Tiểu luận GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN BOMBAY (MUMBAI)

Tiểu luận GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN BOMBAY (MUMBAI)

Tiểu luận GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN BOMBAY (MUMBAI)

CHƯƠNG I: LỊCH SỬ HÌNH THÀNH SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN BOMBAY (MUMBAI)



I- GIỚI THIỆU VỀ QUỐC GIA CỘNG HÒA ẤN ĐỘ

Ấn Độ là một quốc gia Nam Á, chiếm hầu hết tiểu lục địa Ấn Độ Ấn Độ có ranh giới với Pakistan, Trung Quốc, Myanma, Bangladesh, Nepal, Bhutan và Afghanistan Ấn Độ là nước đông dân thứ nhì trên thế giới, với dân số trên một

tỉ người, và đồng thời lớn thứ bảy về diện tích

Cộng hoà Ấn Độ xuất hiện trên bản đồ thế giới vào ngày 15 tháng 8 năm

1947 Sự thiết lập nhà nước Ấn Độ là đỉnh cao của cuộc đấu tranh của những người tại Nam Á để thoát khỏi ách thống trị của Đế quốc Anh Ấn Độ có nền

văn minh sông Ấn (Indus) phát triển rực rỡ cách đây 5 nghìn năm Ấn Độ là nơi sinh trưởng của bốn tôn giáo quan trọng trên thế giới: Ấn Độ giáo (Hindu), Phật

giáo, đạo Jaini và đạo Sikh Trước ngày độc lập, Ấn Độ là một bộ phận trong tiểu lục địa Ấn Độ thuộc Anh Việc thành lập quốc gia này có công rất lớn của Mohandas Gandhi, người được ca tụng là "người cha của Ấn Độ" Ông đã thuyết phục chính phủ Anh trao trả độc lập cho Ấn Độ bằng con đường hòa bình và được chấp nhận Nhưng Anh đã quyết định tách Ấn Độ thành hai quốc gia: một có đa số dân theo đạo Hindu là Ấn Độ; một có đa số dân theo Hồi giáo

là Pakistan, nước này lại gồm hai phần: phần phía đông Ấn Độ gọi là Đông Pakistan (sau này là Bangladesh), phần phía tây gọi là Tây Pakistan (Cộng hòa Hồi giáo Pakistan ngày nay) Hai phần lãnh thổ này cách nhau trên 2000 km băng qua lãnh thổ Ấn Độ

Ấn Độ lập quan hệ ngoại giao với Việt Nam ngày 7 tháng 1 năm 1972

1) Văn hoá

Bài chi tiết: Văn hoá Ấn Độ

Đền Taj Mahal tại Agra là địa điểm du lịch nổi tiếng nhất Ấn Độ

Ấn Độ có một di sản văn hóa phong phú và đặc trưng duy nhất, và họ luôn tìm cách giữ gìn những truyền thống của mình trong suốt thời kỳ lịch sử trong khi vẫn hấp thu các phong tục, truyền thống và tư tưởng từ phía cả những kẻ xâm lược và những người dân nhập cư Nhiều hoạt động văn hoá, ngôn ngữ, phong tục và các công trình là những ví dụ cho sự đan xen văn hóa qua hàng thế

kỷ đó Những công trình nổi tiếng như Taj Mahal và các công trình kiến trúc có ảnh hưởng Hồi giáo là di sản từ triều đại Mughal Chúng là kết quả của một truyền thống hợp nhất mọi yếu tố từ mọi phần của quốc gia

Ấn Độ cũng là nước sản xuất ra số lượng phim hàng năm cao nhất thế giới Vùng sản xuất chính nằm tại Mumbai, cho ra lò hầu như tất cả phim thương mại

Ấn Độ, thường được gọi là "Bollywood" Cũng có một số lượng lớn tác phẩm điện ảnh sử dụng tiếng Kannada, tiếng Malayalam, tiếng Tamil, tiếng Telugu và tiếng Bengal

