vibf-monthly-factsheet-mar-2021-vn

Slide 1 1 Classified Public (Giá trị tài sản ròng của quỹ đã trừ đi các chi phí vận hành và phí quản lý) Ngày thành lập 02/07/2019 Phí quản lý 1,75%/năm Phí phát hành 0% Phí mua lại • 2,0% < 12 tháng[.]

Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Tuệ Sáng VinaCapital (VIBF) Phân bổ tài sản Chiến lược đầu tư VIBF Mục tiêu Quỹ giúp nhà đầu tư tiếp cận cổ phiếu tiềm đồng thời đầu tư vào trái phiếu để giảm thiểu rủi ro biến động giá Chiến lược phân bổ Quỹ 50:50 có điều chỉnh linh hoạt tỷ trọng để tận dụng hội từ thị trường Quỹ tập trung đầu tư vào danh mục cổ phiếu cơng ty có lợi cạnh tranh bền vững, có thị phần lớn, lực quản trị tốt, tình hình tài vững mạnh định giá hấp dẫn so với tiềm tăng trưởng tương lai công ty Quỹ đầu tư vào trái phiếu, giấy tờ có giá sản phẩm có thu nhập cố định khác phát hành cơng ty uy tín, có lợi nhuận bền vững khả đáp ứng nguồn vốn tốt, đáp ứng tỷ suất sinh lời yêu cầu nhà đầu tư Tăng trưởng NAV từ ngày thành lập 30.0% VIBF 25.0% Ngày 31/03/2021 % Giá trị tài sản ròng 12.0% 46.4% 41.6% Tiền mặt CD & Trái phiếu & Tiền gửi ngân hàng Thông tin Quỹ Ngày thành lập 02/07/2019 Phí quản lý 1,75%/năm Phí phát hành 0% Phí mua lại • 2,0% < 12 tháng • 1,5% >/= 12 tháng • 0,5% >= 24 tháng Mức đầu tư tối thiểu VND2.000.000 / ~USD87 Ngân hàng Giám sát & Lưu ký Ngân hàng Standard Chartered Việt Nam Cơng ty kiểm tốn PwC Việt Nam Tần suất giao dịch Hàng tuần, vào thứ Năm Chỉ số tham chiếu Bình quân VN-Index lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng toán lãi cuối kỳ Vietcombank Lợi nhuận tham chiếu 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% Cổ phiếu -10.0% -15.0% 02/2021 03/2021 01/2021 12/2020 11/2020 10/2020 09/2020 08/2020 07/2020 06/2020 05/2020 04/2020 03/2020 02/2020 01/2020 12/2019 11/2019 10/2019 09/2019 08/2019 07/2019 -20.0% Số liệu thể kết đầu tư khứ, không đại diện cho kết đầu tư tương lai Sẽ có biến động vốn gốc lợi nhuận đầu tư NĐT lời lỗ thực bán chứng quỹ Kết đầu tư cao thấp so với số liệu trích dẫn báo cáo Hiệu suất đầu tư so với số tham chiếu VIBF Tổng tài sản Quỹ (tỷ VND) Giá trị tài sản ròng/CCQ (VND) Chỉ số TC Chỉ số danh mục cổ phiếu 167,31 VIBF 12.320 VN-INDEX P/E (x) 15,3 18,5 Tháng 3/2021 (%) 1,5% 1,2% P/B (x) 2,7 2,5 Từ đầu năm 2021 (%) 9,4% 4,6% ROE (%) 21,0 13,6 Năm 2020 (%) 12,7% 10,5% Từ ngày thành lập (%) 23,2% 17,4% Lợi suất cổ tức (%) 1,5 1,3 Lợi suất hàng năm (%) 12,7% 9,6% Số lượng chứng khốn 15 397 (Giá trị tài sản rịng quỹ trừ chi phí vận hành phí quản lý) Bộ phận Quan hệ Nhà đầu tư: irwm@vinacapital.com Tel: +84 28 38 27 85 35 (Định giá dựa vào số liệu 12 tháng gần nhất) Chỉ số danh mục trái phiếu Thời gian đáo hạn bình quân (năm) 0,9 Lợi suất đáo hạn (%) 7,0 Classified: Public Nguồn: Bloomberg, dự báo VinaCapital Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Tuệ Sáng VinaCapital (VIBF) Tỷ lệ cổ phiếu phân bổ theo ngành Cập nhật thị trường Quỹ VIBF CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG % Giá trị tài sản rịng Tài 8.2 Vật liệu xây dựng 6.5 Bất động sản 5.4 4.3 Hàng tiêu dùng thiết yếu 3.7 Hàng tiêu dùng khơng thiết yếu 3.5 Chăm sóc sức khỏe 2.0 Top đầu tư lớn Tên FPT Cồ phiếu HPG Ngành Công Nghệ thông tin Vật liệu xây dựng VPB Tài TCB Tài KBCBOND2020.DC Bất động sản Trái phiếu Thị trường trái phiếu: Thanh khoản hệ thống quay trở lại trạng thái dư thừa tháng 3, kéo theo việc lãi suất liên ngân hàng trì mức thấp Trên thị trường sơ cấp, Kho bạc Nhà nước huy động tổng cộng 12,1 ngàn tỷ đồng Trên thị trường giao dịch thứ cấp, giá trị giao dịch Trái Phiếu Chính Phủ bình quân đạt 