Tài liệu Luận văn:Phân tích tài chính và giải pháp nâng cao hiệu quả tài chính pdf

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ……………………… LUẬN VĂN Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài PHẦN CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP  1.1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tài doanh nghiệp: Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phát sinh nhiều mối quan hệ kinh tế Song song với quan hệ kinh tế thể cách trực tiếp quan hệ kinh tế thông qua tuần hồn ln chuyển vốn, gắn với việc hình thành sử dụng vốn tiền tệ Các quan hệ kinh tế phụ thuộc phạm trù tài trở thành cơng cụ quản lí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh lĩnh vực sản xuất kinh doanh gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ giám đốc trình sản xuất kinh doanh 1.1.2 Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đƣa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt đƣợc mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hố lợi nhuận khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trƣờng Quản trị tài có mối quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh ngiệp gĩƣ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp.Hầu hết định quản trị khác dựa kết luận rút từ đánh giá mặt tài hoạt động doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp phận quản trị doanh nghiệp, thực nội dung quản trị tài quan hệ tài nảy sinh hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm thực tốt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài Để định tài mặt chiến lƣợc chiến thuật mang tính khả thi hiệu cao đòi hỏi phải đƣợc lựa chọn sở phân tích, đánh giá cân nhắc kỹ mặt tài 1.1.3 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài q trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài doanh nghiệp đƣợc phản ánh báo cáo tài đồng thời đánh giá làm đƣợc, dự kiến xảy sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh khắc phục điểm yếu Phân tích tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu tình hình tài qua nay, giúp cho nhà quản lý đƣa đƣợc định quản lý chuẩn xác đánh giá đƣợc doanh nghiệp, từ giúp đối tƣợng quan tâm tới dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp, qua có định phù hợp với lợi ích họ Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng việc làm thƣờng xun khơng thể thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lƣợc lâu dài 1.2 CÁC ĐỐI TƢỢNG VÀ THÔNG TIN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Phân tích tài giúp ngƣời sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm đối tƣợng  Phân tích tài nhà quản lý: Họ ngƣời trực tiếp quản lý doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thơng tin phục vụ cho phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: - Tạo chu kì đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả tốn rủi ro tài doanh nghiệp… Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài - Hƣớng định Ban giám đốc theo chiều hƣớng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp, nhƣ định đầu tƣ, tài trợ, phân phối lợi nhuận… - Phân tích tài cơng cụ để kiểm tra, kiểm sốt hoạt động, quản lý doanh nghiệp sở cho dự đốn tài Phân tích tài làm bật điều quan trọng dự đốn tài chính, mà dự đốn tảng hoạt động quản lý, làm sáng tỏ khơng sách tài mà cịn làm rõ sách chung doanh nghiệp  Phân tích tài nhà đầu tƣ: Các nhà đầu tƣ ngƣời giao vốn cho doanh nghiệp quản lý nhƣ có rủi ro Các đối tƣợng quan tâm trực tiếp đến tính toán giá trị doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu tƣ tiền lời đƣợc chia thặng dƣ giá trị vốn Phân tích tài nhà đầu tƣ để đánh giá doanh nghiệp ƣớc đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh…  Phân tích tài ngƣời cho vay: Mối quan tâm họ hƣớng vào khả trả nợ doanh nghiệp Do họ cần phải ý đến tình hình khả tốn doanh nghiệp nhƣ quan tâm đến lƣợng vốn chủ sở hữu, khả sinh lời để đánh giá đơn vị có khả trả nợ đƣợc hay khơng định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị  Ngồi ra, cịn nhiều nhóm ngƣời khác quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp Đó quan tài chính, thuế, nhà phân tích tài chính, ngƣời lao động… liên quan tới quyền lợi trách nhiệm họ Từ vấn đề nêu cho thấy: phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích đƣợc dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho đối tƣợng lựa chọn đƣa định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài 1.3 Ý NGHĨA, MỤC ĐÍCH CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.3.1 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động