Phân tích báo cáo tài chính Thế Giới Di Động và Công ty cổ phần FPT

ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA KHOA QUẢN LÝ CÔNG NGHIỆP BÁO CÁO BÀI TẬP LỚN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG VÀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁN LẺ KỸ THUẬT SỐ FPT Giới viên hướng dẫn Võ Thi Thanh Nhàn Danh sách thành viên nhóm 605 Lê Đặng Ngọc Tú 2014971 Hồ Thanh Trâm 2012252 Trần Kim Khánh 2013466 Trần Ngọc Liên 2010373 TP HCM, T42021 I LỜI MỞ ĐẦU Trong những năm qua, Việt Nam đã có nhiều bước tiến trong việc thúc đẩy hợp tác với các quốc gia trong.

ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA KHOA QUẢN LÝ CÔNG NGHIỆP BÁO CÁO BÀI TẬP LỚN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG VÀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁN LẺ KỸ THUẬT SỐ FPT Giới viên hướng dẫn: Võ Thi Thanh Nhàn Danh sách thành viên nhóm 605 Lê Đặng Ngọc Tú 2014971 Hồ Thanh Trâm 2012252 Trần Kim Khánh 2013466 Trần Ngọc Liên 2010373 TP.HCM, T4/2021 I LỜI MỞ ĐẦU Trong năm qua, Việt Nam có nhiều bước tiến việc thúc đẩy hợp tác với quốc gia khu vực giới Trong bối cảnh tồn cầu hóa, doanh nghiệp đối xử bình đẳng Nền kinh tế thị trường năm gần có nhiều biến động Đến nay, thị trường ổn định vực dậy phần xong ảnh hưởng không nhỏ đến tồn phát triển khơng doanh nghiệp nước nước Sự đào thải khắc nghiệt kinh tế thị trường địi hỏi doanh nghiệp phải ln thận trọng bước đi, chiến lược, định hướng doanh nghiệp, để xác định khả cạnh tranh so với đối thủ Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp nói chung kế tốn tài nói riêng khâu sở hệ thống tài lẽ trực tiếp gắn liền phục vụ trình sản xuất kinh doanh đơn vị sở, nơi trực tiếp tạo sản phẩm quốc dân, mặt khác cịn có tác động định đến thu nhập khâu tài khác hệ thống tài Phân tích báo cáo tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp nắm rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, yếu doanh nghiệp làm hoạch định phương án chiến lược tương lai, đồng thời đề xuất giải pháp để ổn định, tăng cường chất lượng hoạt động doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài đường ngắn để tiếp cận tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp Qua đó, doanh nghiệp đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý tài hiệu sản xuất kinh doanh Xuất phát từ thực tế đó, kiến thức tích lũy q trình học mơn kế tốn tài chính, thời gian nghiên cứu hai báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT, nhóm chúng em có sở để lựa chọn phân tích báo cáo tài cho hai doanh nghiệp ngành niêm yết sàn giao dịch chứng khoán cho năm gần Từ đó, tạo nên tảng vững để chúng em đưa định xác đầu tư vào công ty để đạt hiệu kinh tế Bài báo cáo gồm phần sau: - Lời mở đầu - Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động - Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT - Tổng kết - Tài liệu tham khảo II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG Tổng quan công ty - Tên công ty: Công ty cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động - Là công ty cổ phần thành lập theo Luật Doanh Nghiệp Việt Nam theo Giấy Chứng nhận Đăng ký Doanh nghiệp (GCNĐKDN) số 0306731335 Sở Kế hoạch đầu tư (Sở KH ĐT) Tỉnh Bình Dương cấp ngày 16 tháng năm 2009, GCNĐKDN điều chỉnh - Trụ sở chính: Số 222, Đường