Phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại các Công Ty Cho Thuê Tài Chính Việt Nam.Phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại các Công Ty Cho Thuê Tài Chính Việt Nam.Phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại các Công Ty Cho Thuê Tài Chính Việt Nam.Phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại các Công Ty Cho Thuê Tài Chính Việt Nam.Phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại các Công Ty Cho Thuê Tài Chính Việt Nam.Phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại các Công Ty Cho Thuê Tài Chính Việt Nam.
TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM
Giới thiệu chung về hoạt động cho thuê tài chính
Khái niệm cho thuê tài chính
Cho thuê tài chính (CTTC) là dịch vụ tài chính ngân hàng đang phát triển mạnh mẽ ở nhiều quốc gia, đặc biệt là các nước phát triển, nhưng vẫn còn mới mẻ tại Việt Nam Hiện tại, chưa có khuôn khổ pháp lý chung cho tất cả các giao dịch CTTC trên toàn cầu, do đó các bên tham gia thường dựa vào các nguồn tài liệu khác nhau để thực hiện giao dịch.
− Hiệp định thống nhất dân sự về CTTC quốc tế ( Hiệp hội cho thuê tài chính quốc tế thỏa thuận ngày 26/05/1988, tại Ohawa-Canada).
− Tiêu chuẩn CTTC của Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (International Accounting Standard Committee – IASC ), chuẩn mực số 17.
− Luật điều chỉnh hoạt động CTTC của quốc gia.
Hiện nay, có nhiều quan điểm mới về CTTC, phản ánh sự đa dạng trong nghiên cứu và quy định pháp luật của từng quốc gia Theo báo cáo của IFC, trong số 37 quốc gia được khảo sát, chỉ có 19 quốc gia đưa ra định nghĩa rõ ràng về CTTC Trong số này, 9 quốc gia quy định các giao dịch CTTC trong luật CTTC, trong khi 10 quốc gia còn lại xác định chúng trong các văn bản pháp lý khác như luật thuế, nghị định của Chính phủ hoặc thông tư về kế toán của Bộ Tài chính.
Tại Việt Nam, khái niệm và tiêu chuẩn giao dịch trong lĩnh vực cho thuê tài chính (CTTC) được quy định trong Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 của Chính phủ Theo đó, cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn, trong đó bên cho thuê cam kết mua sắm tài sản theo yêu cầu của bên thuê và giữ quyền sở hữu đối với tài sản đó Bên thuê sẽ sử dụng tài sản và thanh toán tiền thuê trong suốt thời gian đã thỏa thuận Khi kết thúc hợp đồng, bên thuê có quyền chọn mua lại tài sản hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã định Tổng số tiền thuê phải tương đương với giá trị tài sản tại thời điểm ký hợp đồng.
Chuẩn mực số 06 về "thuê tài sản" trong hệ thống Chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS), được ban hành theo quyết định 165/2002/QĐ-BTC của Bộ trưởng Bộ Tài chính, định nghĩa rằng thuê tài chính là hình thức thuê tài sản trong đó bên cho thuê chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích liên quan đến quyền sở hữu tài sản cho bên thuê Quyền sở hữu tài sản có thể được chuyển giao vào cuối thời hạn thuê.
Theo thông lệ quốc tế, CTTC (cho thuê tài chính) là dịch vụ tín dụng nhằm tài trợ vốn thông qua việc cung cấp tài sản cho thuê mà không cần tài sản cầm cố Người cho thuê chuyển giao quyền sử dụng tài sản kèm theo cam kết bán lại cho người thuê với giá đã thỏa thuận CTTC thực chất là hoạt động tín dụng, trong đó người cho thuê và người cho vay đều hướng tới việc thu lãi từ vốn đầu tư, trong khi người đi thuê sử dụng vốn Dù cấp tín dụng dưới dạng tài sản, CTTC thực sự cung cấp tài chính thông qua việc cho thuê quyền sử dụng vốn.
Quan điểm về CTTC trong văn bản pháp lý của Việt Nam hiện nay cơ bản phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế, nhưng lại gây ra một số hạn chế trong việc triển khai dịch vụ CTTC Cụ thể, CTTC không áp dụng cho bất động sản, và người cho thuê phải là chủ sở hữu tài sản, dẫn đến việc không thể áp dụng phương thức cho thuê rồi cho thuê lại Hơn nữa, cách diễn đạt tại Điều 1 của Nghị định 16/2001/NĐ- cũng cần được xem xét để cải thiện tính khả thi của dịch vụ này.
CP tập trung vào việc mô tả trình tự và liệt kê các tiêu chí nhận diện giao dịch CTTC Ngược lại, cách diễn đạt CTTC theo chuẩn mực kế toán số 06 lại mang tính chất chung chung và trừu tượng, dẫn đến sự khó hiểu.
Khái niệm trong các văn bản pháp luật về cùng một hoạt động cần phải nhất quán và thể hiện bản chất của hoạt động đó, đồng thời phù hợp với thực tiễn kinh tế đang thay đổi Theo nghị định số 16/2001/NĐ-CP và quyết định số 165/2006/QĐ-BTC của Bộ Tài Chính, CTTC được định nghĩa là dịch vụ tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê tài sản Trong đó, bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản và chuyển giao quyền sử dụng cùng với các rủi ro và lợi ích liên quan cho bên thuê trong một khoảng thời gian nhất định Khi hết thời hạn thuê, bên thuê có quyền lựa chọn tiếp tục thuê, mua tài sản hoặc trả lại theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng.
Khái niệm hoạt động tín dụng thể hiện rõ bản chất và đặc trưng của CTTC, phù hợp với thông lệ quốc tế và sự phát triển của nền kinh tế thị trường Việt Nam Hoạt động tín dụng trong nền kinh tế có thể diễn ra dưới hai hình thức: cho vay bằng tiền và cho vay bằng tài sản Theo thời gian, các giao dịch tín dụng đã được tiêu chuẩn hóa và thực hiện bởi các tổ chức tài chính trung gian Mặc dù hình thức cho vay bằng tài sản do các công ty CTTC thực hiện ra đời sau so với cho vay bằng tiền của các NHTM, nhưng nó lại gắn liền với sự phát triển khoa học kỹ thuật, dẫn đến việc ứng dụng rộng rãi và phát triển mạnh mẽ.
