trong đó vốn chủ sở hữu đạt 293,3 tỷ đồng tính đến ngày 31/12/2011, CEP đủ điều kiện để chuyển đổi thành tổ chức tài chính vi mô chính thức.
Việc chuyển từ tổ chức xã hội sang mô hình công ty sẽ làm mất đi tính chất xã hội và phi lợi nhuận đã được xác định trong điều lệ, ảnh hưởng đến khả năng thu hút nguồn tài trợ và vốn giá rẻ từ Chính phủ và các tổ chức quốc tế Uy tín của chủ sở hữu cũng sẽ giảm sút khi nguồn vốn chủ yếu hình thành từ tài trợ và nguồn tích lũy không bị đánh thuế, nay lại chuyển sang mục đích kinh doanh sinh lời Hơn nữa, việc chuyển đổi này sẽ phải đối mặt với mức thuế thu nhập doanh nghiệp 20%, trong khi lợi ích từ việc chuyển đổi vẫn chưa rõ ràng.
23 Chính phủ (2007), Nghị định 165, Điều 1, Khoản 2
24 NHNN (2012), Lễ trao Giấy phép thành lập và hoạt động tổ chức tài chính vi mô TNHH M7
25 Phụ lục 6, Mục cơ cấu nguồn vốn của CEP
26 Chính phủ (2011) Nghị định 122/2011/NĐ-CP ngày 27/12/2011, Điều 1, Khoản 11
3.2.2 Loại hình doanh nghiệp và cơ cấu tổ chức
Cơ cấu và loại hình doanh nghiệp của tổ chức tín dụng phi ngân hàng theo Nghị định 28 và Nghị định 165 hiện vẫn còn nhiều bất cập, không đáp ứng đầy đủ các tiêu chí của RIA Điều này đặc biệt thể hiện qua sự không tương thích với Luật doanh nghiệp hiện hành, cùng với cơ sở pháp lý và thực tiễn không rõ ràng, dẫn đến việc gia tăng chi phí trong việc thành lập và vận hành các tổ chức tín dụng phi ngân hàng.
Theo NĐ 165, TC TCVM là doanh nghiệp được thành lập dưới hình thức công ty TNHH, với cơ cấu tổ chức gồm Hội đồng thành viên, Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát và Tổng Giám đốc Theo Luật DN và Luật các TCTD, tổ chức tín dụng không bắt buộc phải có Hội đồng quản trị, dẫn đến sự không thống nhất trong chính sách và pháp luật, làm giảm tính linh hoạt trong chuyển đổi của các TC TCVM Quy định về việc phải có Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát tạo ra sự cồng kềnh và kém hiệu quả, đặc biệt đối với các TC TCVM quy mô nhỏ Thống kê năm 2009 cho thấy một nhân viên tín dụng quản lý trung bình khoảng 2,273 tỷ đồng dư nợ, trong khi một TC TCVM với vốn pháp định 5 tỷ đồng cần ít nhất hai nhân viên tín dụng nhưng lại phải có tối thiểu ba thành viên Ban kiểm soát và ba thành viên Hội đồng quản trị, dẫn đến tỷ lệ nhân viên so với quản lý rất bất hợp lý và thiếu hiệu quả.
Vị trí và quyền hạn của Ban Kiểm Soát (BKS) trong các tổ chức tín dụng theo Nghị định 28 đã bị thu hẹp so với Luật Doanh nghiệp 2005 Cụ thể, BKS chỉ đóng vai trò là cơ quan hỗ trợ Hội đồng Quản trị (HĐQT), thay vì đại diện cho chủ sở hữu để giám sát HĐQT và hoạt động điều hành của Giám đốc như quy định trong Luật Doanh nghiệp và triết lý tổ chức công ty Điều này không đảm bảo tính hiệu quả cho hoạt động của các tổ chức tín dụng.
