Đang tải... (xem toàn văn)
Bài giảng Phân tích tài chính doanh nghiệp - Chương 2: Phân tích các nội dung cơ bản của tài chính doanh nghiệp. Chương này cung cấp cho học viên những kiến thức về: phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn; phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán; phân tích kết quả và hiệu quả kinh doanh; phân tích khả năng tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ;... Mời các bạn cùng tham khảo!
LOGO Chương II: PHÂN TÍCH CÁC NỘI DUNG CƠ BẢN CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PT TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN PT TÌNH HÌNH CÔNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN PT KẾT QUẢ VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH PT KHẢ NĂNG TẠO TIỀN VÀ TÌNH HÌNH LCTT LOGO 2.1 Phân tích tình hình huy đợng sử dụng vốn cho HĐKD 2.1.1 Phân tích cấu tình hình biến đợng tài sản, nguồn vốn 2.1.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản Sử dụng vốn hợp lý, có hiệu giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm chi phí huy động vốn quan trọng cịn giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm số vốn huy động, đồng nghĩa với việc tăng lượng vốn huy động vào kinh doanh LOGO 2.1 Phân tích tình hình huy đợng sử dụng vốn cho HĐKD 2.1.1 Phân tích cấu tình hình biến đợng tài sản, nguồn vốn 2.1.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản Sử dụng hợp lý, có hiệu số vốn huy động thể trước hết chỗ: số vốn huy động đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh hay phận tài sản Vì thế, phân tích tình hình sử dụng vốn thực trước hết cách phân tích cấu tài sản LOGO 2.1 Phân tích tình hình huy đợng sử dụng vốn cho HĐKD 2.1.1 Phân tích cấu tình hình biến đợng tài sản, nguồn vốn 2.1.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản LOGO Biểu số 2.1: Phân tích cấu biến động tài sản Các tiêu Kỳ gốc A Tài sản ngắn hạn I Tiền tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn III Phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn I Phải thu dài hạn II Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư IV Đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản Kỳ phân tích So sánh ST T.T ST T.T Tiền Tỉ lệ T.T LOGO 2.1 Phân tích tình hình huy đợng sử dụng vốn cho HĐKD 2.1.1 Phân tích cấu tình hình biến đợng tài sản, nguồn vốn 2.1.1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn Doanh nghiệp có trách nhiệm xác định số vốn cần huy động, nguồn huy động, thời gian huy động, chi phí huy động cho vừa bảo đảm đáp ứng nhu cầu vốn cho kinh doanh, vừa tiết kiệm chi phí huy động, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn bảo đảm an ninh tài cho doanh nghiệp LOGO 2.1 Phân tích tình hình huy đợng sử dụng vốn cho HĐKD 2.1.1 Phân tích cấu tình hình biến đợng tài sản, nguồn vốn 2.1.1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn Qua phân tích cấu nguồn vốn, nhà quản lý nắm cấu vốn huy động, biết trách nhiệm doanh nghiệp nhà cho vay, nhà cung cấp, người lao động, ngân sách số tài sản tài trợ nguồn vốn họ Cũng qua phân tích cấu nguồn vốn, nhà quản lý nắm mức độ độc lập tài xu hướng biến động cấu nguồn vốn huy động LOGO Biểu số 2.2: Phân tích cấu biến động NV Kỳ gốc Các tiêu ST T.T A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu I Vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quĩ khác Tổng số NV Kỳ phân tích ST So sánh Tiền T.T Tỉ lệ T.T LOGO 2.1 Phân tích tình hình huy đợng sử dụng vốn cho HĐKD 2.1.2 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn a.Hệ số tự tài trợ Vốn CSH Hệ số tự tài = trợ Nợ phải trả = – Hệ số nợ = 1Tổng TS Tổng TS LOGO 2.1 Phân tích tình hình huy đợng sử dụng vốn cho HĐKD 2.1.2 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn b.Hệ số tài trợ thường xuyên (Htx) Nguồn vốn thường xuyên Hệ số tài trợ thường xuyên = Tài sản dài hạn LOGO 2.3 Phân tích kết hiệu kinh doanh 2.3.4 Phân tích địn bẩy kinh doanh địn bẩy tài 2.3.4.1 Địn bẩy kinh doanh Địn bẩy kinh doanh kết hợp chi phí cố định chi phí biến đổi việc điều hành doanh nghiệp Tỷ lệ gia tăng lợi nhuận trước = thuế lãi vay Độ lớn đòn bẩy kinh doanh Tỷ lệ thay đổi x sản lượng