Cho thuê tài chính là hình thức cấp tín dụng trung hạn và dài hạn dựa trên hợp đồng cho thuê, trong đó phải đáp ứng ít nhất một trong các điều kiện cụ thể.
Khi hết hạn hợp đồng thuê, bên thuê có quyền lựa chọn mua lại tài sản hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thỏa thuận Tổng số tiền thuê phải ít nhất tương đương với giá trị tài sản tại thời điểm ký hợp đồng thuê tài chính.
Khi hợp đồng thuê kết thúc, bên thuê có quyền ưu tiên mua lại tài sản với giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản tại thời điểm mua.
Thời hạn cho thuê tài chính là khoảng thời gian bắt đầu từ khi bên thuê nhận số tiền thuê tài chính cho đến khi hoàn tất việc thanh toán nợ theo hợp đồng Thời điểm nhận nợ này được xác định thông qua thỏa thuận giữa công ty cho thuê tài chính và bên thuê.
Công ty cho thuê tài chính và bên thuê cần thỏa thuận thời hạn cho thuê dựa trên chu kỳ sản xuất, thời gian thu hồi vốn của dự án và khả năng thanh toán của bên thuê Đối với tổ chức trong nước và nước ngoài, thời hạn cho thuê không được vượt quá thời gian hoạt động còn lại theo quyết định thành lập hoặc giấy phép hoạt động tại Việt Nam Đối với cá nhân nước ngoài, thời hạn cho thuê tài chính không được dài hơn thời gian được phép sinh sống và làm việc tại Việt Nam.
1.1.1 Đặc thù của hoạt động cho thuê tài chính
1.1.1.1 Sự khác biệt giữa thuê tài chính và thuê hoạt động
Thuê hoạt động là hình thức hợp đồng cho thuê tài sản, trong đó bên thuê không chỉ nhận được thiết bị mà còn được cung cấp nhân viên vận hành Mặc dù không có định nghĩa chính xác cho thuê hoạt động hiện nay, nhưng nó có một số đặc điểm quan trọng mà người sử dụng cần lưu ý.
Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính của các công ty cho thuê tài chính
ty cho thuê tài chính
1.2.1 Các nhân tố khách quan
Hoạt động cho thuê tài chính chịu ảnh hưởng gián tiếp từ biến động kinh tế như tăng trưởng, lạm phát và biến động tiền tệ Khi nền kinh tế phát triển, nhu cầu vay vốn gia tăng, tạo cơ hội cho doanh nghiệp mở rộng quy mô và đầu tư vào máy móc thiết bị mới Điều này dẫn đến nhu cầu huy động vốn cao hơn, cùng với việc các doanh nghiệp có tình hình tài chính ổn định sẽ dễ dàng hơn trong việc được phê duyệt vay vốn và thanh toán nợ Ngược lại, trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế, các công ty cho thuê tài chính phải đối mặt với rủi ro nợ xấu và khó khăn trong việc thu hồi nợ, làm tăng nguy cơ rủi ro tín dụng.
1.2.1.2 Tiến bộ khoa học, kỹ thuật và công nghệ
Sự phát triển không ngừng của khoa học, kỹ thuật và công nghệ đã ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động cho thuê tài chính, khi người tiêu dùng ngày càng đòi hỏi cao hơn về chất lượng sản phẩm Để đáp ứng nhu cầu thị trường, các doanh nghiệp cần phải liên tục cập nhật và đầu tư vào việc cải tiến máy móc, thiết bị Cho thuê tài chính, với vai trò là hình thức tài trợ trực tiếp trên các tài sản như máy móc, thiết bị và phương tiện vận chuyển, trở thành yếu tố quan trọng trong việc hỗ trợ doanh nghiệp thích ứng với sự chuyển mình của nền công nghiệp.
1.2.1.3 Chính sách Nhà Nước và quy định pháp luật dành cho hoạt động cho thuê tài chính
Luật pháp là yếu tố quan trọng trong việc định hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một quốc gia Hành lang pháp lý không chỉ bảo vệ quyền lợi và đảm bảo công bằng cho các bên trong giao dịch buôn bán, mà còn giúp duy trì sự ổn định của nền kinh tế Đặc biệt, một hệ thống văn bản pháp luật hoàn chỉnh là cần thiết cho lĩnh vực cho thuê tài chính, giúp các công ty hoạt động đúng với sứ mệnh và hạn chế các tiêu cực có thể xảy ra.
Khách hàng là những người quyết định lựa chọn sản phẩm và dịch vụ của doanh nghiệp, đặc biệt trong lĩnh vực cho thuê tài chính, nơi đối tượng chính là các doanh nghiệp Nhóm khách hàng này chú trọng đến nhiều yếu tố như giá cả, chất lượng dịch vụ, phương thức thực hiện và thanh toán, thời gian thực hiện, uy tín và danh tiếng của công ty cho thuê tài chính, cũng như sự khác biệt trong sản phẩm dịch vụ Với nhiều lựa chọn và chào giá từ các công ty cho thuê tài chính và ngân hàng, khách hàng luôn đặt ra yêu cầu cao, buộc các công ty phải nghiên cứu kỹ lưỡng để xác định những yếu tố then chốt nhằm thuyết phục và đáp ứng nhu cầu của họ.
Việc so sánh các bảng báo giá giúp các công ty cho thuê tài chính nhận diện đối thủ cạnh tranh, đồng thời, đánh giá và trải nghiệm của khách hàng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện sản phẩm và dịch vụ của doanh nghiệp.