27 Chính phủ (2007), Nghị định 165/2007/NĐ-CP, Điều 1, Khoản 4, 8
28 Quốc hội (2010), Luật các TCTD, Điều 32, Khoản 2 và Quốc hội (2005), Luật doanh nghiệp 2005, Điều 46 và Điều 67
29 Phụ lục 2: Thống kê số liệu hoạt động TCVM năm 2009, dòng cuối, cột dư nợ/NVTD
30 Chính phủ (2005), Nghị định 28/2005/NĐ-CP, Điều 17, Khoản 3 và NHNN (2008), Thông tư 02/2008/TT-NHNN ngày 02/4/2008, Điều 36
TCVM là một phương pháp an toàn và hiệu quả, giúp giải quyết xung đột lợi ích giữa Hội đồng Quản trị (HĐQT) và các chủ sở hữu Điều này đảm bảo rằng mọi quyết định của HĐQT đều nằm ngoài sự giám sát của Ban Kiểm soát (BKS).
Cơ cấu tổ chức phức tạp với nhiều tầng nấc làm giảm hiệu quả và tốc độ ra quyết định, đồng thời gia tăng chi phí thành lập và vận hành Điều này gây khó khăn cho cả doanh nghiệp và các cơ quan quản lý đăng ký kinh doanh, cản trở quá trình chuyển đổi của các tổ chức tín dụng phi ngân hàng và hạn chế sự gia nhập thị trường của các chủ thể mới.
Đánh giá chính sách về hoạt động của tổ chức tài chính vi mô
Lãi suất là công cụ quan trọng cho NHNN trong việc điều hành chính sách tiền tệ và chống cho vay nặng lãi thông qua việc công bố các loại lãi suất như lãi suất tái cấp vốn và lãi suất cơ bản NHNN có thể điều chỉnh cơ chế lãi suất trong các quan hệ tín dụng khi thị trường tiền tệ không ổn định Bản chất của lãi suất là chi phí sử dụng vốn, phản ánh giá cả mà người vay phải trả cho người cho vay trong một khoảng thời gian nhất định Kể từ tháng 4 năm 2010, NHNN đã cho phép các tổ chức tín dụng áp dụng lãi suất thỏa thuận cho hầu hết các nhu cầu sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển và đời sống.
31 NHNN (2010), Luật Ngân hàng Nhà nước 2010, Điều 10 và Điều 12
32 Sử Đình Thành và Vũ Minh Hằng (2008, tr.69)
33 NHNN (2010), Thông tư số 12/2010/TT-NHNN, Điều 1
Kể từ ngày 01/01/2011, cơ chế lãi suất thỏa thuận chỉ áp dụng cho các tổ chức tín dụng vi mô (TC TCVM) đã chuyển đổi, theo quy định của Luật các TCTD Trong khi đó, các tổ chức TCVM không chuyển đổi vẫn phải tuân thủ lãi suất trần theo Điều 476 Bộ luật dân sự 2005, với mức lãi suất cho vay không vượt quá 150% lãi suất cơ bản Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã xác nhận rằng các tổ chức TCVM chưa có giấy phép không được coi là tổ chức tín dụng, do đó, hoạt động huy động vốn và cho vay của họ được xem là giao dịch dân sự và phải tuân thủ quy định về lãi suất trong Bộ luật dân sự 2005.
Cơ chế lãi suất thỏa thuận đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tính bền vững tài chính, khuyến khích các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) chuyển đổi và phân tách khách hàng giữa TCVM chuyển đổi và các tổ chức khác Mỗi nhóm tổ chức này áp dụng mức lãi suất khác nhau cho các khoản vay Tuy nhiên, các tổ chức TCVM được khuyến khích chuyển đổi chủ yếu là những "đứa con" của các tổ chức chính trị - xã hội, hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận mà chủ yếu nhằm hỗ trợ vốn cho những hội viên nghèo nhất, giúp họ tạo việc làm và cải thiện thu nhập.
Các tổ chức này thiếu lý do chính đáng để bảo vệ phương pháp tiếp cận thương mại trong hoạt động TCVM, điều này cản trở sự chuyển đổi mặc dù có nhiều lợi ích từ việc này.
Nếu không chuyển đổi, với lãi suất cơ bản 9%/năm, các tổ chức tài chính vi mô chỉ được cho vay tối đa 13,5%/năm, thấp hơn mức trần lãi suất huy động 14%/năm của các tổ chức tín dụng Điều này không hợp lý và có thể dẫn đến việc phá vỡ tính bền vững tài chính của các tổ chức này Để duy trì an toàn và bền vững, họ sẽ phải hạn chế cung cấp tín dụng cho các khu vực kém phát triển và rủi ro cao như nông thôn, miền núi, và những khách hàng nghèo không có tài sản đảm bảo.