Yersin, Phường Phú Cường, Thành phố Thủ Dầu Một, Tỉnh Bình Dương, Việt Nam - Văn phịng hoạt động: Tịa nhà MWG, Lơ T2 1.2, Đường D1, Khu Công Nghệ cao, Quận 9, Thành phố Hồ Chí Minh - Vào ngày 31 tháng 12 năm 2018, cơng ty có cơng ty trực tiếp, công ty gián tiếp công ty liên kết - Là cơng ty thuộc nhóm ngành thiết bị điện tử, viễn thông, lĩnh vực kinh doanh chủ yếu mua bán, bảo hành, sửa chữa thiết bị liên quan đến điện thoại di động, thiết bị kỹ thuật số phụ kiện liên quan; bán lẻ cửa hàng công ty mặt hàng thực phẩm, đồ uống, thực phẩm từ thịt, thủy sản, rau - Mã chứng khoán: MWG Phân tích ngang 2.1 Báo cáo kết kinh doanh so sánh Trong phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh, có số kiện cần lưu ý sau: - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ giảm 11,85% - Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp giảm 13,79% - Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 25,9% - Lãi lãi suy giảm cổ phiếu giảm 29,45% Đơn vị tính: VND 2018 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh so sánh 31/12/2018 – 2020 Mức tăng (giảm) Ngày 31/12 năm 2019 - 2018 2019 2020 VND % 87738378978636 103485046672447 1222091976137 109801253690656 15746667693811 17,95 88710719587 Mức tăng (giảm) năm 2020 - 2019 VND % % so với doanh thu ròng 2018 2019 2020 6316207018209 6,10 100 100 100 7,26 -55568670480 -4,24 1,39 1,27 1,14 1310802695724 1255234025244 86516287002499 102174243976723 108546019665412 15657956974224 18,10 6371775688689 6,24 71224159239435 82686444673012 84591522392949 11462285433577 16,09 1905077719937 2,30 81,18 79,90 77,04 15292127763064 19487799303711 23954497272463 4195671540647 27,44 4466697968752 22,92 17,43 18,83 21,82 342083875229 631177854351 794121782667 289093979122 84,51 162943928316 25,82 436573150236 569754844844 594151513751 133181694608 30,51 24396668907 4,28 100 100 100 Trong đó: Chi phí lãi vay Phần lỗ cơng ty liên kết Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Thu nhập thuế TNDN hoãn lại 436416577674 568136717134 594003821021 131720139460 30,18 25867103887 4,55 2100986885 3473283371 3706939471 1372296486 65,32 233656100 6,73 9659741188756 12437282718212 15333798830787 2777541529456 28,75 2896516112575 23,29 1761613900080 2073782880058 3404431838167 312168979978 17,72 1330648958109 64,17 3774182412336 5034683431577 5412529932954 1260501019241 33,40 377846501377 7,50 33233337382 41557041541 43512695471 8323704159 25,05 1955653930 4,71 21097180800 22793268422 46307221072 1696087622 12136156582 18763773119 2794525601 6627616537 54,61 -15969247518 -85,11 3786318568918 5053447204696 5409735407353 1267128635778 33,47 356288202657 7,05 933836738446 1248353081834 1598413821219 314516343388 33,68 350060739385 28,04 27827229661 31145964165 108551123373 3318734504 11,93 8,04 23513952650 103,16 77405159208 248,52 99,96 99,72 99,98 0,48 0,61 0,62 Lợi nhuận sau thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ Lợi nhuận sau thuế cổ đông khơng kiểm sốt Lãi cổ phiếu Lãi suy giảm cổ phiếu 2880309060133 3836240087027 3919872709507 955931026894 33,19 83632622480 2,18 2878724130907 3834269547047 3917767783159 955545416140 33,19 83498236112 2,18 1584929226 1970539980 2104926348 385610754 24,33 134386368 6,82 6689 8657 8654 1968 29,42 -3 -0,03 6689 8657 8654 1968 