SXKD doanh nghiệp có định việc hình thành, tồn tại, phát triển doanh nghiệp Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hƣởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngƣợc lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thƣờng xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp cơng tác hoạt động phân tích tài giữ vai trị quan trọng có ý nghĩa sau: Qua phân tích tình hình tài doanh nghiệp mà đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối sử dụng vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp củng cố tốt hoạt động tài Phân tích tình hình tài công cụ thiếu phục vụ cho công tác quản lý quan cấp trên, ngân hàng để đánh giá tình hình thực chế độ sách tài nhà nƣớc, xem xét việc cho vay vốn… 1.3.2 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp ngƣời sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm đối tƣợng  Đối với nhà quản trị, phân tích tài nhằm mục đích: Tạo thành chu kì đánh giá đặn hoạt động kinh doanh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp Định hƣớng định ban giám đốc nhƣ định đầu tƣ, tài trợ, phân chia lợi nhuận cổ tức …Là sở cho dự báo tài kế hoạch đầu tƣ phần ngân sách tiền mặt…Là cơng cụ để kiểm sốt hoạt động quản lý Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài  Đối với đơn vị chủ sở hữu: Họ quan tâm đến lợi nhuận khả trả nợ, an tồn tiền vốn bỏ ra, thơng qua phân tích tình hình tài giúp họ đánh giá hiệu trình SXKD, khả điều hành hoạt động nhà quản trị để định sử dụng bãi miễn nhà quản lý, nhƣ việc phân phối kết kinh doanh  Đối với chủ nợ ( ngân hàng, nhà cho vay, nhà cung cấp) Mối quan tâm họ hƣớng vào khả trả nợ doanh nghiệp Do họ cần phải ý đến tình hình khả tốn doanh nghiệp nhƣ quan tâm đến lƣợng vốn chủ sở hữu, khả sinh lời để đánh giá đơn vị có khả trả nợ đƣợc hay khơng định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị  Đối với nhà đầu tƣ tƣơng lai: Điều mà họ quan tâm đến an toàn lƣợng vốn đầu tƣ, kế mức độ sinh lời, thời gian hồn vốn Vì họ cần thơng tin tài chính, tình hinh hoạt động, kết kinh doanh, tiềm tăng trƣởng doanh nghiệp 1.4 CÁC PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.4.1 Phương pháp so sánh  Tiêu chuẩn so sánh Tiêu chuẩn so sánh tiêu kỳ đƣợc lựa chọn làm gốc so sánh Gốc so sánh đƣợc xác định tuỳ thuộc vào mục đích phân tích Khi tiến hành so sánh cần có từ hai đại lƣợng trở lên đại lƣợng phải đảm bảo tính chất so sánh đƣợc  Điều kiện so sánh - So sánh theo thời gian thống nội dung kinh tế, thống phƣơng pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lƣờng - So sánh theo không gian tức so sánh số liệu ngành định, tiêu cần phải đƣợc quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tƣơng tự Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài  Kỹ thuật so sánh - So sánh số tuyệt đối : kết phép trừ trị số kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh biến động quy mô khối lƣợng tiêu phân tích - So sánh số tƣơng đối : kết phép chia trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu nghiên cứu - So sánh số bình qn : biểu tính chất đặc trƣng chung mặt số lƣợng, nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng thể chung có tính chất  Hình thức so sánh - So sánh theo chiều dọc : trình so sánh, xác định tỷ lệ, quan hệ tƣơng quan kiện báo cáo tài kỳ hành - So sánh theo chiều ngang : trình so sánh, xác định tỷ lệ chiều hƣớng tăng giảm kiện báo cáo tài nhiều kỳ khác ( cần ý điều kiện có lạm phát, kết tính đƣợc có ý nghĩa loại trừ ảnh hƣởng biến động giá ) 1.4.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Phƣơng pháp phân tích tỷ lệ dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại cƣơng tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phƣơng pháp đòi hỏi phải xác định đƣợc ngƣỡng, định mức để từ nhận xét đánh giá tình hình tài doanh nghiệp sở so sánh tiêu tỷ lệ tài doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài đƣợc phân thành nhóm tiêu đặc trƣng phản ánh nội dung theo mục tiêu phân tích doanh nghiệp Nhìn chung có nhóm sau : - Nhóm số khả tốn - Nhóm số cấu tài tình hình đầu tƣ - Nhóm số hoạt động - Nhóm số khả sinh lời Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài 1.4.3 Phương pháp Dupont Dùng để phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp thông qua số ROA ( tỷ suất lợi nhuận tổng vốn ) ROE ( tỷ suất lợi nhuận vốn chủ ) Khi phân tích số này, ngƣời ta vẽ sơ đồ phƣơng trình Dupont doanh nghiệp Phƣơng pháp phân tích Dupont có ƣu điểm lớn giúp nhà phân tích phát tập trung vào yếu điểm doanh nghiệp Nếu doanh lợi vốn chủ sở hữu doanh