(LUẬN văn THẠC sĩ) nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập ngoài lãi của các ngân hàng thương mại việt nam

i LỜI CAM ĐOAN Luận án chưa trình nộp để lấy học vị tiến sĩ trường đại học Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận án Đồng Nai, ngày tháng năm 2020 Người cam đoan Đoàn Việt Hùng download by : skknchat@gmail.com ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, trân trọng gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy/ Cô trường Đại học Ngân hàng trang bị cho nhiều kiến thức quý báu thời gian học tập Tôi trân trọng gửi lời cảm ơn đến thầy PGS.TS Nguyễn Đức Trung, người hướng dẫn khoa học cho luận án, giúp tiếp cận hướng nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu hướng dẫn tơi hồn thành luận án Tơi xin gửi lời cảm ơn đến Khoa Sau Đại Học, thầy TS Lê Đình Hạc, chị Vũ Thị Thu Hà – Quản lý lớp NCS21 tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành luận án Cuối cùng, xin cảm ơn anh chị bạn lớp NCS21, hỗ trợ trình học tập thời gian thực luận án Đồng Nai, ngày tháng năm 2020 Đồn Việt Hùng download by : skknchat@gmail.com iii TĨM TẮT Trong nghiên cứu này, luận án trình bày thực trạng tình hình hoạt động NHTMCPVN, tình hình TNNL NHTMCPVN Cũng nghiên cứu này, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với phương pháp hồi quy OLS, FEM, REM, FGLS, GMM LASSO để xem xét mối quan hệ, ảnh hưởng yếu tố vi mô, vĩ mô cạnh tranh lên thu nhập lãi NHTMCPVN Dữ liệu thu thập từ 27 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam khoảng thời gian từ 2010 đến 2017 với 216 quan sát Kết nghiên cứu cho thấy có 11 yếu tố có ảnh hưởng có ý nghĩa thống kê đến TNNL theo phương pháp GMM gồm DEP, NIM, EQUITY, TEC, COST, ROA, INF, IR, PVE, COM HHI có ý nghĩa thống kê có tác động đến TNNL Kết tương đồng tìm thấy theo phương pháp LASSO để kiểm định lại yếu tố có ảnh hưởng đến TNNL Từ kết nghiên cứu tìm được, tác giả đưa kết luận khuyến nghị nhà quản lý NHTM, nhà quản lý nhà nước hoạch định sách vĩ mô nhằm tạo môi trường kinh doanh ổn định, thuận lợi góp phần thúc đẩy việc gia tăng TNNL NHTMVN download by : skknchat@gmail.com iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt BCTC Báo cáo tài CSH Chủ sở hữu GDP Tổng sản phẩm quốc nội HQKD Hiệu kinh doanh HQHĐ Hiệu hoạt động NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCPVN Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên TNNL Thu nhập lãi NHNN Ngân hàng nhà nước VN Việt Nam XHTN Xếp hạng tín nhiệm download by : skknchat@gmail.com v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt ATM Automatic Teller Machine Máy rút tiền tự động GMM General moment model Mơ hình bảng động tuyến tính CPI Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng FGLS Feasible Generalized Least Bình phương tối thiểu tổng quát Square khả thi OLS Ordinary Least Square Phương pháp bình phương bé REM Random-efects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Return on Asset Lợi nhuận tài sản ROE Return on Equity Lợi nhuận vốn cổ phần WGI Worldwide Governance Bộ số quản trị cấp quốc gia Indicator download by : skknchat@gmail.com vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH v DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC BIỂU ĐỒ .x CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp luận án 1.7 Những phát từ kết nghiên cứu 1.8 Kết cấu luận án CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THU NHẬP NGOÀI LÃI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Các khái niệm 2.1.1 Ngân hàng thương mại 2.1.2 Khái niêm, thành phần vai trị thu nhập ngồi lãi 10 2.2 Các lý thuyết có liên quan đến thu nhập lãi 13 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi 22 2.4 Các phương pháp đo lường thu nhập lãi 28 2.5 Đánh giá cơng trình nghiên cứu có liên quan 29 2.5.1 Nhóm yếu tố vi mô 29 2.5.1.1 Các nghiên cứu nước 29 2.5.1.2 Các nghiên cứu Việt Nam 36 2.5.2 Nhóm yếu tố vĩ mơ 37 download by : skknchat@gmail.com vii 2.5.2.1 Các nghiên cứu nước 37 2.5.