Hiểu biết về đối thủ cạnh tranh là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp phát triển sản phẩm và dịch vụ, đồng thời tối ưu hóa cách thức kinh doanh để đáp ứng nhu cầu khách hàng hiệu quả hơn Phân tích đối thủ cho phép doanh nghiệp nhận diện những điểm mạnh và điểm yếu của mình, từ đó xây dựng và điều chỉnh chiến lược kinh doanh một cách hợp lý Đặc biệt, các công ty cho thuê tài chính cần chú ý đến các tổ chức tín dụng và ngân hàng, những đối thủ cạnh tranh trực tiếp với sản phẩm tài trợ tương tự.
Các đơn vị cung ứng trang thiết bị và phương tiện vận chuyển đóng vai trò quan trọng trong việc hợp tác với công ty cho thuê tài chính, giúp nắm bắt nhu cầu đầu tư của khách hàng Họ thường liên kết với các đơn vị hỗ trợ vốn để khuyến khích khách hàng đầu tư vào thiết bị mới Do đó, doanh nghiệp bán thiết bị trở thành đối tác thiết yếu của công ty cho thuê tài chính Để tối ưu hóa mối quan hệ này, công ty CTTC cần phát triển các chính sách hợp tác hiệu quả và duy trì thông tin sản phẩm rõ ràng đến các nhà cung cấp.
1.2.1.7 Đơn vị bảo hiểm Đây là một yếu tố quan trọng, đảm bảo vận hành của tài sản thuê Hợp đồng thuê tài chính yêu cầu bắt buộc phải mua bảo hiểm cho tài sản thuê Lựa chọn đơn vị bảo hiểm đáng tin cậy là điều hết sức quan trọng Điều khách hàng quan tâm nhất với việc mua bảo hiểm đó là quy trình bồi thường khi có thiệt hại xảy ra, đơn vị bảo hiểm cần nhanh chóng xử lý và quy trình cần tinh gọn. Đơn vị bảo hiểm cũng là một đối tác với công ty CTTC bởi một phần tất cả tài sản thuê đêu phải đươc mua bảo hiểm đầy đủ, mà Công ty CTTC cũng có thể là một đại lý bảo hiểm Trong các hoat động đươc cho phép của công ty CTTC có hoạt động bán bảo hiểm, đây cũng là hoạt động mang lại lợi nhuận cao cho các tổ chức CTTC.
1.2.2 Các nhân tố chủ quan
Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng đặc biệt, trong đó quy mô nguồn vốn huy động đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá quy mô hoạt động của công ty Yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến dư nợ của công ty, do phải tuân thủ các quy định liên quan đến vốn điều lệ.
1.2.2.2 Chính sách kinh doanh, quy trình
Các chính sách kinh doanh và quy trình của các tổ chức cho thuê tài chính đóng vai trò then chốt trong sự phát triển của doanh nghiệp Trong bối cảnh thị trường tài chính biến động và phụ thuộc vào hoạt động của các ngành trong nền kinh tế, việc xây dựng chính sách hợp lý giúp các công ty này ứng phó hiệu quả với biến động và tận dụng cơ hội, từ đó tạo ra lợi thế cạnh tranh Khi nền kinh tế chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô và nhu cầu của xã hội cũng như doanh nghiệp thay đổi, các công ty cho thuê tài chính cần linh hoạt điều chỉnh chính sách để đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường.
Tất cả doanh nghiệp cần có quy trình thống nhất và chặt chẽ để nâng cao hiệu suất hoạt động và thể hiện chất lượng dịch vụ với khách hàng Các công ty cho thuê tài chính thiết lập quy trình và quy định nghiêm ngặt nhằm quản lý rủi ro hiệu quả, đảm bảo tuân thủ pháp luật hiện hành, đồng thời kiểm soát các khâu xử lý và chăm sóc khách hàng.
Chính sách và quy trình chặt chẽ giúp các công ty cho thuê tài chính kiểm soát dư nợ và quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả, từ đó hạn chế nợ xấu và đảm bảo sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.
1.2.2.3 Chiến lược sản phẩm Đây là yếu tố cạnh tranh nhất đối với các doanh nghiệp nói chung và cho thuê tài chính nói riêng Sản phẩm của cho thuê tài chính chính là các chính sách tài trợ,báo giá cho thuê tài chính Khách hàng “lang thang” giữa các ngân hàng, công ty cho thuê tài chính, các tổ chức tín dụng khác, … Báo giá cần được tính toán có chiến lược để vừa đảm bảo giành được khách hàng từ vô vàng đối thủ, vừa đảm bảo lợi nhuận, đồng thời cân đối được khả năng hoàn vốn của khoản vay.
Chiến lược sản phẩm tác động rất lớn đến hoạt động của công ty cho thuê tài chính.
Nhân sự là yếu tố then chốt trong việc triển khai các chiến lược, chính sách và ý tưởng kinh doanh thành hiện thực Đội ngũ nhân viên chất lượng và tổ chức bộ máy nhân sự hiệu quả đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định sự thành công, tính chuyên nghiệp và hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Các thước đo hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính
1.3.1 Hiệu quả hoạt động của ngành cho thuê tài chính – Chỉ tiêu chất lượng
1.3.1.1 Đa dạng về nghiệp vụ CTTC
Nhu cầu vốn của doanh nghiệp thường rất lớn và không có giới hạn, nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng có đủ khả năng tiếp cận nguồn vốn trung và dài hạn từ ngân hàng hay quỹ đầu tư Do đó, nhiều doanh nghiệp đã tìm đến công ty CTTC để có cơ hội tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn.
Để đáp ứng nhu cầu vốn đa dạng từ các loại hình doanh nghiệp, các công ty cho thuê tài chính (CTTC) cần phải đa dạng hóa các nghiệp vụ cho thuê Việc này không chỉ giúp họ phục vụ tốt hơn nhu cầu của khách hàng mà còn gia tăng số lượng khách hàng và hợp đồng thuê tài chính Từ đó, công ty có thể tăng lương dư nợ và mở rộng thị trường CTTC, tạo ra nhiều cơ hội mới cho doanh nghiệp.
