Đánh giá mức độ phát triển bền vững của các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam

Bài viết tập trung vào phân tích, cung cấp các giải pháp để nâng cao tính bền vững của các tổ chức TCVM Việt Nam. Tuy nhiên, sự hỗ trợ của chính phủ và sự phối hợp giữa các Bộ, Sở và các tổ chức khác có liên quan là cần thiết để giúp các giải pháp có hiệu quả. Trên tất cả, yếu tố quan trọng nhất là nỗ lực từ tổ chức TCVM Việt Nam.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ TẠI VIỆT NAM ThS Trần Trọng Phong, ThS Cao Đông Hưng Viện Ngân hàng – Tài chính, Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội TÓM TẮT Việc theo đuổi phát triển bền vững nêu lên mục tiêu sách chủ yếu nhiều tổ chức tài vi mơ (TCVM) giới bao gồm tổ chức TCVM Việt Nam Có nhiều nghiên cứu giới bền vững yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động tổ chức TCVM Tác giả hy vọng viết cung cấp nhìn tương đối đầy đủ tính bền vững tổ chức TCVM Việt Nam Các tổ chức TCVM Việt Nam đạt phần mục tiêu chiến lược họ, nhiên, mục tiêu xóa đói giảm nghèo Việt Nam chưa hoàn thành, tổ chức TCVM Việt Nam cịn gặp nhiều khó khăn hoạt động phát triển để trở thành tổ chức tài vi mơ bền vững Bài viết tập trung vào phân tích, cung cấp giải pháp để nâng cao tính bền vững tổ chức TCVM Việt Nam Tuy nhiên, hỗ trợ phủ phối hợp Bộ, Sở tổ chức khác có liên quan cần thiết để giúp giải pháp có hiệu Trên tất cả, yếu tố quan trọng nỗ lực từ tổ chức TCVM Việt Nam Họ yêu cầu cần kết hợp hài hịa mục đích tối đa hóa lợi nhuận mục tiêu xã hội để phục vụ chiến lược phát triển bền vững Từ khóa: Tài vi mô, phát triển bền vững, tự bền vững Giới thiệu Trong trình phát triển hội nhập quốc gia, đặc biệt quốc gia phát triển, vai trị khu vực kinh tế nơng thôn ngày nâng cao Phần lớn cư dân sinh sống làm việc khu vực nhận quan tâm tích cực hỗ trợ kịp thời từ phía quan quyền tổ chức xã hội Một số phải kể đến tổ chức tài vi mô, với nhiệm vụ chủ yếu “thực số hoạt động ngân hàng nhằm đáp ứng nhu cầu cá nhân, hộ gia đình có thu nhập thấp doanh nghiệp siêu nhỏ” (Luật TCTD, 2010) Tầm quan trọng tổ chức TCVM công xây dựng phát triển kinh tế nông thôn khẳng định Ủy ban Kinh tế xã hội Liên Hợp Quốc định lựa chọn năm 2005 năm quốc tế tài vi mơ Một năm sau đó, giải thưởng Nobel Hịa bình 2006 trao cho Yunus – nhà sáng lập ngân hàng Grameen, ngân hàng dành cho người nghèo tiếng Bangladesh (Mellgren, 2006) Tại Việt Nam, tổ chức TCVM đóng vai trị tích cực cho phát triển khu vực kinh tế nông thôn Sự phát triển mạnh mẽ đa dạng việc cung cấp dịch vụ tiết kiệm tín dụng năm gần tổ chức góp phần đáp ứng nguồn lực cần thiết cho phát triển chung khu vực Tuy vậy, mặt trái việc tiếp cận vốn dễ dàng cộng với yếu việc phòng ngừa quản lý rủi ro nguyên nhân dẫn tới khoản nợ xấu, kết tài yếu dễ bị tổn thương tổ chức (Cuong, 2007) Thêm vào đó, chất lượng dịch vụ nghèo nàn cung cấp tổ chức TCVM quy mô nhỏ vấn đề đáng quan tâm nghiên cứu tổ chức Hiện nay, Việt Nam có 46 tổ chức TCVM hoạt động có: 30 tổ chức khơng thống cung cấp trực tiếp sản phẩm, dịch vụ TCVM, tổ chức TCVM thống bao gồm ngân hàng quỹ tín dụng (hiện chuyển đổi thành Ngân hàng Hợp tác xã, nghiên cứu này, tác giả gọi Quỹ tín dụng nhân dân hệ thống quỹ tín dụng); 11 tổ chức khác có hoạt động liên quan đến lĩnh vực công ty trách nhiệm hữu hạn tổ chức phi phủ Với chế quản lý, địa bàn hoạt động đối tượng khách hàng đặc thù, tổ 346 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" chức TCVM Việt nam bộc lộ nhiều hạn chế, có tác động tiêu cực đến phát triển bền vững thân tổ chức TCVM nói riêng khu vực kinh tế nơng thơn nói chung Vì vậy, đo lường mức độ phát triển