nghiệp thấp doanh nghiệp khác ngành nhà phân tích dựa vào hệ thống tiêu theo phƣơng pháp phân tích Dupont để tìm ngun nhân xác Ngồi việc đƣợc sử dụng để so sánh với doanh nghiệp khác ngành, tiêu đƣợc dùng để xác định xu hƣớng hoạt động doanh nghiệp thời kỳ, từ phát khó khăn doanh nghiệp gặp phải Nhà phân tích biết kết hợp phƣơng pháp phân tích tỷ lệ phƣơng pháp phân tích Dupont góp phần nâng cao hiệu phân tích tài doanh nghiệp 1.5 TÀI LIỆU SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khi tiến hành phân tích hoạt động tài chính, nhà phân tích cần thu thập sử dụng nhiều nguồn thơng tin từ ngồi doanh nghiệp Tuy nhiên, để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp sử dụng thơng tin kế tốn nội doanh nghiệp Thơng tin kế tốn đƣợc phản ánh đầy đủ báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp; cung cấp thông tin kinh tế, tài chủ yếu để : - Đánh giá tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp kỳ hoạt động qua - Giúp cho việc kiểm tra giám sát tình hình sử dụng vốn khả huy động nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, sở đó, ngƣời Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài sử dụng thơng tin đƣợc định kinh tế phù hợp kịp thời Báo cáo tài có hai loại báo cáo bắt buộc báo cáo không bắt buộc - Báo cáo tài bắt buộc báo cáo mà doanh nghiệp phải lập, gửi theo quy định, khơng phân biệt hình thức sở hữu, quy mơ Báo cáo tài bắt buộc gồm có : Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, Thuyết minh báo cáo tài - Báo cáo tài khơng bắt buộc báo cáo không thiết phải lập mà doanh nghiệp tuỳ vào điều kiện đặc điểm riêng lập không lập nhƣ Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Báo cáo tài gồm loại sau: - Bảng cân đối kế toán : mẫu B01 - DN - Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh : mẫu B02 - DN - Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ : mẫu B03 - DN - Thuyết minh báo cáo tài : mẫu B09 – DN 1.6 NỘI DUNG CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.6.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp a Phân tích tình hình tài qua Bảng cân đối kế toán * Khái niệm Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm xác định * Nội dung Bảng cân đối kế tốn Phần tài sản : phản ánh tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phần tài sản đƣợc chia thành : - Tài sản ngắn hạn : phản ánh toàn giá trị tất tài sản ngắn hạn có doanh nghiệp Đây tài sản có thời gian luân chuyển ngắn, thƣờng dƣới năm chu kỳ sản xuất kinh doanh Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài - Tài sản dài hạn: phản ánh giá trị toàn tài sản có thời gian thu hồi năm hay chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp thời điểm lập bảng Xét mặt kinh tế tiêu phần tài sản phản ánh quy mô kết cấu loại tài sản dƣới hình thái vật chất Xét mặt pháp lý số liệu tiêu phần tài sản thể toàn số tài sản thuộc quyền quản lý quyền sử dụng doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Phần nguồn vốn : phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Các tiêu phần nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vốn đƣợc chia thành : - Nợ phải trả : phản ánh toàn số nợ phải trả thời điểm lập báo cáo Chỉ tiêu thể trách nhiệm doanh nghiệp chủ nợ ( nợ ngân sách, nợ ngân hàng, nợ ngƣời bán … ) khoản phải nộp phải trả hay khoản mà doanh nghiệp chiếm dụng khác - Vốn chủ sở hữu: số vốn chủ sở hữu, nhà đầu tƣ góp vốn ban đầu bổ sung thêm trình hoạt động kinh doanh Số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp cam kết tốn, vốn chủ sở hữu khoản nợ Xét mặt kinh tế : số liệu phần nguồn vốn thể quy mô, kết cấu nguồn vốn đƣợc doanh nghiệp đầu tƣ huy động vào sản xuất kinh doanh Xét mặt pháp lý : số liệu tiêu phần Nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp số tài sản quản lý, sử dụng đối tƣợng cấp vốn cho doanh nghiệp ( Nhà nƣớc, tổ chức tín dụng …) * Phân tích Bảng cân đối kế tốn Căn vào bảng cân đối kế tốn nhận xét, đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp Trên sở phân tích tình hình sử dụng vốn, khả huy động vốn vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài 3.1 MỤC TIÊU CỦA DOANH NGHIỆP Cơng ty đánh giá, sau gặp nhiều khó khăn, thách thức lớn hơn: Kinh tế giới tiếp tục suy thoái, kinh tế Việt nam chịu tác động mạnh mẽ tiếp biến có quy luật lạm phát khủng hoảng tài tồn cầu, có biến động phức tạp, hoạt động XNK hàng hố đƣợc dự báo giảm mạnh điều tác động trực tiếp đến hoạt động SXKD công ty Hàng loạt công ty dịch vụ hàng hải khác và đối thủ cạnh tranh gay gắt Cơng ty,khơng nhuững cịn có tham gia doanh nghiệp