BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DUY TÂN (( TRẦN VIỆT TRUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XỔ SỐ KIẾN THIẾT TỈNH QUẢNG BÌNH LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN ĐÀ NẴNG – 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DUY TÂN (( TRẦN VIỆT TRUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XỔ SỐ KIẾN THIẾT TỈNH QUẢNG BÌNH Chuyên ngành Kế toán Mã số 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Người hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Hữu Phú ĐÀ NẴNG – 2020 MỤC LỤC 1LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề.
Tính cấp thiết của đề tài
Kinh doanh xổ số, mặc dù không sản xuất ra của cải vật chất, nhưng là công cụ tài chính quan trọng để điều tiết và phân phối lại thu nhập trong xã hội Nó không chỉ giúp tạo nguồn thu ngân sách cho Nhà nước mà còn hỗ trợ đầu tư vào các công trình phúc lợi xã hội và tạo việc làm cho người lao động Hoạt động xổ số kiến thiết đã phát triển mạnh mẽ ở nhiều quốc gia phát triển và đang ngày càng phổ biến tại Việt Nam Tuy mang lại nhiều lợi ích cho xã hội, hoạt động này cũng tiềm ẩn rủi ro tài chính, có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán và phá sản cho các công ty.
Việt Nam đã chuyển sang nền kinh tế thị trường với sự cạnh tranh gay gắt, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính, đòi hỏi các nhà quản lý phải liên tục cải thiện công tác phân tích các chỉ số tài chính Các công ty xổ số kiến thiết được Nhà nước giao quản lý và sử dụng vốn, bao gồm vốn cố định và vốn lưu động, cần đảm bảo sử dụng vốn hiệu quả và tuân thủ các nguyên tắc tài chính, tín dụng và pháp luật Việc phân tích tình hình tài chính là cần thiết để nâng cao quản lý tài chính của các công ty xổ số, đặc biệt là tại tỉnh Quảng Bình, nhằm bảo toàn và phát triển vốn cũng như đạt được các mục tiêu mà Nhà nước đề ra Do đó, tác giả đã chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty”.
TNHH MTV Xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình” làm đề tài luận văn thạc sỹ của mình.
Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu
Việc nghiên cứu đề tài nhằm thực hiện các mục tiêu sau
Phân tích tình hình tài chính hiện tại của Công ty TNHH MTV xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình nhằm xác định những yếu kém còn tồn tại Qua đó, đề xuất các biện pháp khắc phục để cải thiện tình hình tài chính của công ty.
Để hoàn thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình, cần đề xuất một số giải pháp hiệu quả nhằm đáp ứng các yêu cầu của nhà nước Các giải pháp này sẽ giúp công ty nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính, cải thiện quản lý nguồn lực và đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật liên quan.
2.2 Câu hỏi nghiên cứu: Để đạt được mục tiêu nghiên cứu nêu trên các vấn đề được đặt ra trong quá trình nghiên cứu của đề tài:
Thực trạng tài chính của Công ty TNHH MTV Xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình trong giai đoạn 2017-2019 cho thấy sự phát triển ổn định với doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng tích cực Các chỉ số tài chính phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh, đồng thời cho thấy khả năng quản lý chi phí và đầu tư hợp lý của công ty Sự gia tăng doanh thu từ hoạt động xổ số đã góp phần nâng cao nguồn thu ngân sách địa phương, tạo điều kiện cho các dự án phát triển cộng đồng.
Trong giai đoạn 2017-2019, tình hình tài chính của công ty cho thấy nhiều điểm tích cực nhưng cũng tồn tại một số hạn chế cần khắc phục Ưu điểm bao gồm sự gia tăng doanh thu và lợi nhuận, cho thấy sự phát triển ổn định Tuy nhiên, công ty vẫn gặp khó khăn trong quản lý chi phí và dòng tiền, dẫn đến một số vấn đề về thanh khoản Nguyên nhân của những hạn chế này chủ yếu đến từ việc chưa tối ưu hóa quy trình sản xuất và phân phối, cũng như thiếu sự linh hoạt trong việc điều chỉnh chiến lược kinh doanh.
Ba là: Đưa ra hệ thống giải pháp để giải quyết những vấn đề đang tồn tại trong công tác quản lý tình hình tài chính của Công ty?
Phương pháp nghiên cứu
Sử dụng các phương pháp đánh giá, phân tích, tổng hợp thống kê.
+ Phương pháp đánh giá: phương pháp này được sử dụng trong luận văn nhằm đánh giá thực trạng công tác quản lý, thu chi của Công ty TNHH MTV
Xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình trong giai đoạn 2017-2019 đã đạt được những kết quả đáng ghi nhận, nhưng cũng tồn tại một số hạn chế cần khắc phục Việc đánh giá những thành tựu và khó khăn này sẽ giúp xác định nguyên nhân của thực trạng hiện tại, từ đó đề ra các giải pháp cải thiện hiệu quả hoạt động xổ số trong tương lai.
Phương pháp phân tích tài chính được áp dụng để đánh giá số liệu và chỉ số tài chính từ năm 2017 đến 2019, so sánh kết quả giữa các năm Qua phân tích này, tác giả không chỉ nhận diện được những thành tựu đạt được mà còn chỉ ra các nguyên nhân chưa thành công, từ đó đề xuất các giải pháp khắc phục cho tương lai.
Phương pháp tổng hợp thống kê được sử dụng để phân tích và tổng hợp số liệu trong luận văn, bao gồm doanh thu từ bán vé số, thu nhập từ dịch vụ in ấn, cũng như các khoản chi phí như lương và đầu tư Qua đó, phương pháp này giúp minh chứng rõ ràng thực trạng tài chính của Công ty TNHH MTV Xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình trong thời gian vừa qua.