Khuôn mặt của một nghệ sĩ Kathakali, một kiểu nhảy múa cổ Ấn Độ, từ Kerala

Các hoạt động tôn giáo theo nhiều đức tin khác nhau là một phần không thể thiếu trong đời sống xã hội Giáo dục được coi trọng bởi mọi thành viên ở mọi

giai cấp Các giá trị gia đình truyền thống Ấn Độ đã phát triển để đạt tới một hệ thống gia đình hạt nhân, bởi vì những hạn chế về kinh tế xã hội của hệ thống gia đình liên kết truyền thống cũ Tôn giáo ở Ấn Độ là một vấn đề công cộng, với nhiều hoạt động đã trở thành phô trương tráng lệ và cùng với nó là sự sút giảm các giá trị tinh thần

Ẩm thực Ấn Độ rất đa dạng, về thành phần, hương vị và cách chế biến khác biệt theo từng vùng Gạo và bột mì là hai thực phẩm chính của nước này Ấn

Độ nổi tiếng về số lượng các món chay và không chay cuisine Thực phẩm nhiều gia vị và đồ ngọt rất phổ biến ở Ấn Độ Trang phục truyền thống tại Ấn

Độ khác biệt rát lớn theo từng vùng về màu sắc và kiều dáng, và phụ thuộc trên nhiều yếu tố, bao gồm cả khí hậu Các kiểu trang phục dân dã gồm sari truyền thống cho phụ nữ và dhoti truyền thống cho nam giới

Môn thể thao được ưa chuộng nhất Ấn Độ là hockey trên cỏ, dù cricket hiện trên thực tế là một môn thể thao quốc gia, đặc biệt phía đông bắc, bóng đá là môn thể thao dân dã nhất và được theo dõi đông đảo Những năm gần đây tennis cũng trở nên phổ biến ở Ấn Độ Ấn Độ cũng nổi tiếng về cờ vua, với những kỳ thủ ở tầm vóc quốc tế như Vishwanathan Anand Các môn thể thao truyền thống địa phương như kabaddi và gilli-danda, được thi đấu ở hầu hết mọi nơi trong nước

Mỹ đạt 775 tỷ (2005) Ấn Độ là nền kinh tế phát triển nhanh thứ hai thế giới, với tỷ lệ tăng trưởng GDP đạt 8.1% ở cuối quý đầu tiên năm 2005–2006 Tuy nhiên, dân số khổng lồ của Ấn Độ khiến thu nhập trên đầu người đứng ở mức

$3.400 và được xếp vào hạng nước đang phát triển

Trong đa phần lịch sử độc lập của mình Ấn Độ luôn có khuynh hướng tiếp cận chủ nghĩa xã hội, với quản lý chặt chẽ của chính phủ trên lĩnh vực tư nhân, thương mại nước ngoài, và đầu tư trực tiếp nước ngoài Từ đầu thập kỷ 1990,

Ấn Độ đã dần mở cửa thị trường thông qua các biện pháp cải cách kinh tế bằng cách giảm bớt quản lý chính phủ trên thương mại nước ngoài và đầu tư Tư nhân hoá các nghành công nghiệp thuộc sở hữu nhà nước và mở cửa một số lĩnh vực cho các nhà đầu tư tư nhân và nước ngoài dần xuất hiện trong những cuộc tranh luận chính trị

Ấn Độ có một lực lượng lao động 496.4 triệu người trong số đó nông nghiệp chiếm 60%, công nghiệp 17%, và dịch vụ 23% Nông nghiệp Ấn Độ sản xuất ra gạo, lúa mì, hạt dầu, cốt tông, sợi đay, chè, mía, khoai tây; gia súc, trâu, cừu,

dê, gia cầm và cá Các ngành công nghiệp chính gồm dệt may, hóa chất, chế biến thực phẩm, thép, thiết bị vận tải, xi măng, mỏ, dầu khí và cơ khí[2]

