phân tích và thẩm định dự án đầu tư nhà máy đường tại cam ranh khánh hòa từ đó có thể đưa ra những quyết định của các nhà quản trị xem xét dự án

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM KHOA QUẢN TRỊ Dự Án Trực Tuyến MÔN HỌC: THIẾT LẬP & THẨM ĐỊNH DỰ ÁN DỰ ÁN NHÀ MÁY ĐƯỜNG CAM RANH GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Thu Thành viên nhóm – ADC02 Nguyễn Yến Vy Huỳnh Lương Nhật Anh Huỳnh Nhật Minh Nguyễn Thị Ngọc Ánh Cao Thị Hồng Vân Hoàng Gia Lâm (HK Cuối – năm 2021) MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN I: GIỚI THIỆU DỰ ÁN VÀ CHỦ ĐẦU TƯ PHẦN II: NỘI DUNG DỰ ÁN 1 II.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ………… 1 II.2 THỊ TRƯỜNG, MƠ HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA DỰ ÁN II.2.1 Đánh giá thị trường II.2.2 Mơ hình hoạt động dự án (gắn với quy trình cơng nghệ q trình vận hành việc sản xuất tiêu thụ sản phẩm/dịch vụ) II.2.3 Lợi ích dự kiến việc đầu tư hiệu hoạt động kinh doanh công ty II ĐỊA ĐIỂM ĐẦU TƯ, QUY MÔ ĐẦU TƯ VÀ GIẢI PHÁP VỀ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG DỰ ÁN II.3.1 Địa điểm đầu tư II.3.2 Giải pháp đầu tư xây dựng dự án II TỔ CHỨC NHÂN SỰ VÀ TIỀN LƯƠNG CỦA DỰ ÁN II.4.1 Bộ máy tổ chức quản lý dự án II.4.2 Nhu cầu nhân tiền lương II.4.3 Kế hoạch tuyển dụng đào tạo II.5 PHÂN TÍCH TÍNH KHẢ THI TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 3 II.5.1.Tổng mức đầu tư nguồn vốn II.5.2 Doanh thu (Gắn với số năm khai thác dự án 3 II.5.3.Chi phí hoạt động II.5.4 Các thông số khác II.5.5 Đánh giá tính khả thi tài dự án 38 II.5.6 Phân tích hiệu tài dự án : Lợi nhuận rủi ro 43 II.6 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ VÀ XÃ HỘI 51 PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 51 III.1 Đối với công ty (chủ đầu tư) 51 III.2 Đối với bên có liên quan 51 III.3 Đối với nhà nước 51 LỜI MỞ ĐẦU Trong thời kỳ hội nhập kinh tế Thế giới, với chuyển biến tích cực phát triển mạnh mẽ ngành nông nghiệp Việt Nam ngành quan trọng hàng đầu Đối với nông dân Việt Nam lĩnh vực ni trồng, vật ni nguồn thu nhập chủ yếu Trong ngành sản xuất xuất mía đường Việt Nam không ngành kinh tế mang lại lợi nhuận mà ngành kinh tế xã hội ảnh hưởng nhiều đến đời sống người dân Trong Báo cáo phân tích thẩm định Dự án đầu tư Nhà máy đường Cam Ranh - Khánh Hòa Từ đưa định nhà quản trị xem xét dự án BÁO CÁO TĨM TẮT DỰ ÁN ❖ ❖ ❖ ❖ Phân tích tình hình tài Dự án: Phân tích khả tốn Dự án: Phân tích hiệu hoạt động Dự án: Phân tích tỷ lệ tài trợ Dự án: PHẦN I: GIỚI THIỆU DỰ ÁN VÀ CHỦ ĐẦU TƯ Căn vào gia tăng nhu cầu tiêu thụ đường nước năm gần khả phát triển ngành mía đường nước ta, Chính Phủ đặt mục tiêu phấn đấu đến năm 20XX đưa sản lượng đường nước lên triệu chấm dứt việc nhập đường Thực mục tiêu này, 30 nhà máy đường hoạt động cịn có khoảng 20 nhà máy đường khẩn trương xây dựng cải tạo nâng cấp Với 30 nhà