bền vững việc làm cần thiết giúp nhà quản lý đánh giá xác thực trạng từ đề xuất giải pháp nhằm tháo gỡ khó khăn, góp phần hỗ trợ phát triển bền vững TCVM Việt Nam Mục tiêu viết đo lường mức độ phát triển bền vững tổ chức TCVM, đồng thời đề xuất giải pháp nhằm nâng cao tính ổn định hiệu hoạt động tổ chức Việt Nam Bài viết gồm phần sau: phần giới thiệu tổng quan phát triển bền vững phương pháp đo lường mức độ bền vững tổ chức TCVM, thực trạng phát triển bền vững tổ chức TCVM Việt Nam cuối số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tăng cường phát triển bền vững tổ chức TCVM bối cảnh Bài viết chủ yếu sử dụng phương pháp phân tích liệu thứ cấp Các sở lý thuyết, thông tin liệu tổng hợp từ báo chuyên ngành đăng tải tạp chí quốc tế có uy tín, sách tài liệu chun khảo tác giả nước Đặc biệt, số liệu sử dụng phân tích thu thập từ The Mix Market, website quản lý tổ chức phi lợi nhuận có tên gọi Tổ chức trao đổi thơng tin tài vi mơ (MIX) Tổ chức hoạt động với mục đích tăng cường trao đổi, chia sẻ thông tin lĩnh vực TCVM Trang web (mixmarket.org) cho phép chương trình, tổ chức TCVM đăng tải thông tin, bao gồm báo cáo tài kiểm tốn hay số tham khảo khác để nhận đánh giá dựa mức độ minh bạch thông tin Tổng quan tính bền vững đo lường mức độ bền vững tổ chức TCVM Trong năm gần đầy, tổ chức TCVM tổ chức phi lợi nhuận tăng cường nhiều hoạt động nhằm nâng cao mức độ tự bền vững cho dù họ chưa thực hiểu biết cặn kẽ khái niệm Sự bền vững tổ chức TCVM định nghĩa khả mang lại lợi nhuận tăng trưởng lâu dài cho khách hàng Theo Bruett (2005), Quỹ phát triển nguồn vốn Liên Hợp Quốc (2009) Guntz (2011) bền vững đo lường tiêu tự bền vững tiêu lợi nhuận Có cấp độ tự bền vững là: tự bền vững hoạt động (OSS), tự bền vững tài (FSS) tự bền vững tổ chức (ISS) Trong viết này, tác giả sử dụng liệu tự bền vững hoạt động OSS để đánh giá mức độ bền vững tổ chức TCVM Việt Nam) Trước hết, tiêu tự bền vững hoạt động OSS phản ánh mối quan hệ doanh thu chi phí hoạt động Các nhà tài trợ quản lý tổ chức TCVM thường sử dụng số nhằm đánh giá khả tự tài trợ chi phí hoạt động từ nguồn thu nhập Tổ chức Quỹ phát triển nguồn vốn Liên Hợp Quốc (UNCDF) định nghĩa OSS đơn giản sau: OSS = (UNCDF, 2009) Các số đo lường quan tâm tỷ lệ sinh lời tổng tài sản (ROA) tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Các tỷ lệ lớn chứng tỏ khả sinh lời tài sản vốn chủ tổ chức TCVM cao Tuy nhiên, số cao đồng nghĩa với việc tổ chức TCVM phải đối mặt với rủi ro danh mục đầu tư cao Theo Quỹ Phát triển Nông nghiệp Quốc tế (IFAD) (2011), tổ chức TCVM đánh giá bền vững chúng đạt tiêu tối thiểu bảng sau: Bảng 1: Tiêu chí đánh giá mức độ bền vững tổ chức TCVM Tự bền vững hoạt động OSS Tối thiểu 120% ROA Tối thiểu 2% Sự bền vững (IFAD, 2011) 347 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Một số khác sử dụng nhằm đo lường mức độ bền vững số trợ cấp phụ thuộc (SDI) Một tổ chức TCVM coi bền vững hoạt động cách độc lập mà không bị lệ thuộc vào nguồn trợ cấp Chỉ số SDI cơng cụ tài hữu dụng nhằm đo lường mức độ phụ thuộc tổ chức, giúp tính tốn mức tăng cần thiết lãi suất cho vay trung bình loại bỏ hồn tồn trợ cấp Chỉ số thấp chứng tỏ tổ chức TCVM bền vững SDI = (Yaron, 1992) Nếu SDI 0, có nghĩa tổ chức TCVM hồn tồn bền vững chủ động quản lý nguồn vốn vay, chi phí hội sử dụng vốn hoạt động chi nhánh từ nguồn lợi nhuận Chỉ số SDI nhỏ ngụ ý tổ chức có khả hoạt động ổn định tạo lợi nhuận Trường hợp SDI lớn cho thấy tổ chức TCVM cần tăng lãi suất cho vay nhằm đạt phát triển bền vững (Schreiner and Yaron, 1999) Thực trạng phát triển bền vững tổ chức TCVM Việt Nam 3.1 Chỉ số ROA and ROE tổ chức