1.3.1.2 Đa dạng về tài sản CTTC: Đa dạng hóa sản phẩm là một trong những chiến lược quan trọng để phát triển hoạt động kinh doanh của một số doanh nghiệp Thì ở đây dối với công ty CTTC, đa dạng hóa các loại tài sản thuê tài chính là vấn đề then chốt quyết định sự phát triển lớn mạnh, cũng như gia tăng tính cạnh tranh với các tổ chức tín dụng khác. Đa dạng tài sản thuê tài chính sẽ giúp khách hàng có thêm nhiều lựa chọn, có được sự so sánh để lựa chọn phương án tốt nhất Mặc khác, đa dạng các loại tài sản thuê tài chính có thể mở rộng được đối tượng thuê, tăng số lượng khách hàng Việc đa dạng hóa tài sản thuê căn bản xuất phát từ nhu cầu của khách hàng, từ tâm lý người thuê muốn được cung cấp đầy đủ trọn gói các tài sản mà đỡ phải mắc công tìm kiếm thêm các tổ chức tín dụng khác.
1.3.2 Hiệu quả hoạt động của các công ty CTTC – Chỉ tiêu số lượng
1.3.2.1 Tăng trưởng dư nợ CTTC
Tăng trưởng dư nợ CTTC (%) =
Chỉ tiêu này phản ánh sự phát triển của hoạt động CTTC tại các công ty, cho thấy mức độ tăng trưởng hoặc giảm sút so với năm trước, đồng thời chỉ rõ quy mô phát triển cụ thể trong năm tiếp theo.
1.3.2.2 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (Return on Assets – ROA)
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) là chỉ số quan trọng đánh giá lợi nhuận sau thuế thu được từ mỗi đồng tài sản Chỉ tiêu này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của công ty tốt, từ đó nâng cao khả năng đầu tư cho chủ doanh nghiệp.
1.3.2.3 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity -ROE)
Chỉ tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cho biết mỗi đồng vốn của chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế, với chỉ số cao cho thấy hiệu quả kinh doanh tích cực và khả năng huy động vốn mới dễ dàng hơn Ngược lại, chỉ số thấp có thể chỉ ra hiệu quả kinh doanh kém và khó khăn trong việc thu hút vốn Tuy nhiên, một ROE cao không luôn là dấu hiệu tốt, vì có thể do vốn chủ sở hữu nhỏ dẫn đến rủi ro cao hơn Do đó, khi phân tích chỉ tiêu này, cần xem xét cùng với cơ cấu vốn chủ sở hữu của công ty.
1.3.2.4 Tỷ lệ nợ quá hạn (%)
Tỷ lệ nợ quá hạn (%) =
Nợ quá hạn là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ gốc và lãi đã quá hạn, và tỷ lệ nợ quá hạn cho biết số tiền chưa thu được trên mỗi đồng vốn cho thuê theo các hợp đồng CTTC Tỷ lệ này càng thấp thì càng tốt, trong khi tỷ lệ cao phản ánh chất lượng và hiệu quả cho thuê kém Mức trả nợ cần phải phù hợp với tình hình sản xuất, kinh doanh và tiêu thụ sản phẩm của dự án; nếu mức này quá cao, sẽ gây khó khăn trong việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ và dẫn đến nợ quá hạn Ngược lại, nếu mức trả nợ quá thấp, sẽ dẫn đến sử dụng vốn sai mục đích và kéo dài thời gian trả nợ, đồng thời phản ánh chất lượng công tác thẩm định CTTC và năng lực quản lý tài sản cho thuê sau khi giải ngân.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH VIỆT NAM
Quá trình hình thành và phát triển của của các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Hoạt động cho thuê tài chính hiện diện tại hơn 80 quốc gia, chủ yếu là các nước đang phát triển, với tổng doanh số toàn cầu hàng năm đạt khoảng 1000 tỷ USD Tại Mỹ, 80% doanh nghiệp, từ nhỏ đến lớn trong danh sách Fortune 500, đều sử dụng dịch vụ cho thuê máy móc thiết bị trong sản xuất kinh doanh Ở Nhật Bản, con số này cũng rất đáng kể.
Trên thế giới, có khoảng 240 công ty cho thuê tài chính, với gần 97% doanh nghiệp tham gia sử dụng dịch vụ này, tạo ra doanh thu khoảng 50 tỷ USD mỗi năm Tại Trung Quốc, số lượng công ty cho thuê tài chính lên tới 3200, trong đó gần 65% doanh nghiệp áp dụng hình thức này Các quốc gia phát triển nhận thấy lợi ích từ hoạt động cho thuê tài chính và khuyến khích mở rộng quy mô hoạt động này, không chỉ trong nước mà còn ra quốc tế Nhật Bản là một ví dụ điển hình, khi từ năm 1973, các công ty cho thuê tài chính đã mở rộng chi nhánh tại Hong Kong, Singapore, Indonesia và các nước Đông Nam Á, bắt đầu thực hiện hợp đồng cho thuê tài chính được tài trợ trực tiếp từ công ty mẹ.
Giai đoạn từ 1996-2000 đánh dấu sự khởi đầu của các công ty CTTC tại Việt Nam với 5 công ty thuộc ngân hàng thương mại và 2 công ty nước ngoài Đến năm 2007, số lượng công ty CTTC trực thuộc ngân hàng thương mại Việt Nam tăng lên 8 Trong giai đoạn 2011-2018, Ngân hàng Nhà Nước tiến hành tái cơ cấu các tổ chức phi ngân hàng, loại bỏ những công ty hoạt động kém hiệu quả và cho phép phá sản các tổ chức thua lỗ kéo dài Vào tháng 4/2017, Công ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam đã sát nhập với Công ty TNHH CTTC BIDV-Sumi Trust Tính đến tháng 12/2018, Việt Nam có 10 công ty CTTC được cấp phép hoạt động, bao gồm 5 công ty thuộc NHTM, 3 công ty 100% vốn nước ngoài, 1 công ty vốn nhà nước và 1 công ty liên doanh.