Bố cục luận văn
Ngoài phần mở đầu, kết luận, luận văn gồm 3 chương:
Chương 1: Tổng quan lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Chương 2: Thực trạng phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHHMTV xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình.
Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả tình hình tài chính của Công tyTNHH MTV xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình đến năm 2025
Tổng quan các nghiên cứu liên quan
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong quản lý doanh nghiệp, vì không có doanh nghiệp nào thành công nếu quản lý tài chính yếu kém Sự phối hợp hiệu quả trong các khâu quản lý tài chính, từ lập kế hoạch và sử dụng vốn đến theo dõi và điều chỉnh kế hoạch tài chính, là yếu tố quyết định thành công Theo Tổng cục Thống kê, năm 2020 có 81.000 doanh nghiệp phải phá sản, tăng 19,9% so với năm trước Nhiều vụ bê bối tài chính lớn trên thế giới như Enron và Worldcom đã dẫn đến sự sụp đổ của các công ty này Tại Việt Nam, một số tập đoàn lớn như Vinaline và Ngân hàng ACB cũng gặp khó khăn tài chính Khoảng 60% doanh nghiệp thất bại cho biết nguyên nhân chủ yếu là do vấn đề quản lý tài chính Trong bối cảnh cạnh tranh thị trường, doanh nghiệp cần hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả để tồn tại và phát triển.
Quản lý tài chính hiệu quả là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, vượt xa việc chỉ đạt lợi nhuận Do đó, các doanh nghiệp hiện nay cần chú trọng đến công tác quản lý tài chính để đảm bảo sự bền vững Tài chính doanh nghiệp đã thu hút sự quan tâm nghiên cứu từ nhiều cấp, ngành và tác giả, với nhiều góc độ khác nhau, thể hiện tầm quan trọng của nó trong sự sống còn của doanh nghiệp.
Các tài liệu chuyên khảo quan trọng trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp bao gồm: "Phân tích tài chính doanh nghiệp" của GS.TS Ngô Thê Chi (Học viện Tài chính, 2015), giáo trình tài chính doanh nghiệp của TS Nguyễn Hoài Nhân (NXB Tài chính, 2013), và "Phân tích báo cáo tài chính và định giá doanh nghiệp" của Phan Đức Lâm (Nhà xuất bản Thống kê, 2015) Ngoài ra, cuốn sách "Báo cáo tài chính và lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính" của PGS.TS Nguyễn Văn Công cũng là nguồn tài liệu quý giá cho nghiên cứu trong lĩnh vực này.
Năm 2018, tác giả đã tham khảo một số giáo trình và tài liệu dành cho học viên cao học, từ đó nắm vững các khái niệm liên quan đến phân tích tình hình tài chính Quá trình này giúp tác giả hiểu rõ thông tin cần thiết cho phân tích tài chính, cũng như các phương pháp phân tích như phương pháp so sánh và phương pháp loại trừ Ngoài ra, tác giả cũng tìm hiểu các chỉ tiêu quan trọng liên quan đến phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Những đề tài thạc sỹ liên quan đến phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp như:
Luận văn thạc sỹ của Bùi Văn Lâm (2013) phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Vinaconex, sử dụng phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng và chủ nghĩa duy vật lịch sử Tác giả áp dụng các phương pháp cụ thể như so sánh, chi tiết, xác định mức độ ảnh hưởng và các phương pháp phân tích kinh tế, tài chính khác Qua đó, luận văn đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Vinaconex 25 và đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính, phục vụ nhu cầu quản lý tài chính, sản xuất kinh doanh và đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của thị trường.
Luận văn thạc sỹ của Lê Thanh Thảo (2016) mang tiêu đề “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty TNHH Mai Thành” đã sử dụng các chỉ tiêu tài chính để phân tích và đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của công ty Từ đó, tác giả chỉ ra những điểm mạnh và điểm yếu của công ty, đồng thời đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Luận văn thạc sỹ của Phạm Thị Kim Liên (2014) về "Phân tích hiệu quả tài chính các doanh nghiệp dệt may tại Đà Nẵng" chỉ ra rằng các doanh nghiệp hiện chỉ dừng lại ở việc phân tích một số chỉ tiêu cơ bản mà chưa có cái nhìn tổng thể về hiệu quả tài chính Tác giả nhận thấy rằng các đánh giá còn mang tính chủ quan và thiếu sự sâu sắc trong phân tích tình hình tài chính Mặc dù đã có nhiều luận văn phân tích tài chính doanh nghiệp, nhưng chưa có nghiên cứu nào đi sâu vào lĩnh vực tài chính đặc thù như xổ số Do đó, tác giả đề xuất thực hiện đề tài phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH MTV xổ số Quảng Bình nhằm cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về vấn đề này.
Tác giả dự kiến sẽ đi sâu tìm hiểu tình hình tài chính tại công ty TNHH MTV
Xổ số Quảng Bình đã kế thừa các phương pháp phân tích tài chính từ các tài liệu chuyên khảo để đánh giá tình hình tài chính trong thời gian qua Bài viết chỉ ra những kết quả đạt được và những hạn chế trong việc sử dụng vốn, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH MTV xổ số Quảng Bình trong tương lai.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
1.1.1 Một số khái niệm liên quan
1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính, theo nghĩa thông thường, bao gồm các hoạt động huy động, sử dụng, phát triển và quản lý vốn Doanh nghiệp cần tích lũy vốn để đầu tư vào sản xuất kinh doanh, từ đó tạo ra lợi nhuận Tuy nhiên, lợi nhuận không hoàn toàn thuộc về doanh nghiệp, mà phải phân phối cho ngân sách nhà nước, nhân viên và các bộ phận nội bộ Những hoạt động này tạo nên khái niệm tài chính doanh nghiệp.
