Slide bài giảng luật đầu tư

BÀI GIẢNG LUẬT ĐẦU TƯ CHUYÊN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐẦU TƯ VÀ PHÁP LUẬT ĐẦU TƯ I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ ĐẦU TƯ Khái niệm, đặc điểm, phân loại đầu tư 1.1 Khái niệm đầu tư Khái niệm tảng: “Hoạt động thương mại”: -Nghĩa hẹp: mua bán hàng hóa + mục đích lợi nhuận -Nghĩa rộng: MBHH, CƯDV, đầu tư, XTTM hoạt động nhằm mục đích sinh lợi khác… -Hoạt động đầu tư nằm nội hàm khái niệm hoạt động thương mại Đ3.5 LĐT 2014: “Đầu tư kinh doanh” việc nhà đầu tư bỏ vốn đầu tư để thực hoạt động KD thông qua việc: thành lập tổ chức kinh tế; đầu tư góp vốn, mua cổ phần, phần vốn góp tổ chức kinh tế (M&A); đầu tư theo hình thức hợp đồng thực dự án đầu tư 1.2 “Đầu tư” có đặc điểm sau đây: Phải có vốn: -Vốn: tiền, TS khác máy móc thiết bị, nhà xưởng, giá trị quyền SHTT, BQKT, giá trị QSD đất, nguồn tài nguyên khác… -Vốn vốn Nhà nước, vốn tư nhân, vốn nước, vốn đầu tư nước ngoài… Thời gian tương đối dài: Thời hạn đầu tư ghi rõ Quyết định đầu tư Giấy “phép” đầu tư - đời sống dự án Lợi ích đầu tư: -Lợi ích tài (biểu qua lợi nhuận): ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi chủ đầu tư -Lợi ích kinh tế xã hội (biểu qua tiêu kinh tế xã hội): ảnh hưởng đến quyền lợi xã hội, cộng đồng Tài sản đầu tư: -Tài sản hữu hình (máy móc, thiết bị, quy trình cơng nghệ, BĐS, loại hợp đồng giấy phép có giá trị …), -Tài sản vơ hình (khơng có hình thái vật chất xác định giá trị: quyền sở hữu tí tuệ, …) -Tài sản tài (cổ phiếu, trái phiếu…) 1.3 Phân loại đầu tư: * Vai trò Nhà ĐT việc quản lí DA: -Đầu tư trực tiếp: DI Chủ đầu tư trực tiếp tham gia quản lý vốn bỏ Người bỏ vốn người quản lý sd vốn chủ thể - Đầu tư gián tiếp: II Chủ đầu tư không trực tiếp tham gia quản lý vốn bỏ Người bỏ vốn người quản lý sử dụng vốn chủ thể Đầu tư gián tiếp: II Chủ đầu tư không trực tiếp tham gia quản lý vốn bỏ Người bỏ vốn người quản lý sử dụng vốn chủ thể Loại đầu tư cịn gọi đầu tư tài cổ phiếu, trái phiếu… Chỉ có nhà quản lý sử dụng vốn pháp nhân chịu trách nhiệm kết đầu tư * Nguồn vốn + địa điểm: Đầu tư nước (Foreign investment) việc NĐT nước đưa vào VN vốn tiền tài sản hợp pháp khác để tiến hành hoạt động đầu tư Đầu tư nước (Domestic investment) việc NĐT nước bỏ vốn tiền tài sản hợp pháp khác để tiến hành hoạt động đầu tư VN Đầu tư nước (Offshore investment) việc NĐT đưa vốn tiền tài sản hợp pháp khác từ Việt Nam nước để tiến hành hoạt động đầu tư Phân loại đầu tư: (tt) * Thành lập hay không TCKT mới: -Đầu tư gắn liền với việc thành lập TCKT: DN, HTX… -Đầu tư không gắn liền với việc thành lập TCKT: BCC, M&A 3.4 ThỦ tục cấp GCNĐKĐT nước 3.4.1 Đối với dự án đầu tư thuộc diện phải định chủ trương đầu tư nước ngồi 3.4.2 Đối với dự án đầu tư KHƠNG thuộc diện phải định chủ trương đầu tư nước 3.5 Điều chỉnh Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư nước ngồi Khi có nhu cầu