34 Phụ lục 7: NHNN (2010), Công văn số 9455/NHNN-CSTT ngày 01/12/2009 về việc áp dụng lãi suất cho tổ chức hoạt động TCVM tại Việt Nam.
36 NHNN (2010), Quyết định số 2868/QĐ-NHNN ngày 29/11/2010 về mức lãi suất cơ bản áp dụng từ 01/12/2010
37 NHNN (2011), Thông tư số: 02/2011/TT-NHNN ngày 03/3/2011, quy định mức lãi suất huy động vốn
Họ chỉ cung cấp dịch vụ tài chính cho nhóm khách hàng an toàn và tìm cách chuyển dần chi phí giao dịch cho người vay thông qua việc điều chỉnh lãi suất và phí của khoản vay, đồng thời hạ lãi suất huy động tiết kiệm.
Hầu hết các sản phẩm tín dụng của các tổ chức tín dụng vi mô đều có lãi suất vượt quá 150% lãi suất cơ bản theo quy định, nhưng tranh chấp về lãi suất giữa người vay và người cho vay rất hiếm Theo BWTP, người nghèo có khả năng vay vốn theo lãi suất thị trường, và yếu tố quan trọng nhất trong quyết định vay vốn của họ không phải là lãi suất, mà là khả năng tiếp cận lâu dài các dịch vụ tài chính ổn định và tin cậy.
Phương pháp tiếp cận và cho vay của Tổ chức Tài chính Vi mô (TCVM) khác biệt rõ rệt so với ngân hàng (NH) do chi phí và rủi ro cao Khoản vay nhỏ lẻ dẫn đến chi phí quản lý dư nợ cao hơn, trong khi phương thức “tín dụng tận ngõ” giúp giảm chi phí cho khách hàng nhưng tăng chi phí cho TCVM Thêm vào đó, hoạt động TCVM thường không yêu cầu tài sản thế chấp, vì khách hàng chủ yếu là người nghèo, những người mà ngân hàng không muốn tiếp cận Do đó, cần thiết phải có mức lãi suất hợp lý để bù đắp chi phí và đảm bảo tính bền vững tài chính Hình tượng hóa, cho vay của NH giống như “bán sỉ”, trong khi cho vay của TCVM là “bán lẻ”, dẫn đến sự khác biệt về giá cả và khung lãi suất giữa hai hình thức này.
CEP hiện đang áp dụng lãi suất 1%/tháng và 0,25%/tuần cho vay trả góp với thời hạn 10 tháng và 40 tuần Lãi suất quy đổi theo dư nợ giảm dần tương đương là 1,77%/tháng (23,46%/năm) cho vay hằng tháng và 0,47%/tuần, 2,04%/tháng (27,49%/năm) cho vay hằng tuần Mức lãi suất này cao hơn mức trần của Bộ Luật dân sự, nhưng đã bao gồm phí thu hộ và chi hộ, chỉ đủ bù đắp chi phí và bảo toàn vốn do chênh lệch lãi suất huy động tiền gửi không đáng kể Nhiều tổ chức tín dụng tại Việt Nam cũng áp dụng mức lãi suất tương tự.
2,78%/tháng tương đương 33,36%/năm 39 , thực tế còn cao hơn do có thể đi kèm các khoản phí
Lãi suất cho vay danh nghĩa của các chương trình tài chính vi mô (TCVM) hàng đầu trên thế giới dao động từ 20% đến 55% mỗi năm, tùy theo từng quốc gia, trong khi lạm phát ở các quốc gia này chỉ từ 2,7% đến 12,4%, thấp hơn so với Việt Nam Do đó, mức lãi suất mà các tổ chức TCVM tại Việt Nam đang áp dụng là trung bình thấp so với thế giới.