10,4 ngàn tỷ đồng phiên, giảm 9,7% so với tháng trước Lợi suất Trái Phiếu Chính Phủ kỳ hạn 10 năm đạt 2,38% vào cuối tháng 3, tăng 11 điểm so với tháng trước Chúng tơi cho lãi suất Trái Phiếu Chính Phủ ổn định lại tháng 4.Trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp, có 7,7 ngàn tỷ đồng phát hành tháng 3, ngành bất động sản chiếm phần tỷ trọng gần 72% tổng số phát hành Thị trường chứng khoán: Sau tăng 10.6% tháng 2, VN Index tiếp tục đà tăng điểm tháng với mức tăng 2% đóng cửa mức 1.191 Tính đến cuối tháng 3, số VN Index tăng 7,9% Vingroup (VIC, +8,2%) đóng góp 1/3 mức tăng VN-Index Lĩnh vực tài tăng trung bình 3,3% so với tháng trước dự đoán kết kinh doanh khả quan ngành quý năm 2021 Bên cạnh đó, liệu vĩ mơ khẳng định triển vọng tích cực kinh tế Việt Nam với GDP quý 1/2021 ước tính tăng trưởng 4,5% so với kỳ năm ngối số PMI mức 53,6 Lo ngại áp lực bán nhà đầu tư nước phần giảm bớt nhờ quỹ ETF từ Đài Loan huy động gần 4,3 nghìn tỷ đồng đợt IPO hồi tháng Chúng giữ quan điểm lạc quan thị trường chứng khoán dựa dự đoán kinh tế vĩ mơ tích cực, dịng vốn từ nhà đầu tư nước ngồi cuối khơng phần quan trọng triển vọng thu nhập doanh nghiệp dần trở nên rõ nét năm 2021 Tỷ trọng Tuy nhiên, mức cho vay margin mức cao gây số biến (%) động nhỏ cho thị trường ngắn hạn 12.8 Công Nghệ thông tin Công nghiệp Ngày 31/03/2021 VICB2124002 Bất động sản MSN11906 Hàng tiêu dùng thiết yếu 8,2 CẬP NHẬT QUỸ VIBF Đến ngày 31/03/2021, khoản đầu tư vào cổ phiếu chiếm 46,4% tài sản 6,5 ròng quỹ, tài sản vào khoản đầu tư có thu nhập cố định, chiếm 41,6% tài sản ròng quỹ 4,2 Trong tháng 3, giá trị tài sản ròng /CCQ quỹ tăng 1,5%, vượt trội so 4,1 với số tham chiếu chủ yếu tăng trưởng tốt danh mục cổ phiếu, bao gồm VPB (+11,6%), HPG (+2,6%), TCB (+2,9%), CTG (+8%) 3,5 Ngân hàng VP Bank (VPB) tăng 11,6% tháng kì vọng kết kinh doanh quý 1/2021 tiến triển tích cực liên quan đến việc thối vốn 2,4 FE Credit, cơng ty đứng vị trí số lĩnh vực tài tiêu dùng Việt Nam với 52% thị phần Đợt thối vốn có khả cao thành cơng năm sau số lần trì hỗn xảy q khứ Chúng 1,8 tơi đánh giá tích cực triển vọng ngân hàng việc thương vụ thoái vốn nâng lượng tiền mặt ngân hàng đáng kể, từ nâng cao tính an tồn vốn khả cạnh tranh dài hạn ngân hàng Thông tin quan trọng Những thông tin Công ty cổ phần quản lý Quỹ VinaCapital (“Công ty”) soạn thảo cập nhật, hoản chỉnh, sửa đổi, điều chỉnh xác nhận thêm mà không cần phải thông báo Các thông tin tài liệu khơng có hàm ý hay dẫn phê duyệt quan có thẩm quyền Thơng tin khơng cấu thành hình thành nên phần chào bán gạ gẫm mua đăng ký mua cổ phiếu không tạo thành sở liên quan đến hành động thuyết phục tham gia vào hợp đồng cam kết hình thức Đối với thơng tin dự báo dựa việc ước lượng ý kiến Công ty thời điểm thông tin đưa ra, Cơng ty khơng có nghĩa vụ xác nhận cập nhật thông tin tương lai ước lượng ý kiến tình quản lý thay đổi Khơng có cam đoan, cam kết, bảo đảm chắn dù rõ ràng hay ngụ ý đưa thay mặt Công ty giám đốc, nhân viên đối tác, người lao động, đại lý bên tư vấn người khác xác hồn chỉnh thơng tin ý kiến nêu người nói khơng có trách nhiệm nghĩa vụ thông tin ý kiến lỗi, thiếu sót, tuyên bố sai, bất cần vấn đề khác thông tin liên lạc văn cách khác Những thông tin không chép, chuyển giao lại cho người phát hành toàn phần mục đích Thơng qua việc chấp nhận văn này, Quý khác hàng đồng ý bị ràng buộc hạn chế nêu Không có trang thực chuyển giao phạm vi quyền tài phán nơi mà việc chuyển giao tài liệu bị cấm theo luật chứng khốn áp dụng Việc không tuân thủ hạn chế dẫn đến việc vi phạm luật chứng khoán quốc gia Classified: Public