TCVM Việt Nam Có thể thấy Bảng biến động hai số ROA ROE tổ chức TCVM Việt Nam Tuy nhiên, thay đổi lý giải tác động đến từ sách tài Bảng 2: Tỷ lệ ROA, ROE trung bình tổ chức TCVM Việt Nam (Nguồn: Tác giả tự tính tốn dựa vào liệu website The Mix Market) Trong giai đoạn chuyển đổi năm 2005, thay đổi sách tài khóa với quy định việc thành lập tổ chức TCVM có tác động lên hoạt động tổ chức Cụ thể, vào năm 2004-2005 sách lần có hiệu lực, hoạt động tổ chức TCVM hoàn tồn khơng mang lợi nhuận Trong giai đoạn 20022012, tỷ lệ ROA có lúc rơi xuống mức thấp -2.6% vào năm 2004 tỷ lệ ROE mức thấp đạt -3.2% vào năm 2005 Đặc biệt, với thị phần lớn hệ thống tổ chức TCVM, sụt giảm lợi nhuận Ngân hàng sách xã hội (VBSP) năm kéo 348 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" theo tác động tiêu cực đến tỷ lệ sinh lời toàn ngành Kể từ năm 2006, hoạt động tổ chức TCVM dần hiệu bước đầu tạo lợi nhuận Tuy vậy, biến động ROA ROE năm cịn lớn Có thể thấy, giai đoạn 2002-2003 2006-2012, số ROA ROE tổ chức TCVM Việt Nam cao tiêu chuẩn quốc tế (ROA tối thiểu đạt 2% dựa theo Bảng 1) Đặc biệt năm 2012, số ROA tăng đột biến lên mức 5,9%, cao lần so với tiêu chuẩn quốc tế Chỉ số ROE đạt mức cao 10 năm ngưỡng 10.5% Các tiêu lợi nhuận chí cao ngân hàng thương mại Việt Nam (lần lượt 0.78% 9.56%, dựa báo cáo KPMG (2013) Tuy vậy, điều dễ nhận thấy tiêu thường xuyên có biến động qua năm Vào năm 2010, nhận nguồn viện trợ lớn từ Ngân hàng phát triển Châu Á (ADB), hoạt động tổ chức TCVM Việt Nam chưa mở rộng tương ứng, khiến cho tiêu lợi nhuận bị sụt giảm đột ngột Điều chứng tỏ hiệu hoạt động tổ chức TCVM Việt Nam có bước tiến triển, song chưa thực ổn định dễ dàng bị tác động nhân tố bên ngồi Ngân hàng Chính sách xã hội (NHCSXH) tổ chức TCVM lớn Việt Nam với vốn chủ sở hữu dư nợ cho vay chiếm tỷ trọng 86.65% 92.9% toàn hệ thống tài vi mơ (MIX, 2013) Với vị trí vậy, VBSP có tác động lớn đến bền vững hệ thống TCVM Việt Nam Tuy vậy, sai lầm cho VBSP đại diện cho xu hướng phát triển tổ chức TCVM hoạt động Việt Nam Thực tế chứng minh có khác biệt lớn khả quản lý hiệu kinh doanh NHCSXH TCVM cịn lại Vì vậy, phần viết này, VBSP nghiên cứu tách biệt so với phần lại nhằm đảm bảo đánh giá kết luận khách quan phù hợp So với tổ chức tín dụng khác Việt Nam, VBSP coi tổ chức non trẻ với 10 năm hoạt động phát triển Bảng cho thấy thông tin liên quan đến tiêu lợi nhuận VBSP giai đoạn 2003-2012 Bảng 3: Chỉ tiêu ROA ROE VBSP giai đoạn 2003-2012 (Nguồn: Tác giả tự tính tốn dựa vào liệu website The Mix Market) Những thống kê cho thấy hiệu hoạt động lực tài VBSP thấp Các số lợi nhuận ROA, ROE tất năm giai đoạn nghiên cứu âm; rơi xuống mức thấp vào năm 2005 (tương ứng -4.57% -15.35%) đạt mức cao vào năm 2009 (tương ứng -1.84% -7.46%) 349 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Bảng 4: ROA, ROE trung bình tổ chức TCVM Việt Nam (ngoại trừ VBSP) (Nguồn: Tác giả tự tính toán dựa vào liệu website The Mix Market) Theo chiều ngược lại, tổ chức TCVM có quy mô nhỏ lại đạt thành công bước đầu Từ năm 2002 đến 2012, có năm tiêu ROA thấp mức tối thiểu IFAD đề xuất (2011) Trong năm cịn lại, nhìn chung tiêu lợi nhuận tổ chức vượt xa tiêu chuẩn quốc tế Tuy vậy, điều cần lưu ý mục tiêu ưu tiên tổ chức TCVM xóa bỏ đói nghèo Do đó, đặt yêu cầu gia tăng hiệu tài đồng nghĩa với việc trách nhiệm xã hội bị giảm sút 3.2 Chỉ tiêu OSS (chỉ tiêu tự bền vững hoạt động) tổ chức TCVM Việt Nam Bảng 5: Chỉ tiêu OSS tổ chức TCVM Việt Nam (Nguồn: Tác giả tự tính tốn dựa vào liệu website The Mix Market) Bảng cung cấp số liệu thống kê tiêu tự bền vững hoạt động (OSS) tổ chức TCVM Việt Nam từ năm 2002 đến 2012 Các số