Gần đây, Ấn Độ cũng đã lợi dụng được số lượng đông đảo dân số có trình độ học vấn cao, thành thạo tiếng Anh để trở thành một vị trí quan trọng về dịch vụ

thuê làm bên ngoài (outsourcing), tư vấn khách hàng (customer service) và hỗ

trợ kỹ thuật của các công ty toàn cầu Nó cũng là một nước xuất khẩu hàng đầu

về nhân lực trình độ cao trong lĩnh vực dịch vụ phần mềm, tài chính và chế tạo phần mềm Đối tác thương mại quan trọng nhất của Ấn Độ là Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu, Nhật Bản, Trung Quốc, và Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất

II) GIỚI THIỆU THÀNH PHỐ BOMBAY

1) SƠ LƯỢC VỀ THÀNH PHỐ BOMBAY

Tọa độ: 18.96° B 72.82° Đ

Mumbai trước đây được gọi là Bombay, là thủ phủ của bang Maharashtra,

là thành phố đông dân nhất Ấn Độ, và theo một số cách tính toán là thành phố đông dân nhất thế giới với một dân số ước tính khoảng 13 triệu người (thời điểm năm 2006).[1] Mumbai tọa lạc trên đảo Salsette, ngoài bờ tây của Maharashtra Cùng với các ngoại ô xung quanh, nó tạo thành một vùng đô thị đông dân thứ 6 thế giới với dân số khoảng 20 triệu người Vị trí này của Mumbai ước tính có thể nhảy lên thứ 4 thế giới năm 2015 do tỷ lệ tăng dân số hàng năm là 2,2%.[2] Thành phố này có một bến cảng sâu tự nhiên và cảng này

đã phục vụ hơn một nửa lượng khách đường thủy và một số lượng đáng kể hàng hóa thông qua.[3]

Mumbai là thủ đô thương mại và giải trí của Ấn Độ, là nơi có nhiều tổ chức tài chính quan trọng, như Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI), Sở giao dịch Chứng khoán Bombay (BSE), Sở Giao dịch Chứng khoán Quốc gia Ấn Độ (NSE) và là nơi đóng trụ sở của nhiều công ty Ấn Độ Mumbai đã thu hút người nhập cư từ khắp nơi trên đất nước Ấn Độ do thành phố này có nhiều cơ hội kinh doanh và mức sống, khá cao khiến cho thành phố là một “nồi lẩu thập cẩm” của nhiều cộng đồng dân cư và các nền văn hóa Thành phố là nơi trụ sở ngành điện ảnh

và truyền hình tiếng Hindi , được biết đến với tên gọi Bollywood Mumbai cũng

là một trong những thành phố hiếm hoi có một vườn quốc gia, Vườn quốc gia Sanjay Gandhi, nằm trong địa phận của thành phố

Mumbai hiện này ban đầu là một quần đảo bao gồm bảy hòn đảo Các hiện vật được tìm thấy gần Kandivali, ở phía Bắc Mumbai cho thấy các đảo này đã

có người ở từ Thời kỳ Đồ Đá.[12] Các chứng cứ bằng tài liệu ghi chép được về

sự sinh sống của loài người ở đây có niên đại đến năm 250 trước Công nguyên,

khi nó được biết đến với tên Heptanesia (Ptolemy) (tiếng Hy Lạp cổ: Một cụm

7 hòn đảo) Vào thế kỷ thứ 3 trước Công nguyên, các đảo này đã tạo thành một

phần của Đế quốc Maurya, do một hoàng đế theo Phật giáo trị vì, Aşoka Trong những thế kỷ đầu sau Công nguyên, việc kiểm soát Mumbai đã bị tranh chấp giữa các phó vương phía Tây (Western Satraps) Indo-Scythianvà Satavahanas Những người cai trị Hindu của triều đại Silhara sau đó đã cai trị các đảo này cho đến năm 1343, khi vương quốc Gujarat đã thôn tín họ Một trong những dinh tự cổ nhất của quần đảo này là Các động Elephanta và quần thể đền Walkeshwar có niên đại trong thời kỳ này

