BÀI GIẢNG THANH TOÁN QUỐC TẾ

Chương 3 THANH TOÁN QUỐC TẾ 1 1 Giới thiệu môn học 2 Vị trí môn học Đối tượng nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Mối quan hệ với các môn học khác Tổng quan về thanh toán quốc tế Nội dung Tài liệu tham khảo Nội dung 3 Tỷ giá hối đoái Cán cân thanh toán quốc tế Các phương tiện TTQT thông dụng trong ngoại thương Các điều kiện TTQT quy định trong HĐMBNT 3 Tài liệu học tập 4 Giáo trình Giáo trình thanh toán quốc tế GS Đinh Xuân Trình ĐH Ngoại thương) Giáo trình Thanh toán quốc tế GS, TS Nguyễn Văn Tiến H.

1 THANH TỐN QUỐC TẾ Giới thiệu mơn học        Vị trí mơn học Đối tượng nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Mối quan hệ với môn học khác Tổng quan toán quốc tế Nội dung Tài liệu tham khảo Nội dung Tỷ giá hối đoái  Cán cân tốn quốc tế  Các phương tiện TTQT thơng dụng ngoại thương  Các điều kiện TTQT quy định HĐMBNT  Tài liệu học tập   Giáo trình: Giáo trình tốn quốc tế - GS Đinh Xuân Trình- ĐH Ngoại thương) Giáo trình Thanh toán quốc tế - GS, TS Nguyễn Văn Tiến- Học viện Ngân hàng) Tài liệu tham khảo Luật công ước quốc tế:  Công ước Geneve 1930 Luật thống hối phiếu (Uniform Law for Bill of Exchange- ULB 1930)  Công ước Geneve 1931 Séc quốc tế (Geneve convetions for Check 1931) Tài liệu tham khảo 3.Luật văn luật quốc gia:  Luật công cụ chuyển nhượng Quốc hội nước CHXHCN VN ngày 29 tháng 11 năm 2005  Pháp lệnh ngoại hối năm 2005 Tài liệu tham khảo Thông lệ tập quán quốc tế:  Các tập quán quốc tế L/C (UCP 600 2007, ISBP 681 2007 eUCP 1.1 2007)  Các nguyên tắc thống nhờ thu (URC 522, 1995, ICC- Uniform Rules for Collection)  Quy tắc thống hoàn trả tiền NH “The Uniform Rules for Bank to Bank Reimbursement under Documentary creditgọi tắt URR, số 525, ICC” TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI CHƯƠNG CHƯƠNG 1: TỶ GIÁ HỐI ĐỐI Những nội dung chính:  Ngoại hối (Foreign Exchange)  Tỷ giá hối đoái (Exchange rate)  Cách yết tỷ giá (E/R quotation)  Xác định tỷ giá tính chéo (Cross E/R)  Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái  Các loại tỷ giá hối đoái  Phương pháp điều chỉnh tỷ giá hối đoái  Thị trường hối đoái NGOẠI HỐI 10  Khái niệm:    Theo giáo trình Theo từ điển tiếng Việt: chứng từ tín dụng TT biểu ngoại tệ, dùng TTQT Theo PL Ngoại hối 2005 4.XÁC ĐỊNH TỈ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO (CROSS RATE) 25 Xác định giá chéo gồm loại:  Tỉ giá chéo tiền tệ vị trí đồng tiền yết giá  Tỉ giá chéo tiền tệ vị trí đồng tiền định giá  Tỉ giá chéo tiền tệ vị trí yết giá vị trị định giá 4.1 Xác định TGHĐ đồng tiền vị trí yết giá cặp tỷ giá 26 Tại Hà Nội, Ngân hàng công bố tỉ sau:  USD/VND = 19.400/19.700  JPY/VND = 188/190 Tính tỉ giá Ask USD/JPY(c) =? Bid USD/JPY(c) =? 4.2 Xác định tỉ giá đồng tiền vị trí định giá cặp tỷ giá 27 Tại New York, tỷ giá công bố sau:  USD/JPY = 90,76/90,80  USD/CAD = 1,22/1,23 Tính ASK(c) CAD/JPY=? Tính BID (c) CAD/JPY=? 