Các khoản vay của Ngân hàng Chính sách xã hội (NH CSXH) có lãi suất từ 0% đến 10,8% mỗi năm, thấp hơn nhiều so với lãi suất huy động của các ngân hàng thương mại (NHTM) là 14% mỗi năm Điều này không chỉ gây ra sự thiếu bền vững cho NH CSXH mà còn dẫn đến việc người dân có xu hướng vay từ NH CSXH để gửi vào NHTM nhằm hưởng chênh lệch lãi suất, thay vì sử dụng vốn hiệu quả cho sản xuất và cải thiện đời sống Chính sách lãi suất không nhất quán và việc áp dụng lãi suất ưu đãi không dựa trên cơ sở thị trường đã làm méo mó thị trường tài chính, hạn chế cạnh tranh và ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng bền vững tài chính cũng như sự phát triển của các tổ chức tài chính.
Thông tư 02 quy định rằng TC TCVM cung cấp một số dịch vụ thanh toán như chuyển tiền, thu hộ, chi hộ và tư vấn quản lý vốn cho khách hàng, thực hiện theo quy định của NHNN Tuy nhiên, hiện tại NHNN chưa có chính sách cụ thể về phí cho các dịch vụ này Việc đặt ra mức phí thu hộ, chi hộ dựa trên sự khác biệt trong phương pháp hoạt động của TCVM so với tài chính tín dụng thông thường là không phù hợp, bởi vì phương pháp này giúp TCVM tiếp cận khách hàng một cách dễ dàng hơn.
39 Nhóm công tác TCVM Việt Nam (2011, tr.15,16)
40 Ngân hàng CSXH, Chức năng nhiệm vụ, web: http://www.vbsp.org.vn/chucnangnhiemvu.php, truy cập ngày 01/3/2012
Theo Thông tư 30/2011/TT-NHNN ban hành ngày 28/9/2011, lãi suất huy động tiền gửi của các tổ chức tín dụng không được vượt quá 14% đối với các khoản tiền gửi có kỳ hạn từ 01 tháng trở lên.
24 người nghèo thiếu thông tin và phương tiện, đồng thời tiết kiệm chi phí cho cả khác hàng và
TC TCVM hoạt động dựa trên cơ chế nhóm tương hỗ, nhưng chi phí giao dịch của nó cao hơn nhiều so với ngân hàng, đặc biệt là chi phí giao dịch liên quan đến vốn vay Do đó, lãi suất trong TCVM thường cao hơn so với ngân hàng để bù đắp cho các chi phí này.
Dịch vụ thu hộ và chi hộ trong tài chính vi mô (TCVM) có sự khác biệt so với ngân hàng, tuy nhiên việc tách phí dịch vụ khỏi lãi suất không chỉ làm tăng chi phí quản lý mà còn giảm tính minh bạch trong chính sách lãi suất và quan hệ vay vốn của người nghèo Các tổ chức TCVM không chuyển đổi phải thiết kế các khoản phí khác nhau để bù đắp chi phí và đảm bảo lợi nhuận, khiến khách hàng vẫn phải trả một mức chi phí tổng hợp bao gồm lãi suất và phí để tiếp cận khoản vay Khách hàng chấp nhận phí này không chỉ vì cần vay tiền mà còn vì phí thu hộ và chi hộ thường rẻ hơn so với việc tự thực hiện giao dịch tại trụ sở Khi có ít hoặc không có phí trong TCVM, NHNN có thể dễ dàng kiểm tra giám sát, đảm bảo tính minh bạch trong thu chi và giảm thiểu chi phí quản lý, từ đó giúp lãi suất thực tế mà khách hàng phải trả giảm xuống.
3.3.3 Các kênh huy động vốn
Thực thi chính sách
Phân tích cho thấy hiệu lực thực thi của các chính sách tài chính vi mô (TCVM) còn yếu, do thiếu sự đồng bộ và không phù hợp với thực tế, dẫn đến việc phát sinh nhiều chi phí hơn lợi ích.
Tính đến ngày 31/3/2012, theo NHNN (2012), đã có hai tổ chức chuyển đổi thành tổ chức tài chính vi mô, bao gồm TYM vào tháng 8/2010 và tổ chức M7 vào tháng 3/2012.
62 IMF (2003, tr.7), Vietnam Country Report No 03/381
63 A Qasem & Co Chartered Accountants (2010, tr.11) và BankInfo (2012),“Grameeen Bank seeks tax exemption for four years”
Các tổ chức phi chính phủ (NGO), chương trình, dự án và quỹ xã hội không vì lợi nhuận chủ yếu tập trung vào việc hỗ trợ các hộ gia đình nghèo nhất Trong khi đó, khu vực tài chính chính thức, bao gồm Ngân hàng Chính sách Xã hội (NH CSXH), lại chú trọng đến các hộ gia đình cận nghèo và khá hơn.