liệu thống kê rằng, số OSS tổ chức TCVM Việt Nam năm qua lớn 100% (trừ năm 2003) Điều chứng tỏ tổ chức tài vi mơ đảm bảo bù đắp chi phí hoạt động từ nguồn thu hoạt động, chưa điều chỉnh bỏ qua lạm phát trợ cấp Tuy nhiên, có biến động bất thường số năm qua Cụ thể, năm 2003 số OSS mức thấp 10 năm Nguyên nhân thay đổi việc thành lập NHCSXH (được thành lập vào năm 2003), chi phí hoạt động ban đầu ngân hàng cao thu nhập hoạt động thấp, làm giảm số OSS tổng thể ngành Bắt đầu từ năm 2004, tổ chức TCVM Việt Nam có xu hướng tăng mức độ bền vững 350 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" hoạt động, hướng tới mức độ bền vững lớn 120% - tiêu chuẩn quốc tế dành tổ chức TCVM Từ năm 2004 trở đi, tiêu 100%, có hai năm mà số OSS Việt Nam cịn thấp so với tiêu chuẩn qc tế (năm 2004 2011), OSS năm lại cao so với tiêu chuẩn quốc tế thường biến động bất thường (tăng cao hai năm 2005 2006, có xu hướng giảm năm tiếp theo) Đặc biệt, năm 2005 2006, tổ chức TCVM Bắc Kan ChildFund hoạt động hiệu quả, số OSS tổ chức 706,81% 659,71% (MIX, 2013) cao nhiều so với tổ chức khác Điều làm cho số OSS bình quân tổ chức TCVM Việt Nam năm 2005 năm 2006 cao đáng kể so với năm khác Trong năm 2012, số OSS tăng lên 147,2% sau giảm năm trước Mặc dù số khơng cao giai đoạn 2005-2006, dấu hiệu tích cực cho ngành tài vi mơ Việt Nam năm tới Bảng 6: Chỉ số OSS NHCSXH từ 2003 đến 2012 (Nguồn: Tác giả tự tính tốn dựa vào liệu website The Mix Market) Như thấy Bảng 6, số OSS NHCSXH thấp năm qua Ngay từ lúc thành lập ban đầu, số OSS NHCSXH dao động quanh mức 50%, có nghĩa chi phí hoạt động gấp đơi thu nhập từ hoạt động Từ năm 2007 trở đi, số tự bền vững hoạt động có xu hướng tăng cao so với năm trước, thấp 100% Trong năm 2012, số OSS đạt mức cao 77,6%, so sánh với tiêu chuẩn quốc tế 120%, rõ ràng số NHCSXH khoảng cách lớn để đạt tiêu chuẩn Điều ảnh hưởng lớn đến số OSS bình qn tồn ngành tài vi mơ Việt Nam NHCSXH tổ chức TCVM lớn Bảng 7: Chỉ số OSS bình quân tổ chức TCVM Việt Nam (trừ NHCSXH) (Nguồn: Tác giả tự tính tốn dựa vào liệu website The Mix Market) 351 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Tương tự số lợi nhuận tổ chức TCVM Việt Nam, tiêu OSS tổ chức TCVM cao, đặc biệt năm 2005 2006 Ngoại trừ năm 2003, số 100%; năm cịn lại, số OSS nhóm cao hơn tiêu chuẩn quốc tế 120% Đặc biệt năm 2005, tiêu OSS nhóm tổ chức TCVM (trừ NHCSXH) đạt xấp xỉ 240% - cao gấp hai lần mức tiêu chuẩn quốc tế Một số kết luận kiến nghị 4.1 Kết luận Phát triển hoạt động tài vi mơ đóng góp vào phát triển kinh tế tổng thể Việt Nam thơng qua xóa đói giảm nghèo Đối tượng tổ chức TCVM thành phần nghèo xã hội – đối tượng thường nằm phạm vi phuc vụ ngân hàng thương mại, bị hạn chế hội tiếp cận dịch vụ tài Vì vậy, việc tăng cường tác động tích cực cho cộng đồng trì phát triển lâu dài mục tiêu lớn tổ chức TCVM không Việt Nam mà giới Dựa phân tích trên, rút số kết luận tính bền vững tổ chức TCVM Việt Nam sau: 4.1.1 Những thành tựu phát triển bền vững tổ chức TCVM Việt Nam Trong năm qua, có tăng trưởng chậm số tổ chức giảm mở rộng quy mô khách hàng, tổ chức TCVM Việt Nam đạt số kết tích cực - Mức độ bền vững tương đối tốt Các nghiên cứu tài vi mô học quốc gia khác tính tự bền vững xu hướng chung tổ chức TCVM giới, phát triển tổ chức TCVM Việt Nam khơng nằm ngồi xu hướng Doanh thu tổ chức TCVM chủ yếu từ dịch vụ tín dụng; khơng có doanh thu từ phí lệ phí Ngày nay, có vài tổ chức nhận trợ cấp từ nhà tài trợ để trang trải chi phí hoạt động, nguồn có xu hướng giảm nhanh chóng tương lai gần yêu cầu phát triển bền vững từ nhà tài trợ vấn đề môi trường quốc tế ngày xấu Trong đó, chi phí thực hoạt động