4.3.Xác định TGHĐ tiền tệ vị trí định giá yết giá cặp tỉ giá 28 Tại New York, NH công bố tỉ giá:  GBP/USD = 1,8650/1,8660  USD/JPY = 90,76/90,80 a) Tính ASK (c) GBP/JPY b) BID(c)GBP/JPY CÁC LOẠI TỈ GIÁ 29 5.1 Căn phương tiện TTQT 5.2 Căn vào nghiệp vụ NH 5.3 Căn vào chế quản lý ngoại hối 30 5.1 Căn phương tiện TTQT a b c d e Tỉ giá chuyển tiền điện (Telegraphic Transfer E/R- T/T rate) Tỉ giá thư hối (MT- Mail Transfer E/R) Tỉ giá séc (Bank’s Cheque E/R) Tỉ giá hối phiếu NH trả tiền (At sight bank draft) Tỉ giá hối phiếu Ngân hàng trả chậm (Usance bank draft/Time bank draft) 31 5.2 Căn vào nghiệp vụ NH a) b) c) d) Tỉ giá bán ra, tỉ giá mua vào Tỉ giá mở cửa/đóng cửa Tỉ giá giao (Spot Rate) tỉ giá kỳ hạn (Forward rate) Tỉ giá tiền mặt (Cash rate or Bank note rate) tỉ giá chuyển khoản (Transfer rate) 5.3 Căn vào chế quản lý ngoại hối 32 a) b) c) d) e) Tỷ giá cố định/tỷ giá thả Tỷ giá thức/thị trường Tỷ giá bản/ tỷ giá giao dịch Tỷ giá phổ thông/ tỷ giá ưu đãi Đơn tỷ giá/đa tỷ giá CÁC NHÂN TỐ CHỦ YẾU TÁC ĐỘNG ĐẾN TGHĐ TRONG NỀN KINH TẾ MỞ 33 a) Chênh lệch lạm phát quốc gia b) Chênh lệch lãi suất quốc gia c) Cung cầu ngoại hối d) Các yếu tố phi kinh tế khác 6.1 Chênh lệch lạm phát nước 34     Gọi mức chênh lệch lạm phát hai nước ∆I =IV- IA - Nếu ∆I = 0, khơng có lạm phát lạm phát hai nước biến động biên độ, mức lạm phát tỉ giá hối đoái hai đồng tiền ổn định - Nếu ∆I < 0, nghĩa IV< IA, đồng tiền yết giá (trường hợp USD) giảm giá so với đồng định giá (VND) - Nếu ∆I > 0, nghĩa IV>IA, đồng tiền yết giá lên giá so với đồng định giá 6.2 Mức chênh lệch lãi suất quốc gia 35   Theo thuyết ngang giá lãi suất: lãi suất hai nước phải tương thích với vốn nước ngày khơng chạy sang nước ngược lại Nếu có chênh lệch lãi suất, vốn nước có mức lãi suất thấp chạy sang nước có mức lãi suất suất cao 6.2 Mức chênh lệch lãi suất quốc gia 36   - Với yếu tố khác không đổi, lãi suất I tăng -> vốn chảy vào nước => cung ngoại tệ tăng lên, cầu ngoại tệ giảm xuống làm tỉ giá giảm xuống - Ngược lại, lãi suất I giảm, dịng vốn chảy ngồi, cung ngoại tệ giảm, cầu ngoại tệ tăng lên, tỉ giá tăng lên 37 6.3 Cung cầu ngoại hối - Khi cung > cầu ngoại hối -> đồng nội tệ tăng giá, tỉ giá hối hối đoái giảm - Khi cung < cầu ngoại hối -> đồng nội tệ giảm giá, tỉ giá hối đoái tăng lên PHƯƠNG PHÁP ĐIỀU CHỈNH TGHĐ 38 7.1 Chính sách tái chiết khấu (hay sách chiết khấu) 7.2 Chính sách hối đối hay sách thị trường mở (open market operation) 7.3 Quỹ dự trữ bình ổn hối đối 7.4 Phá giá tiền tệ (Devaluation, Depreciation) 7.5 Nâng giá tiền tệ (Revaluation/Repreciation) Thị trường ngoại hối 39      Khái niệm Các thành phần tham gia thị trường Đặc điểm Các loại thị trường Các nghiệp vụ chủ yếu thị trường hối đoái ... trình: Giáo trình tốn quốc tế - GS Đinh Xn Trình- ĐH Ngoại thương) Giáo trình Thanh tốn quốc tế - GS, TS Nguyễn Văn Tiến- Học viện Ngân hàng) Tài liệu tham khảo Luật công ước quốc tế:  Công ước Geneve... đích nghiên cứu Mối quan hệ với mơn học khác Tổng quan toán quốc tế Nội dung Tài liệu tham khảo Nội dung Tỷ giá hối đoái  Cán cân toán quốc tế  Các phương tiện TTQT thông dụng ngoại thương  Các... ULB 1930)  Công ước Geneve 1931 Séc quốc tế (Geneve convetions for Check 1931) Tài liệu tham khảo 3.Luật văn luật quốc gia:  Luật công cụ chuyển nhượng Quốc hội nước CHXHCN VN ngày 29 tháng