29,42 -3 -0,03 2.2 Bảng cân đối kế toán so sánh Đơn vị tính: VND CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG Bảng Cân đối kế toán so sánh Ngày 31/12 2018 2019 TÀI SẢN Tài sản ngắn 23371994756394 35011896908246 hạn Tiền tài khoản tương 3749550258212 3177236816468 đương tiền Đầu tư tài 50922451739 3075000000000 ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn 1542529736073 1815085561979 hạn Hàng tồn kho 17446005298981 25745428436580 Tài sản ngắn 582987011389 1199146093219 hạn khác Tài sản dài 4750536730462 6696198636637 hạn Phải thu dài 313775645332 374563598474 hạn Tài sản cố định 3333147659602 5403776988921 Tài sản dở 256831997207 87430438310 dang dài hạn 2020 Mức tăng (giảm) năm 2019 - 2018 VND % Mức tăng (giảm) năm 2020 - 2019 VND % % so với tổng tài sản 2018 2019 2020 37317233970267 11639902151852 33.25 2305337062021 6.18 83.11 83.95 81.07 7347857397925 -572313441744 -18.01 4170620581457 56.76 13.33 7.62 15.96 8057318821918 3024077548261 98.34 4982318821918 61.84 0.18 7.37 17.50 1595251018496 272555825906 15.02 -219834543483 -13.78 5.49 4.35 19422177452674 8299423137599 32.24 -6323250983906 894629279254 616159081830 51.38 -304516813965 8731645982147 1945661906175 29.06 2035447345510 439493257757 60787953142 16.23 64929659283 7294961666136 2070629329319 38.32 1891184677215 132620362470 -169401558897 -193.76 45189924160 3.47 -32.56 62.04 61.73 42.19 -34.04 2.07 2.88 1.94 23.31 16.89 16.05 18.97 14.77 1.12 0.90 0.95 25.92 11.85 12.96 15.85 34.07 0.91 0.21 0.29 Đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu TỔNG NGUỒN VỐN 59937763115 56464479744 52757540273 -3473283371 -6.15 -3706939471 -7.03 0.21 0.14 0.11 786843665206 773963131188 793813155551 -12880534018 -1.66 19850024363 2.50 2.80 1.86 1.72 28122531486856 41708095544883 46030879952454 13585564058027 32.57 4322784407571 9.39 100 100 100 19139496155514 29564503350530 17929433003626 28442366683873 1210063151888 1122136666657 30549190106022 29422513439369 1126676666653 11635070346904 27232303531985 1122136666657 39.35 95.75 100 984686755492 980146755496 4539999996 3.22 68.06 70.88 66.37 3.33 63.75 68.19 63.92 0.40 4.30 2.69 2.45 8983035331342 12143592194353 15481689846432 3160556863011 26.03 3338097652079 21.56 31.94 29.12 33.63 8983035331342 12143592194353 15481689846432 3160556863011 26.03 3338097652079 21.56 31.94 29.12 33.63 28122531486856 41708095544883 46030879952454 13585564058027 32.57 4322784407571 9.39 100 Theo bảng cân đối kế toán so sánh, ta nhận thấy số vấn đề sau: - Tổng tài sản công ty giai đoạn 2018 – 2019 tăng 32,57% giai đoạn 2019 – 2020 tăng có 9,39% Điều chứng tỏ tình hình phát triển công ty đà xuống, điều dễ hiểu tình hình Covid - 19 bùng phát mạnh mẽ nên tất lĩnh vực nước ta bị ảnh hưởng chịu tổn thất - Vốn chủ sở hữu giảm mạnh từ 26,03% xuống 21,53% 100 100 Phân tích xu hướng Đơn vị tính: VND CƠNG TY CỔ PHẦN THẾ GIỚI DI ĐỘNG Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh 31/12/2018 – 2020 2018 2019 Doanh thu bán hàng 87.738.378.978.636 103.485.046.672.447 Các khoản giảm trừ doanh thu 1.222.091.976.137 1.310.802.695.724 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 86.516.287.002.499 102.174.243.976.723 Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp 71.224.159.239.435 82.686.444.673.012 