Chủ quyền tiền tệ và cầu tiền
Vào năm 2019, Facebook đã công bố dự án đồng Libra (hiện nay gọi là Diem), với mục tiêu neo giữ giá trị bằng một rổ tiền tệ mạnh và nắm giữ trái phiếu Chính phủ của một số quốc gia theo tỷ lệ nhất định Với 2,4 tỷ người dùng toàn cầu, Facebook dự kiến sẽ tạo ra lợi thế vượt trội cho dự án này.
Đồng Libra, được đánh giá có khả năng đe dọa vị thế của các đồng tiền truyền thống như Euro và USD, đã gây ra làn sóng phản đối mạnh mẽ tại các quốc gia phát triển như Pháp và Mỹ Tại Châu Á, Trung Quốc cũng đã có những biện pháp nghiêm ngặt nhằm siết chặt quy định đối với tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, vì họ xem đây là mối đe dọa đến giá trị và vị thế của đồng tiền quốc nội Theo Reuters, 10 cơ quan thuộc Chính phủ Trung Quốc, bao gồm Ngân hàng Trung ương, đã tham gia vào các động thái này.
Vào ngày 24/9, các tổ chức quản lý ngân hàng, chứng khoán và ngoại hối đã đồng tuyên bố phối hợp chặt chẽ nhằm hạn chế tối đa hoạt động liên quan đến tiền ảo Ngân hàng Trung ương nước này khẳng định rằng các đồng tiền kỹ thuật số không được phép lưu thông như tiền tệ truyền thống và không chấp nhận các sàn giao dịch tiền ảo quốc tế cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư trong nước qua Internet Hơn nữa, Ngân hàng Trung ương Trung Hoa cũng đã cấm các cơ quan, tổ chức tài chính có thẩm quyền tạo điều kiện cho giao dịch bằng tiền kỹ thuật số.
Tiền mã hóa đang ngày càng trở nên phổ biến và trở thành xu thế tất yếu trong lĩnh vực thanh toán và đầu tư Để bảo vệ chủ quyền tiền tệ quốc gia, các ngân hàng trung ương cần có chính sách và kế hoạch phù hợp Họ không chỉ hạn chế sự phát triển của tiền mã hóa bằng cách siết chặt quy định sử dụng tiền kỹ thuật số trong khu vực tư nhân, mà còn cần triển khai một đồng tiền kỹ thuật số có chất lượng và sức ảnh hưởng lớn để duy trì giá trị đồng tiền quốc gia trong lòng người dân Do đó, Trung Quốc đã nhanh chóng thúc đẩy thử nghiệm tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.
Phương thức thanh toán
Với sự tiến bộ vượt bậc của khoa học và công nghệ hiện đại, các thiết bị di động thông minh đã trở nên quen thuộc với mọi người Những lợi ích nổi bật như tốc độ nhanh, chi phí thấp và cách sử dụng đơn giản đã giúp loại bỏ mọi rào cản về không gian và thời gian.
Thanh toán không sử dụng tiền mặt (TTKSDTM) đang trở thành xu thế toàn cầu để đáp ứng nhu cầu chi tiêu ngày càng cao Nhiều ngân hàng, doanh nghiệp, và nhà hàng tại các quốc gia Bắc Âu đã ngừng chấp nhận tiền mặt, với kế hoạch loại bỏ hoàn toàn tiền mặt vào năm 2023 Tại Thụy Điển, tỷ lệ sử dụng tiền mặt đã giảm xuống dưới 10% trong thập niên qua Ở Châu Á, Trung Quốc dẫn đầu trong lĩnh vực thanh toán trực tuyến, với hơn 600 triệu người sử dụng các ứng dụng như Alipay và WeChat Pay trong 10 năm qua Công nghệ blockchain cũng đang được áp dụng rộng rãi để thanh toán hóa đơn trong nhiều lĩnh vực kinh tế.
Các công cụ thanh toán trực tuyến, với nhiều ưu điểm nổi bật, đã thu hút sự tin tưởng của người dân, khiến các nhà cung cấp dịch vụ như Alipay trở thành mối đe dọa lớn đối với ngân hàng và nhà mạng khi mở rộng quy mô quốc tế với 110.000 cửa hàng chấp nhận thanh toán Hầu hết doanh nghiệp tại Trung Quốc khuyến khích khách hàng sử dụng ứng dụng quét mã QR để thanh toán Tuy nhiên, Chính phủ Trung Quốc lo ngại về tình trạng này và đã xử phạt các cửa hàng từ chối thanh toán bằng tiền mặt, khẳng định rằng "đồng Nhân dân tệ mới là đồng tiền chính của Trung Quốc." Hàn Quốc cũng nổi bật với nền tảng chuyển khoản tốt, với chỉ 20% giá trị giao dịch là tiền mặt vào năm 2018, và số lượng người không sử dụng tiền mặt ngày càng tăng.