thay đổi nội dung dự án đầu tư nước liên quan đến nhà đầu tư thực dự án, địa điểm đầu tư, mục tiêu, quy mô, vốn đầu tư, nguồn vốn đầu tư, tiến độ đầu tư, ưu đãi đầu tư, việc sử dụng lợi nhuận để thực dự án đầu tư nước ngoài, nhà đầu tư nộp hồ sơ điều chỉnh Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư nước cho Bộ Kế hoạch Đầu tư Bộ Kế hoạch Đầu tư điều chỉnh Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư nước thời hạn 15 ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ 3.6 TRIỂN KHAI DỰ ÁN ĐẦU TƯ RA NƯỚC NGOÀI Mở tài khoản vốn đầu tư nước Chuyển vốn đầu tư nước Chuyển lợi nhuận nước Sử dụng lợi nhuận để đầu tư nước Thực chế độ báo cáo đầu tư nước Quyền nghĩa vụ nhà đầu tư trường hợp đưa người lao động Việt Nam làm việc dự án đầu tư nước Thanh lý dự án đầu tư nước Chấm dứt dự án đầu tư nước ngồi B ĐẦU TƯ GIÁN TiẾP RA NƯỚC NGỒI Khái niệm: Đầu tư gián tiếp nước hoạt động đầu tư nước ngồi hình thức: - mua, bán chứng khốn, giấy tờ có giá khác - đầu tư thông qua quỹ đầu tư chứng khốn, định chế tài trung gian khác nước Nhà đầu tư gồm đối tượng sau: a) Tổ chức kinh tế: DN, HTX,… b) Cá nhân có quốc tịch Việt Nam thuộc đối tượng tham gia chương trình thưởng cổ phiếu phát hành nước ngồi Tổ chức kinh tế có vốn đầu tư nước (thuộc đối tượng quy định Khoản Điều 23 Luật Đầu tư: F1,F2,Fn) không thực đầu tư gián tiếp nước theo quy định Nghị định 135 NĐ 135 + TT10: Sử dụng tài khoản tự doanh Mở tài khoản tự doanh Tỷ lệ đầu tư an toàn Đăng ký hạn mức tự doanh 3.1.1.2 ỦY THÁC ĐẦU TƯ GIÁN TIẾP RA NƯỚC NGOÀI a Khái niệm: Ủy thác đầu tư gián tiếp nước việc tổ chức kinh tế (tổ chức ủy thác) giao vốn ngoại tệ cho tổ chức phép nhận ủy thác đầu tư nước (tổ chức nhận ủy thác) thực đầu tư gián tiếp nước ngồi thơng qua hợp đồng ủy thác đầu tư c Nguyên tắc ủy thác đầu tư gián tiếp nước Tổ chức ủy thác ủy thác đầu tư gián tiếp nước ngồi vào cơng cụ đầu tư quy định Điều Nghị định 135 Việc ủy thác đầu tư gián tiếp nước phải lập thành hợp đồng ủy thác đầu tư, phải quy định rõ số tiền ủy thác, thời hạn ủy thác, công cụ đầu tư, quyền nghĩa vụ bên phù hợp với quy định Nghị định quy định khác pháp luật liên quan Đồng tiền sử dụng để ủy thác đầu tư gián tiếp nước phải ngoại tệ Công cụ đầu tư phép đầu tư gián tiếp nước Tổ chức tự doanh, tổ chức nhận ủy thác đầu tư gián tiếp nước ngồi vào cơng cụ đầu tư sau đây: a) Cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khốn nước ngồi; b) Chứng quỹ đầu tư chứng khốn; c) Trái phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu Chính phủ tổ chức phát hành xếp hạng tín nhiệm tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế: Standard & Poor's, Moody's Investors Service Fitch Ratings Hoạt động mua, bán chứng tiền gửi tổ chức tự doanh ngân hàng thương mại cơng ty tài tổng hợp thực theo quy định Luật tổ chức tín dụng văn hướng dẫn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam d Điều kiện để ủy thác đầu tư gián tiếp nước Để ủy thác đầu tư gián tiếp nước ngoài, tổ chức kinh tế phải đáp ứng điều kiện sau: Có lãi 05 năm liên tục liền trước năm thực ủy thác đầu tư gián tiếp nước thể báo cáo tài kiểm tốn độc lập tổ chức kiểm tốn độc lập khơng có ý kiến ngoại trừ trọng yếu theo quy định Bộ Tài (khơng áp dụng quỹ đầu tư chứng khốn, cơng ty đầu tư chứng khốn) Thực đầy đủ nghĩa vụ tài với Nhà nước, khơng có nợ thuế ngân sách nhà nước Có tài liệu chứng minh nguồn ngoại tệ tài khoản để ủy thác đầu tư gián tiếp nước ngồi ngoại tệ tự có Có phương án đầu tư gián tiếp nước ngồi cấp có thẩm quyền tổ chức kinh tế (đại hội đồng cổ đông, hội đồng quản trị, hội đồng thành viên tương đương) cấp có thẩm quyền khác thơng qua theo quy định pháp luật Tuân thủ quy định pháp luật quản lý sử dụng vốn nhà nước (đối với trường hợp tổ chức ủy thác tổ chức kinh tế có sở hữu vốn nhà nước) 3.1.1.3 NHẬN ỦY THÁC ĐẦU TƯ GIÁN TIẾP RA NƯỚC NGOÀI a Đối tượng phép nhận ủy thác đầu tư gián tiếp nước Các đối tượng sau phép nhận ủy thác đầu tư gián tiếp nước ngồi: Cơng ty quản lý quỹ Ngân hàng thương mại b Nguyên tắc nhận ủy thác đầu tư gián tiếp nước Hoạt động nhận ủy thác đầu tư gián tiếp nước phải lập thành hợp đồng văn theo quy định Khoản Điều 19 Nghị định 135 Tổ chức nhận ủy thác không sử dụng vốn nhận ủy thác trái với mục đích, nội dung ủy thác quy định hợp đồng ủy thác đầu tư quy định Nghị định 135 Tổ chức nhận ủy thác không ủy thác lại cho bên thứ ba nước Tổ chức nhận ủy thác hưởng phí ủy thác sở thỏa thuận bên, phù hợp với quy định pháp luật có liên quan Tổ chức nhận ủy thác có trách nhiệm kiểm tra, hướng dẫn tổ chức ủy thác thực ủy thác đầu tư gián tiếp nước theo quy định Nghị định 135 3.1.2 CHƯƠNG TRÌNH THƯỞNG CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH Ở NƯỚC NGỒI a Đối tượng đầu tư gián tiếp nước hình thức tham gia chương trình thưởng cổ phiếu phát hành nước ngồi Người lao động có quốc tịch Việt Nam làm việc tổ chức nước Việt Nam đầu tư gián tiếp nước ngồi hình thức tham gia chương trình thưởng cổ phiếu phát hành nước ngồi c Hình thức thưởng Thưởng trực tiếp cổ phiếu Thưởng quyền mua cổ phiếu với điều kiện ưu đãi ... nguồn vốn đầu tư: Dự án có vốn đầu tư nước ngồi dự án có tham gia nhà đầu tư nước Dự án đầu tư nước dự án nhà đầu tư nước thực lãnh thổ Việt Nam, (khơng có tham gia nhà đầu tư nước ngồi) Luật ĐT... ĐIỀU CỦA LUẬT ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI TẠI VN NĂM 1992 LUẬT ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI TẠI VIỆT NAM 1996 LUẬT SỬA ĐỔI, BỔ SUNG MỘT SỐ ĐIỀU CỦA LUẬT ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI TẠI VN NĂM 2000 LUẬT KHUYẾN KHÍCH ĐẦU TƯ TRONG... hoạt động đầu tư, + Chiều dọc: quan hệ pháp luật đầu tư phát sinh nhà đầu tư quan nhà nước có thẩm quyền Điều Áp dụng Luật đầu tư, luật có liên quan điều ước quốc tế Hoạt động đầu tư kinh doanh