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 15.292.127.763.064 19.487.799.303.711 Doanh thu hoạt động tài 342.083.875.229 631.177.854.351 Chi phí tài 436.573.150.236 569.754.844.844 Trong đó: Chi phí lãi vay 436.416.577.674 568.136.717.134 Phần lỗ công ty liên kết 2.100.986.885 3.473.283.371 Chi phí bán hàng 9.659.741.188.756 12.437.282.718.212 Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.761.613.900.080 2.073.782.880.058 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 3.774.182.412.336 5.034.683.431.577 2020 109.801.253.690.656 1.255.234.025.244 108.546.019.665.412 84.591.522.392.949 23.954.497.272.463 794.121.782.667 594.151.513.751 594.003.821.021 3.706.939.471 15.333.798.830.787 3.404.431.838.167 5.412.529.932.954 Nếu chọn năm 2018 năm gốc để xem xét hoạt động năm tiếp theo, bảng phân tích xu hướng lập sau: 2018 (%) 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 2019 (%) 117,95 107,26 118,10 116,09 127,44 184,51 130,51 130,18 165,32 128,75 117,72 133,40 2020 (%) 125,15 102,71 125,46 118,77 156,65 232,14 136,09 136,11 176,44 158,74 193,26 143,41 So sánh mục doanh thu bán hàng năm với năm 2018 năm gốc, thấy mức doanh thu bán hàng, mức doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp, lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính, chi phí tài chính, chi phí lãi vay, phần lỗ cơng ty liên kết, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng dần từ 2018 – 2020 Tuy nhiên, khoản mục tăng điều đáng mừng điển doanh thu tài chính, doanh thu bán hàng tăng chi phí tài chính, chi phí lãi vay, chi phí quản lý doanh nghiệp… tăng theo suy cho cung doanh thu ta thu khơng tăng trưởng đáng kể Bên cạnh đó, mục khoản giảm trừ doanh thu có dấu hiệu giảm từ năm 2019 – 2020 hiệu ứng khả quan chứng tỏ cơng ty có sách hoạt động tốt nên khoản giảm trừ giảm dần theo thời gian Nhận xét: *Giai đoạn 2018 – 2019 Năm 2019: Tổng nguồn vốn công ty 41.708.095.544.883 đồng, nợ phải trả 29.564.503.350.530 đồng, chiếm 70,88% tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu 12.143.592.194.353 đồng, chiếm 29,12% tổng nguồn vốn So với năm 2018: Nợ phải trả tăng 10.425.007.195.016 đồng, tỷ lệ tăng 54,47%, vốn chủ sở hữu tăng 3.160.556.863.011 đồng, tỷ lệ tăng 35,18% Nợ phải trả chủ yếu nợ ngắn hạn, nợ ngắn hạn tăng 10.512.933.680.247 đồng, tỷ lệ tăng 58,64% *Giai đoạn 2019 – 2020 Năm 2020: Tổng nguồn vốn công ty 46.030.879.952.454 đồng, nợ phải trả 30.549.190.106.022 đồng, chiếm 66,37% tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu 15.481.689.846.432 đồng, chiếm 33,63% tổng nguồn vốn So với năm 2019: Nợ phải trả tăng 984.686.755.492 đồng, tỷ lệ tăng 3,33%, vốn chủ sở hữu tăng 3.338.097.652.079 đồng, tỷ lệ tăng 27,49% Nợ phải trả chủ yếu nợ ngắn hạn, nợ ngắn hạn tăng 980.146.755.496 đồng, tỷ lệ tăng 3,45% III PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BÁN LẺ KỸ THUẬT SỐ FPT Tổng quan công ty - Tên công ty: Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (gọi tắt FPT Retail) - Thành lập từ năm 2012 Việt Nam, thành viên Tập đoàn FPT, sở hữu chuỗi bán lẻ FPT Shop F.Studio By FPT - Trụ sở chính: Số 261 – 263, Đường Khánh Hội, Phường 5, Quận 4, Thành phố Hồ Chí Minh - Là cơng ty thuộc nhóm ngành thiết bị điện tử, viễn thông, lĩnh vực kinh doanh chủ yếu mua