Bombay High Court là một ví dụ lịch sử của thời kỳ thuộc địa Anh ở Mumbai

Trong 30 năm sau, thành phố đã phát triển thành một trung tâm đô thị lớn, được thúc đẩy bởi một sự cải thiện hạ tầng cơ sở và việc xây dựng nhiều định chế của thành phố Dân số của thành phố đã lên đến 1 triệu người năm 1906, khiến nó trở thành thành phố lớn thứ hai Ấn Độ, sau Calcutta Là thủ phủ của Quận Bombay, thành phố này là cơ sở chính của Phong trào Độc lập Ấn Độ, với Phong trào Trả lại Ấn Độ do Mahatma Gandhi kêu gọi năm 1942 là sự kiện rubric nhất Sau khi Ấn Độ giành được độc lập năm 1947, thành phố đã trở thành thủ phủ của Bang Bombay Năm 1950 thành phố mở rộng ranh giới ra như ranh giới hiện nay bằng cách sáp nhập các khu vực của các hòn đảo Salsette nằm ở phía Bắc

Sau năm 1955, khi Bang Bombay được tổ chức lại theo ranh giới ngôn ngữ của các bang Maharashtra và Gujarat, đã có một yêu cầu rằng thành phố phải được thiết lập thành một bang-thành phố tự trị

2)Kinh tế

Sở giao dịch chứng khoán Bombay

Đền Siddhivinayak là một trong những đền tôn giáo được viếng thăm nhiều nhất Mumbai

Quần thể Hiranandani ở Powai là một khu vực upmarket ở vùng ngoại ô phía Bắc

Mumbai đóng góp 10% số lượng việc làm tại nhà máy, 40% thuế thu nhập, 60% thuế hải quan, 20% thuế môn bài, 40% kim ngạch ngoại thương và 9 tỷ USD thuế kinh doanh của Ấn Độ.[21] Nhiều định chế tài chính Ấn Độ có trụ sở tại trung tâm Mumbai, bao gồm Sở giao dịch Chứng khoán Mumbai, Ngân

hàng Dự trữ Ấn Độ, Sở giao dịch Chứng khoán quốc gia Ấn Độ, Xưởng đúc tiền quốc gia, và nhiều tập đoàn kinh tế lớn (bao gồm Tata Group, Godrej và Reliance) Nhiều ngân hàng nước ngoài và các thể chế tài chính cũng có chi nhánh tại khu vực này

Cho đến thập niên 1980, sự thịnh vượng của Mumbai phần lớn là nhờ các nhà máy dệt và cảng biển Nhưng từ đó trở đi, nền kinh tế của Mumbai đã được

đa dạng hóa với các ngành: kỹ thuật công trình, gọt giũa kim cương, chăm sóc y

tế, và công nghệ thông tin Là một thủ phủ bang, các công sở ở đây cũng là nơi thu hút đang kể lực lượng lao động của Mumbai Mumbai cũng có một lực lượng đông đảo những người lao động không có tay nghề cao và trung bình làm việc trong các lĩnh vực lao động chân tay như: bán hàng rong, lái taxi, cơ khí và các nghề cổ cồn xanh khác Cảng và ngành vận tải tàu biển cũng sử dụng nhiều lao động

Công nghiệp giải trí cũng là một ngành thu hút nhiều lao động và đóng góp đáng kể cho kinh tế Mumbai Phần lớn các đài truyền hình và các hệ thống vệ tinh lớn, các nhà xuất bản lớn đều đóng trụ sở ở Mumbai Trung tâm ngành phim ảnh tiếng Hindi, hay thường gọi là Bollywood, nằm ở Mumbai với các xưởng phim và các hãng sản xuất phim ảnh