Tài chính, từ góc độ quản lý, là hoạt động liên quan đến việc huy động, sử dụng, sắp xếp và phân phối vốn, đồng thời thể hiện các mối quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp và các chủ thể trong nền kinh tế.
Tài chính doanh nghiệp đề cập đến các mối quan hệ liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ, nhằm hình thành và khai thác nguồn vốn phục vụ cho sự phát triển của tổ chức.
Bản chất của tài chính doanh nghiệp là sự phối hợp đồng bộ giữa các hoạt động liên quan đến thị trường hàng hóa, thị trường vốn, thị trường lao động và tổ chức nội bộ Mục tiêu là tạo ra sự tăng trưởng và đạt được tỷ suất lợi nhuận tối đa Quá trình này hình thành các quan hệ kinh tế với các chủ thể khác thông qua sự vận động của vốn tiền tệ.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và nhà nước bao gồm việc nhà nước cấp phát, hỗ trợ vốn và góp vốn cổ phần để thúc đẩy sản xuất kinh doanh và phân chia lợi nhuận Các mối quan hệ này phản ánh sự phân phối và phân phối lại tổng sản phẩm xã hội cũng như thu nhập quốc dân thông qua các khoản thuế mà doanh nghiệp phải nộp Lợi nhuận của doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào chính sách thuế, trong khi sự thay đổi trong chính sách tài chính vĩ mô của nhà nước có thể tác động đến môi trường đầu tư, cơ cấu vốn kinh doanh và chi phí hoạt động của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp tham gia vào thị trường tài chính để thực hiện mua bán sản phẩm, nhằm đáp ứng nhu cầu về vốn Trong quá trình này, doanh nghiệp thường xuyên tương tác với các thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ và thị trường vốn.
Thị trường tiền tệ đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp nguồn vốn ngắn hạn và trung hạn cho doanh nghiệp thông qua các hệ thống ngân hàng Mỗi doanh nghiệp cần mở tài khoản tại một ngân hàng cụ thể để thực hiện các giao dịch mua bán qua chuyển khoản, từ đó hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả.
Thị trường vốn cho phép doanh nghiệp huy động nguồn vốn dài hạn thông qua việc phát hành chứng khoán như cổ phiếu và kỳ phiếu Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng có thể tham gia kinh doanh chứng khoán trên thị trường này nhằm mục đích kiếm lời.
Quan hệ tài chính của doanh nghiệp với các thị trường khác rất quan trọng trong nền kinh tế, khi doanh nghiệp tương tác chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trong thị trường hàng hóa, dịch vụ và thị trường lao động Qua các hoạt động như mua sắm máy móc, thiết bị và tìm kiếm lao động, doanh nghiệp có thể xác định nhu cầu hàng hóa và dịch vụ cần thiết Dựa trên thông tin này, doanh nghiệp sẽ lập kế hoạch ngân sách đầu tư, sản xuất và tiếp thị để đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp: Bao gồm các mối quan hệ tài chính như:
Quan hệ doanh nghiệp mẹ và của những doanh nghiệp con;
Mối quan hệ giữa doanh nghiệp và các cá nhân hoặc nhóm có khả năng ảnh hưởng đến quyết định và hoạt động của doanh nghiệp thông qua các cơ quan quản lý là rất quan trọng.
Quan hệ của những doanh nghiệp với quản lý doanh nghiệp; Quan hệ của những doanh nghiệp với người lao động.
Các mối quan hệ này được biểu hiện thông qua chính sách tài chính của doanh nghiệp như sau:
-Chính sách phân phối thu nhập cho người lao động
-Chính sách chia lãi cho các cổ đông
-Chính sách cơ cấu nguồn vốn
-Chính sách đầu tư và cơ cấu đầu tư
Các quan hệ kinh tế trong doanh nghiệp phản ánh sự vận động của vốn trong hoạt động kinh doanh, liên quan chặt chẽ đến việc phân phối nguồn tài chính của doanh nghiệp và xã hội Điều này nhằm mục đích tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ cho quá trình kinh doanh hiệu quả.
Bản chất của tài chính doanh nghiệp được định nghĩa là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình phân phối nguồn lực tài chính Điều này diễn ra thông qua các hoạt động huy động và sử dụng vốn, quỹ tiền tệ nhằm hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.1.2 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình tổng hợp và xử lý thông tin từ báo cáo tài chính cùng các báo cáo thuyết minh bổ sung, nhằm tạo ra dữ liệu hữu ích cho quản lý tài chính doanh nghiệp Quá trình này cung cấp cơ sở thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư và người cho vay.
Phân tích tình hình tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin hữu ích cho quản trị doanh nghiệp và các đối tượng bên ngoài Nó không chỉ phản ánh tình hình tài chính tại một thời điểm cụ thể mà còn cho thấy kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định.
1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng trong nền kinh tế hàng hóa - tiền tệ, chịu sự chi phối của các quy luật kinh tế khách quan và các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp Nó không chỉ phản ánh các quan hệ kinh tế trong hoạt động kinh doanh mà còn có khả năng thúc đẩy hoặc kìm hãm sự phát triển của doanh nghiệp Do đó, tài chính doanh nghiệp đóng vai trò thiết yếu trong quản lý kinh doanh, giúp các chủ thể doanh nghiệp đạt được mục tiêu và phương hướng kinh doanh của mình.
NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP
1.2.1 Các chỉ tiêu phân tích tài chính cơ bản doanh nghiệp
1.2.1.1 Phân tích tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Theo Charles H Gibson trong cuốn "Finance Reporting and Analysis", tỷ lệ thanh khoản là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng của công ty trong việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn Những tỷ lệ này không chỉ phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản hiện tại mà còn cho thấy mức độ quản lý nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Khả năng duy trì thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là một chỉ tiêu quan trọng trong báo cáo tài chính Nếu doanh nghiệp không giữ vững khả năng này, họ sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ dài hạn và không đáp ứng được yêu cầu của cổ đông Ngay cả những doanh nghiệp có lợi nhuận cao cũng có thể đối mặt với nguy cơ phá sản nếu không hoàn thành nghĩa vụ thanh toán nợ ngắn hạn Tình hình thanh toán nợ ngắn hạn cũng phản ánh khả năng tạo ra dòng tiền của doanh nghiệp.
+ Số vòng quay các khoản phải thu
Số vòng quay các khoản phải thu phản ánh thời gian cần thiết để thu hồi doanh thu trong một ngày Chỉ tiêu này càng nhỏ cho thấy hiệu quả thu tiền từ hoạt động bán hàng càng cao Khi doanh thu tăng trưởng, vòng quay khoản phải thu lớn hơn cho thấy khả năng thu hồi tiền từ bán hàng đạt hiệu quả tốt Chỉ tiêu này được tính theo công thức cụ thể.
Vòng quay khoản Doanh thu thuần bán chịu
Khoản phải thu bình quân
Khoản phải thu Tổng số nợ phải thu đầu kỳ và cuối kỳ Bình quân =
2 + Số vòng quay hàng tồn kho
Hàng tồn kho là tài sản dự trữ thiết yếu giúp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục Mức tồn kho có thể thay đổi tùy thuộc vào loại hình kinh doanh, tình hình cung cấp nguyên liệu và mức tiêu thụ sản phẩm Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho được đánh giá qua các chỉ tiêu cụ thể, phản ánh hiệu quả quản lý và vận hành của doanh nghiệp.
Vòng quay hàng Giá vốn hàng bán
Hàng tồn kho bình quân
Vòng quay hàng tồn kho lớn cho thấy tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có khả năng bán hàng hiệu quả Bên cạnh đó, việc phân tích khả năng thanh toán cũng rất quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
+ Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn:
Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản có tính thanh khoản cao thành tiền để đáp ứng nhu cầu ngắn hạn Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền, các khoản phải thu và hàng tồn kho.
Khả năng thanh toán ngắn hạn đánh giá khả năng của doanh nghiệp trong việc sử dụng các tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao để đáp ứng nhu cầu thanh toán.
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản có tính thanh khoản cao thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu ngắn hạn Tài sản ngắn hạn chủ yếu bao gồm ba loại: tiền mặt, các khoản phải thu và hàng tồn kho.
Nếu chỉ tiêu này lớn hơn 1, toàn bộ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp được coi là có khả năng chuyển đổi thành tiền, giúp đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Nếu chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn nhỏ hơn 1, điều này cho thấy một phần nợ ngắn hạn của doanh nghiệp được đầu tư vào tài sản dài hạn, mà những tài sản này khó có thể chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh toán Khi tình trạng này xảy ra, doanh nghiệp sẽ bị xem là mất khả năng thanh toán về mặt kỹ thuật Nếu tình trạng mất khả năng thanh toán kéo dài, doanh nghiệp có nguy cơ cao bị phá sản Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn được xác định theo một công thức cụ thể.
Khả năng thanh Tài sản ngăn hạn toán ngắn hạn =
Nợ ngắn hạn + Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh đo lường khả năng thanh khoản của tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp, cho thấy liệu các tài sản có tính thanh khoản cao nhất có đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn hay không Trong đó, hàng tồn kho được xem là khoản mục có tính thanh khoản kém nhất trong tài sản ngắn hạn.
Khi các doanh nghiệp tiến hành thanh toán nợ, trước tiên họ cần chuyển đổi các tài sản ngắn hạn thành tiền Tuy nhiên, không phải tất cả các tài sản đều có khả năng hoán chuyển nhanh chóng thành tiền Những tài sản tồn kho, như vật tư, công cụ, dụng cụ và thành phẩm, thường không thể chuyển đổi ngay thành tiền và do đó có khả năng thanh toán kém nhất Vì vậy, các doanh nghiệp cần loại bỏ những tài sản này khỏi tính toán thanh toán nợ, vì chúng là bộ phận dự trữ thường xuyên cho hoạt động kinh doanh.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh thường dao động từ 0,5 đến 1, cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở mức khả quan Tuy nhiên, để đánh giá chính xác hệ số này, cần xem xét bản chất và điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp Nếu hệ số dưới 0,5, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ, có thể buộc phải bán gấp hàng hóa hoặc tài sản Ngược lại, nếu hệ số quá cao, điều này cũng không tốt vì có thể dẫn đến tình trạng tiền mặt tồn đọng nhiều hoặc các khoản phải thu lớn, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn Độ lớn của hệ số này còn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh và kỳ hạn thanh toán nợ.
Khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp phụ thuộc vào tình hình tài chính, được đánh giá qua lượng tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, cũng như quy mô nợ ngắn hạn Do đó, việc phân tích các yếu tố này giúp xác định mức độ ổn định tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích và tính toán hệ số khả năng thanh toán nhanh là cần thiết để doanh nghiệp đánh giá tình hình các khoản phải thanh toán nhanh, từ đó lập kế hoạch dự trữ hiệu quả nhằm đáp ứng kịp thời các nghĩa vụ tài chính Hệ số này được tính toán theo công thức cụ thể.
Khả năng thanh TSNH – Hàng tồn kho toán nhanh =
Nợ ngắn hạn+ Hệ số khả năng thanh toán tức thời (khả năng thanh toán bằng tiền)
NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
Công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bị tác động bởi nhiều yếu tố, có thể chia thành hai nhóm chính: nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan.