kinh doanh tài vi mơ thường cao so với giá trị khoản cho vay tiền gửi có liên quan Một mặt, giao dịch tài thường chịu chi phí cố định, độc lập với quy mơ giao dịch Các chi phí bao gồm chi phí hành để thực tốn, mở văn phịng, chi phí giám sát cho vay, vv Sự khác biệt doanh thu chi phí tổ chức TCVM cho thấy tổ chức TCVM Việt Nam phải nỗ lực nhiều để đạt mức độ bền vững cao Từ số tài thu thập từ website The Mix Market 10 năm qua, thấy số tự bền vững hoạt động tổ chức TCVM cao so với tiêu chuẩn quốc tế Số lượng tổ chức đạt tiêu chuẩn quốc tế tiêu OSS có xu hướng tăng năm qua Nó cho thấy tâm lớn phát triển tính chuyên nghiệp tổ chức hành Trong số tổ chức TCVM hàng đầu Việt Nam, có số tổ chức đạt mức phát triển bền vững, chẳng hạn như: TYM, M7-MFI, FPW Thanh Hóa, vv Những khó khăn, vướng mắc tổ chức hoạt động, đặc biệt hai thức tổ chức: TYM M7-MFI học quý giá cho tổ chức TCVM Việt Nam Đây bước quan trọng để tạo hội phát triển cho thị trường tài vi mơ Việt Nam 352 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" - Các số tài mức cao Các số tài tính phần tổ chức TCVM Việt Nam trì hiệu cao hoạt động tài nhiều năm Ngay hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam phải đối mặt với tăng trưởng tín dụng thấp, tỷ lệ nợ xấu cao khó khăn sau khủng hoảng tài chính, tăng trưởng cách an toàn tổ chức TCVM thể định hướng đắn hoạt động tài tổ chức TCVM Việt Nam ổn định thị trường tài vi mơ - Khu vực hoạt động tổ chức TCVM Việt Nam mở rộng tiếp cận sâu rộng khách hàng Một tổ chức TCVM muốn đạt mức độ cao phát triển bền vững, không cần đảm bảo số tài tốt mà cần phải nâng cao hiệu tiếp cận cộng đồng Trong 20 năm qua, dịch vụ tài vi mơ Việt Nam mở rộng đáng kể Bên cạnh Agribank sau NHCSXH – nhân tố đằng sau thành cơng việc mở rộng phạm vi đối tượng phục vụ, hệ thống QTDND tổ chức TCVM bán thức góp phần vào cơng Trong số đối tượng khách hàng, đặc biệt gồm có phụ nữ - đối tượng khách hàng tài vi mô đồng bào dân tộc thiểu số Ngày nay, tổ chức TCVM Việt Nam có xu hướng di chuyển hướng tới phân khúc thị trường lớn nhiều so tài vi mơ truyền thống Nhiều tổ chức thành lập để phục vụ lợi ích nhóm cụ thể khách hàng, chẳng hạn như: Hội Phụ nữ, Hội Nông dân, Hội Cựu Chiến binh Đoàn Thanh niên 4.1.2 Những thách thức hạn chế tổ chức TCVM Việt Nam Bên cạnh kết tích cực, tính bền vững tài vi mơ Việt Nam cịn gặp nhiều thách thức hạn chế Từ việc phân tích liệu trên, khẳng định bền vững tổ chức TCVM Việt Nam không thực cao chắp vá - Sự nhạy cảm tổ chức TCVM thay đổi sách cao Theo Heritage Foundation, mức độ tự tài Việt Nam đạt 30 điểm, thấp so với mức trung bình giới (2013) Điều phản ánh can thiệp phủ để tác động đến hoạt động ngành ngân hàng tài Nói chung, số bền vững tổ chức TCVM Việt Nam cao so với tiêu chuẩn quốc tế Tuy nhiên, số biến động không gữa năm Từ trình nghiên cứu, tác giả phát có mối quan hệ sách phủ thay đổi đột ngột tiêu chuẩn bền vững lĩnh vực tài vi mơ Việt Nam Nói cách khác, số tài tổ chức TCVM nhạy cảm với thay đổi điều tiết sách - Cơ cấu vốn tổ chức TCVM Việt Nam chưa thực hợp lý Các tổ chức TCVM Việt Nam, cho dù tổ chức lớn hay nhỏ, thường xuyên nhận khoản đầu tư tài khoản trợ cấp từ nguồn bên ngồi Bởi việc huy động vốn thường thời gian dài, khoản tiền gửi lựa chọn tốt, tổ chức TCVM buộc phải huy động vốn từ nguồn bên ngoài, chẳng hạn như: nguồn tài trợ từ phủ (đối với NHCSXH, Quỹ tín dụng), tổ chức quốc tế (tổ chức TCVM bán thức) Ngồi ra, nhà tài trợ có xu hướng hỗ trợ tài cho xây dựng lực tổ chức TCVM khơng phải hoạt động tín dụng Từ khó khăn này, điều quan trọng tổ chức TCVM cần phải đảm bảo hoạt động tự cung tự cấp tăng dự trữ vốn Ngoài