Phụ lục 10 chỉ ra sự thiếu đồng bộ trong quá trình hình thành chính sách TCVM, dẫn đến hiệu lực thấp Các văn bản quan trọng như Luật các TCTD và Quyết định số 2195/QĐ-TTg được ban hành sau các hướng dẫn thực hiện như NĐ 28 và NĐ 165, tạo ra sự chắp vá và thiếu nhất quán trong việc sử dụng khái niệm Sự chuyển đổi từ tài chính quy mô nhỏ sang TCVM chưa được thực hiện đồng bộ Thời gian hiệu lực của chính sách không được thi hành thực tế và thiếu biện pháp xử lý vi phạm.
Việc không chấp hành quy định về giảm quy mô huy động tiền gửi tiết kiệm của khách hàng TCVM xuống dưới 50% vốn tự có xuất phát từ sự không phù hợp giữa chính sách và thực tiễn hoạt động Tín dụng và tiết kiệm là hai hoạt động song hành; việc giảm quy mô tiền gửi đồng nghĩa với việc giảm hoạt động và loại bỏ khách hàng hiện hữu Số liệu từ CEP năm 2010 và 2011 cho thấy tỷ lệ tiền gửi so với vốn chủ sở hữu vượt 100%, cho thấy nhu cầu vốn lớn của các tổ chức TCVM Yêu cầu gửi tiền vào ngân hàng và chỉ được phép rút để hoàn trả cho khách hàng đã biến các tổ chức TCVM thành trung gian, gây ra chi phí giao dịch và mất cơ hội cho cả tổ chức và khách hàng Bảng cân đối tài sản năm 2010 của GB cho thấy số dư tiền gửi gấp nhiều lần so với số cho vay và vốn chủ sở hữu, nhưng hoạt động của họ vẫn rất an toàn.
Việc không tuân thủ lộ trình chuyển đổi của các tổ chức tài chính vi mô (TC TCVM) chủ yếu do hạn chế về nguồn lực Nhiều TC TCVM không đạt vốn chủ sở hữu tối thiểu 5 tỷ đồng và đội ngũ quản lý còn thiếu kinh nghiệm chuyên môn theo quy định pháp luật Mặc dù hoạt động với mục tiêu phi lợi nhuận, nhưng họ vẫn có nhu cầu huy động tiền gửi từ công chúng mà chưa có mô hình chuyển đổi phù hợp.
Các văn bản sửa đổi liên tục, thiếu ổn định tạo nên sự bất an và không sẵn sàng chuyển đổi
Theo NHNN, nguồn nhân lực cho hoạt động tín dụng vi mô (TCVM) còn hạn chế và thường xuyên biến động, dẫn đến việc xử lý các vấn đề liên quan đến TCVM không liên tục và chậm trễ Các tổ chức tín dụng vi mô vẫn chịu sự giám sát của NHNN, nhưng cơ chế giám sát hiện nay chưa rõ ràng Cơ quan thanh tra và giám sát của NHNN đang gặp quá tải do phải thanh tra tất cả các tổ chức tín dụng ít nhất một lần mỗi năm, việc giao thêm nhiệm vụ thanh tra hoạt động TCVM sẽ làm tình trạng quá tải thêm nghiêm trọng và ảnh hưởng đến chất lượng công tác thanh tra.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) chưa thực hiện kiểm tra giám sát chặt chẽ đối với các tổ chức tín dụng vi mô (TC TCVM) do phần lớn các tổ chức này thuộc các tổ chức chính trị - xã hội và hoạt động chủ yếu vì mục đích xã hội, không tập trung vào lợi nhuận Hơn nữa, nguồn lực của NHNN cũng gặp nhiều hạn chế Tuy nhiên, sự phát triển nhanh chóng và quá trình thương mại hóa của ngành yêu cầu cần có sự quản lý và giám sát chặt chẽ hơn Điều này không chỉ đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính và các TC TCVM mà còn bảo vệ quyền lợi của người nghèo vay vốn, gửi tiết kiệm và tăng cường tính minh bạch trong hoạt động của TCVM.
Trong lĩnh vực tài chính vi mô (TCVM), hiện chưa có một tổ chức đại diện chính thức như Hiệp hội Ngân hàng, mặc dù Nhóm công tác TCVM thuộc Hiệp hội Doanh nghiệp nhỏ và vừa Việt Nam đã tồn tại như một diễn đàn cho các nhà thực hành chia sẻ kinh nghiệm và giải quyết vấn đề Tuy nhiên, tổ chức này vẫn thiếu tính chính danh và không đại diện cho ngành do sự vắng mặt của các tổ chức TCVM hàng đầu như CEP Các tổ chức trong lĩnh vực TCVM dường như vẫn chưa thể tìm được tiếng nói chung.
66 Hà Hoàng Hợp và đ.t.g (2007, tr.29,30)
67 Nhóm công tác TCVM, “Giới thiệu Nhóm công tác TCVM” truy cập ngày 14/3/2012 tại web: http://microfinance.vn/index.php?option=com_content&view=article&id#2&Itemid89&lang=vi
KIẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH
Lựa chọn mô hình tổ chức tài chính vi mô
Kinh nghiệm toàn cầu cho thấy Tài chính vi mô (TCVM) không chỉ là công cụ xóa đói giảm nghèo mà còn là ngành kinh doanh bền vững về tài chính Do đó, bên cạnh các TCVM hoạt động vì lợi nhuận như mô hình BRI và ngân hàng Card, Nhà nước cần khuyến khích mô hình TCVM là doanh nghiệp xã hội, hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận nhưng vẫn cần huy động vốn từ công chúng để mở rộng dịch vụ, như mô hình GB.
Nhóm này nhằm khắc phục sự thiếu hụt trong việc cung cấp dịch vụ tài chính như tín dụng, tiết kiệm và bảo hiểm vi mô cho những người nghèo nhất Để thúc đẩy tài chính cộng đồng vì mục tiêu xã hội, Nhà nước cần áp dụng các chính sách miễn, giảm thuế và cung cấp vốn giá rẻ, từ đó gián tiếp hỗ trợ người nghèo và tạo ra cơ hội cho họ.
Trong tương lai, cần xem xét việc mở rộng loại hình doanh nghiệp cho các tổ chức tín dụng vi mô (TC TCVM), không chỉ giới hạn ở công ty TNHH Điều này có thể bao gồm việc cho phép các chủ thể thành lập TC TCVM theo mô hình công ty cổ phần, hoạt động như một ngân hàng thực thụ, nhằm đảm bảo nguồn cung về tài chính cho cộng đồng.
Theo Acemoglu và cộng sự (2005) trong "Sổ tay tăng trưởng kinh tế", chương 6 nhấn mạnh rằng các thể chế đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững Kim Chi đã dịch nội dung này trong khuôn khổ Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright, cho thấy rằng việc cải cách thể chế có thể tạo ra ảnh hưởng tích cực lâu dài đến sự phát triển kinh tế.
35 dịch vụ tài chính vi mô (TCVM) khuyến khích cạnh tranh, mang lại lợi ích cho người nghèo và cận nghèo Cạnh tranh gia tăng dẫn đến lãi suất thấp hơn và cải thiện chất lượng dịch vụ.
Chủ thể thành lập và cơ cấu của tổ chức tài chính vi mô
Cần mở rộng điều kiện thành lập các mô hình doanh nghiệp vì lợi nhuận và không vì lợi nhuận, cho phép cá nhân và tổ chức như ngân hàng thương mại (NHTM) thành lập các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) độc lập Điều này sẽ giúp lấp đầy khoảng trống thị trường vốn cho người nghèo và cận nghèo, bổ sung nguồn cung và giảm thiểu tình trạng tín dụng đen với lãi suất cao.
Về cơ cấu tổ chức, các tổ chức tín dụng vi mô (TC TCVM) đăng ký hoạt động dưới hình thức công ty TNHH không cần bắt buộc có Hội đồng quản trị (HĐQT) và Ban kiểm soát (BKS), mà nên để các chủ sở hữu tự quyết định Cần quy định rõ ràng về quy mô tối thiểu (số lượng thành viên góp vốn, nguồn vốn, hoặc dư nợ) mà TC TCVM phải đạt được để bắt buộc có kiểm soát viên hoặc BKS, nhằm đảm bảo bộ máy tổ chức tinh gọn và hiệu quả Đối với TC TCVM hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần, việc có HĐQT và BKS là bắt buộc theo quy định của Luật doanh nghiệp hiện hành để đảm bảo hiệu quả và an toàn trong hoạt động.