Nhân tố con người đóng vai trò quan trọng nhất trong việc phân tích tình hình tài chính Trình độ chuyên môn của cán bộ phân tích doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến kết quả công tác này Nếu cán bộ được đào tạo bài bản về chuyên môn, phương pháp và nội dung phân tích sẽ đầy đủ, khoa học và đáp ứng tốt các yêu cầu đề ra.
Lãnh đạo doanh nghiệp cần nhận thức rõ tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính, từ đó có thể đầu tư hợp lý và áp dụng hiệu quả các kết quả phân tích vào quá trình quản lý doanh nghiệp.
Công tác phân tích tình hình tài chính bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi tâm lý của người sử dụng thông tin, bao gồm lãnh đạo, nhà đầu tư và các nhà cho vay Sự quan tâm của các đối tượng này đối với phân tích tài chính không chỉ thể hiện tầm quan trọng của nó mà còn thúc đẩy sự phát triển và hoàn thiện trong lĩnh vực này.
Yếu tố kỹ thuật công nghệ đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích tình hình tài chính Khi được ứng dụng hiệu quả, công nghệ giúp nâng cao độ chính xác và tính khoa học, đồng thời tiết kiệm thời gian và công sức Việc này không chỉ đảm bảo tính toàn diện và phong phú mà còn phù hợp với xu hướng phát triển hiện đại trong lĩnh vực phân tích tài chính.
Bộ phận kế toán và kiểm toán đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp số liệu và thông tin thiết yếu cho phân tích tình hình tài chính Công tác kế toán giúp thu thập và thống kê dữ liệu, trong khi kiểm toán đảm bảo tính trung thực và hợp lý của thông tin, từ đó nâng cao độ chính xác và khách quan trong phân tích tài chính Sự hoàn thiện trong công tác kế toán và kiểm toán ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả của việc quản lý doanh nghiệp.
Hệ thống chính sách và pháp luật của Nhà nước, đặc biệt là các quy định về thuế và kế toán, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính doanh nghiệp Doanh nghiệp, với tư cách là đối tượng chịu sự quản lý của Nhà nước, có nghĩa vụ tuân thủ các chính sách này trong quá trình sản xuất kinh doanh Các nhà phân tích tài chính sử dụng những chính sách này để đảm bảo tính phù hợp và chính xác trong công tác phân tích Hơn nữa, các chính sách này không chỉ định hướng mà còn thúc đẩy hiệu quả của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Hệ thống thông tin của nền kinh tế và ngành đóng vai trò quan trọng trong công tác phân tích tài chính Việc sử dụng các chỉ tiêu trung bình chuẩn của toàn ngành giúp doanh nghiệp đánh giá tình trạng tài chính và xác định vị trí của mình, từ đó đưa ra chính sách phù hợp Tuy nhiên, độ chính xác của thông tin là yếu tố then chốt; thông tin sai lệch từ doanh nghiệp có thể dẫn đến những quyết định sai lầm Do đó, trách nhiệm cung cấp thông tin chính xác từ cơ quan thống kê và doanh nghiệp là rất quan trọng.
Chương này trình bày lý luận cơ bản về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, bao gồm phân tích tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn và dài hạn, khả năng sinh lời, và cơ cấu tài chính Tác giả đề cập đến các kỹ thuật phân tích tài chính phổ biến và sẽ áp dụng chúng trong phần thực trạng Ngoài ra, tác giả cũng chỉ ra các nhân tố chủ quan và khách quan ảnh hưởng đến phân tích tài chính, nhằm làm rõ tác động của chúng đến hoạt động doanh nghiệp Đặc điểm ngành nghề kinh doanh xổ số tại Việt Nam cũng được phân tích, ảnh hưởng đến việc đánh giá tài chính của doanh nghiệp Chương này là cơ sở lý luận cho việc phân tích thực trạng trong chương 2.
CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦACÔNG TY TNHH MTV XỔ SỐ KIẾN THIẾT TỈNH QUẢNG BÌNH
TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH MTV XỔ SỐ KIẾN THIẾT TỈNH QUẢNG BÌNH
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Vào ngày 30 tháng 8 năm 1989, Công ty XSKT Quảng Bình được thành lập theo Quyết định số 174/QĐ-UB của UBND tỉnh sau khi tỉnh Quảng Bình được tách ra Công ty khởi đầu với 09 cán bộ công nhân viên và vốn kinh doanh 18 triệu đồng, được chia từ Công ty Xổ số Bình Trị Thiên.
Năm 1992, theo quyết định số 19/QĐ-UB ngày 01/10/1992 của UBND tỉnh Quảng Bình, Công ty đã được thành lập lại và có những chuyển biến tích cực trong hoạt động kinh doanh Công ty đã tham gia vào mô hình xổ số liên kết, và đến năm 2001, doanh số đã đạt hơn 4,20 tỷ đồng, cùng với số nộp ngân sách đáng kể.
Năm 2002, Công ty đã thực hiện một cuộc cách mạng trong tổ chức và phương thức quản lý, dẫn đến việc duy trì vị thế dẫn đầu Khối liên kết Bắc miền Trung về tốc độ tăng trưởng trong suốt ba năm liên tiếp.
Năm 2002, doanh số xổ số đạt 9,2 tỷ đồng và nộp ngân sách 1,5 tỷ đồng Đến năm 2004, trong năm cuối của mô hình xổ số liên kết Bắc miền Trung, doanh thu đã tăng lên 22,6 tỷ đồng, với số nộp ngân sách đạt 4,8 tỷ đồng.
Từ ngày 01/01/2005, Công ty bắt đầu tham gia thị trường xổ số kiến thiết khu vực miền Trung theo chủ trương của BTC, mở rộng thị trường bán vé ra 14 tỉnh từ Quảng Bình đến Ninh Thuận và Đắk Nông.