bán, bảo hành, sửa chữa thiết bị liên quan đến điện thoại di động, thiết bị kỹ thuật số phụ kiện liên quan - Mã chứng khốn: FRT Phân tích ngang 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh so sánh Trong phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh, có số kiện cần lưu ý sau: - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2018 – 2019 tăng nhẹ khoảng 6,91% khoảng từ năm 2019 – 2020 giảm xuống khoảng 12,88% - Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp năm 2018 – 2019 giảm nhẹ khoảng 8,7% khoảng từ năm 2019 – 2020 giảm mạnh xuống khoảng 13,1% - Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm mạnh năm 2018-2019 khoảng 32,26% năm 2019 – 2020 giảm đến 94,72% - Lãi cổ phiếu năm 2018 – 2019 giảm khoảng 39,45% năm 2019 – 2020 2.2 Bảng cân đối kế toán so sánh Theo bảng cân đối kế toán so sánh, ta nhận thấy số vấn đề sau: - Tổng tài sản công ty giai đoạn 2018 - 2019 tăng khoảng 27,6% giai đoạn 2019 – 2020 giảm đến 18,3 % Điều chứng tỏ tình hình phát triển công ty đà xuống, điều dễ hiểu tình hình Covid - 19 bùng phát mạnh mẽ nên tất lĩnh vực nước ta bị ảnh hưởng chịu tổn thất - Vốn chủ sở hữu giai đoạn 2018-2019 tăng khoảng 27,6% giai đoạn 2019-2020 giảm lên đến 18,3% Phân tích xu hướng So sánh mức doanh thu từ năm 2018 – 2020 ta thấy biến động cơng ty qua năm - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ từ năm 2018 – 2019 tăng đến năm 2020 số lại giảm - Trong khoản giảm trừ doanh thu giảm mạnh từ năm 2018 – 2020 → cơng ty có sách tốt giúp giảm bớt khoản giảm trừ doanh thu - Các khoản doanh thu từ hoạt động tài chính, chi phí tài tăng từ năm 2018 – 2019 giảm từ năm 2019 – 2020 - Chi phí bán hàng, chi phí quản lý cơng nghiệp tăng lên từ năm 2018 – 2020 - Tuy nhiên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận sau thuế công ty mẹ, lãi cổ phiếu… giảm qua năm 2018 – 2020 Phân tích dọc Chọn doanh thu rịng để xác định tỷ lệ phần trăm giá trị tài khoản lại so với giá trị doanh thu ròng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT Tỷ lệ phần trăm giá vốn hàng bán doanh thu tăng dần qua năm, năm 2018 86,642% lớn so với năm 2019 87,309% năm 2020 86,079% Trong đó, lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ lại giảm dần qua năm, năm 2018 13,358% nhỏ năm 2019 12,691% năm 2020 13,921% Cùng với chênh lệch chi phí hoạt động kinh doanh không lớn năm khiến cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm dần qua năm → Công ty sử dụng chi phí chưa thật hiệu tỷ lệ giá vốn hàng bán so với doanh thu tăng dần qua năm, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm dần Phân tích tỷ số 5.1 Phân tích tính khoản tài sản ngắn hạn khả khoản nợ ngắn hạn 5.1.1 Phân tích tính khoản tài sản ngắn hạn a Tính khoản khoản phải thu - Tỷ lệ khoản nợ phải thu so với nợ phải trả (%): Tỷ lệ lớn chứng tỏ công ty bị chiếm dụng vốn nhiều → Sẽ gây khó khăn cho cơng ty khoản phải thu lớn ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng vốn Do đó, cơng ty phải có biện pháp thu hồi nợ, thúc đẩy q trình tốn hạn - Số vòng quay khoản phải thu: Số vòng quay khoản phải thu ba năm công ty chênh lệch tương đối giảm dần từ năm 2018 21,4 đến năm 2020 12,9 - Kỳ thu tiền năm: Số vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân (360 ngày) Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 