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam 39 2.5.3 Nhóm yếu tố cạnh tranh 41 2.5.3 Các nghiên cứu nước 41 2.5.3 Các nghiên cứu Việt Nam 43 2.6 Khoảng trống lĩnh vực nghiên cứu 48 KẾT LUẬN CHƯƠNG 50 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 51 3.1 Mơ hình đo lường thu nhập lãi 51 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 51 3.1.2 Đo lường biến nghiên cứu .53 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 60 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 69 3.3 Phương pháp nghiên cứu 70 3.3.1 Phương pháp phân tích mơ hình hồi quy với liệu dạng bảng 70 3.3.2 Quy trình phân tích số liệu kiểm định mơ hình nghiên cứu 76 KẾT LUẬN CHƯƠNG 79 CHƯƠNG : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 80 4.1 Môi trường kinh tế vĩ mô kết hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 80 4.1.1 Môi trường kinh tế vĩ mô 80 4.1.2 Tình hình kết hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 81 4.1.2.1 Tình hình hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .81 4.1.2.2 Khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 84 4.1.2.3 Vốn chủ sở hữu NHTMCP Việt Nam 86 4.1.2.4 Tăng trưởng tín dụng NHTMCP Việt Nam 87 4.1.2.5 Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 88 4.2 Kết nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng TNNL NHTM 95 4.2.1 Thống kê mô tả .95 4.2.2 Phân tích tương quan 97 4.2.3 Kiểm tra đa cộng tuyến 98 4.2.4 Kết hồi quy theo phương pháp Pooled-OLS, FEM, REM 98 download by : skknchat@gmail.com viii 4.2.4.1 Kết ước lượng hồi quy Pooled-OLS 99 4.2.4.2 Kết ước lượng hồi quy theo FEM 99 4.2.4.3 Kết ước lượng hồi quy theo REM 100 4.2.4.4 Kết lựa chọn phương pháp hồi quy phù hợp 101 4.2.5 Kết hồi quy phương pháp GMM 104 4.2.6 Kết hồi quy phương pháp LASSO 105 4.3 Thảo luận với nghiên cứu trước 107 KẾT LUẬN CHƯƠNG 112 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ CÁC KHUYẾN NGHỊ 113 5.1 Các điểm nghiên cứu 113 5.2 Đề xuất khuyến nghị .114 5.2.1 Đối với nhà quản trị NHTMCPVN (nhóm yếu tố vi mơ) 114 5.2.2 Đối với nhóm biến cạnh tranh (COM HHI) .117 5.2.3 Đối với quan quản lý nhà nước (nhóm yếu tố vĩ mô) 119 4.2.4.5 Lạm phát 119 4.2.4.6 Lãi suất 119 4.2.4.7 Đối với số quản trị cấp quốc gia 120 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu luận án 122 KẾT LUẬN CHƯƠNG 123 KẾT LUẬN CHUNG 124 download by : skknchat@gmail.com ix DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến TNNL từ nghiên cứu trước 46 Bảng 3.1: Bảng tóm tắt tính tốn biến số nghiên cứu 59 Bảng 4.1: Một số tiêu hoạt động ngân hàng 81 Bảng 4.2: Tốc độ tăng vốn điều lệ, vốn huy động tổng tài sản NHTMCPVN 82 Bảng 4.3: Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 88 Bảng 4.4: Mức tăng tốc độ tăng TNNL NHTMCP Việt Nam 90 Bảng 4.5: Thu nhập lãi NHTMCP Việt Nam 91 Bảng 4.6: Tỷ trọng TNNL NHTMCP Việt Nam 92 Bảng 4.7: Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu 96 Bảng 4.8: Bảng ma trận tương quan biến mơ hình nghiên cứu 97 Bảng 4.9: Kết kiểm tra tượng đa cộng tuyến 98 Bảng 4.10 : Kết hồi quy theo phương pháp Pooled-OLS 99 Bảng 4.11 : Kết hồi quy theo phương pháp FEM 100 Bảng 4.12 : Kết hồi quy theo phương pháp REM 101 Bảng 4.13 : Kết kiểm định lựa chọn mơ hình 102 Bảng 4.14 : Kết kiểm định Wald mơ hình 102 Bảng 4.15 : Kết kiểm định Wooldridge mô hình 103 Bảng 4.16 : Kết hồi quy sau khắc phục khuyết tật mơ hình FGLS 103 Bảng 4.17 : Kết hồi quy phương pháp GMM 104 Bảng 4.18 : Kết hồi quy phương pháp LASSO 106 Bảng 4.19 : Bảng tổng hợp yếu tố tác động đến TNNL 106 Bảng 4.20: Bảng tổng hợp kết nghiên cứu 109 download by : skknchat@gmail.com x DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Tình hình vốn điều lệ, vốn huy động tổng tài sản NHTMCPVN 83 Biểu đồ 4.2: Lợi nhuận ròng ROA NHTMCP Việt Nam 85 Biểu đồ 4.3: Vốn chủ sở hữu NHTMCP Việt Nam năm 2017 so với năm 2010 86 Biểu đồ 4.4: Tổng tài sản dư nợ tín dụng NHTMCP Việt Nam 87 Biểu đồ 4.5: Tỷ lệ dư nợ vốn huy động NHTMCP Việt Nam 88 Biểu đồ 4.6: Tỷ trọng khoản thu nhập NHTMCP Việt Nam 89 Biểu đồ 4.7: Tổng thu nhập lãi NHTMCP Việt Nam 90 Biểu đồ 4.8: Thu nhập lãi NHTMCP Việt Nam 91 Biểu đồ 4.9: Số lượng máy ATM/POS/EFTPOS/EDC .94 Biểu đồ 4.10: Số lượng giao dịch giá trị giao dịch qua hệ thống máy ATM/POS/ EFTPOS/EDC 95 Hình 3.1: Mơ hình nghiên cứu 54 download by : skknchat@gmail.com ... phát từ kết nghiên cứu 1.8 Kết cấu luận án CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THU NHẬP NGOÀI LÃI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Các khái niệm... tài: ? ?Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến TNNL ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? phần giúp cho nhà quản trị ngân hàng nhận diện yếu tố ảnh hưởng đến TNNL Từ đưa định hợp lý nhằm hài hòa nguồn thu nhập. .. 2.1.1 Ngân hàng thương mại 2.1.2 Khái niêm, thành phần vai trị thu nhập ngồi lãi 10 2.2 Các lý thuyết có liên quan đến thu nhập ngồi lãi 13 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập