Slide 1 1 Classified Public (Giá trị tài sản ròng của quỹ đã trừ đi các chi phí vận hành và phí quản lý) Ngày thành lập 02/07/2019 Phí quản lý 1,75%/năm Phí phát hành 0% Phí mua lại • 2,0% < 12 tháng[.]
Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Tuệ Sáng VinaCapital (VIBF) VIBF Phân bổ tài sản Chiến lược đầu tư Mục tiêu Quỹ giúp nhà đầu tư tiếp cận cổ phiếu tiềm đồng thời đầu tư vào trái phiếu để giảm thiểu rủi ro biến động giá Chiến lược phân bổ Quỹ 50:50 có điều chỉnh linh hoạt tỷ trọng để tận dụng hội từ thị trường Quỹ tập trung đầu tư vào danh mục cổ phiếu cơng ty có lợi cạnh tranh bền vững, có thị phần lớn, lực quản trị tốt, tình hình tài vững mạnh định giá hấp dẫn so với tiềm tăng trưởng tương lai công ty Quỹ đầu tư vào trái phiếu, giấy tờ có giá sản phẩm có thu nhập cố định khác phát hành cơng ty uy tín, có lợi nhuận bền vững khả đáp ứng nguồn vốn tốt, đáp ứng tỷ suất sinh lời yêu cầu nhà đầu tư Tăng trưởng NAV từ ngày thành lập 50.0% VIBF Ngày 31/05/2021 % Giá trị tài sản ròng 2.5% Tiền mặt CD & Trái phiếu & Tiền gửi ngân hàng Ngày thành lập 02/07/2019 Phí quản lý 1,75%/năm Phí phát hành 0% Phí mua lại • 2,0% < 12 tháng • 1,5% >/= 12 tháng • 0,5% >= 24 tháng Mức đầu tư tối thiểu VND2.000.000 / ~USD87 Ngân hàng Giám sát & Lưu ký Ngân hàng Standard Chartered Việt Nam Cơng ty kiểm tốn PwC Việt Nam Tần suất giao dịch Hàng tuần, vào thứ Năm Chỉ số tham chiếu Bình quân VN-Index lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng toán lãi cuối kỳ Vietcombank Lợi nhuận tham chiếu 20.0% 10.0% 0.0% Cổ phiếu Thông tin Quỹ 40.0% 30.0% 44.6% 52.8% -10.0% 07/2019 08/2019 09/2019 10/2019 11/2019 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 07/2020 08/2020 09/2020 10/2020 11/2020 12/2020 01/2021 02/2021 03/2021 04/2021 05/2021 -20.0% Số liệu thể kết đầu tư khứ, không đại diện cho kết đầu tư tương lai Sẽ có biến động vốn gốc lợi nhuận đầu tư NĐT lời lỗ thực bán chứng quỹ Kết đầu tư cao thấp so với số liệu trích dẫn báo cáo Hiệu suất đầu tư so với số tham chiếu VIBF Tổng tài sản Quỹ (tỷ VND) Giá trị tài sản ròng/CCQ (VND) Tháng 5/2021 (%) Từ đầu năm 2021 (%) Năm 2020 (%) Từ ngày thành lập (%) Lợi suất hàng năm (%) Chỉ số TC Chỉ số danh mục cổ phiếu 300,43 VIBF 13.985 9,9% 24,2% 12,7% 39,8% 19,1% 3,8% 11,3% 10,5% 25,0% 12,3% (Giá trị tài sản rịng quỹ trừ chi phí vận hành phí quản lý) P/E (x) 16,0 18,2 P/B (x) 3,0 2,5 ROE (%) 22,5 14,9 Lợi suất cổ tức (%) 0,8 1,2 Số lượng chứng khoán 17 386 (Định giá dựa vào số liệu 12 tháng gần nhất) Chỉ số danh mục trái phiếu Thời gian đáo hạn bình quân (năm) Bộ phận Quan hệ Nhà đầu tư: irwm@vinacapital.com Tel: +84 28 38 27 85 35 VN-INDEX Lợi suất đáo hạn (%) Classified: Public 0,97 7,8 Nguồn: Bloomberg, dự báo VinaCapital Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Tuệ Sáng VinaCapital (VIBF) Tỷ lệ cổ phiếu phân bổ theo ngành Cập nhật thị trường Quỹ VIBF % Giá trị tài sản rịng Tài 19.9 Vật liệu xây dựng 10.2 Bất động sản 8.3 Công Nghệ thông tin 7.3 Công nghiệp 3.0 Hàng tiêu dùng không thiết yếu 2.8 Hàng tiêu dùng thiết yếu 1.0 Chăm sóc sức khỏe 0.5 Top đầu tư lớn Tên Ngành Tỷ trọng (%) HPG Vật liệu xây dựng 10,2 FPT Cơng Nghệ thơng tin 7,3 MBB Tài 5,3 TCB Tài 4,6 VHM11801 Bất động sản 3,5 Hàng tiêu dùng không thiết yếu 3,4 Cổ phiếu Trái phiếu ANC11601 BONDHDG/202 Bất động sản 0.02 Ngày 31/05/2021 2,8 CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG Thị trường trái phiếu: Lãi suất liên ngân hàng tháng Năm chịu số áp lực tăng khoản hệ thống bớt dồi Tăng trưởng tín dụng tương đối cao mức 4,67% so với đầu năm, vượt xa mức tăng trưởng huy động tiền gửi 2,68%, theo số liệu ngày 21/5 Trong tháng 5, Kho bạc Nhà nước phát hành khối lượng trái phiếu phủ lớn kể từ đầu năm, mức 44.183 tỷ đồng, với tỷ lệ trúng thầu cao đạt 92% Tuy nhiên, lượng phát hành tháng đầu năm đạt 31,3% kế hoạch năm 2021 Lợi suất TPCP trúng thầu có xu hướng giảm từ 3-8 điểm hầu hết kỳ hạn Trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp, tháng có 28.910 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp phát hành nước Lĩnh vực ngân hàng chiếm 65% tổng lượng phát hành, tiếp đến lĩnh vực bất động sản với 17% Trong ngân hàng phát hành trái phiếu tăng vốn cấp với mức lãi suất thấp, mức 3,7% 4,2%/năm cho kỳ hạn 2-3 năm, công ty bất động sản chào mức lãi suất hấp dẫn mức 9,5-11%/năm Thị trường chứng khoán: Ngược lại với quan điểm phổ biến "Bán tháng 5", số VN Index tăng 7.2% đóng cửa 1.328,1, mức điểm cao lịch sử Tính từ đầu năm, thị thường chứng khốn tăng 20,3%, cao tất thị trường khu vực ASEAN Đợt dịch COVID-19 thứ tư bùng phát từ cuối tháng khiến nhiều tỉnh thành phải áp dụng quy định giãn cách xã hội Tuy nhiên, tình hình dịch COVID-19 diễn biến phức tạp không làm ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư Giá trị giao dịch trung bình ngày tháng lập kỷ lục với 26,2 nghìn tỷ đồng/ngày tính chung sàn Nhóm cổ phiếu tài tiếp tục nhận quan tâm nhà đầu tư tăng 18,8% tháng, ngành vật liệu với mức tăng 16,3% Ở chiều ngược lại, ngành bất động sản chứng kiến mức giảm 2,5% tháng Vào cuối tháng 5, định giá VN- Index mức 16.2x P/E năm 2021, cịn 6% thấp so với mức trung bình thị trường khu vực ASEAN Mặc dù xu hướng tăng tiếp diễn, nhờ vào dòng tiền nước tăng mạnh tâm lý tích cực nhà đầu tư, khơng ngoại trừ khả có biến động ngắn hạn thị trường tăng nhanh thời gian vừa qua CẬP NHẬT QUỸ VIBF Đến ngày 31/05/2021, khoản đầu tư vào cổ phiếu chiếm 52.8% tài sản ròng quỹ, tài sản vào khoản đầu tư có thu nhập cố định, chiếm 44.6% tài sản rịng quỹ Trong tháng 5, giá trị tài sản ròng /CCQ quỹ tăng 9.9%, vượt trội so với số tham chiếu chủ yếu tăng trưởng tốt danh mục cổ phiếu, bao gồm HPG (+23,4%), FPT (+21%), MBB (+25,2%), and TCB (31%) Techcombank (TCB) tăng 31% tháng nhờ lợi nhuận tăng đột biến Q1 kỳ vọng hoạt động ổn định quý tới Ngân hàng tiếng với việc tiên phong số hóa vài năm qua Thành cơng mặt kỹ thuật số lý đằng sau việc TCB có tỷ lệ CASA cao hệ thống ngân hàng Việt Nam, lên tới 44% vào cuối quý năm 2021 Ngân hàng đà tiếp tục xây dựng hệ sinh thái kỹ thuật số mạnh mẽ chuẩn bị đầy đủ để tận dụng xu hướng hướng tới xã hội không tiền mặt Thông tin quan trọng Những thông tin Công ty cổ phần quản lý Quỹ VinaCapital (“Công ty”) soạn thảo cập nhật, hoản chỉnh, sửa đổi, điều chỉnh xác nhận thêm mà không cần phải thông báo Các thông tin tài liệu hàm ý hay dẫn phê duyệt quan có thẩm quyền Thơng tin khơng cấu thành hình thành nên phần chào bán gạ gẫm mua đăng ký mua cổ phiếu không tạo thành sở liên quan đến hành động thuyết phục tham gia vào hợp đồng cam kết hình thức Đối với thơng tin dự báo dựa việc ước lượng ý kiến Công ty thời điểm thông tin đưa ra, Cơng ty khơng có nghĩa vụ xác nhận cập nhật thông tin tương lai ước lượng ý kiến tình quản lý thay đổi Khơng có cam đoan, cam kết, bảo đảm chắn dù rõ ràng hay ngụ ý đưa thay mặt Công ty giám đốc, nhân viên đối tác, người lao động, đại lý bên tư vấn người khác xác hồn chỉnh thơng tin ý kiến nêu người nói khơng có trách nhiệm nghĩa vụ thông tin ý kiến lỗi, thiếu sót, tuyên bố sai, bất cần vấn đề khác thông tin liên lạc văn cách khác Những thông tin không chép, chuyển giao lại cho người phát hành tồn phần mục đích Thơng qua việc chấp nhận văn này, Quý khác hàng đồng ý bị ràng buộc hạn chế nêu Khơng có trang thực chuyển giao phạm vi quyền tài phán nơi mà việc chuyển giao tài liệu bị cấm theo luật chứng khốn áp dụng Việc khơng tn thủ hạn chế dẫn đến việc vi phạm luật chứng khoán quốc gia Classified: Public