Cùng với cả Ấn Độ, Mumbai -thủ đô thương mại của Ấn Độ- đã có sự bùng

nổ kinh tế kể từ khi tự do hoá năm 1991 Ngành tài chính phát triển nhảy vọt từ thập niên 1990 cùng với các ngành công nghệ thông tin, dịch vụ Tầng lớp trung lưu ở Mumbai là tầng lớp được lợi nhất của đợt bùng nổ kinh tế này và đồng thời cũng là lực lượng tạo ra sự bùng nổ tiêu dùng của Mumbai

III) LỊCH SỬ HÌNH THÀNH SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN BOMBAY (BSE)

1) QUÁ TRÌNH THÀNH LẬP

Sở giao dịch chứng khoán Bombay hay còn gọi là Sở giao dịch Chứng khoán Mumbai gọi tắt là BSE là thị trường chứng khoán lâu đời nhất ở châu Á được thành lập vào năm 1875 tại tòa tháp PHIROZE JEEJEEBHOY đường Dalal thành phố Mumbai, Ấn Độ Thành viên lãnh đạo là Madhu Kannan (CEO) Mahesh L Soneji (COO)

Vào thập niên 1850 khi những nhà môi giới tập hợp lại cùng các nhà buôn

Ấn tại tòa thị sảnh của thành phố Mumbai để họp sau đó vị trí họp của tổ chức được thay đổi nhiều lần do số lượng nhà mô giới tăng lên Cuối cùng được

chuyển đến đường Dallal vào năm 1874 chính thức trở thành một tổ chức có tên gọi là hiệp hội các nhà mô giới chứng khoán

BSE đứng đầu về số lượng các công ty niêm yết hơn 4.800 công ty và đứng thứ năm về số lượng giao dịch với giá trị vốn thị trường của các công ty niêm yết trên BSE lên tới 1.79 nghình tỷ USD là thị trường chứng khoán lớn nhất Nam Á và đứng thứ 12 trên thế giới

BSE là thị trường chứng khoán đầu tiên đạt được sự công nhận từ chính phủ

Ấn Độ dưới sự điều tiết của luật chứng khoán năm 1956 Với vai trò chủ chốt của BSE và tầm quan trọng trong việc phát triển thị trường vốn tại Ấn Độ Nó

đã được biết đến rộng rãi có mặt trên toàn quốc với hơn 359 thành phố và thị xã

BSE cung cấp một thị trường hiệu quả và minh bạch để kinh doanh công bằng BSE luôn theo kịp với các tiêu chuẩn quốc tế, các hệ thống và quy trình được thiết kế để bảo vệ toàn bộ thị trường giao dịch và nâng cao tính minh bạch trong hoạt động Sở chứng khoán BSE lần đầu tiên tại Ấn Độ và thứ hai trên thế giới dược giấy chứng nhận tiêu chuẩn ISO 9001:2000 Cũng là sở chứng khoán đầu tiên trong cả nước và thứ hai trên thế giới nhận chứng nhận Hệ Thống Quản

Lý Bảo Mật Thông Tin BS 7799-2-2002

BSE có hai đối tác chiến lược là tập đoàn Deutsche Borse và sở chứng khoán singapore

Hơn 133 năm qua BSE đã tạo điều kiện cho sự tăng trưởng trong khu vực doanh nghiệp ở Ấn Độ bằng cách cung cấp hiệu quả các tiềm lực kinh tế Có lẽ không có một công ty lớn nào ở Ấn Độ mà không cần đến dịch Vụ của BSE để làm tăng tiếm lực kinh tế từ thị trường vốn

2) CÁC CỘT MỐC CHÍNH

 Vào những năm 1830 cổ phiếu của các Ngân Hàng và các công ty Bông

ép bắt đầu niêm yết tại BSE

 Năm 1860-1865 kết quả cuộ nội chiến ở hoa kì làm giá cổ phiếu của ngành Bông tăng mạnh

 Năm 1870-1890 giá cổ phiếu của ngành Đay tăng mạnh tiếp theo là cổ phiếu của ngành Chè và Than Đá