máy đường hoạt động, sản lượng đường nước dự kiến đạt khoảng 450.000 tấn/năm, năm nhà nước phải nhập từ 100.000 – 150.000 đường đủ để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nước Như vậy, sản phẩm dự án trước mắt để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nước, thay hàng nhập lâu dài xuất sang nước khu vực Sở Kế Hoạch đầu tư tỉnh Khánh Hòa xem xét tính khả thi dự án thành lập nhà máy đường Cam Ranh đặt huyện Cam Ranh, tỉnh Khánh Hòa Việc xây dựng nhà máy đường Cam Ranh nhằm tận dụng đất đai tài nguyên để phát triển kinh tế địa phương, tạo việc làm tăng thu nhập cho nhân dân địa phương Nhà máy đặt gần vùng chuyên canh mía PHẦN II: NỘI DUNG DỰ ÁN II.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ - Sự cần thiết tập trung đầu tư dự án sản xuất ngành mía đường vơ quan trọng tình hình Thế giới Với lượng đường toàn cầu (do Tổ chức Đường Quốc Tế ISO dự báo) có nguy thiếu hụt tình hình dịch bệnh Covid-19 diễn biến phức tạp vừa qua Ngoài ra, hai nước sản xuất đường hàng đầu Thế giới (Ấn Độ Brazil) phải hứng chịu thời tiết khô hạn làm trầm trọng tổn thất việc sản xuất ngành mía đường nước - Đường loại thực phẩm tiêu dùng hàng ngày người Ngồi cịn nguyên liệu đầu vào nhiều ngành công nghiệp chế biến thực phẩm công nghệ sau đường - Cho nên, Vấn đề tập trung phục hồi nâng cao vùng nguyên liệu mía cho ngành sản xuất mía đường ln ưu tiên hàng đầu Chính Phủ Bời vì, lượng đường sản xuất nước ta khơng đủ để cung ứng cho toàn nước, cần phải nhập thêm lượng đường từ giới Thêm nữa, tình hình nhu cầu từ người dân doanh nghiệp cần nguyên liệu đường chế biến thực phẩm khác ngày tăng - Sự cần thiết dự án đầu tư giúp Chính Phủ điều tiết toàn sản lượng đường sản xuất bán nước thay lượng đường nhập hàng năm Thẩm định dự án Nostalgie – Nhóm II.2 THỊ TRƯỜNG - SẢN PHẨM - DỊCH VỤ CỦA DỰ ÁN ❖ Tổng quan thị trườnG Thẩm định dự án Nostalgie – Nhóm theo mùa, tạm tính cơng suất trung bình theo năm bảng Các hoạt động động dự án tạo doanh thu bao gồm: - Kinh doanh cho thuê phòng homestay Kinh doanh nhà hàng phục vụ bữa sáng, trưa, tối chuẩn bị đồ nướng BBQ cho khách lưu trú khách vãng lai, giá bán tính bình qn 100 ngàn đồng/ người - Kinh doanh tiệm cà phê cho khách lưu trú khách vãng lai, giá bán dựa tren giá trung bình loại đồ uống 50 ngàn đồng Doanh thu Homestay Khoản mục tính Năm Năm Công suất huy động Năng lực sản xuất Năng lực thực tế Giá bán Năm Năm Năm Năm Năm Năm 0,50 0,55 0,60 0,70 0,74 0,77 0,82 29930,0 29930,0 29930,0 29930,0 29930,0 29930,0 29930,0 0 0 0 14965,0 16461,5 17958,0 20951,0 22148,2 23046,1 24542,6 0 0 0 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 2544,05 2798,46 3052,86 3561,67 3765,19 3917,84 4172,24 0,18 0,18 0,19 0,20 0,20 0,21 0,22 2633,09 2997,77 3384,76 4087,10 4471,87 4816,02 5308,26 Năm Năm Doanh thu Homestay Giá bán doanh nghĩa Doanh thu danh nghĩa Doanh