nƣớc Ngoài yếu tố chi phí phát sinh tăng ( chi phí tiền lƣơng, chi phí BHXH, BHYT, chi phí bảo hiểm thất nghiệp, giá điện, xăng dầu ) yếu tố giá dịch vụ, cạnh tranh, chất lƣợng lao động chƣa đƣợc cải thiện khó khăn khơng nhỏ công ty Tuy nhiên với máy tổ chức dần hồn thiện, cơng việc triển khai có kết tốt, cơng ty xác định bình tĩnh, thận trọng, chủ động đối phó với tình hình khó khăn, biện pháp sách linh hoạt tập trung cố gắng để giữ vững mức tăng trƣởng ổn định mặt hoạt động, đảm bảo ngƣời lao động có việc làm có thu nhập ổn định, bảo toàn phát triển vốn, tài sản, coi trọng đầu tƣ hiệu kinh tế Tiếp tục sách tiết kiệm, chống lãng phí, thực đầy đủ nghĩa vụ với nhà nƣớc trách nhiệm trả cổ tức cho cổ đông 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY DỊCH VỤ HÀNG HẢI PHƢƠNG ĐƠNG Thơng qua q trình phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp mục tiêu mà doanh nghiệp đề ra, em xin đƣa số giải pháp để doanh nghiệp góp phần cải thiện tình hình tài doanh nghiệp nhƣ sau: 3.2.1 Giải pháp1 : Giảm khoản phải thu a Căn đƣa giải pháp Trong trình phân tích tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, ta nhận thấy khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 70 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài tổng TS TSNH: chiếm 54.38% năm 2008 năm 2009 53.12% tổng tài sản Chính việc giảm khoản phải thu, đặc biệt biện pháp giảm khoản phải thu khách hàng khoản phải thu khác yêu cầu cấp thiết với ban lãnh đạo b Mục tiêu giải pháp: Giảm khoản vốn bị chiếm dụng Tăng vòng quay VLĐ giảm số ngày doanh thu thực Tăng nguồn vốn tự tài trợ cho TSCĐ c Nội dung thực Qua bảng CĐKT BCKQKD ta thấy tổng khoản phải thu nợ ngắn hạn công ty qua hai năm cao, chiếm tỷ trọng cao tổng TSNH Khoản phải thu khách hàng phải thu khác tăng lên làm cho tổng khoản phải thu ngắn hạn tăng theo Do mà doanh nghiệp cần phải tìm giải pháp nhằm thu hồi nợ tốt Để thực việc thu hồi nợ ta thực biện pháp thu hồi công nợ sau: Mở sổ theo dõi chặt chẽ chi tiết khoản phải thu khách hàng, phải phân biệt rõ ràng khoản nợ, theo dõi chi tiết khoản nợ, phân tích tình hình trả nợ đối tƣợng khách hàng Có biện pháp ngăn ngừa rủi ro khoản nợ khơng thể tốn: trích lập dự phịng, chiết khấu tốn… Mở sổ theo dõi chi tiết tình hình cơng nợ bạn hàng, phân loại khoản nợ để có sách cho phù hợp Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng kinh tế điều kiện toán thời gian toán Doanh nghiệp vừa thực biện pháp đồng thời kết hợp với biện pháp chiết khấu cho khách hàng Do đặc điểm ngành dịch vụ hàng hải, Công ty thƣờng cung cấp dịch vụ cho hãng tàu, sau ấn định thời gian hoàn trả nợ cho họ Kỳ thu tiền bình quân năm 2009 318, nghĩa bình quân 318 ngày đồng tiền bán hàng trƣớc đƣợc thu hồi Cơng ty chấp nhận trả chậm khách hàng, nhƣng xây dựng mức chiết khấu hợp lý khuyến khích Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 71 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài khách hàng trả nhanh * Xác định nhóm khách hàng: BẢNG 3.1 – XÁC ĐỊNH NHĨM KHÁCH HÀNG Loại Thời gian trả chậm (tháng) Tỷ trọng (%) 1–3 17 3-6 25 >6 58 Việc phân tích đánh giá mức chiết khấu đƣợc đƣa để định chấp nhận hay khơng dựa vào việc tính giá trị dịng tiền đơn kỳ n (PV) tính giá trị tƣơng lai sau n kỳ dòng tiền đơn (FV) Ta có cơng thức sau: FVn = PV x (1 + nR) FV PVn = + nR Trong đó: FV : Giá trị tƣơng lai sau n kỳ dòng tiền đơn PV : Giá trị cảu dònh tiền đơn kỳ thứ n R : Lãi suất Cơng ty áp dụng hình thức chiết khấu cho khoản tiền toán dƣới tháng, lớn tháng khơng đƣợc hƣởng chiết khấu Vì cơng ty phải tốn lãi suất cho ngân hang tháng lần, khoản nợ vƣợt tháng cơng ty phải trả lãi cho khoản Tỷ lệ chiết khấu cao mà công ty chấp nhận đƣợc: A PV = A (1- i%) - >= + nR Trong đó: A : Khoản tiền hàng cơng ty cần tốn chƣa có chiết khấu i% : tỷ lệ chiết khấu mà công ty dành cho khách hàng Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 72 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài T : Khoảng thời gian toán từ khách hàng nhận đƣợc hang A (1- i%) : Khoản tiền toán khách hàng trừ chiết khấu R : Lãi suất ngân hàng ( 15% / năm) Ngân hang yêu cầu công ty trả lãi tháng lần Trường hợp 1: Khách hàng tốn vịng tháng (0< T == + x (15% x /12)  i% =< 13% Trường hợp 2: Khách hàng toán từ – tháng ( 3< T < 6) 1 – i% >= + x (15% x /12)  i% = < 7% Trường hợp 3: Khách hàng toán sau tháng kể từ ngày nợ Cơng ty khơng đƣợc hƣởng chiết khấu BẢNG 3.2 - KÊ CHIẾT KHẤU ĐỀ XUẤT Loại Thời gian toán T (tháng) Tỷ lệ chiết khấu đề xuất (%) 0–3 10 3–6 >6 Sau có thoả thuận hƣởng chiết khấu bán hàng với khách