21,4 24,7 12,9 16,82 14,57 27,91 b Tính khoản hàng tồn kho Số vịng quay tồn kho hàng hóa tăng giảm khơng năm, năm 2018 2019 vòng quay hàng hóa gần tương đương nhau, nhiên, năm 2020 vịng quay hàng hóa thấp hẳn 5.1.2 Phân tích khả khoản - Hệ số khả toán tổng quát: Ta thấy, trị số "Hệ số khả tốn tổng qt" cơng ty ba năm lớn → Doanh nghiệp bảo đảm khả toán tổng quát - Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Ta thấy tiêu công ty qua ba năm lớn Do đó, cơng ty có khả tốn khoản nợ vay, tình hình tài cơng ty tốt - Hệ số khả tốn nhanh 5.2 Phân tích cấu tài 5.2.1 Khái qt tình hình tài Chỉ tiêu Tổng tài sản (VNĐ) Năm 2018 Năm 2019 5.167.669.414.965 6.593.773.034.422 Năm 2020 5.387.577.886.028 Hệ số toán tổng quát 1,289 1,241 1,294 Hệ số toán thời 1,201 1,163 1,192 Hệ số toán nhanh 0,900 0,941 0,832 Nhận xét: Từ năm 2018 đến năm 2020: - Tổng tài sản Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT tăng giai đoạn 2018 – 2019, giảm giai đoạn 2019 – 2020 - Hệ số toán tổng quát qua năm lớn → công ty có khả tốn khoản nợ - Hệ số toán thời qua năm lớn → cơng ty có khả cao việc sẵn sàng toán khoản nợ đến hạn Từ điều trên, ta thấy tình hình kinh doanh Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT tương đối tốt, cơng ty có khả toán khoản nợ đến hạn 5.2.2 Phân tích cấu trúc doanh nghiệp a Phân tích cấu biến động tài sản Năm 2018 Chỉ tiêu tài sản Giá trị Tài sản ngắn hạn Năm 2019 Tỷ trọng (%) Giá trị Năm 2020 Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) 4.815.269.284.036 93,18 6.173.238.780.511 93,62 4.959.999.144.880 92,06 948.378.394.826 18,35 869.649.553.585 13,19 701.504.239.398 13,02 4.140.042.971 0,08 494.643.176.666 7,50 788.158.684.912 14,63 Khoản phải thu 1.206.756.927.412 23,35 1.178.069.210.426 17,87 1.498.241.305.903 33,91 Hàng tồn kho 2.506.218.917.201 48,50 3.383.542.174.980 51,31 1.826.717.690.762 2,70 Tài sản ngắn hạn khác 149.775.001.626 2,90 247.334.664.854 3,75 145.377.223.905 7,94 Tài sản dài hạn 352.400.130.929 6,82 420.534.253.911 6,38 427.578.741.148 7,94 Phải thu dài hạn 84.027.534.483 1,63 105.270.293.641 1,60 116.400.384.163 2,16 Tài sản cố định 45.591.818.347 0,88 48.570.958.580 0,74 50.627.870.323 0,94 Tài sản dài hạn khác 222.780.778.099 4,31 266.693.001.690 4,04 260.550.486.662 4,84 TỔNG TÀI SẢN 5.167.669.414.965 100,00 6.593.773.034.422 100,00 5.387.577.886.028 100,00 Tiền khoản tương đương tiền Đầu tư tài ngắn hạn Biến động 2018 – 2019 Chỉ tiêu tài sản Giá trị Tài sản ngắn hạn Tỷ lệ (%) Biến động 2019 – 2020 Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 1.357.969.496.475 28,20 0,44 -1.213.239.635.631 -19,65 -1,56 Tiền khoản tương đương tiền -78.728.841.241 -8,30 -5,16 -168.145.314.187 -19,33 -0,17 Đầu tư tài ngắn hạn 490.503.133.695 11847,78 7,42 293.515.508.246 59,34 7,13 Khoản phải thu -28.687.716.986 -2,38 -5,49 320.172.095.477 27,18 16,04 Hàng tồn kho 877.323.257.779 35,01 2,82 -1.556.824.484.218 -46,01 -48,62 Tài sản ngắn hạn khác 97.559.663.228 65,14 0,85 -101.957.440.949 -41,22 4,19 Tài sản dài hạn 68.134.122.982 19,33 -0,44 7.044.487.237 1,68 1,56 Phải thu dài hạn 21.242.759.158 25,28 -0,03 11.130.090.522 10,57 0,56 Tài sản cố định 2.979.140.233 6,53 -0,15 2.056.911.743 4,23 0,20 43.912.223.591 19,71 -0,27 -6.142.515.028 -2,30 