tiêu thụ LOGO 2.3 Phân tích kết hiệu kinh doanh 2.3.4 Phân tích địn bẩy kinh doanh địn bẩy tài 2.3.4.2 Địn bẩy tài Địn bẩy kinh doanh kết hợp chi phí cố định chi phí biến đổi việc điều hành doanh nghiệp Độ lớn đòn Tỷ lệ thay đổi tỷ suất lợi nhuận sau thuế bẩy tài vốn chủ sở hữu (DFL) = Tỷ lệ thay đổi lợi nhuận trước thuế lãi vay LOGO 2.3 Phân tích kết hiệu kinh doanh 2.3.4 Phân tích địn bẩy kinh doanh địn bẩy tài 2.3.4.2 Địn bẩy tài Tỷ lệ thay đổi tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu Độ lớn địn = bảy tài (DFL) Tỷ lệ thay đổi x lợi nhuận trước thuế lãi vay LOGO 2.3 Phân tích kết hiệu kinh doanh 2.3.4 Phân tích địn bẩy kinh doanh địn bẩy tài 2.3.4.3 Địn bẩy tổng hợp Địn bẩy kinh doanh kết hợp chi phí cố định chi phí biến đổi việc điều hành doanh nghiệp Độ lớn đòn bẩy tổng hợp (DTL) = Độ lớn đòn bẩy kinh doanh x Độ lớn địn bẩy tài LOGO 2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 2.4.1 Ý nghĩa phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ Phân tích mức độ tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin cho người sử dụng đánh giá thay đổi tài sản thuần, cấu tài chính, khả tốn khả doanh nghiệp việc tạo luồng tiền q trình hoạt động LOGO 2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 2.4.1 Ý nghĩa phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ Phân tích lưu chuyển tiền tệ làm tăng khả đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khả so sánh doanh nghiệp loại trừ ảnh hưởng phương pháp kế toán khác cho giao dịch tượng Điều hạn chế nhiều nhược điểm kế toán tĩnh Việt Nam LOGO 2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 2.4.2 Phân tích khả tạọ tiền Khả tạo tiền ngồi việc thể thơng qua tổng tiền thu vào kỳ thể lượng tiền thu vào hoạt động khác Việc phân tích thực sở xác định tỷ trọng dòng tiền thu hoạt động tổng dòng thu kỳ doanh nghiệp qua cơng thức tổng qt sau đây: LOGO 2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 2.4.2 Phân tích khả tạọ tiền Tỷ trọng dòng tiền thu vào hoạt động Tổng số tiền thu vào hoạt động = x 100 Tổng số tiền thu vào kỳ LOGO 2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 2.4.2 Phân tích khả tạọ tiền Tổng số tiền thu vào hoạt Tỷ lệ tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh doanh thu động kinh doanh = Doanh thu x 100 LOGO 2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 2.4.2 Phân tích khả tạọ tiền Hệ số tạo tiền từ dòng tiền chi kỳ Tổng số tiền thu kỳ = Tổng số tiền chi kỳ LOGO Bảng : Phân tích khả tạo tiền doanh nghiệp Chỉ tiêu Kỳ PT Đơn vị tính:) 1.Tỷ trọng tiền từ HĐKD Tỷ trọng tiền từ HĐĐT Tỷ trọng tiền từ HĐTC Tỷ lệ thu tiền từ doanh thu Hệ số tạo tiền Kỳ Chênh gốc lệch Tỷ lệ LOGO 2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 2.4.3 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Lưu chuyển Lưu chuyển tiền Lưu chuyển tiền Lưu chuyển tiền tiền = hoạt + hoạt + từ hoạt kỳ động kinh doanh động đầu tư động tài LOGO 2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 2.4.3 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Lưu chuyển tiền hoạt động = Tổng số tiền thu vào hoạt động - Tổng số chi hoạt động LOGO 2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 2.4.3 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Bảng 2….: Bảng tổng hợp đánh giá tình hình lưu chuyển tiền Các trường hợp xảy Lưu chuyển tiền từ HĐKD + + + + - - - - Lưu chuyển tiền từ HĐĐT + + - - + + - - Lưu chuyển tiền từ HĐTC + - + - + - + - Lưu chuyển tiền kỳ + ? ? ? ? ? ? - LOGO www.themegallery.com ... phí tài doanh thu tài 4/ Tỷ suất chi phí quản lý tổng doanh thu LOGO 2.3 Phân tích kết hiệu kinh doanh 2.3.1 Phân tích kết kinh doanh 2.3.1.3 Phân tích tiêu tỷ suất (hệ số) doanh thu c Các tiêu... 2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 2.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ 2.2.1.2 Phân tích cấu biến động cơng nợ phải trả LOGO Biểu số 2.7 Phân tích cấu biến động công nợ phải trả Kỳ gốc Kỳ phân. .. vực kinh doanh hay phận tài sản Vì thế, phân tích tình hình sử dụng vốn thực trước hết cách phân tích cấu tài sản LOGO 2.1 Phân tích tình hình huy đợng sử dụng vốn cho HĐKD 2.1.1 Phân tích cấu