Biểu đồ 2.1 Quá trình tăng vốn điều lệ của các công ty CTTC tại Việt Nam từ
Nguồn: Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam
Theo Nghị định 86/2019/NĐ-CP, mức vốn pháp định cho các Công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam là 150 tỷ đồng Tất cả các công ty cho thuê tài chính đều có vốn điều lệ cao hơn mức quy định này, theo báo cáo của Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam Nghị định 95/2008/NĐ-CP cho phép một số tổ chức cho thuê tài chính có vốn điều lệ bằng hoặc cao hơn vốn pháp định được thực hiện các nghiệp vụ như cho vay ngắn hạn và bao thanh toán Hiện nay, có hai công ty cho thuê tài chính thuộc Ngân hàng Thương mại Việt Nam và một công ty liên doanh (BIDV Sumi Trust Leasing) đáp ứng yêu cầu về vốn điều lệ Các công ty cho thuê tài chính còn lại đều đảm bảo mức vốn tối thiểu theo quy định của Chính phủ.
Năm 2016, tổng vốn điều lệ của các công ty CTTC Việt Nam đạt 6.636,8 tỷ đồng Đến năm 2017, tổng vốn điều lệ vẫn tăng đều nhưng giảm mạnh vào năm
Năm 2018, Công ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam bị thu hồi giấy phép theo Quyết định số 679/QĐ-NHNN ngày 12/4/2017, trong khi Công ty CTTC II Ngân hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam tuyên bố ngừng hoạt động Từ năm 2018 đến 2020, sau cuộc tái cơ cấu của ngân hàng nhà nước, hoạt động của các công ty CTTC đã đi vào ổn định.
2.1.2 Các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam
Cho thuê tài chính đã trở thành một dịch vụ phổ biến trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, được xem là sản phẩm dễ bán và dễ quản lý Tuy nhiên, để thành công, nó đòi hỏi những kỹ năng bán hàng đặc thù, chính sách quản lý rủi ro tín dụng chặt chẽ, cùng với các giải pháp tối ưu hơn cho nhu cầu của người vay so với các khoản vay ngân hàng truyền thống.
Các công ty con cho thuê tài chính thường có hệ thống quản trị, quản lý, bán hàng và thẩm định độc lập so với ngân hàng mẹ Dù vậy, nguồn vốn chủ yếu của họ vẫn được huy động từ ngân hàng mẹ.
Các công ty cho thuê tài chính trực thuộc ngân hàng:
− Công ty CTTC TNHH MTV Á Châu (Giấy phép số 06/GP-NHNN ngày 2/7/2018)
− Công ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng Công thương Việt Nam (Giấy phép số 04/GP-CTCTTC ngày 20/3/1998)
− Công ty TNHH MTV CTTC Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Giấy phép số 05/GP-CTCTTC*66/GP-NHNN ngày 31/10/2017)
− Công ty TNHH MTV CTTC Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Giấy phép số 65a/GP-NHNN ngày 31/10/2017).
− Công ty CTTC I Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Giáy phép số 06/GP-CTCTTC ngày 27/8/1998).
Tại một số thị trường, thuê tài chính đang nổi lên như một sản phẩm mới, với các công ty cho thuê tài chính phi ngân hàng sớm thâm nhập và chiếm ưu thế về dư nợ Trong khi ngân hàng phải tuân thủ các quy định nghiêm ngặt, các công ty thuê tài chính có thể hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ tài chính mà không cần giấy phép ngân hàng.
Tại Việt Nam, các công ty Cho Thuê Tài Chính phi ngân chủ yếu là doanh nghiệp tư nhân hoặc 100% vốn nước ngoài Họ phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các ngân hàng truyền thống và các công ty thuê tài chính thuộc ngân hàng, nhờ vào danh xưng "ngân hàng chính thống" và sự thống trị của các ngân hàng mẹ trong thị trường tài chính.
Các công ty cho thuê tài chính không trực thuộc ngân hàng:
− Công ty CTTC TNHH MTV Kexim Việt Nam (100% vốn nước ngoài, giấy phép số 72/GP-NHNN ngày 2/7/2018).
− Công ty TNHH CTTC Quốc tế Việt Nam (117/GP-NHNN ngày 24/4/2008)
− Công ty CTTC TNHH MTV Quốc Tế Chailease (100% vốn nước ngoài, giấy phép số 09/GP-NHNN ngày 09/10/2006).
− Công ty CTTC TNHH MTV Công nghiệp Tàu thuỷ (Giấy phép số 79/GP- NHNN ngày 19/3/2008).
− Công ty TNHH CTTC BIDV - Sumi Trust (Giấy phép số 176/GP-NHNN ngày 21/8/2017).
2.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính của các công ty cho thuê tài chính
2.2.1 Các nhân tố khách quan
Các yếu tố biến đổi kinh tế có ảnh hưởng sâu rộng đến hoạt động tài chính, đặc biệt là đối với các công ty cho thuê tài chính Sự thay đổi trong môi trường kinh tế không chỉ tác động đến khả năng tài chính của doanh nghiệp mà còn ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và quản lý rủi ro trong ngành cho thuê tài chính.
Giai đoạn 2010 – 2012, kinh tế thế giới trải qua nhiều bất ổn, đặc biệt là cuộc khủng hoảng công nợ tại Hy Lạp, dẫn đến việc các chính sách tiền tệ trở nên thắt chặt do lạm phát gia tăng Để kiểm soát lạm phát, vào tháng 5/2010, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã nâng lãi suất cơ bản từ 8% lên 9%/năm, khởi đầu cho cuộc đua lãi suất kéo dài đến đầu năm 2012 Tới tháng 11/2010, lãi suất cho vay VND đã tăng mạnh, dao động từ 19% đến 21%/năm tùy theo loại khoản vay Tháng 2/2011, Chính phủ ban hành nghị quyết số 11 nhằm kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vi mô, yêu cầu Ngân hàng Nhà nước giảm tăng trưởng tín dụng xuống dưới 20% Sau nhiều nỗ lực, đến tháng 5/2012, lạm phát đã giảm từ 20% xuống dưới 7%, kéo theo lãi suất cho vay giảm còn khoảng 12%/năm.
Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đang nỗ lực duy trì ổn định kinh tế và lãi suất, trong bối cảnh tình hình tài chính và xã hội đang có nhiều biến động, với mức lãi suất hiện tại đạt 13%/năm.
Giai đoạn 2012 – 2019, thị trường toàn cầu đối mặt với nhiều bất ổn và rủi ro lớn, ảnh hưởng đến kinh tế thế giới, bao gồm Việt Nam Mặc dù vậy, Việt Nam vẫn ghi nhận một số điểm sáng như lạm phát được kiểm soát ở mức thấp, chính sách tiền tệ và tài khóa linh hoạt, cùng với sự cải thiện trong hệ thống tài chính và ngân hàng Dự trữ ngoại tệ cao, tín dụng tăng trưởng ổn định, và môi trường thể chế ngày càng cải thiện đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư Kinh tế Việt Nam cũng có những chuyển biến tích cực trong tái cấu trúc, xuất khẩu và ngành công nghiệp chế biến, chế tạo Công tác an sinh xã hội được tăng cường, nâng cao thu nhập và đời sống người dân Đặc biệt, Việt Nam đã mở rộng chính sách phát triển kinh tế thông qua việc ký kết Hiệp định Đối tác Toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương.
Hiệp định CPTPP, hay còn gọi là Hiệp định Đối tác Toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương, là một hiệp định thương mại tự do thế hệ mới với sự tham gia của 11 quốc gia, bao gồm Úc, Brunei, Canada, Chile, Nhật Bản, Malaysia, Mexico, New Zealand, Peru, Singapore và Việt Nam, được ký kết vào ngày 08 tháng 03 năm 2018 Hiệp định này mở ra nhiều cơ hội cho sự phát triển kinh tế trong nước, nhưng cũng đặt ra những thách thức lớn khi doanh nghiệp Việt Nam phải cạnh tranh với các công ty nước ngoài có tiềm lực tài chính mạnh mẽ.
Giai đoạn 2019 – 2021, thị trường tài chính Việt Nam bị ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch Covid-19, dẫn đến tăng trưởng tín dụng chậm và các tổ chức tín dụng trở nên thận trọng trong việc cho vay Doanh nghiệp hạn chế mở rộng sản xuất, chất lượng tín dụng suy giảm do luân chuyển vốn chậm, gây khó khăn trong khả năng thanh toán Nhiều doanh nghiệp rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán nợ vay Để hỗ trợ doanh nghiệp, các tổ chức tín dụng và ngân hàng nhà nước đã triển khai các phương án hỗ trợ, đảm bảo thanh khoản thị trường, cung cấp nguồn vốn kịp thời, giảm lãi suất cho vay, cơ cấu lại thời hạn trả nợ và giữ nguyên nhóm nợ.
Kết quả hoạt động kinh doanh
2.3.1 Kết quả hoạt động dựa trên tiêu chí chất lượng
2.3.1.1 Sự đa dạng các nghiệp vụ cho thuê
Các công ty cho thuê tài chính đã chủ động xây dựng các chiến dịch quảng bá thương hiệu và sản phẩm, đồng thời tận dụng sự hỗ trợ từ các Ban ngành và mối quan hệ khách hàng để nắm bắt tín hiệu từ thị trường Qua đó, họ tìm kiếm khách hàng có nhu cầu cơ cấu lại nguồn vốn.
Gần đây, hai thương vụ mua lại cổ phần đáng chú ý từ các công ty Nhật Bản đã diễn ra tại Việt Nam Ngân hàng Tín thác Sumitomo Mitsui (Sumi TRUST), một trong những ngân hàng tín thác hàng đầu tại Nhật Bản, đã mua lại 49% cổ phần của công ty cho thuê tài chính TNHH MTV Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam Đồng thời, Công ty Mitsubishi UFJ Lease & Finance, với tổng tài sản 58 tỷ USD và hoạt động toàn cầu, cũng đã mua lại 49% cổ phần của Vietinbank Leasing Những thương vụ này không chỉ phản ánh sức hút của thị trường cho thuê tài chính Việt Nam mà còn cho thấy nỗ lực tìm kiếm nguồn vốn rẻ để phát triển các chính sách và sản phẩm đa dạng, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của doanh nghiệp.
2.3.1.2 Sự đa dạng về tài sản cho thuê
Các công ty cho thuê tài chính (CTTC) đang chú trọng vào việc đa dạng hóa tài sản cho thuê nhằm giảm thiểu rủi ro kinh doanh và không phụ thuộc vào một ngành hàng cụ thể Họ cung cấp nhiều loại máy móc, thiết bị và dây chuyền sản xuất, đồng thời tìm kiếm các tài sản có tính thanh khoản cao để giảm thiểu tổn thất khi rủi ro xảy ra Việc xác định giá trị thực của tài sản cho thuê là một ưu tiên hàng đầu để hạn chế rủi ro về giá cả trong mua sắm Để phòng ngừa rủi ro hư hỏng tài sản, các công ty cũng đầu tư vào bảo hiểm, yêu cầu người thuê thực hiện trong suốt thời gian thuê.
Trong những năm gần đây, tài sản thuê tài chính đã phát triển mạnh mẽ, đặc biệt là trong lĩnh vực cho thuê máy móc thiết bị xây dựng và phương tiện vận tải đã qua sử dụng như xe đào, xe lu, dây chuyền chiết rót và xe đầu kéo Điều này không chỉ mở ra cơ hội đầu tư mà còn tạo điều kiện huy động vốn từ những tài sản đã đầu tư trước đó, từ đó thúc đẩy tốc độ phát triển và nâng cao hiệu quả kinh doanh cho các doanh nghiệp sử dụng dịch vụ thuê tài chính.
2.3.2 Kết quả hoạt động dựa trên tiêu chí số lượng
2.3.2.1 Tăng trưởng dư nợ CTTC
Ngành cho vay tiêu dùng tại Việt Nam đang có sự phát triển mạnh mẽ với mức dư nợ tăng trưởng liên tục qua các năm Điều này chứng tỏ rằng hoạt động cho vay tiêu dùng ngày càng trở nên phổ biến và đã thâm nhập hiệu quả vào thị trường tài chính, đồng thời khẳng định vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn cho thị trường vốn Việt Nam.