0,79 1.426.103.619.457 27,60 -1.206.195.148.394 -18,29 Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN Nhận xét: *Giai đoạn 2018 – 2019: Năm 2019: Tổng tài sản cơng ty 6.593.773.034.422 đồng, tài sản ngắn hạn 6.173.238.780.511 đồng chiếm 93,62%, tài sản dài hạn 420.534.253.911 đồng chiếm 6,38% So với năm 2018: Tổng tài sản tăng 1.426.103.619.457 đồng, tỷ lệ tăng 27,60% (tài sản ngắn hạn tăng 1.357.969.496.475 đồng, tài sản dài hạn tăng 68.134.122.982 đồng) Điều cho thấy quy mô vốn công ty tăng lên Xem xét loại tài sản, ta thấy: - Tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn năm 2019 tăng 1.357.969.496.475 đồng so với năm 2018, tỷ lệ tăng 28,2% Phân tích cấu tài sản cho thấy tăng tài sản ngắn hạn chủ yếu do: + Tăng lượng hàng tồn kho (năm 2019 tăng so với năm 2018 877.323.257.779, tỷ lệ tăng 35,01% + Đầu tư tài ngắn hạn năm 2019 so với năm 2018 tăng 490.503.133.695 đồng, tỷ lệ tăng 11847,78% + Khoản phải thu năm 2019 giảm 28.687.716.986 đồng so với năm 2018, tỷ lệ giảm 2,38% → điều thể công ty tăng cường thu khoản phải thu từ khách hàng - Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn công ty năm 2019 so với năm 2018 tăng 68.134.122.982 đồng với tỷ lệ tăng 19,33% chủ yếu tăng khoản phải thu dài hạn *Giai đoạn 2019 – 2020 Năm 2020: Tổng tài sản cơng ty 5.387.577.886.028 đồng, tài sản ngắn hạn 4.959.999.144.880 đồng chiếm 92,06%, tài sản dài hạn 427.578.741.148 đồng chiếm 7,04% So với năm 2019: Tổng tài sản giảm 1.206.195.148.394 đồng so với năm 2018, tỷ lệ giảm 18,29% (tài sản ngắn hạn giảm 1.213.239.635.631 đồng, tài sản dài hạn tăng 7.044.487.237 đồng) - Tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn năm 2019 giảm 1.213.239.635.631 đồng so với năm 2018, tỷ lệ giảm 19,65% Phân tích cấu tài sản cho thấy giảm tài sản ngắn hạn chủ yếu giảm lượng hàng tồn kho (năm 2020 giảm so với năm 2019 1.556.824.484.218 đồng, tỷ lệ giảm 46,01% - Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn công ty năm 2020 so với năm 2019 tăng 7.044.487.237 đồng với tỷ lệ tăng 1,68% chủ yếu tăng khoản phải thu dài hạn b Phân tích cấu biến động nguồn vốn 2018 Chỉ tiêu nguồn vốn 2019 Tỷ trọng (%) Giá trị Giá trị 2020 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Giá trị Nợ phải trả 4.008.902.282.342 77,58 5.314.409.715.145 80,60 4.162.447.981.264 77,26 Nợ ngắn hạn 4.008.902.282.342 77,58 5.308.130.313.386 80,50 4.162.447.981.264 77,26 - 0,00 6.279.401.759 0,10 - 0,00 Vốn chủ sở hữu 1.158.767.132.623 22,42 1.279.363.319.277 19,40 1.225.129.904.764 22,74 Vốn chủ sở hữu 1.158.767.132.623 22,42 1.279.363.319.277 19,40 1.225.129.904.764 22,74 TỔNG NGUỒN VỐN 5.167.669.414.965 100,00 6.593.773.034.422 100,00 5.387.577.886.028 100,00 Nợ dài hạn Biến động 2018 – 2019 Chỉ tiêu nguồn vốn Giá trị Tỷ lệ (%) Biến động 2019 - 2020 Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) Nợ phải trả 1.305.507.432.803 32,57 3,02 -1.151.961.733.881 -21,68 -3,34 Nợ ngắn hạn 1.299.228.031.044 32,41 2,93 -1.145.682.332.122 -21,58 -3,24 6.279.401.759 - 0,10 -6.279.401.759 -100,00 -0,10 Vốn chủ sở hữu 120.596.186.654 10,41 -3,02 -54.233.414.513 -4,24 3,34 Vốn chủ sở hữu 120.596.186.654 10,41 -3,02 -54.233.414.513 -4,24 3,34 1.426.103.619.457 27,60 -1.206.195.148.394 -18,29 Nợ dài hạn TỎNG NGUỒN VỐN Nhận xét: *Giai