hàng, Công ty hi vọng với bảng kê chiết khấu đề xuất khuyến khích khách hàng tốn nhanh d Dự kiến kết Giảm khoản phải thu vừa tăng doanh thu thực vừa cải thiện sách tín dụng Với sách tín dụng đảm bảo cho doanh nghiệp đạt đƣợc doanh thu nhƣ dự kiến Ƣớc tình có 17% khách hàng toán trƣớc thời hạn khoảng thời gian trƣớc tháng đƣợc hƣởng chiết khấu 10%, có 25% khách hàng tốn Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 73 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài khoản thời gian từ đến tháng đƣợc hƣởng chiết khấu 5%, lại 58% khách hàng tốn sau tháng khơng đƣợc hƣởng chiết khấu Khoản phải thu = 5.083.917.366 đ * 42% = 2.135.245.294đ Chi phí chiết khấu = 5.083.917.366*17%*10%+5.083.917.366*25%*5% = 149.975.562đ Khoản thực thu = 2.135.245.294đ – 149.975.562đ = 1.985.269.732đ Nhƣ khoản phải thu giảm 2.135.245.294 vnd, số tiền thực thu 1.985.269.732 vnd Khoản tiền thu đƣợc Cơng ty dùng để toán bớt nợ ngắn hạn đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh Với phƣơng pháp chiết khấu nhƣ khuyến khích khách hàng tốn nhanh hơn, làm giảm khoản phải thu Đồng thời, việc thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo, doanh nghiệp không thu hồi đƣợc khoản nợ, mà tạo điều kiện thiết lập mối quan hệ tốt với khách hàng e Đánh giá kết đạt đƣợc thực sách chiết khấu tốn BẢNG 3.3 – ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ ĐẠT ĐƢỢC SAU GIẢI PHÁP Chỉ tiêu Các khoản phải thu Đơn vị Vnd Trƣớc Sau thực thực hiện Chênh lệch Tuyệt đối 5,083,917,366 2.948.672.072 2.135.245.294 Tƣơng đối 42% Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền trung bình Lần 1.13 1.3 -0.17 -15% Ngày 317 277 40 12.6% Nhận xét : Nếu Cơng ty thực thành cơng sách chiết khấu tốn : - Khoản phải thu khách hàng giảm đƣợc 2.135.245.294 vnd, tƣơng ứng giảm 42% so với trƣớc thực - Vòng quay khoản phải thu tăng 0.17 tƣơng ứng với 15% so với trƣớc thực giải pháp - Kỳ thu tiền trung bình giảm đƣợc 40 ngày tƣơng ứng với 12.6% so với trƣớc thực Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 74 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài Để tăng hiệu biện pháp Công ty cần thực đồng thời việc sau : Khi nguồn vốn toán chƣa chắn đề nghị chủ đầu tƣ có văn bảo lãnh toán Ngân hàng Hợp đồng ghi rõ điều khoản tạm ứng, thời hạn toán hạn tốn chủ đầu tƣ phải chịu tính thêm lãi suất hạn Trong sau trình bán hàng cần hoàn thiện dứt điểm thủ tục pháp lý để làm thu hồi vốn 3.2.2 Giải pháp 2: Tăng doanh thu lợi nhuận a Căn đƣa giải pháp: - Việc tăng doanh thu lợi nhuận mục tiêu doanh nghiệp q trình sản xuất kinh doanh - Thơng qua việc phân tích tình hình tài cơng ty CP Dịch vụ hàng hải Phƣơng Đông cho thấy doanh thu công ty năm sau cao năm trƣớc Đó sở để ta tin vào khả thi giải pháp - Đối với Khu vực Hải Phòng, dự báo đến năm 2010, khối lƣợng hàng hóa thơng qua Cảng đạt 17,3 đến 21,8 triệu tấn/năm Tiềm phát triển to lớn kinh tế đất nƣớc, Ngành hàng hải Khu vực Cảng Hải Phòng tạo điều kiện kinh doanh thuận lợi cho công ty ngành nói chung - Cơng ty cổ phần đại lý hàng hải Việt Nam nói chung Cơng ty Dịch vụ hàng phải Phƣơng Đơng nói riêng thực kinh doanh chủ yếu thị trƣờng dịch vụ hàng hải Lĩnh vực có tiềm tăng trƣởng cao có phát triển mạnh mẽ hoạt động xuất nhập Sản lƣợng hàng hóa xuất nhập đƣờng biển chiếm khoảng 80% tồn lƣợng hàng hố xuất nhập Do lĩnh vực vận tải biển dịch vụ hàng hải thu hút nhiều doanh nghiệp tham gia có nhiều tiềm phát triển b Mục tiêu giải pháp: Xét hiệu sử dụng vốn việc tăng doanh thu góp phần tăng vòng quay vốn lƣu động, tăng lợi nhuận, giúp cho trình tái sản xuất mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh đƣợc tiến hành nhanh Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 75 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài c Nội dung thực hiện: Các thơng tin kinh tế, thị trƣờng đƣợc phản ánh thƣờng xun có phƣơng án xử lý kịp thời Ln cố gắng nâng cao chất lƣợng dịch vụ, phục vụ tốt cho hãng tàu, giữ uy tín nghề nghiệp, tạo niềm tin thƣơng hiệu khách hàng hãng tàu Phục vụ tận tình, chu đáo, làm vừa lịng khách hàng, khơng để xảy chậm trễ, sai sót Bởi có làm vừa lịng khách hàng giữ chân đƣợc khách hàng đến với cơng ty mình, đồng thời tạo niềm tin khách hàng Để có đƣợc điều phụ thuộc vào phần lớn vào khả làm việc cán công nhân viên Lãnh đạo cơng ty nên khuyến khích anh chị em nhân viên hăng hái hơn, có tinh thần trách nhiệm công việc Về kế hoạch thực kế hoạch: Cơng ty ln phấn đấu, tìm phƣơng án kinh doanh hợp lý nhằm đạt vƣợt mức kế hoạch đề Công tác tiếp thị Công ty cần đƣợc nâng cấp Bên cạnh khách hàng truyền