11 download by : skknchat@gmail.com
Xu hướng thanh toán không dùng tiền mặt (TTKSDTM) đang ngày càng trở nên phổ biến, dẫn đến việc hệ thống thanh toán qua internet không còn phụ thuộc nhiều vào ngân hàng và ngân hàng trung ương Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán ngoài ngân hàng đang cải thiện chất lượng dịch vụ và mở rộng quy mô Điều này có thể làm suy yếu vai trò của ngân hàng, đặc biệt là ngân hàng trung ương trong lĩnh vực thanh toán, tạo ra những thách thức đáng lo ngại cho hệ thống tiền tệ của quốc gia.
Để giải quyết vấn đề trong lĩnh vực thanh toán, tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) được xem là giải pháp hiệu quả nhất hiện nay Với những ưu điểm nổi bật, CBDC giúp củng cố vai trò và vị thế của Ngân hàng Trung ương ở nhiều quốc gia, như Trung Quốc Sự gia tăng ảnh hưởng của CBDC trong thanh toán trực tuyến không chỉ giảm thiểu rủi ro mà còn giảm nguy cơ bất ổn tài chính do sự phụ thuộc vào các hệ thống thanh toán phi ngân hàng.
Tầm ảnh hưởng của đồng tiền quốc gia
Kinh tế vĩ mô
Trong bối cảnh nhu cầu thanh toán trực tuyến gia tăng, việc triển khai tiền kỹ thuật số, đặc biệt là tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC), mang lại nhiều lợi ích cho Chính phủ trong việc thực thi các chính sách kinh tế hiệu quả, đặc biệt sau đại dịch Covid-19 Tiền kỹ thuật số giúp cải thiện việc tính toán và đo lường chỉ số kinh tế vĩ mô như lạm phát, đồng thời giảm chi phí giao dịch thông qua các nền tảng trực tuyến Hơn nữa, nó còn thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bằng cách khuyến khích phát triển “kinh tế số”, “thương mại điện tử”, và các mô hình kinh doanh dựa trên công nghệ số và giao dịch số hóa.
Hệ thống tài chính
12 download by : skknchat@gmail.com
Tiền kỹ thuật số không chỉ giúp giảm thiểu chi phí giao dịch trong thanh toán mà còn cắt giảm các chi phí liên quan đến phát hành tiền mặt, bao gồm chi phí vận chuyển, in ấn và bảo quản tiền tệ.
Tiền kỹ thuật số của NHTW không chỉ thúc đẩy cạnh tranh và đổi mới trong lĩnh vực thanh toán, mà còn nâng cao hiệu quả và tính linh hoạt của hệ thống tài chính toàn cầu Đồng thời, tiền kỹ thuật số còn cải thiện khả năng phòng chống tội phạm tài chính như rửa tiền, tài trợ khủng bố và trốn thuế thông qua giám sát dữ liệu lớn, giúp hạn chế thông tin sai lệch giữa các tổ chức tín dụng và cơ quan quản lý.
Chính sách tiền tệ
Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là công cụ quan trọng hỗ trợ NHTW thực hiện chính sách tiền tệ hiệu quả trong thời đại mới CBDC cho phép NHTW linh hoạt áp dụng chính sách lãi suất âm hoặc dương, nhanh chóng truyền tải chính sách lãi suất đến thị trường tài chính và lãi suất huy động Đồng thời, nó cung cấp khả năng truy cập dữ liệu cần thiết theo thời gian thực, nâng cao khả năng điều hành chính sách tiền tệ.
Mục tiêu lớn nhất của các Chính phủ, đặc biệt là các cường quốc với đồng tiền mạnh, là gia tăng tầm ảnh hưởng của tiền tệ quốc gia trên toàn cầu Việc triển khai thành công CBDC tại những quốc gia có đầu tư bài bản và công nghệ hiện đại sẽ giúp các đồng tiền kỹ thuật số này chi phối thị trường tài chính toàn cầu Trong bối cảnh số hóa, tiền tệ của các nước đang phát triển sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức, khiến việc giám sát và quản lý thông tin tài chính trở nên khó khăn, đặc biệt là trong các giao dịch quốc tế diễn ra nhanh chóng và thường không để lại dấu vết.
