Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần dược phẩm OPC

ĐẠI HỌC QUÕC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ • • ĐƠ DUY TRUNG PHÂN TÍCH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỎ PHẦN DƯỢC PHẲM OPC Chuyên ngành: Tài chinh - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC sĩ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỦNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẢN KHOA HỌC: TS Trịnh Mai Vân • • XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN Bộ HƯỚNG DẦN CHẤM LUẬN VĂN TS Trịnh Mai Vân PGS.TS Lê Trung Thành Hà Nội - 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kêt nghiên cứu cùa riêng tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng thơng tin, kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luân văn Tác giả Đỗ Duy Trung LỜI CÃM ƠN Em xin trân trọng cảm ơn đên Ban giám hiệu Trường Đại học Kinh tê - Đại học Quốc gia Hà Nội Quý thầy tạo điều kiện giúp đờ em hồn thành luận văn Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến TS Trịnh Mai Vân nhiệt tình hướng dẫn, giúp đờ kiến thức, phương pháp nghiên cứu, phương pháp trình bày để em hồn thiện nội dung hình thức luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Tác giả luận văn Đỗ Duy Trung MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIẾU ii DANH MỤC HÌNH iv LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu 2.1 Mục tiêu nghiên cứu 2.2 Nhiệm vụ nghiên cứu 3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu 3.2 Phạm vi nghiên cứu: Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỐNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ Cơ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP .4 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.1.1 Tình hình nghiên cứu ngồi nước 1.1.2 Tình hình nghiên cứu nước 1.1.3 Khoảng trống nghiên cứu 1.2 Cơ sờ lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái quát tài doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa cùa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 13 1.2.5 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 15 1.2.5.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 15 1.2.5.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 17 1.2.5.3 Phân tích hiệu kinh doanh 21 1.2.5.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ 22 1.2.5.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 24 1.3 Dự báo tài 25 1.3.1 Khái niệm dự báo tài 25 1.3.2 Ý nghĩa dự báo tài 27 1.3.3 Nội dung chủ yếu dự báo 28 1.3.3 Quy trình thực dự báo 31 1.3.4 Căn để thực dự báo 31 1.3.5 Nội dung dự báo tài thực luận văn 32 KẾT LUẬN CHƯƠNG 34 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN cứu .35 2.1 Phuơng pháp nghiên cứu 35 2.1.1 Phuong pháp thu thập thông tin, liệu 35 2.1.2 Phương pháp phân tích phân tích ngang 35 2.1.3 Phương pháp phân tích xu hướng 36 2.1.4 Phương pháp đồ thị 37 2.1.5 Phương pháp phân tích Dupont 37 2.2 Thiết kế nghiên cứu 38 2.2.1 Lập kế hoạch nghiên cứu 38 2.1.2 Xây dựng khung lý thuyết .38 2.1.3 Thực phân tích dự báo 39 2.1.4 Kết nghiên cứu 39 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THựC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH GIAI ĐOẠN 2021 - 2023 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM OPC 41 3.1 Giới thiệu Công ty cổ phần Dược phẩm OPC 41 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 41 3.1.2 Tầm nhìn - Chiến lược 42 3.1.3 Sơ đồ tố chức máy công ty 43 3.1.4 Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty 46 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Công ty cổ phần Dược phẩm OPC giai đoạn năm 2017 - 2020 .47 3.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp 47 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 69 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 77 3.2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hinh lưu chuyển tiền tệ 82 3.2.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 87 3.2.6 Phân tích tiêu định giá 88 3.3 Đánh giá chung tình hình tài công ty 90 KẾT LUẬN CHƯƠNG 92 CHƯƠNG 4: Dự BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CÙA CƠNG TY CỒ PHẦN DƯỢC PHẨM OPC 93 4.1 Dự báo tài Cơng ty cổ phần Dược phẩm OPC giai đoạn 2021 - 2023 93 4.1.1 Dự báo doanh thu Công ty cổ phần Dược phẩm OPC giai đoạn 2021 -2023 93 4.1.2 Dự báo Báo cáo kết kinh doanh Công ty cổ phần Dược phẩm OPC giai đoạn 2021 - 2023 .99 4.1.3 Dự báo Bảng cân đối kế toán cùa Công ty cổ phần Dược phẩm OPC năm 2021 -2023 100 4.1.4 Kết luận Kết dự báo tài Cơng ty cồ phần Dược phẩm OPC năm 2021 - 2023 .104 4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty cổ phần Dược phẩm OPC 104 4.2.1 Nhóm giải pháp tăng doanh thu 104 4.2.2 Nhóm biện pháp làm giảm