thống, Cơng ty nỗ lực tìm kiếm khách hàng mới, nguồn công việc Thƣờng xuyên tham gia hoạt động ngành nghề địa bàn thành phố nƣớc nhƣ nƣớc ngoài, nhằm giao lƣu học hỏi thêm kinh nghiệm nghề, nhƣ thơng qua quảng bá hình ảnh cơng ty tìm kiếm khách hàng Hiện cơng ty trọng vào làm dịch vụ kiểm đếm, nhiều mảng dịch vụ khác mà Cơng ty đảm nhiệm Điều phần làm hạn chế lƣợng khách hàng sản phẩm cung cấp khơng tồn diện, bất tiện hãng tàu cần sử dụng nhiều loại dịch vụ Vì có điều kiện Cơng ty nên mở thêm gói dịch vụ hàng hải khác để thu hút thêm khách hàng Để làm đƣợc điều này, Cơng ty cần trọng tìm hiểu thêm gói dịch vụ hàng hải khác, cần thêm giúp đỡ tổng công ty Các hoạt động Marketing cải thiện nhƣng chƣa thực khởi sắc, chƣa quảng bá tới nhiều quần chúng, xuất phƣơng tiện truyền thơng nghe nhìn nên hạn chế nhiều việc quảng bá hình ảnh Cơng ty Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 76 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài Nâng cao hiệu công tác đào tạo phát triển nguồn nhân lực - Đa dạng hố loại hình đào tạo : +) Tăng cƣờng mở rộng, giao lƣu, hợp tác đào tạo phát triển nhân lực +) Phối hợp với trƣờng đại học, cao đẳng, trƣờng trung cấp dạy nghề để đào tạo cán có trình độ cao, có khả tiếp thu khoa học - kỹ thuật tiên tiến - Mở rộng nội dung đào tạo : +) Nâng cao trình độ tin học, ngoại ngữ, chuyên môn nghiệp vụ +) Nâng cao trình độ xử lý cơng văn cho nhân viên văn phòng, cán quản lý +) Nâng cao kỹ giao tiếp ứng xử với đối tác, bạn hàng, đồng nghiệp Muốn mở rộng thị trƣờng công ty cần phải thƣờng xuyên tiến hành tiếp xúc với khách hàng phƣơng tiện, gặp trực tiếp phƣơng tiện thông tin truyền thơng, tạp chí báo ngành Khơng ngừng quảng bá hình ảnh tên tuổi cơng ty, khơng ngừng nâng cao chất lƣợng dịch vụ d Tính tốn chi phí dự kiến Doanh thu dự kiến tăng 10% so với năm 2009 Do doanh nghiệp nâng cao đƣợc chất lƣợng dịch vụ cung cấp, trọng việc nghiên cứu thị trƣờng nhƣ vấn đề Marketing, quảng bá hình ảnh Cơng ty rộng rãi hơn, đƣa doanh nghiệp đến gần với khách hàng, có nhiều khách hàng đến sử dụng sản phẩm Công ty hơn, dẫn đến tăng doanh thu Doanh thu dự kiến = Doanh thu 2009 * (1+10%) = 5.224.218.368 * (1+10%) = 5.746.640.205đồng Chi phí dự kiến: - Gía vốn: Dự kiến nhƣ năm trƣớc, giá vốn chiếm khoảng 60% doanh thu => Gía vốn dự kiến: = 60% * 5.746.640.205 = 3.447.984.123 đồng - Chi phí nghiên cứu thị trƣờng: = 0.2% * doanh thu dự kiến = 0.2% * 5.746.640.205 = 11.493.280 đồng - Chi phí Marketing: Là chi phí phục vụ cho việc quảng bá hình ảnh Công ty nhƣ quảng cáo qua phƣơng tiện thông tin đại chúng, tiếp thị,… Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 77 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài = 0.3% * doanh thu dụ kiến = 0.3% * 5.746.640.205 = 17.239.921 đồng - Chi phí liên quan đến việc đào tạo phát triển nguồn nhân lực: gồm công tác tuyển dụng, đào tạo nâng cao trình độ cán công nhân viên nhƣ mở lớp đào tạo nghiệp vụ chun mơn, nâng cao trình độ tin học nhƣ ngoại ngữ cán cơng nhân viên để dễ dàng làm việc với hãng tàu nƣớc nhằm nâng cao chất lƣợng dịch vụ, thu hút nhiều khách hàng đến với doanh nghiệp Chi phí dự kiến cho cơng tác phát triển nguồn nhân lực là: 150.000.000 đồng - Chi phí khác: = 0.2% * doanh thu dự kiến = 0.2% * 5.746.640.205 = 11.493.280 đồng BẢNG 3.4–CHI PHÍ PHÁT SINH DỰ KIẾN SAU GIẢI PHÁP Chỉ tiêu STT Số tiền (đồng) Giá vốn Chi phí NC thị trƣờng 11.493.280 Chi phí Marketing 17.239.921 Các chi phí khác 11.493.280 Chi phí nhân cơng Tổng chi phí 3.447.984.123 150.000.000 3.638.210.604 e Đánh giá kết đạt đƣợc sau giải pháp So sánh kết qủa đạt đƣợc giải pháp so với năm trƣớc để thấy đƣợc cần thiết giải pháp thời điểm nhƣ kết thu sau giải pháp  So sánh báo cáo kết kinh doanh trƣớc dự kiến sau giải pháp: Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 78 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài BẢNG 3.5–BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH TRƢỚC VÀ SAU GIẢI PHÁP Trƣớc Sau thực thực Chỉ tiêu TT Chênh lệch +/- (%) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 5,224,218,368 5,746,640,205 522,421,837 10% Giá vốn hàng bán 3,257,627,959 3,447,984,123 190,356,164 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 1,966,590,409 2,298,656,082 332,065,673 17% Doanh thu hoạt động tài 594,272,802 594,272,802 0% Chi phí tài 710,367,750 710,367,750 0% Chi phí bán hàng 785,476,264 814,209,465 28,733,201 4% Chi phí quản lý doanh nghiệp 279,401,956 429,401,956 150,000,000 54% Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 785,617,241 938,949,713 