thu Nhà hàng Khoản mục tính Cơng suất huy động Năng lực sản xuất Năng lực thực tế Giá bán Doanh thu Nhà hàng Giá bán DANH NGHĨA Doanh thu DANH NGHĨA Năm Năm Năm Năm Năm Năm 0,50 0,55 0,60 0,70 0,74 0,77 0,82 43800, 43800, 43800, 43800, 43800, 43800, 43800, 00 00 00 00 00 00 00 21900, 24090, 26280, 30660, 32412, 33726, 35916, 00 00 00 00 00 00 00 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 2190,0 2409,0 2628,0 3066,0 3241,2 3372,6 3591,6 0 0 0 0,10 0,11 0,11 0,11 0,12 0,12 0,13 2266,6 2580,5 2913,7 3518,3 3849,5 4145,7 4569,5 1 39 Thẩm định dự án Nostalgie – Nhóm Doanh thu Cafe Khoản mục tính Năm Năm Cơng suất huy động Năm Năm Năm Năm 0,55 0,60 0,70 0,74 0,77 0,82 54750,0 54750, 54750,0 54750, 54750, 54750, 54750, 00 00 00 00 00 27375,0 30112, 32850,0 38325, 40515, 42157, 44895, 50 00 00 50 00 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 1916,2 2025,7 2107,8 2244,7 Năng lực thực tế Giá bán 1505,6 1368,75 1642,50 5 0,05 0,05 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 2198,9 2405,9 2591,1 2855,9 Giá bán danh nghĩa 1612,8 Doanh thu danh nghĩa Năm 0,50 Năng lực sản xuất Doanh thu cafe Năm 1416,66 1821,07 II.5.5.2 Bảng dự kiến chi phí hàng năm Chi phí hoạt động homestay bao gồm giá vốn hàng bán homestay(tính theo phòng), nguyên vật liệu nhà hàng, cà phê; chi phí quản lý bán hàng( chi phí trả cho bên trung gian đặt phịng chi phí lương nhân viên) Giá vốn hàng bán 20% Năm giá bán Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Giá vốn hàng bán/ phòng Homestay 0,035 0,036 0,038 0,039 0,040 0,042 0,043 Nhà hàng 0,021 0,021 0,022 0,023 0,024 0,025 0,025 Cafe 0,010 0,011 0,011 0,011 0,012 0,012 0,013 Tổng 0,066 0,069 0,071 0,073 0,076 0,079 0,081 4803,5 5255,7 5660,2 6238,7 5 Chi phí quản lý bán hàng 3523,2 3094,65 40 3978,08 Thẩm định dự án Nostalgie – Nhóm II.5.5.3 Kế hoạch lãi lỗ Kế hoạch lãi lỗ dự án Khoản mục tính Năm Năm Năm Năm 7191,2 Doanh thu 6316,40 Giá vốn hàng bán 1263,28 Chi phí quản lý bán 3094,65 Lợi nhuận trước thuế Năm Năm 12733, 93 72 1960,8 2145,4 2310,5 2546,7 7 7843,4 8581,8 9242,3 10186, 8 98 4803,5 5255,7 5660,2 6238,7 5 3039,9 3326,1 3582,1 3948,2 1958,47 2517,55 3 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 3039,7 3325,9 3581,9 3948,0 Lãi vay phải trả 2229,5 Lợi nhuận trước thuế 11552, 35 3978,08 2229,7 lãi vay 10727, 6495,63 3523,2 hàng 9804,3 1623,91 5752,9 5053,12 Năm 8119,54 1438,2 Lãi gộp Năm 1958,30 2517,38 6 391,66 445,91 503,48 607,95 665,19 716,39 789,61 2431,8 2660,7 2865,5 3158,4 5 Năm Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế( 1783,6 EAT) 1566,64 2013,91 II.5.5.4 Bảng kế hoạch đầu tư vốn lưu động Kế hoạch vốn lưu động dự án(danh nghĩa) Khoản mục tính Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Khoản phải thu 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Khoản phải trả 189,49 215,74 243,59 294,13 