tổ chức TCVM cần phải lựa chọn cẩn thận nhà đầu tư tiềm tham gia vào tổ chức, khơng phải tất đối tác có mục đích xã hội có khả họ yêu cầu 353 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG - Tác động NHCSXH ngành tài vi mơ Việt Nam Trong số tổ chức TCVM Việt Nam, NHCSXH có tỷ trọng lớn vốn hoạt động, tính bền vững NHCSXH có tác động lớn đến tiêu chí phát triển bền vững chung tổ chức TCVM Việt Nam Tuy nhiên, ba số phát triển bền vững (OSS, ROE, ROA) phân tích phần kể từ thành lập năm 2002 đến nay, số bền vững NHCSXH thấp tiêu chuẩn quốc tế Mặc dù quy mô lớn nguồn lực mạnh, dịch vụ cung cấp NHCSXH không thực hiệu Các giá trị âm số cho thấy việc kinh doanh NHCSXH tạo đủ lợi nhuận để bù đắp chi phí Hoạt động huy động vốn từ tiết kiệm thường khơng hiệu quả, đó, để trì hoạt động, NHCSXH sử dụng quỹ phân bổ từ ngân sách nhà nước, trợ giúp tổ chức quốc tế nguồn tài trợ khác Điều gây lãng phí tài nguyên lớn, NHCSXH tổ chức có đủ tiềm quy mô phát triển, ảnh hưởng khơng đóng góp nhiều cho mục tiêu phát triển bền vững thị trường tài vi mô Việt Nam 4.2 Khuyến nghị Trong phần này, khuyến nghị đưa dựa kết phân tích Các giải pháp tập trung vào việc giúp đỡ tài vi mơ Việt Nam phát triển bền vững trì để phục vụ người nghèo Bên cạnh đó, khuyến nghị sau nhằm mục đích trình bày số gợi ý cho nhà hoạch định sách, nhà tài trợ nhà quản lý để giữ cho khu vực tài vi mơ đường hướng tới phát triển bền vững lâu dài 4.2.1 Với phủ: Tạo sách mơi trường pháp lý cho tài vi mơ Một trở ngại lớn phát triển tài vi mơ Việt Nam thời gian dài thiếu chiến lược phát triển rõ ràng Do đó, đáp ứng yêu cầu thực tế, ngày tháng 12 năm 2011, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 2195/QD-TTg phê duyệt việc xây dựng phát triển hệ thống tài vi mơ Việt Nam đến năm 2020, đặt giải pháp để xây dựng phát triển an toàn, bền vững hệ thống tài vi mơ nhằm mục đích phục vụ người nghèo, hộ gia đình có thu nhập thấp, doanh nghiệp nhỏ Như vậy, Việt Nam có dự án quốc gia để phát triển tài vi mơ Điều quan trọng Chính phủ cần thiết lập sách pháp lý phù hợp môi trường thuận lợi cho hoạt động tổ chức TCVM Việt Nam để tổ chức cung cấp, đáp ứng dịch vụ tài chất lượng bền vững cho người nghèo hộ gia đình có thu nhập thấp Để thực mục tiêu này, tất bên liên quan cần phải làm việc chặt chẽ với nhau, bao gồm đại diện Ngân hàng Nhà nước (NHNN), Bộ Tài (Bộ Tài chính), tổ chức TCVM Để phát triển chiến lược quốc gia tài vi mơ giai đoạn này, khuyến nghị cho phủ bao gồm: - Xây dựng chương trình kiểm sốt tồn diện hệ thống tài vi mơ Việt Nam để đánh giá tình trạng tổ chức Các thông tin giúp Ngân hàng Nhà nước Bộ Tài tạo khn khổ pháp lý việc quản lý tổ chức TCVM hoạt động tổ chức - Xem xét vai trò phủ lĩnh vực tài vi mơ để bắt đầu rút dần quyền sở hữu phủ tổ chức TCVM Điều giảm bớt gánh nặng tài phủ, làm cho tổ chức độc lập Tuy nhiên, phủ cần phải kiểm sốt thường xun để đảm bảo tổ chức TCVM Việt Nam hoạt động hợp pháp theo mục tiêu ngành tài vi mơ 354 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" - Chính phủ nên tạo điều kiện cho khu vực tư nhân tham gia vào thị trường tài vi mơ Điều giúp tổ chức TCVM hoạt động có hiệu hơn, sản phẩm dịch vụ tài cải thiện khách hàng vay có nhiều hội - Áp dụng Nghị định 28 thành lập hoạt động tổ chức TCVM (2005) để tích hợp tài vi mơ vào hệ thống tài chính thức Vì vậy, tổ chức TCVM bán thức chuyển đổi để trở thành tổ chức hợp pháp thức Trở thành tổ chức thức tạo điều kiện cho tổ chức TCVM dễ dàng chủ động việc tiếp cận huy động vốn từ nhiều nguồn khác Bên cạnh khoản trợ cấp trực tiếp, phủ nên cung cấp biện pháp khác, chẳng hạn như: (i) cung cấp sách khác