13 download by : skknchat@gmail.com
Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) đang trở thành một chiến lược quan trọng trong cuộc chiến tiền tệ giữa các siêu cường quốc Nếu Trung Quốc phát triển thành công đồng CBDC mạnh, USD có thể mất dần vị thế độc tôn, khi tiền kỹ thuật số này thu hút sự quan tâm từ các quốc gia đang phát triển và các đối tác thương mại Vào tháng 9 năm 2020, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã bày tỏ quyết tâm trở thành nước tiên phong trong việc phát hành đồng tiền kỹ thuật số, nhằm nâng cao vị thế của đồng NDT trên trường quốc tế và giảm sự phụ thuộc vào USD trong hệ thống tài chính toàn cầu.
Tác động của “tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương đến hệ thống tài chính” tại Việt Nam
Lợi ích
CBDC giúp thúc đẩy giao thương và đầu tư quốc tế tại Việt Nam, đồng thời tăng cường sự thâm nhập của kinh tế số Sự phát triển này kích thích thương mại điện tử, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động thanh toán không dùng tiền mặt và khuyến khích các mô hình kinh doanh dựa trên công nghệ số hóa.
Thách thức
Mặc dù CBDC mang lại nhiều lợi ích, nhưng cũng tồn tại những rủi ro và thách thức cần được xem xét kỹ lưỡng Theo ý kiến của một số chuyên gia, Việt Nam hiện chưa đủ điều kiện để công nhận đồng tiền kỹ thuật số trong bối cảnh thực tiễn hiện tại, mặc dù xu hướng toàn cầu đang thay đổi.
Để phát triển kỹ thuật số quốc gia, Việt Nam cần tiến hành nghiên cứu và chuẩn bị kỹ lưỡng, nhằm xây dựng các kịch bản và giải pháp phù hợp, giúp nắm bắt xu hướng mới của thế giới.
Thách thức đối với hệ thống tài chính và kinh tế vĩ mô của Việt Nam đến từ việc các dòng vốn và dòng tiền dưới dạng CBDC quốc tế có thể tự do chảy vào và ra, gây ra cú sốc kinh tế tiêu cực, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế mở và phụ thuộc vào xuất nhập khẩu Một CBDC mạnh từ nước ngoài có khả năng làm suy yếu đồng Việt Nam, dẫn đến tình trạng đô la hóa nền kinh tế và đe dọa chủ quyền tiền tệ của quốc gia.
CBDC (Central Bank Digital Currency) mang lại nhiều lợi thế như tính minh bạch, độ tin cậy và bảo mật cao, giúp giảm thiểu rủi ro và cho phép truy suất lịch sử giao dịch Tuy nhiên, giống như tiền mã hóa trong khu vực tư nhân, CBDC từ các quốc gia khác cũng có thể tạo điều kiện cho các hoạt động phạm tội công nghệ cao, bao gồm trốn thuế, rửa tiền và tham nhũng.
Một thách thức lớn đối với Ngân hàng Trung ương (NHTW) Việt Nam là sự xuất hiện của tiền kỹ thuật số, đặc biệt là CBDC từ các cường quốc, có thể ảnh hưởng đến vị thế của NHTW và thực thi chính sách tiền tệ Việc các dòng vốn và giao dịch không nằm dưới sự kiểm soát của các cơ quan quản lý gây khó khăn trong việc đo lường và thống kê dòng tiền, từ đó làm giảm khả năng xác định các mục tiêu kinh tế Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ của NHTW để điều tiết nền kinh tế Một ví dụ điển hình là hành vi chuyển tiền của một công dân Trung Quốc qua máy POS lắp đặt trái phép tại Việt Nam, cho thấy sự khó khăn trong việc quản lý và xử lý các hoạt động tài chính không rõ nguồn gốc.
4 Đề xuất chính sách về “tiền kỹ thuật số quốc gia của Ngân hàng Trung Ương (Central Bank Digital Currency - CBDC)” tại Việt Nam
Kinh nghiệm toàn cầu về phát triển tiền kỹ thuật số cho thấy sự tham gia của các ngân hàng thương mại là cần thiết để kết nối và thúc đẩy quá trình phát hành tiền CBDC một cách hiệu quả Việc nghiên cứu và triển khai đồng tiền kỹ thuật số quốc gia trở nên cấp bách hơn bao giờ hết trong bối cảnh hệ thống tiền tệ Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển, đặc biệt khi nhiều quốc gia trên thế giới đã bắt đầu thử nghiệm với đồng tiền kỹ thuật số.