321,82 346,59 382,01 0,00 CL khoản phải trả 189,49 26,24 27,85 50,54 27,69 24,77 35,42 -382,01 Tiền mặt 252,66 287,65 324,78 392,17 429,09 462,12 509,35 0,00 CL tiền mặt 252,66 34,99 37,13 67,39 36,92 33,02 47,23 -509,35 63,16 8,75 9,28 16,85 9,23 8,26 11,81 -127,34 CL khoản phải thu Nhu cầu VLĐ 0,00 + Nostalgie mơ hình kinh doanh dịch vụ lưu trú, nhà hàng cafe nên khơng có khoản phải thu từ khách hàng + Khoản phải trả chiếm 15% giá vốn hàng bán 41 Thẩm định dự án Nostalgie – Nhóm + Tiền mặt chiếm 20% giá vốn hàng bán + Từ liệu trên, Nostalgie dự trù nhu cầu vốn lưu động hàng năm II.5.5.5 Kế hoạch ngân lưu dự án Kế hoạch ngân lưu theo quan điểm TIP Năm DÒNG VÀO Năm 0,00 Doanh thu Năm Năm Năm 6316,4 7191,2 8119,5 6316,4 7191,2 0,00 Năm Năm Năm Năm 9804,3 10727, 11552, 12733, 35 93 72 8119,5 9804,3 10727, 11552, 12733, 4 35 93 72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Năm 483,13 Trừ Chênh lệch khoản phải thu Giá trị lý 0,00 483,13 - MMTB Cà phê 8,75 - MMTB nhà hàng 26,25 - MMTB homestay 98,13 - Cơ sở hạ tầng DÒNG RA Đầu tư MMTB, nhà xưởng 350,00 4465,0 5412,7 6016,1 6714,7 7989,2 8675,6 9295,4 10186, - 6 91 127,34 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 1263,2 1438,2 1623,9 1960,8 2145,4 2310,5 2546,7 7 -26,24 -27,85 -50,54 -27,69 -24,77 -35,42 4465,0 CPSX (GVHB + CL Tồn kho) Trừ chênh lệch khoản - phải trả 189,49 382,01 Cộng CL CB 252,66 34,99 37,13 67,39 36,92 33,02 47,23 Thuế TNDN 391,66 445,91 503,48 607,95 665,19 716,39 789,61 3094,6 3523,2 3978,0 4803,5 5255,7 5660,2 6238,7 5 1175,0 1404,7 1815,1 2051,7 2257,4 2546,8 CPQL_BH 509,35 4465,0 NCF 903,64 1444,4 NPV IRR 28% 42 610,46 Thẩm định dự án Nostalgie – Nhóm Bảng kế hoạch ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư(TIP) , số tài dự án sau: Hiện giá thu nhập NPV= tỷ 444 triệu đồng> => Hiệu tài dự án cao, dự án mang tính khả thi Tỷ suất sinh lời nội dự án IRR= 28%> r= 15% => Dự án có tỷ lệ sinh lời nội hiệu đầu tư cao II.5.6 Phân tích hiệu tài dự án : Lợi nhuận rủi ro - Tính tốn tiêu hiệu dự án NPV=1 tỷ 444 triệu đồng IRR= 28% - Nhận dạng biến rủi ro quan trọng dự án  Phân tích độ nhạy chiều: Tổng vốn đầu tư, công suất huy động, giá bán, chi phí quản lý bán hàng ảnh hưởng đến giá thu nhập (NPV)  Phân tích độ nhạy hai chiều: giá bán Homestay, giá bán Nhà hàng, giá bán Cafe Nostalgie, chi phí QLBH, lực thực tế Homestay, Nhà hàng Cafe  Phân tích tình huống: Giá bán homestay, nhà hàng, khách sạn; chi phí quản lý bán hàng, công suất huy động - Báo cáo đánh giá hiệu dự án Dự án có thời gian hồn vốn năm 10 tháng Phân tích rủi ro chiều CSHĐ 35% 40% - - 4071.4 1849.4 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% 1444.4 2725.3 3843.6 4836.8 5731.7 6547.9 7 0.28 0.35 0.42 0.48 0.54 0.60 năm NPV IRR -0.14 0.06 -53.43 0.18 Nhận xét: Khi công suất huy động đạt từ 45% trở xuống dự án khơng đạt hiệu quả, NPV