Biểu đồ 2.2 Dƣ nợ các công ty cho thuê tài chính giai đoạn 2016-2020
Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ báo cáo tài chính các công ty CTTC giai đoạn 2016- 2020
Từ năm 2016, dư nợ của các công ty cho thuê tài chính (CTTC) luôn vượt 1000 tỷ đồng Dù bị ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch Covid-19 vào cuối năm 2020, dư nợ thuê tài chính vẫn ghi nhận mức tăng trưởng trung bình từ 10-15% mỗi năm Điều này cho thấy vai trò ngày càng quan trọng của ngành CTTC đối với thị trường vốn Việt Nam.
Công ty cho thuê tài chính ngân hàng ngoại thương Việt Nam – Vietcombank đã duy trì vị thế dẫn đầu về dư nợ trong những năm qua, với mức dự nợ đạt gần 5000 tỷ đồng vào năm 2020, nhờ vào thương hiệu mạnh và kinh nghiệm của ngân hàng Theo sau là Sacombank Leasing và Vietinbank Leasing, với dư nợ trên 1500 tỷ đồng trong giai đoạn 2016-2020 Cuối cùng, ACB Leasing có dư nợ dưới 1000 tỷ đồng cho đến năm 2017, nhưng đã có sự phát triển tích cực và bắt đầu mở rộng thị trường cho thuê tài chính tại Việt Nam.
2.3.2.2 Khả năng sinh lời trên tổng tài sản – ROA
Bảng 2.1 ROA của các công ty CTTC giai đoạn 2018-2020 Đơn vị tính: triệu đồng
Năm Tiêu Chí ACB Leasing VCB Leasing Sacombank Leasing Vietinbank Leasing 2018
Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ báo cáo tài chính các công ty CTTC giai đoạn 2016-
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) của các công ty CTTC đã có xu hướng tăng liên tục từ năm 2018 đến 2020, cho thấy sự phát triển tích cực và chú trọng vào cải thiện hiệu quả khai thác tài sản Đặc biệt, VCB Leasing, Vietinbank Leasing và Sacombank là những đơn vị nổi bật trong việc nâng cao ROA.
Leasing vẫn đang là ba thành viên có tổng tài sản lớn, khi tổng tài sản của VCB
Leasing gần chạm ngưỡng 6000 tỷ đồng, Vietinbank Leasing và Sacombank
Trong giai đoạn 2018, leasing đã đạt doanh thu lần lượt là 3552 tỷ đồng và 3084 tỷ đồng, cho thấy hiệu quả khai thác tương đối tốt và ổn định với mức tăng từ 2-3% qua các năm Tuy nhiên, ACB Leasing mặc dù có sự gia tăng hiệu quả khai thác, nhưng vẫn nằm trong nhóm thấp dưới 1%.
2019, đến năm 2020 thì đã có bước tiến nhảy vọt từ 0.88% lên 2.48% tăng 1.6% để tiếp tục theo sát và đồng hành cùng các công ty CTTC khác.
2.3.2.3 Khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu – ROE
Bảng 2.2 ROE của các công ty cho thuê tài chính giai đoạn 2018-2020 Đơn vị tính: triệu đồng
Năm Tiêu Chí ACB Leasing VCB Leasing Sacombank Leasing Vietinbank Leasing 2018
Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ báo cáo tài chính các công ty CTTC giai đoạn 2016-
Trong giai đoạn 2018 – 2020, các công ty cho thuê tài chính đã thể hiện sự cải thiện hiệu quả sử dụng vốn qua từng năm ROE của Sacombank Leasing đạt mức cao nhất 16.23% vào năm 2020, trong khi VCB Leasing cũng duy trì mức tăng trưởng tốt Vietinbank Leasing có hiệu quả sử dụng vốn trung bình từ 8-9%/năm, chủ yếu do lượng vốn sở hữu ban đầu lớn, với vốn chủ sở hữu lên đến hơn 1200 tỷ đồng, cao nhất trong các công ty cho thuê tài chính.
2.3.2.4 Tỷ lệ nợ quá hạn
Từ năm 2016 đến 2020, tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát dưới 3%, cho thấy việc đánh giá khách hàng và phòng ngừa rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính được thực hiện hiệu quả.
Biểu đồ 2.3 Tỷ lệ nợ quá hạn tại các cty CTTC giai đoạn 2016 – 2020
Nguồn: tác giả tự tổng hợp từ báo cáo tài chính các công ty CTTC giai đoạn 2016- 2020
Đại dịch Covid-19 và sự gia tăng dư nợ của các công ty cho thuê tài chính đang tiềm ẩn nhiều rủi ro có thể làm tăng tỷ lệ nợ quá hạn trong tương lai Do đó, các công ty tài chính cần phân tán rủi ro bằng cách không tập trung vốn vào một đối tượng duy nhất, mà nên chia nhỏ dư nợ ra nhiều đối tượng và ngành nghề khác nhau Đồng thời, cần hạn chế các khách hàng và ngành hàng có rủi ro cao, đặc biệt là những ngành chịu ảnh hưởng trực tiếp từ đại dịch Việc thắt chặt quy trình thẩm định và kiểm soát thời hạn cho thuê cũng là những biện pháp quan trọng để giảm thiểu rủi ro phát sinh.
Đánh giá về hoạt động CTTC của các công ty CTTC Việt Nam
2.4.1 Những kết quả đạt được Đối với nền kinh tế:
Mặc dù hoạt động của lĩnh vực công nghệ thông tin và truyền thông (CTTC) tại Việt Nam còn hạn chế, nhưng đã từng bước phát triển và đóng góp tích cực vào nền kinh tế quốc gia.
− Sự phát triển của hoạt động cho thuê tài chính đã làm giảm áp lực cung ứng vốn cho doanh nghiệp, đặc biệt là nguồn vốn trung dài hạn.