đoạn 2018 – 2019 Năm 2019: Tổng nguồn vốn cơng ty 6.593.773.034.422 đồng, nợ phải trả 5.314.409.715.145 đồng, chiếm 80,6% tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu 1.279.363.319.277 đồng, chiếm 19,4% tổng nguồn vốn So với năm 2018: Nợ phải trả tăng 1.305.507.432.803 đồng, tỷ lệ tăng 32,57%, vốn chủ sở hữu tăng 120.596.186.654 đồng, tỷ lệ tăng 10,41% Nợ phải trả chủ yếu nợ ngắn hạn, nợ ngắn hạn tăng 1.299.228.031.044 đồng, tỷ lệ tăng 32,41% *Giai đoạn 2019 – 2020 2020: Tổng nguồn vốn công ty 5.387.577.886.028 đồng, nợ phải trả 4.162.447.981.264 đồng, chiếm 77,26% tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu 1.225.129.904.764 đồng, chiếm 22,74% tổng nguồn vốn So với năm 2019: Nợ phải trả giảm 1.151.961.733.881 đồng, tỷ lệ giảm 21,68%, vốn chủ sở hữu giảm 54.233.414.513 đồng, tỷ lệ giảm 4,24% IV TỔNG KẾT Phân tích tính khoản tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT, tỷ lệ khoản phải thu so với nợ phải trả tương đối cao Số vịng quay khoản phải thu hai cơng ty ổn định, chênh lệch Số vịng quay hàng tồn kho hai công ty năm 2020 gần Tuy nhiên Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động ổn định so với Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT Hệ số khả tốn nhanh Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động lớn Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT Tiền khoản tương đương tiền Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động tăng từ năm 2019 – 2020 thực khoản vay năm, bên cạnh đó, Cơng ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT giảm liên tục từ năm 2018 – 2020 → việc quản lý khoản tiền tương đương tiền Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động chưa tính tốn dự trữ hợp lý quỹ tiền mặt Nợ ngắn hạn công ty Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động lại chiếm tỷ trọng → Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động có khả toán ngắn hạn vừa đủ tránh rủi ro toán khoản tương lai Từ phân tích trên, nhóm chúng em nhà đầu từ chúng em đầu tư vào Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động V NGUỒN TÀI LIỆU THAM KHẢO http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/2018/MWG_18CN_B CTC_HNKT.pdf http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/2019/MWG_19Q4_B CTC_HN.pdf http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/2020/MWG_20CN_B CTC_HNKT.pdf http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/2018/FRT_18CN_BC TC_HNKT.pdf http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/2019/FRT_19CN_BC TC_HNKT.pdf http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/2020/FRT_20CN_BC TC_HNKT.pdf https://dnbvietnam.com/tu-van/danh-gia-kha-nang-thanh-toan-cua-doanhnghiep.html ... số FPT - Tổng kết - Tài liệu tham khảo II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG Tổng quan công ty - Tên công ty: Công ty cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động - Là công. .. xác đầu tư vào cơng ty để đạt hiệu kinh tế Bài báo cáo gồm phần sau: - Lời mở đầu - Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động - Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Bán lẻ... ngắn hạn công ty Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động lại chiếm tỷ trọng → Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động có