Năm 2018, sau 13 năm hoạt động trên thị trường chung, Công ty đã vượt qua nhiều khó khăn thách thức để đạt được sự phát triển nhanh chóng và bền vững Doanh thu của công ty đạt trên 169 tỷ đồng, với số nộp ngân sách lên tới 40 tỷ đồng Doanh số đã tăng gấp 7 lần và số nộp ngân sách tăng 8,3 lần so với thời điểm trước khi tham gia thị trường chung vào năm 2004.
2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty
Công ty xổ số kiến thiết Quảng Bình hoạt động theo luật định, chuyên kinh doanh các loại hình xổ số kiến thiết nhằm đáp ứng nhu cầu giải trí của người dân Đồng thời, công ty cũng góp phần vào việc phòng, chống tệ nạn cờ bạc và số đề bất hợp pháp, tạo nguồn thu cho Ngân sách Nhà nước để thực hiện các mục tiêu phúc lợi công cộng Ngoài ra, công ty còn kinh doanh các trò chơi có thưởng được Nhà nước cho phép và các ngành nghề khác theo quy định pháp luật.
Tạo công ăn việc làm cho nhiều người lao động và hỗ trợ cho các ngành dịch vụ khác tại địa phương.
Công ty TNHH Một thành viên xổ số kiến thiết Quảng Bình có trách nhiệm tổ chức hoạt động kinh doanh xổ số kiến thiết theo đúng ngành nghề đã đăng ký Công ty cam kết tuân thủ các quy định pháp luật về điều kiện kinh doanh, bảo vệ quyền lợi hợp pháp của người lao động, và thực hiện đầy đủ chế độ bảo hiểm xã hội, y tế, thất nghiệp Đảm bảo chất lượng hàng hóa và dịch vụ theo tiêu chuẩn đã công bố, công ty cũng thực hiện chế độ kế toán thống kê và báo cáo tài chính định kỳ với cơ quan Nhà nước Trong trường hợp phát hiện thông tin kê khai hoặc báo cáo không chính xác, công ty sẽ kịp thời sửa chữa và bổ sung.
2.1.3 Bộ máy hoạt động của công ty
VCQL Công ty, gồm có 5 người: Chủ tịch kiêm Giám đốc (01 người); Phó Giám đốc (02 người); Kế toán trưởng (01 người); Kiểm soát viên (01 người).
Phòng nghiệp vụ bao gồm ba bộ phận chính: Phòng Kế hoạch - Phát hành, Phòng Tài chính - Kế toán và Phòng Tổ chức - Hành chính Ngoài ra, VPĐD ngoại tỉnh có bảy văn phòng đại diện tại các địa phương như Huế, Đà Nẵng, Quảng Ngãi, Khánh Hòa, Ninh Thuận, Đăk Lăk và Gia Lai.
Sơ đồ 2.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty
Nguồn: Phòng Tổ chức - Hành chính Ghi chú: Quan hệ trực tuyến;
Chủ tịch kiêm Giám đốc
Chủ tịch kiêm Giám đốc
Phó Giám đốc kinh doanh
Phó Giám đốc kinh doanh Phó Giám đốc nội chính
Phó Giám đốc nội chính
Phòng Tài chính - Kế toán
Phòng Tài chính - Kế toán
Phòng Tổ chức - Hành chính
Phòng Tổ chức - Hành chính
Kiểm soát viên Kiểm soát viên
TT - Huế VP ĐD tại
VP ĐD tại Gia Lai
VP ĐD tại Đà Nẵng
VP ĐD tại Đà Nẵng VP ĐD tại Đăk Lăk
VP ĐD tại Đăk Lăk VP ĐD tại
VP ĐD tại Ninh Thuận VP ĐD tại
Khánh Hòa VP ĐD tại
VP ĐD tại Quảng Ngãi
Bảng 2.1 Kết quả kinh doanh của công ty giai đoạn 2017-2019 ĐVT: tỷ đồng
3.Lợi nhuận gộp từ BH 32.54 31.04 31.82 -1.5 -4.61% 0.78 2.51%
4.Doanh thu từ hoạt động tài chính 1.21 1.35 0.8 0.14 11.57% -0.55 -40.74%
8.Lợi nhuận thuần từ HĐKD 2.36 0.97 2.74 -1.39 -58.90% 1.77 182.47%
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2017-2019)
Qua bảng số liệu trên ta thấy, qua các năm 2017 - 2019 doanh thu bán hàng đều tăng, tăng từ 154,81 tỷ đồng năm 2017 lên đến 178,49 tỷ đồng năm
Năm 2018, doanh thu đạt 23,68 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 15,3% Sang năm 2019, tốc độ tăng trưởng giảm còn 10,28%, đạt 196,84 tỷ đồng, nhờ vào các chính sách khen thưởng kịp thời cho hệ thống đại lý Công ty đã tận dụng cơ hội và phối hợp hiệu quả giữa các phòng ban và văn phòng đại diện, phân phối vé hợp lý về số lượng và chất lượng để đáp ứng nhu cầu thị trường Cơ cấu giải thưởng vé bóc cũng được điều chỉnh phù hợp với từng vùng, thúc đẩy tiêu thụ Tuy nhiên, doanh thu có xu hướng giảm, đặc biệt do thiệt hại từ việc tạm dừng bán vé đầu năm 2020 vì dịch bệnh Covid-19, gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc hoàn thành chỉ tiêu doanh thu.
Năm 2018, chi phí kinh doanh tương ứng với mức tăng doanh thu đã đạt 124,48 tỷ đồng, tăng 22,3 tỷ đồng, tương đương 21,62% so với năm trước.
Từ năm 2017 đến năm 2019, chi phí kinh doanh đã giảm mức tăng, đạt 12,19% với giá trị 139,66 tỷ đồng Mặc dù chi phí kinh doanh tăng nhanh hơn doanh thu trong các năm 2018 và 2019, lợi nhuận gộp từ bán hàng năm 2018 đã giảm nhẹ 1,5 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 4,61% so với năm 2017.
Năm 2019, tỷ lệ tăng trưởng kinh doanh đạt 2,51%, cho thấy tình hình kinh doanh có dấu hiệu phục hồi so với năm 2018.
Năm 2017, Công ty ghi nhận mức tăng trưởng kinh doanh thấp, nhưng đến năm 2018, tốc độ tăng trưởng đã nhanh chóng phục hồi, đạt khoảng 15,29% so với năm trước (178,49 tỷ/154,81 tỷ) So với chỉ tiêu kế hoạch doanh thu năm 2018, công ty đã đạt tỷ lệ 98,5% (178,49 tỷ/181,21 tỷ).
Tình hình kinh tế xã hội đang suy giảm, dẫn đến việc vé số 6 số không còn thu hút người chơi Bên cạnh đó, khả năng khai thác và ổn định thị trường của Công ty chưa được chú trọng và phát huy đúng mức, trong khi chính sách chăm sóc khách hàng vẫn chậm đổi mới.
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
TY TNHH MTV XỔ SỐ KIẾN THIẾT QUẢNG BÌNH GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2017 - 2019
2.2.1 Phân tích một số chỉ tiêu tài chính cơ bản tại công ty
2.2.1.1 Phân tích tính thanh khoản của tài sản và khả năng thanh toán của công ty a Phân tích tính thanh khoản của Tài sản
Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu thuần/ Khoản phải thu bình quânVòng quay hàng tồn kho = Doanh thu thuần/ Hàng tồn kho bình quân
Bảng 2.2 Các chỉ tiêu về khả năng thanh khoản của tài sản tại công ty giai đoạn 2017-2019 ĐVT: Tỷ đồng
1.Doanh thu thuần 134.89 155.53 171.48 20.64 15.30% 15.95 10.26% 2.Khoản phải thu bình quân
3 Hàng tồn kho bình quân
4 Vòng quay khoản phải thu 1/2
5 Vòng quay hàng tồn kho 1/3
6 Số ngày bình quân vòng quay khoản phải thu 365/4
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Doanh thu thuần của công ty đã liên tục tăng qua các năm, đặc biệt từ năm 2017 với mức 134,89 tỷ đồng Năm 2018 ghi nhận mức tăng mạnh nhất, đạt 155,53 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 15,30% Đến năm 2019, doanh thu tiếp tục tăng trưởng ổn định với tỷ lệ 10,26%, nâng tổng doanh thu lên 171,48 tỷ đồng Mặc dù tỷ trọng tăng có xu hướng sụt giảm, nhưng doanh thu vẫn duy trì mức tăng qua các năm Trong giai đoạn từ 2017 đến 2019, khoản phải thu bình quân không có biến động lớn, với mức 16,08 tỷ đồng vào năm 2017.
Trong giai đoạn 2017-2019, tình hình các khoản phải thu khách hàng duy trì ổn định, với mức tăng lên 17,54 tỷ đồng vào năm 2018 và giảm nhẹ xuống còn 17,24 tỷ đồng vào năm 2019.
Sơ đồ 2.2 Vòng quay khoản phải thu khách hàng 2017-2019
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Vòng quay khoản phải thu bình quân của Công ty đạt cao nhất vào năm
Năm 2019, tỷ lệ thu hồi doanh thu của công ty là 9,95 lần, cho thấy công ty cần đến 37 ngày để thu hồi doanh thu của một ngày Điều này phản ánh hiệu quả thu tiền trong năm.
Năm 2017, hiệu quả thu tiền của Công ty chỉ đạt 8,39 lần, với thời gian thu tiền kéo dài 44 ngày Tuy nhiên, năm 2018 đã có sự cải thiện rõ rệt khi thời gian thu tiền giảm xuống còn 41 ngày, cho thấy khả năng thu hồi tiền của Công ty đang có dấu hiệu khả quan.
Sơ đồ 2.3 Vòng quay khoản phải thu khách hàng 2017-2019
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Trong giai đoạn 2017-2019, lượng hàng tồn kho trung bình của công ty chỉ dao động nhẹ, với 1,16 tỷ đồng năm 2017, tăng lên 1,185 tỷ đồng năm 2018 và đạt 1,42 tỷ đồng năm 2019 Điều này cho thấy sự ổn định trong khoản mục hàng tồn kho, không có nhiều biến động qua các năm Tuy nhiên, chỉ tiêu này không quá quan trọng do đặc thù kinh doanh của công ty liên quan đến các mặt hàng ít xảy ra hiện tượng tồn kho.
Hệ số thanh toán ngắn hạn của Công ty TNHH MTV Xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình trong giai đoạn 2017 - 2019 cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty Dữ liệu chi tiết được trình bày trong bảng dưới đây.