153,332,472 10 Chi phí khác 23,478,541 34,971,821 6% 20% 11,493,280 49% 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 762,138,700 903,977,892 141,839,192 15 Thuế thu nhập doanh nghiệp hành 190,534,675 225,994,473 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 571,604,025 677,983,419 106,379,394 19% 35,459,798 19% 19% Nhận xét: Qua bảng dự kiến sau giải pháp thấy: Lợi nhuận sau thuế sau giải pháp tăng 106.379.394 đồng (trƣớc giải pháp 571.604.025đ, sau giải pháp tăng lên 677.983.419đ), tƣơng đƣơng tăng 19% Và tăng lên doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ Trong tạm thời không nhắc tới doanh thu từ hoạt động tài chính, với việc trọng vào việc tăng doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ, cơng ty cải thiện phần tình hình kinh tế doanh nghiệp Các tiêu tài liên quan: - Vịng quay vốn lƣu động: Vòng quay vốn lƣu động = Doanh thu = VLĐ bình quân 5,746,640,205 = 0.73 7,868,509,976 Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 79 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài - Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Doanh thu Hiệu suất sử dụng vốn cố định = = VCĐ bình quân 5,746,640,205 = 711,138,136 8.08 - Tỷ suất lợi nhuận ròng doanh thu ( doanh lợi doanh thu sau thuế) ROS Lợi nhuận sau thuế x 100 ROS = Doanh thu = 677,983,419 x 100 5,746,640,205 = 11.8 -Tỷ suất lợi nhuận ròng tài sản ( tỷ suất thu hồi tài sản) ROA Lợi nhuận sau thuế x 100 ROA = Tổng tài sản bình quân 677,983,419 x 100 = = 7.9 8,579,648,107 -Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROE Lợi nhuận sau thuế x 100 ROE = Vốn CSH bình quân = 677,983,419 x 100 3,083,909,686 = 21.98 BẢNG 3.6 – CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH TRƢỚC VÀ SAU GIẢI PHÁP Chỉ tiêu tài TT Trƣớc Sau thực thực hiện Chênh lệch +/- (%) Vòng quay vốn lƣu động 0.66 0.73 0.07 10.6 Hiệu suất sử dụng vốn cố định 7.35 8.08 0.73 9.9 Tỷ suất lợi nhuận ròng doanh thu ROS 10.94 11.8 0.86 7.9 Tỷ suất lợi nhuận ròng tài sản ROA 6.66 7.9 1.3 19.5 18.54 21.98 3.44 18.6 Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROE Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 80 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài Nhận xét: Qua bảng so sánh tiêu tài trƣớc sau giải pháp ta nhận thấy tiêu tài tăng so với trƣớc giải pháp Cụ thể: Vòng quay vốn lƣu động tăng 10,6%, Hiệu suất sử dụng vốn cố định tăng 9,9%, Tỷ suất lợi nhuận ròng doanh thu ROS tăng 7,9%, Tỷ suất lợi nhuận ròng tài sản tăng 19,5%, Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu tăng 18,6% Qua tự tin tính khả thi giải pháp 3.2.2 Một số kiến nghị tạo điều kiện thực biện pháp cách thuận lợi có hiệu a Đối với Nhà nƣớc Có sách, chế độ ƣu đãi, khuyến khích hoạt động sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Nhà nƣớc nên xem xét đến doanh nghiệp nhà đƣờng cổ phần hố nhƣ sách vốn, thuế… Kể từ đổi mở cửa, hệ thống sách luật kinh doanh đƣợc Nhà nƣớc cho sửa đổi bổ xung nhiều lần để phù hợp với thực tế sản xuất kinh doanh thời kỳ Tuy nhiên cịn nhiều tồn gây khó khăn cản trở cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cân cần nghiên cứu để sửa đổi Cải cách thủ tục hành chính, cắt bỏ thủ tục phiền hà cho Doanh nghiệp xung quanh việc nộp thuế, vay vốn cho tiết kiệm đƣợc thời gian tiền bạc cho Doanh nghiệp Nới lỏng điều kiện vay vốn trung dài hạn công ty vừa nhỏ, tạo điều kiện cho công ty phát triển Hiện phần vốn đối ứng mà chủ đầu tƣ phải có theo qui định ngân hàng 40%/tổng dự toán dự án Trong Doanh nghiệp vừa nhỏ nƣớc ta phần vốn tự có thƣờng nhỏ so với qui mơ hoạt động Vì nhiều Doanh nghiệp có phƣơng án sử dụng vốn khả thi mà hiệu song thiếu tài sản chấp bị Ngân hàng từ chối thẳng thừng Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 81 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài Hồn thiện hoạt động thị trƣờng chứng khốn để thật nơi Doanh nghiệp kinh doanh kiếm lời Xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngày cách đầy đủ tiên tiến nhằm làm sở so sánh với tiêu phân tích tài để đƣa đƣợc giải pháp đắn hợp lý b Đối với doanh nghiệp Tăng cƣờng đào tạo việc quản lý, nâng cao trình độ cơng nhân đáp ứng đầy đủ với nhu cầu đổi nhƣ ngày Thực sách gắn quyền lợi trách nhiệm với phận cá nhân, sách thƣởng phạt minh bạch, phù hợp Cơng tác điều hành sản xuất hàng hóa mơi trƣờng cạnh tranh khốc liệt Xem xét, bố trí lại cấu lao động phù hợp, ngƣời, việc Kiên xử lý nghiêm khắc với cán công nhân viên thiếu ý thức, chuyên môn Nâng cao lực, trình độ thực tiễn cán quản lý, sản xuất kỹ thuật, tác động trực tiếp đến