Đổi mới công nghệ máy móc và thiết bị dây là yếu tố quan trọng hàng đầu trong quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa.
Tỷ lệ chuyển sản xuất là yếu tố quyết định đến chất lượng sản phẩm, giá thành sản xuất và năng suất lao động Trong lĩnh vực cho thuê tài chính, việc tối ưu hóa tỷ lệ này sẽ góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh và đáp ứng nhu cầu thị trường.
Những hoạt động cho thuê tài chính ban đầu đã đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành và phát triển ngành cho thuê tài chính tại Việt Nam Qua thời gian, các công ty cho thuê tài chính đã tích lũy kinh nghiệm, cải tiến quy trình và hoàn thiện hệ thống pháp lý cũng như chính sách kinh doanh của mình.
Công ty cho thuê tài chính đã xác lập thị phần vững chắc và xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp với thị trường mục tiêu, thể hiện qua việc tăng trưởng dư nợ dương trong giai đoạn 2016-2020 với mức tăng từ 10-20% hàng năm, đồng thời kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 3% Ngoài ra, các công ty cũng đang mở rộng quy mô bằng cách thiết lập các văn phòng đại diện và chi nhánh tại nhiều tỉnh thành trên cả nước.
Các công ty cho thuê tài chính đã mở rộng sự hiện diện trên toàn quốc thông qua việc thiết lập các mối quan hệ hợp tác lâu dài với các nhà cung cấp máy móc và thiết bị Điển hình là chiến lược hợp tác giữa công ty cho thuê tài chính Á Châu và Công Ty TNHH Thương mại Hoa Lợi, nhà cung cấp độc quyền xe đầu kéo Freightliner tại Đông Nam Á Ngoài ra, nhiều công ty cho thuê tài chính khác cũng đã hợp tác với các thương hiệu hàng đầu thế giới như Trumpf, Amada, Bystronic, Komatsu, Sany, Doosan, Liebherr, Zoomlion và Tetra Pak.
Hành lang pháp lý cho hoạt động cho thuê tài chính đang ngày càng hoàn thiện, với các hướng dẫn cụ thể giúp nâng cao hiệu quả cho doanh nghiệp trong lĩnh vực này.
Hoạt động cho thuê tài chính đã ra đời và đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ doanh nghiệp Việt Nam mở rộng khả năng vay vốn, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư vào việc đổi mới trang thiết bị và máy móc.
Các doanh nghiệp ngày càng chấp nhận hình thức vay vốn mới và đang chuyển hướng đầu tư vào máy móc, thiết bị, cũng như phương tiện vận chuyển thông qua việc thuê tài chính.
Sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ tài chính (CTTC) đã tạo ra cơ hội cho các doanh nghiệp linh hoạt hơn trong việc ra quyết định, nắm bắt cơ hội đầu tư mở rộng quy mô, cải thiện năng suất và gia tăng tính cạnh tranh trên thị trường cả trong nước và quốc tế.
Mặc dù hoạt động cho thuê tài chính đã có những thành tựu đáng kể, nhưng trong hơn 20 năm qua, nhiều doanh nghiệp vẫn tỏ ra e dè với hình thức này Nguyên nhân chủ yếu là do cho thuê tài chính vẫn còn mới mẻ tại Việt Nam, trong khi ngân hàng vẫn là lựa chọn ưu tiên hàng đầu của các doanh nghiệp khi cần vốn.
Các công ty cho thuê tài chính hiện nay chủ yếu tập trung vào khai thác mà chưa thực hiện nghiên cứu sâu về các ngành, lĩnh vực, dẫn đến tình trạng bị động trước những biến động của nền kinh tế Trong bối cảnh Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ cả về kinh tế và xã hội, Nhà Nước triển khai nhiều dự án phát triển, tạo cơ hội cho các doanh nghiệp tham gia và cho các ngân hàng, công ty cho thuê tài chính cung cấp vốn đầu tư thiết bị Tuy nhiên, nhiều dự án vẫn còn mới mẻ và chưa xác định rõ tiềm năng cũng như rủi ro, trong khi các công ty cho thuê tài chính chưa có chuyên môn phân tích các ngành mục tiêu.
Quy trình thẩm định hiện tại chưa phản ánh đúng thực trạng kinh doanh của doanh nghiệp, khi các công ty cho thuê tài chính chủ yếu dựa vào hồ sơ năng lực do khách hàng cung cấp và áp dụng các công thức lý thuyết để đánh giá Nhiều doanh nghiệp Việt Nam thiếu chuyên môn trong quy trình hạch toán, dẫn đến việc không thể hiện đầy đủ kết quả kinh doanh qua số liệu Hơn nữa, bảng câu hỏi thẩm định còn cứng nhắc, không linh hoạt cho các loại hình ngành nghề, quy mô doanh nghiệp và hình thức kinh doanh khác nhau.
Các công ty cho thuê tài chính vẫn chưa chú trọng áp dụng công nghệ vào quản lý và dịch vụ khách hàng, dẫn đến quy trình vận hành thủ công rườm rà và thiếu hiệu quả Việc thanh toán hàng tháng của khách hàng chủ yếu diễn ra qua giao dịch trực tiếp tại quầy ngân hàng, gây bất tiện và rủi ro chậm thanh toán, đặc biệt trong bối cảnh dịch COVID-19 khiến nhiều người không thể đến ngân hàng.
Thị trường cho thuê tài chính hiện vẫn chưa phát triển mạnh mẽ, với nhiều doanh nghiệp chưa hiểu rõ về hoạt động này Việc tiếp cận dịch vụ cho thuê tài chính cũng gặp khó khăn do số lượng văn phòng, chi nhánh của các công ty trong lĩnh vực này còn hạn chế, chủ yếu tập trung tại Hà Nội và TP.Hồ Chí Minh Tại Đà Nẵng, chỉ có 2 văn phòng đại diện và 1 chi nhánh của Chailease leasing, Sacombank leasing và BIDV-Sumitrust leasing.