Vị trí và quyền hạn của Ban Kiểm soát (BKS) trong tổ chức tín dụng phi ngân hàng (TC TCVM), bao gồm cả công ty TNHH và công ty cổ phần, phải tuân thủ quy định của Luật Doanh nghiệp và Luật các Tổ chức tín dụng BKS có nhiệm vụ đại diện cho chủ sở hữu để giám sát hoạt động của TC TCVM, đảm bảo mọi hoạt động diễn ra đúng theo pháp luật và điều lệ của tổ chức.
Hoạt động của tổ chức tài chính vi mô
Cơ chế lãi suất thoả thuận đã được áp dụng cho các tổ chức tín dụng, bao gồm cả tổ chức tín dụng phi ngân hàng Đối với các tổ chức có hoạt động tài chính vi mô khác, trần lãi suất cho vay không vượt quá 150% lãi suất cơ bản hiện nay không còn phù hợp, vì thường thấp hơn lãi suất huy động tiết kiệm Mặc dù bị khống chế lãi suất cho vay, các tổ chức tín dụng phi ngân hàng vẫn có khả năng bù đắp chi phí thông qua các phương thức khác.
Việc gia tăng các khoản phí làm giảm sự minh bạch và tăng chi phí giao dịch trong quan hệ vay vốn Để sử dụng hiệu quả lãi suất cơ bản và các loại lãi suất khác trong chính sách tiền tệ, Nhà nước cần xem xét mối quan hệ giữa lãi suất cơ bản và mức trần lãi suất cho vay 150% Nếu mức trần lãi suất cho vay được cố định không quá 150% lãi suất cơ bản, cần điều chỉnh lãi suất cơ bản định kỳ sát với lãi suất huy động tiền gửi có kỳ hạn.
Trong dài hạn, cần áp dụng lãi suất thoả thuận cho các hoạt động cho vay để tạo cơ chế tự do và tự nguyện trong việc mua bán hàng hoá vốn, đồng thời thúc đẩy phát triển nhiều nguồn cung vốn và hạn chế sự khan hiếm vốn, nguyên nhân dẫn đến lãi suất cao Các tổ chức tài chính sẽ tự xác định mức lãi suất cho vay phù hợp với mục tiêu và cam kết của họ, dưới sự giám sát của các nhà tài trợ và cơ quan nhà nước Ngân hàng Nhà nước cần công khai các loại phí liên quan đến hoạt động thu hộ, chi hộ, vì đây là phần không thể tách rời trong hoạt động của tổ chức tài chính Việc hạn chế phí và quy về lãi suất sẽ giúp khách hàng, chủ yếu là người nghèo, dễ dàng xác định chi phí thực của khoản vay, lựa chọn nhà cung cấp phù hợp và sử dụng vốn hiệu quả.
4.3.2 Huy động vốn Để tạo khuôn khổ cho việc huy động vốn ổn định, kết nối TC TCVM với nguồn vốn thị trường, đặc biệt từ những người nghèo thu nhập thấp và trung bình có nhu cầu tiết kiệm nhỏ, phù hợp với phương pháp của TCVM, NHNN cần hướng dẫn cụ thể việc huy động tiền gửi tự nguyện từ công chúng đối với các TC TCVM đã chuyển đổi và đăng ký hoạt động chính thức Đối với các tổ chức hoạt động TCVM chưa hoặc không chuyển đổi, không nên buộc họ ngưng huy động và hoàn trả hết tiền gửi tự nguyện của khách hàng không vay vốn khi đến hạn, giảm quy mô huy động tiết kiệm của khách hàng có vay vốn xuống dưới 50% vốn tự có, nhà nước nên quy định thời hạn để họ chủ động điều chỉnh tăng dần vốn tự có, giảm dần nguồn tiết kiệm
69 Quốc hội (2010), Luật Ngân hàng nhà nước, Điều 12, Khoản 1
Để đảm bảo tỉ lệ 50% trong hoạt động của các tổ chức tài chính vi mô (TC TCVM), việc huy động vốn đã được thực hiện thành công Điều này không chỉ giúp tránh xáo trộn lớn mà còn bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền Đồng thời, đây là cơ hội để xem xét lại tỉ lệ tiết kiệm trên vốn tự có, nhằm đánh giá tính hợp lý và cơ sở thực tế của nó, từ đó đưa ra các biện pháp phù hợp.