nếp nghĩ, cách làm tổ sản xuất, đảm bảo hiệu quả, tiết kiệm, đáp ứng đƣợc yêu cầu nhà quản lý Thực tốt sách khách hàng, thu hút khách hàng mới, giữ chân khách hàng cũ * Đặc biệt số kiến nghị việc nâng cao hiệu quản lý tài doanh nghiệp: - Thực việc phân tích tài cách sâu sắc thƣờng xuyên thông qua số tiêu phù hợp với mục đích phân tích Việc phân tích tài cơng ty nên giao cho cán có lực, trình độ chun mơn để đánh giá đƣa nhận xét xác tình hình tài cơng ty kiến nghị giúp cho nhà quản trị đƣa kiến nghị liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh Quy định thời điểm phân tích tài thơng thƣờng kết thúc quý - Việc hoàn thiện hệ thống quản lí tài kế tốn Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 82 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài Việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết, giúp cho doanh nghiệp thấy đƣợc thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh, biết đƣợc hiệu việc sử dụng vốn Nhờ nhà quản trị đƣa biện pháp hữu hiệu, nhằm phát huy mạnh doanh nghiệp, đồng thời khắc phục kịp thời tồn khó khăn hoạt động tài Thực tế cho thấy công ty thực tƣơng đối tốt việc phân tích tình hình tài chính, nhƣng để hồn thiện cho việc lập báo cáo tài cơng ty cần bổ sung thêm việc lập báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Vì hệ thống báo cáo tài cơng ty lập gồm có: Báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế tốn, thuyết minh báo cáo tài Do công ty cần lập đƣa thêm báo cáo lƣu chuyển tiền tệ vào hệ thống báo cáo tài công ty Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ cho thấy dòng lƣu chuyển lƣợng tiền doanh nghiệp thơng qua nghiệp vụ thu chi tốn hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tƣ, hoạt động tài thời kì định doanh nghiệp Tác dụng chủ yếu báo cáo lƣu chuyển tiền tệ: + Cung cấp thông tin để đánh giá khả tạo tiền, khoản tƣơng đƣơng tiền nhu cầu doanh nghiệp việc sử dụng khoản tiền + Cung cấp thông tin cho đối tƣợng sử dụng báo cáo phân tích đánh giá thời gian nhƣ mức độ chắn việc tạo khoản tƣơng đƣơng tiền doanh nghiệp + Cung cấp thơng tin nguồn tiền hình thành từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tƣ tài để đánh giá ảnh hƣởng hoạt động tình hình tài doanh nghiệp + Cung cấp thông tin đánh giá khả toán xác định nhu cầu tiền doanh nghiệp kỳ hoạt động  Nhƣ việc lập báo cáo lƣu chuyển tiền tệ cần thiết doanh nghiệp, khơng đơn hồn thiện hệ thống báo cáo tài mà cịn cung cấp thơng tin quan trọng cho nhiều đối tƣợng quan tâm đến tài doanh nghiệp Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 83 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài KẾT LUẬN Tài lĩnh vực quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp cho chủ doanh nghiệp có nhìn sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp Qua nhìn thấy đƣợc điểm mạnh, điểm yếu, hay tìêm lực chƣa đƣợc khai thác, từ đƣa định tài đắn nhằm mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp thị trƣờng Xuất phát từ tầm quan trọng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, với kiến thức đƣợc trang bị với hoạt động thực tiễn chi nhánh Công ty Cổ phần Đại lý hàmg hải Việt Nam - Dịch vụ hang hải Phƣơng Đông, đƣợc hƣớng dẫn tận tình thầy giáo, Tiến sĩ - Giảng viên Nguyễn Ngọc Điện bảo cơng ty, em hồn thành khố luận tốt nghiệp với đề tài : “ Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài chi nhánh Cơng ty CP Đại lý hàng hải Việt Nam - Dịch vụ hàng hải Phƣơng Đông” Do thời gian học tập tìm hiểu thực tế công ty ngắn kiến thức hiểu biết em có hạn nên khố luận em khó tránh khỏi khiếm khuyết thiếu sót Em mong góp ý, phê bình thầy giáo để khố luận em đƣợc hồn thiện Cuối em xin chân thành cám ơn quý thầy cô ngành quản trị doanh nghiệp, cô công ty Dịch vụ hàng hải Phƣơng Đông, đặc biệt em xin cám ơn giúp đỡ tận tình thầy giáo, TS - GVC Nguyễn Ngọc Điện giúp em hồn thành khố luận Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Vũ Thị Ngọc Mai Sinh viên: Vũ Thị Ngọc Mai - Lớp QT1002N 84 ...Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài PHẦN CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP  1.1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tài doanh... phải Nhà phân tích biết kết hợp phƣơng pháp phân tích tỷ lệ phƣơng pháp phân tích Dupont góp phần nâng cao hiệu phân tích tài doanh nghiệp 1.5 TÀI LIỆU SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP... khác TSDH khác HTK 26 Phân tích tài giải pháp nâng cao hiệu tài 1.7 CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.7.1 Chủ động huy động vốn vào sản xuất kinh doanh,