Bảng 2.3 Hệ số thanh toán ngắn hạn tại công ty giai đoạn 2017-2019 ĐVT: tỷ đồng
3 Hệ số thanh toán ngắn hạn (1/2)
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Sơ đồ 2.4 Hệ số thanh toán ngắn hạn giai đoạn 2017-2019
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Tỷ số thanh toán ngắn hạn của Công ty đã liên tục tăng qua các năm, với hệ số đạt 1,49 vào năm 2017, 1,72 vào năm 2018 và 1,86 vào năm 2019, cho thấy tình hình tài chính tương đối ổn định Mặc dù cả tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn đều có xu hướng giảm, nhưng tài sản ngắn hạn giảm chậm hơn so với nợ ngắn hạn, giúp công ty duy trì an toàn trong thanh toán Cụ thể, nợ ngắn hạn đã giảm mạnh xuống còn 28,08 tỷ đồng vào năm 2018, dẫn đến hệ số thanh toán tăng lên 1,72 Đến năm 2019, nợ ngắn hạn tiếp tục giảm xuống còn 24,79 tỷ đồng, trong khi tài sản ngắn hạn chỉ giảm nhẹ còn 46,2 tỷ đồng, giúp hệ số thanh toán ngắn hạn tăng lên 1,86 Nhìn chung, hệ số thanh toán ngắn hạn của công ty được đánh giá là rất an toàn.
Tỷ số thanh toán nhanh: Khả năng thanh toán nhanh của Công ty
TNHH MTV Xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình giai đoạn năm 2017 - 2019 được thể hiện ở bảng sau:
Bảng 2.4 Hệ số thanh toán nhanh tại công ty giai đoạn 2017-2019 ĐVT: Tỷ đồng
4 Hệ số thanh toán nhanh (1-2)/3
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Sơ đồ 2.5 Hệ số thanh toán nhanh giai đoạn 2017-2019
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Tồn kho của công ty qua các năm cho thấy giá trị hàng tồn kho năm 2017 là 1,18 tỷ đồng, năm 2018 đạt 1,19 tỷ đồng và năm 2019 tăng lên 1,65 tỷ đồng Khoản hàng tồn kho chiếm tỷ trọng thấp do đặc điểm kinh doanh mặt hàng xổ số kiến thiết, dẫn đến tỷ số thanh toán nhanh không có sự khác biệt lớn qua các năm Cụ thể, tỷ số thanh toán nhanh năm 2017 là 1,46, tăng lên 1,68 vào năm 2018 và đạt mức cao nhất 1,8 vào năm 2019 Trung bình tỷ số này là 1,6, cho thấy khả năng thanh toán nhanh nợ ngắn hạn từ tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao của công ty vẫn ở mức cao, nhờ vào lượng hàng tồn tương đối nhỏ.
Tỷ số thanh toán tiền mặt của Công ty TNHH MTV xổ số kiến thiết tỉnh Quảng Bình cho thấy rằng rất ít doanh nghiệp có đủ tiền mặt và các khoản tương đương để trang trải toàn bộ nợ ngắn hạn Chỉ số này thường dao động trong khoảng 0,6 – 0,7 từ năm 2017 đến năm 2019, cho thấy công ty không đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn một cách hoàn toàn.
Bảng 2.5 Hệ số thanh toán bằng tiền tại công ty giai đoạn 2017-2019 ĐVT: Tỷ đồng
1.Tiền và các khoản tương đương tiên
3 Hệ số thanh toỏn bằng tiền ẵ
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Sơ đồ 2.6 Hệ số thanh toán bằng tiền giai đoạn 2017-2019
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Tình hình các khoản tiền và tương đương tiền của công ty đã cho thấy sự ổn định nhưng có xu hướng giảm qua các năm, từ 28,89 tỷ năm 2017 xuống còn 19,85 tỷ năm 2018 và thấp nhất là 16,67 tỷ năm 2019 Hệ số thanh toán bằng tiền cũng giảm theo, từ 0,76 lần năm 2017 xuống 0,71 lần năm 2018 và 0,67 lần năm 2019 Tuy nhiên, các chỉ số này vẫn đảm bảo ở mức cao cho công ty Với đặc thù kinh doanh xổ số, công ty cần duy trì một lượng tiền lớn để chi trả nợ và dự phòng cho các khoản thưởng có thể phát sinh.
2.2.1.2 Phân tích chỉ tiêu về khả năng sinh lời của công ty
Bảng 2.6 thể hiện hiệu suất sử dụng TSCĐ và hiệu suất sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV XSKT Quảng Bình.
Bảng 2.6 Khả năng doanh thu và lợi nhuận tại công ty giai đoạn 2017-2019 ĐVT: Tỷ đồng
5 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 1/3
6 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động 1/4
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2017-2019)
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) của công ty đã có sự tăng trưởng nhẹ từ năm 2017 đến năm 2019, với mức 24,79 vào năm 2017 và tăng nhanh lên 32,81 vào năm 2018 Đặc biệt, hiệu suất đạt mức cao nhất là 45,13 vào năm 2019, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong mức độ sử dụng TSCĐ của công ty.
Năm 2019, công ty đã tối ưu hóa việc sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm nhà nghỉ và các dịch vụ khác như in ấn và sản xuất bao bì.
Trong giai đoạn 2017 đến 2019, hiệu suất sử dụng vốn lưu động của Công ty đã có sự biến động rõ rệt, từ 2,36 năm vào năm 2017, tăng lên 3,21 năm vào năm 2018 và đạt mức cao nhất 3,71 năm vào năm 2019 Để phát triển bền vững, Công ty cần xem xét và thiết lập các chính sách phù hợp nhằm tối ưu hóa việc sử dụng tài sản cố định và vốn lưu động.
Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) là chỉ tiêu quan trọng phản ánh hiệu quả quản lý và tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ số này cho biết mức lợi nhuận tạo ra từ mỗi đồng tài sản được sử dụng, vì vậy ROA càng cao thì hiệu quả hoạt động càng tốt Công thức tính ROA giúp doanh nghiệp đánh giá khả năng sinh lời từ tài sản của mình.
ROA = Tổng lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng cho biết mức lợi nhuận mà mỗi 100 đồng vốn chủ sở hữu của công ty tạo ra Nếu ROE có giá trị dương, điều này cho thấy công ty đang hoạt động có lãi, trong khi giá trị âm cho thấy công ty đang thua lỗ.