để khuyến khích tổ chức TCVM thực hoạt động tiếp cận cộng đồng thị trường tiềm mà nhu cầu chưa đáp ứng, chẳng hạn như: vùng sâu vùng xa, dân tộc thiểu số (ii) hỗ trợ xây dựng lực hệ thống QTDND (bây NH hợp tác) tổ chức TCVM việc đào tạo ngun tắc tài vi mơ thực hành cho tất nhân viên; (iii) tăng hoạt động quảng cáo hoạt động tài vi mô Việt Nam đến nhà đầu tư nhà tài trợ 4.2.2 Đối với nhà đầu tư nhà tài trợ Hiện nay, số lượng lớn tổ chức TCVM Việt Nam tài trợ tổ chức phi phủ nhà đầu tư khác Để tăng tính bền vững tài vi mơ Việt Nam, nhà đầu tư nhà tài trợ cần tạo điều kiện để tham gia tư vấn cho trình xây dựng phát triển khuôn khổ pháp lý phù hợp với tài vi mơ Việt Nam 4.2.3 Đối với nhà cung cấp dịch vụ, tổ chức TCVM: Xây dựng lực cho phát triển bền vững Vốn yếu tố thiết yếu, ảnh hưởng trực tiếp đến tính bền vững tổ chức Để thu hút vốn, mặt, tổ chức TCVM cần phải có biện pháp hiệu để tăng doanh thu giảm chi phí Mặt khác, tổ chức TCVM cần phải có khung pháp lý rõ ràng để thu hút tài trợ từ nguồn bên ngồi Để tăng tính bền vững thơng qua việc giảm chi phí tăng doanh thu: Các tổ chức TCVM làm giảm chi phí vận hành cách (i) áp dụng hệ thống quản lý tốt, (ii) sử dụng cơng nghệ giảm chi phí (ví dụ: tận dụng lợi Internet, điện thoại để quản lý văn phịng) Tuy nhiên, chi phí vận hành Việt Nam so với khu vực khác, khó để giảm chi phí hoạt động ngắn hạn; (Iii) giảm thiểu chi phí vận hành khơng cần thiết, tiết kiệm chi phí hoạt động khác; (iii) quản lý nợ hiệu để giảm chi phí dự phịng rủi ro, tăng cường chia sẻ thông tin với ngân hàng địa bàn để tránh tượng đảo nợ; (iv) tăng thu nhập từ vốn vay cách đảm bảo khách hàng toán thời hạn tăng dư nợ cho vay; (v) mở rộng huy động nhận tiền từ tổ chức nước phủ Tăng cường đầu tư nghiên cứu để đa dạng hóa dịch vụ, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ tài vi mơ Hiện nay, dịch vụ tín dụng tiết kiệm, cung cấp tổ chức TCVM, không đa dạng Để đáp ứng mục đích phát triển bền vững, tổ chức nên triển khai loại sản phẩm phù hợp với với nhiều đối tượng, đa dạng, đa tiện ích, phù hợp với nhu cầu xã hội Phát triển sản phẩm, dịch vụ tài bền vững, đặc biệt sản phẩm tiết kiệm, để phù hợp với hoàn cảnh nhu cầu người nghèo Việt Nam Thu nhập người dân Việt Nam thấp, nhiên, có số tiền nhàn rỗi định hộ gia đình Việt Nam Nếu số tiền tận dụng, mang lại lợi ích to lớn khơng tổ chức TCVM, mà cho hộ gia đình Vì vậy, tổ chức TCVM Việt Nam cần huy động tiết kiệm 355 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG hộ gia đình cách cung cấp sản phẩm, dịch vụ khác nhau; đa dạng hóa hình thức huy động vốn với lãi suất khác Bên cạnh đó, tổ chức TCVM cần phải tăng cường nghiên cứu thị trường, đổi phát triển sản phẩm, dịch vụ để đáp ứng nhiều yêu cầu khác người nghèo hộ gia đình có thu nhập thấp Ngồi ra, tổ chức TCVM nên ý đến chất lượng dịch vụ, đa dạng dịch vụ cung cấp, sẵn có mức độ tiếp cận dịch vụ Tổ chức TCVM nên nâng cao chất lượng hiệu dịch vụ tài truyền thống, nhanh chóng triển khai dịch vụ ngân hàng tài với cơng nghệ đại Tối ưu hóa việc sử dụng quản lý hệ thống thông tin quản lý rủi ro: Để tránh bất đối xứng thông tin, tổ chức TCVM cần phải ý để thu thập thông tin thường xuyên, cập nhật thông tin khách hàng khách hàng tiềm năng, tìm thêm thơng tin yếu tố mơi trường, kinh tế, trị xã hội Ngồi ra, quản lý rủi ro chìa khóa tồn tổ chức, đó, tổ chức TCVM Việt Nam cần tăng cường kiểm soát nội để kiểm sốt phịng ngừa rủi ro, xác định rủi ro đa dạng danh mục đầu tư để chia sẻ rủi ro (là điều khó khăn khu vực nông thôn) Tăng cường kết nối tổ chức TCVM Việt Nam: Có nhiều yếu tố địi hỏi kết nối nhà cung cấp dịch vụ tài vi mơ Họ trao đổi thơng tin, ký thỏa thuận hợp tác thức chí có quan hệ sở hữu lẫn Hợp tác giúp tổ chức TCVM đa dạng hóa, mở rộng kinh doanh làm giảm chi phí vốn bên Mối quan hệ với đối tác chiến lược làm cho hai bên tập trung vào hoạt động cốt lõi hạn chế điểm yếu Các giải pháp cụ thể khác cho TCTCVM - Củng cố nâng cao chất lượng hiệu cấu tổ chức nhân tổ chức TCVM, đặc biệt NHCSXH Các tổ chức TCVM cần cải thiện mơ hình tổ chức, lực hiệu hệ thống điều khiển, kiểm sốt nội - Cải thiện cấu tổ chức, quản trị, điều hành, xác định rõ trách nhiệm quyền hạn phận cấu tổ chức - Xây dựng chế kiểm soát, kiểm toán nội để đảm bảo tổ chức TCVM hoạt động an toàn hiệu - Tăng cường áp dụng tiêu chuẩn quốc tế (quản lý tài sản khoản, quản lý rủi ro ) để đảm bảo tỷ lệ an tồn hoạt động tài vi mơ - Tận dụng lợi quyền địa phương, tổ chức trị xã hội để tối ưu hóa hoạt động Điều giúp tăng uy tín danh tiếng tổ chức TCVM cho khách hàng - hội để phát triển thị trường tương lai - Quan trọng hơn, phủ nên khuyến khích biện pháp để thúc đẩy việc củng cố hợp nhiều tổ chức TCVM nhỏ yếu vào tổ chức lớn hiệu 356 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] 2013 2013 Index of Economic Freedom [Online] The Heritage Foundation Available: http://www.heritage.org/index/country/vietnam [Accessed 02 Nov 2013] [2] Bruett, T., Barres, I., Curran, L., Escalona, A., Nelson, E P., Norell, D., Porter, B., Stephens, B., Stephens, M & Mbeba, R D 2005 Measuring performance of microfinance institutions Washington, SEEP Network [3] Cuong, N V., Bigman, D., Van Den Berg, M & Thieu, V 2007 Impact of micro-credit on poverty and inequality: The case of the Vietnam Bank for Social Policies Paper submitted to “Microfinance: What Do We Know, pp.7-8 [4] Guntz, S 2011 Sustainability and profitability of microfinance institutions Georg Simon Ohm university of Applied sciences nuremberg [5] IFAD 2011 Federal Democratic Republic of Ethiopia: Rural Financial Intermediation Programme II (Rufip II) Eastand Southern Africa Division Programme Management Department, IFAD [6] KPMG 2013 Vietnam Banking Survey 2013 [7] Luật tổ chức tín dụng 2010 [8] Mellgren, D 2006 'Banker to the poor' wins Nobel Peace Prize Daily Townsman [9] MIX 2013 MFI report [Online] MIX Available: http://www.mixmarket.org/mfi/vbsp [Accessed 20 September 2013] [10] MIX 2013 Vietnam Market Profile [Online] http://www.mixmarket.org/mfi/country/Vietnam MIX Market Available: [11] Schreiner, M & Yaron, J 1999 The Subsidy Dependence Index and Recent Attempts to Adjust It Available: http://www.microfinance.com/English/Papers/SDI_and_Adjustments.pdf [Accessed June 2013] [12] UNCDF 2009 Microfinance Distance Learning Course [Online] United Nations Capital Development Fund United Nations Capital Development Fund Available: http://www.jointokyo.org/mfdl/workbook/pages/lesson25.htm [Accessed 31 May 2013] Yaron, J 1992 Successful Rural Finance Institutions World Bank, Washington D.C 357 ... phát triển cho thị trường tài vi mơ Vi? ??t Nam 352 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VI? ??T NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" - Các số tài mức cao Các số tài tính phần tổ chức TCVM Vi? ??t Nam trì hiệu cao hoạt động tài. .. tài tổ chức TCVM Vi? ??t Nam ổn định thị trường tài vi mô - Khu vực hoạt động tổ chức TCVM Vi? ??t Nam mở rộng tiếp cận sâu rộng khách hàng Một tổ chức TCVM muốn đạt mức độ cao phát triển bền vững, ... chuẩn bền vững lĩnh vực tài vi mơ Vi? ??t Nam Nói cách khác, số tài tổ chức TCVM nhạy cảm với thay đổi điều tiết sách - Cơ cấu vốn tổ chức TCVM Vi? ??t Nam chưa thực hợp lý Các tổ chức TCVM Vi? ??t Nam,