Nhu cầu vay vốn của người nghèo rất lớn, tuy nhiên không nên yêu cầu các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) phải gửi số tiền huy động vượt quá 50% vốn tự có vào ngân hàng Việc này chỉ cho phép rút ra để hoàn trả cho khách hàng gửi tiền là không khả thi và cần được xem xét bãi bỏ.
4.3.3 Chính sách thuế đối với hoạt động tài chính vi mô
Để đảm bảo sự phát triển bền vững cho hai mô hình tài chính vi mô (TCVM) là vì lợi nhuận và phi lợi nhuận, cần thiết phải có chính sách thuế phù hợp Trước mắt, cần quy định rõ ràng về chế độ thuế đối với TCVM phi lợi nhuận, bao gồm miễn thuế, ưu đãi thuế suất và mức thuế suất cụ thể, nhằm đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong áp dụng Trong dài hạn, cần xem xét việc miễn thuế cho các tổ chức này để tránh tình trạng thiếu cơ sở pháp lý rõ ràng về chế độ thuế hoặc phụ thuộc vào các giải thích từ cơ quan thuế.
NHNN và Cơ quan thuế đang tích cực kiểm tra, giám sát và xử lý nghiêm các tổ chức vi phạm hoạt động tài chính vi mô (TCVM) không đúng mục tiêu phi lợi nhuận đã đăng ký, nhằm ngăn chặn hành vi trốn thuế Mặc dù có quy định rằng quỹ hoạt động trong lĩnh vực nào phải chịu sự quản lý của cơ quan nhà nước tương ứng, NHNN vẫn chưa thực hiện giám sát chặt chẽ Các tổ chức TCVM nhận tài trợ cho mục đích nhân đạo và xã hội phi lợi nhuận cần phải tách bạch thu nhập từ các hoạt động này để được miễn thuế Cơ quan thuế và NHNN yêu cầu các tổ chức báo cáo và giám sát để ngăn chặn việc chuyển đổi thu nhập từ hoạt động kinh doanh sang hoạt động phi lợi nhuận nhằm trốn thuế.
70 Chính phủ (2007) Nghị định số 148/2007/NĐ-CP, Điều 22, Khoản 2
Giám sát và thực thi chính sách
Dựa trên Luật các TCTD và Quyết định số 2195/QĐ-TTg về phát triển hệ thống TCVM tại Việt Nam đến 2020, cần ban hành các văn bản thay thế NĐ 28 để đảm bảo tính đồng bộ và thống nhất trong các chính sách liên quan đến tín dụng vi mô.
Để đảm bảo tính khả thi của chính sách 165 và các thông tư hướng dẫn, cần tham khảo các mô hình TCVM thành công trên thế giới như GB, BRI, Card Bank Đồng thời, cần tạo điều kiện để các tổ chức TCVM tham gia vào quá trình xây dựng chính sách, thông qua đại diện từ hiệp hội hoặc trực tiếp từ các tổ chức này, đặc biệt là đối với những chính sách quan trọng.
NHNN cần cải thiện quản lý hoạt động của các tổ chức tín dụng vi mô bằng cách tối ưu hóa quy trình và thủ tục thành lập, mở chi nhánh và mở rộng địa bàn hoạt động Cần quy định cụ thể về chế độ báo cáo và kiểm tra nhằm giảm chi phí thực hiện cho các tổ chức tín dụng vi mô.
Các tổ chức tài chính vi mô (TCVM) đã chủ động liên kết và thành lập Hiệp hội TCVM dựa trên Nhóm công tác TCVM (MFWG) Hiệp hội này sẽ trở thành diễn đàn quan trọng để chia sẻ kinh nghiệm, tham gia tích cực vào việc làm chính sách và truyền đạt tiếng nói của ngành đến các nhà làm chính sách.