Trong bối cảnh hiện nay, nghiên cứu và đề xuất chính sách về đồng tiền kỹ thuật số quốc gia trở thành nhiệm vụ ưu tiên hàng đầu của Ngân hàng Nhà nước Điều này nhằm từng bước triển khai kế hoạch thanh toán không dùng tiền mặt tại Việt Nam trong thời gian tới.
16 download by : skknchat@gmail.com
4.1 Đề xu ấ t c ủ a Chính Ph ủ và Ngân hàng Trung Ương
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ban hành Quyết định số 2006/QĐ-NHNN, triển khai Kế hoạch thực hiện Quyết định số 1813/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ Kế hoạch này nhằm phát triển thanh toán không dùng tiền mặt tại Việt Nam trong giai đoạn 2021-2025.
Theo thông tin ban đầu, Ngân hàng Trung ương (NHTW) đã ban hành kế hoạch nhằm triển khai hiệu quả và đồng bộ các giải pháp thuộc thẩm quyền và trách nhiệm của tổ chức này theo đề án đã đề ra.
“xác định nhiệm vụ cụ thể” và “thời hạn hoàn thành và trách nhiệm của đơn vị trực thuộc” nói riêng cùng toàn bộ ngành ngân hàng nói chung.
Trong thời gian tới, các nhiệm vụ chính để triển khai đề án này bao gồm việc hoàn thiện hành lang pháp lý và cơ chế, chính sách Ngân hàng Trung ương sẽ tiến hành nghiên cứu, rà soát, bổ sung và đề xuất sửa đổi cũng như thay thế Nghị định số hiện hành.
Nghị định 222/2013/NĐ-CP được ban hành nhằm tăng cường quản lý hoạt động thanh toán bằng tiền mặt, đặc biệt trong các giao dịch mua bán tài sản có giá trị cao, phù hợp với các luật như Luật Nhà ở, Luật Kinh doanh bất động sản, Luật phòng, chống rửa tiền và Luật phòng, chống tham nhũng Đồng thời, cần xây dựng và trình Chính phủ ban hành Nghị định về cơ chế thử nghiệm có kiểm soát cho các hoạt động công nghệ tài chính (Fintech) trong lĩnh vực ngân hàng, với trọng tâm là nghiên cứu và đề xuất chính sách cho việc vận hành tiền kỹ thuật số quốc gia.
Gần đây, Chính phủ nước ta cũng đã ban hành “Quyết định 1813 về Đề án phát triển thanh toán không dùng tiền mặt tại Việt Nam giai đoạn 2021-2025”.
Một trong những nội dung pháp lý cần được hoàn thiện khẩn trương là nghiên cứu và đề xuất chính sách, cơ chế liên quan đến tiền kỹ thuật số quốc gia.
Tính đến thời điểm hiện tại, Việt Nam chưa có khái niệm chính thức về "Tiền kỹ thuật số quốc gia" Trong khi đó, nhiều quốc gia trên thế giới đã tiến hành nghiên cứu và phát triển các loại tiền kỹ thuật số này.
17 download by : skknchat@gmail.com thử nghiệm phiên bản tiền điện tử của tiền pháp do NHTW phát hành đã ngày càng phổ biến tại các quốc gia khác.
Tại hội thảo trực tuyến về "Tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành" do IMF tổ chức vào tháng 3/2021, các ngân hàng trung ương, bao gồm Việt Nam, đã thống nhất rằng mỗi quốc gia có chiến lược và kế hoạch riêng cho việc phát triển đồng tiền kỹ thuật số Điều này cho thấy không phải quốc gia nào cũng cần phát hành tiền định danh dưới dạng tiền điện tử, và phương thức phát hành có thể khác nhau (bán buôn hoặc bán lẻ) tùy thuộc vào điều kiện kinh tế, chính sách và các yếu tố riêng biệt của từng quốc gia.
4.2 Đề xu ấ t t ừ các nghiên c ứ u t ạ i Vi ệ t Nam
4.2.1 Đề xuất “CBCD nên là tiền mã hóa ổn định – stablecoin có chủ quyền”
Tiền mã hóa có chủ quyền tương tự như stablecoin, một loại tiền điện tử có giá trị ổn định theo tiền pháp định của một quốc gia cụ thể Stablecoin hoạt động trên nền tảng Blockchain và có khả năng minh bạch hoán đổi 1:1 với tiền pháp định, điều này rất quan trọng để đảm bảo giá trị Việc phát hành CBDC dưới dạng stablecoin có thể giảm thiểu rủi ro bất ổn cho hệ thống tài chính do sự phổ biến của tiền tệ tư nhân.