chi phí 105 4.2.3 Nhóm biện pháp khác 107 4.3 Kiến nghị với nhà nước quan chức 114 KẾT LUẬN CHƯƠNG 115 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 117 DANH MỤC CÁC TÙ’ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 141 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Nguyên nghĩa Ký hiệu BCTC BH CĐKT DCL DHG DN DT DTT BCTC Bán hàng Cân đối kế tốn Cơng ty cổ phần Dược Cừu Long Công ty cổ phần Dược Hậu Giang Doanh nghiệp Doanh thu Doanh thu (Ethical Channel/Prescription Drugs/Rx) Kênh phân phối thuốc ETC qua hoạt động đấu thầu vào bệnh viện phòng khám EƯ-GMP Tiêu chuẩn sản xuất tốt yêu cầu Cơ quan Quản lý EU-GMP Dược Châu Âu (EMA) HĐKD Hoạt động kinh doanh KPT Khoản phải trả KQKD Ket kinh doanh Lưu chuyển tiền tệ LCTT NPT Nợ phải trả Công ty Cồ phần Dược phẩm OPC OPC (Over the Counter) Kênh phân phối thuốc qua hệ thống bán lẻ OTC gồm nhà thuốc quầy thuốc QLDN Quản lý doanh nghiệp Sản xuất kinh doanh SXKD TSDH Tài sản dài han TSNH Tài sản ngắn hạn Tài sản TS rp A • *> A -ị • TSCĐ Tài san cô đinh vốn chù sở hữu VCSH • • DANH MỤC BẢNG BIÉU STT Nội dung Bảng Bảng 3.1 Quy mô cấu tài sản OPC giai đoạn 2017- 2020 Quy mô cấu nguồn vốn OPC giai đoạn Trang 48 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Tình hình doanh thu OPC giai đoạn 2017-2020 63 Bảng 3.4 Chênh lệch doanh thu OPC giai đoạn 2017-2020 63 Bảng 3.5 Tổng hợp chi phí OPC giai đoạn 2017-2020 65 Bảng 3.6 Chênh lệch chi phí OPC giai đoạn 2017-2020 74 65 Bảng 3.7 Tồng hợp lợi nhuận OPC giai đoạn 2017-2020 68 Bảng 3.8 Chênh lệch lợi nhuận OPC giai đoạn 2017-2020 68 Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 13 Bảng 3.13 2017-2020 Phân tích tỉ lệ khoản nợ phải thu so với khoản nợ phải trả So sánh tỉ lệ khoản nợ phải thu so với khoản nợ phải trả Phân tích khả tốn tổng quát So sánh khả toán tổng quát OPC với doanh nghiệp ngành dược phầm năm 2020 Phân tích khả tốn nợ ngắn hạn 56 69 70 70 71 71 So sánh khả toán nợ ngắn hạn OPC 14 Bảng 3.14 với doanh nghiệp ngành dược phầm năm 72 2020 15 Bảng 3.15 Phân tích khả tốn nhanh 73 So sánh khả toán nhanh OPC với 16 Bảng 3.16 doanh nghiệp ngành trung binh ngành dược 73 phầm năm 2020 17 Bảng 3.17 Phân tích khả tốn tóc thời 11 74 STT Nội dung Bảng Trang So sánh khả toán tức thời OPC với 18 Bảng 3.18 doanh nghiệp ngành trung bình ngành dược 74 phầm năm 2020 19 Bảng 3.19 20 Bảng 3.20 21 Bảng 3.21 22 Bảng 3.22 23 Bảng 3.23 Phân tích khả tốn lãi vay So sánh khả toán lãi vay OPC với doanh nghiệp ngành dược phầm năm 2020 Phân tích khả chi trả tiền 75 76 76 So sánh khả chi trả tiền OPC với doanh nghiệp ngành dược phầm năm 2020 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 77 77 So sánh khả sinh lời OPC với doanh 24 Bảng 3.24 nghiệp ngành trung bình ngành dược phầm 79 năm 2020 25 Bảng 3.25 Phân tích hiệu suất hoạt động 79 So sánh hiệu suất hoạt động OPC với doanh 26 Bảng 3.26 nghiệp ngành trung bình ngành dược phầm 80 năm 2020 27 Bảng 3.27 Phân tích hiệu sử dụng tài sản (Mơ hình Dupont) 81 28 Bảng 3.28 Phân tích khả nãng tạo tiền doanh nghiệp 83 29 Bảng 3.29 Tổng hợp đánh giá tinh hình lưu chuyển tiền tệ 83 30 Bảng 3.30 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 87 31 Bảng 3.31 Phân tích tiêu liên quan đến định giá 88 So sánh tiêu liên quan đến định giá với 32 Bảng 3.32 doanh nghiệp ngành trung bình ngành dược 89 phẩm năm 2020 33 Bảng 4.1 Xác định tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 95 34 Bảng 4.2 Tỷ lệ giá vốn hàng bán chi phí bán hàng, chi phí 99 Ill STT Trang Nội dung Bảng quản lý DN doanh thu Dự báo kết kinh doanh OPC giai đoạn 202135 Bảng 4.3 100 2023 Xác định tỷ lệ phần trăm doanh thu 36 Bảng 4.4 37 Bảng 4.5 Tính tốn tiêu du• báo 101 38 Bảng 4.6 Bảng cân đối kế toán dự báo 103 101 tiêu bảng cân đối kế toán DANH MỤC HINH STT Hình Hình 3.1 Nội dung So đồ máy tổ chức cùa OPC Trang 43 Biểu đồ thể biến động TSNH Hình 3.2 51 TSDH Biểu đồ thể biến động giũa nợ phải trả Hình 3.3 VCSH 52 Cơ cấu nguồn vốn OPC giai đoạn 20174 Hỉnh 3.4 58 2020 Biểu đồ thể biến động giũa nợ phải trả Hình 3.5 59 VCSH Biểu đồ phân tích dịng tiền hoạt động kinh Hình 3.6 64 doanh iv ... luận phân tích tài Doanh nghiệp xây dựng khung phân tích áp dụng vào phân tích tinh hình tài Cơng ty cổ phần Duợc phẩm OPC Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Dược phẩm OPC giai... nghiên cứu Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Dược phẩm OPC 3.2 Phạm vi nghiên cứu: nội dung: Luận văn tập trung nghiên cứu vấn đề tình hình tài dự báo tài Cơng ty cổ phần Dược phẩm OPC không... động tài Công ty Cổ phần Dược phẩm OPC CHƯƠNG 1: TÔNG QUAN NGHIÊN củu VÀ co SỎ LÝ LUẬN VÈ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tống quan tình hình nghiên cứu Phân tích tài