 Năm 1978-1979 chỉ số Sensex được đưa vào sử dụng được xác định ở mức 100 điểm

 Năm 1986 Sensex (hay còn gọi la BSE 30) được tính dựa vào 30 công ty lớn nhất đại diện 12 lĩnh vực chính

 Năm 1995 chuyển từ hệ thống kinh doanh chứng khoán sang hệ thống điện tử trên một màn hình trực tuyến

 Ngày 30/10/2006 Sensex vượt mức 13000 điểm và đóng cửa ở 13,024.26 điểm, tăng 117,45 điểm hay 0,9% Phải mất 135 ngày cho Sensex tăng từ 12.000 đến 13.000 và 123 ngày để tăng từ 12.500 đến 13.000

 Ngày 5/12/2006 vượt 14000 điểm

 Ngày 06/06/2007 tăng lên 15000 điểm phải mất 7 tháng mới đạt đươc

 Ngày 19/9/2007 Sensex đạt 16000 điểm

 Ngày 26/09/2007 Sensex đạt 17000 điểm

 Ngày 09/10/2007 Sensex đạt 18000 điểm chỉ mất 8 ngày để tăng từ

 Ngày 10/10/2008 Sensex đóng cửa ở mức thấp nhất sau khoảng thời gian

2 năm liên tục tăng 10527.8 điểm

 Ngày 18/05/2009 BSE ngừng giao dịch đây là lần đầu tiên trong lịch sử

Vì chỉ số chứng khoán tăng cao hơn biên độ cho phép Sensex tăng 2.110,79 điểm, tương đương 17,34%, chốt ở mức 14.284,21

CHƯƠNG II: MÔ HÌNH SỞ HỮU



1) MÔ HÌNH SỞ HỮU

Năm 2005 được thông báo của SEBI ( SEBI là Ban Chứng khoán và Hối đoái của Ấn Độ, là tổ chức điều chỉnh thị trường chứng khoán ở Ấn Độ , được Chính phủ Ấn Độ thiết lập năm 1988 BSE đưa ra một loạt các biện pháp vào cuối những năm 1990 và với sự ra đời của cải cách này, BSE đã có sự phát triển đáng chú ý trong nhiều lĩnh vực như: (1), kinh doanh; (2) hoạt động; (3) quản lý… vào ngày 09 tháng 8 năm 2005, BSE tạo nên lịch sử bằng cách biến mình thành một thực thể doanh nghiệp, qua đó được tổ chức như một công ty trách nhiệm hữu hạn( BOMBAY Stock Exchange Limited.), BSE nhận được Giấy chứng nhận hợp nhất ngày 08 tháng tám năm 2005 và Giấy chứng nhận Kinh doanh ngày 12 tháng 8 năm 2005 Các hoạt động hàng ngày tại các thị trường chứng khoán được quản lý chuyên nghiệp bởi Hội đồng quản trị Hội đồng này gồm các chuyên gia nổi tiếng và có kinh nghiệm cao,có quyền kiểm soát đầy đủ

hệ thống các chính sách thương mại lớn

Hôi đồng này bao gồm 11 người :một người là chủ tịch HĐQT, một giám đốc điều hành , ba stockbrokers, bảy giám đốc còn lại thêm vào đó là Thủ quỹ Thủ quỹ hàng năm được bầu từ trong số các giám đốc của Hội đồng quản trị sau cuộc bầu cử giám đốc

Hiện nay BSE có khoảng 19 cổ đông trong và ngoài nước: Tổng Công ty Bảo hiểm nhân thọ của Ấn Độ (5 phần trăm cổ phần), Ngân hàng Nhà nước Ấn Độ (4-5 trăm CP), Ngân hàng của Ấn Độ và Ngân hàng Trung ương ; công ty tư nhân Hoa Kỳ Atticus Mauritius Ltd và Quản lý tài sản Caldwell (4 phần trăm CP)

Hai nhà đầu tư tài chính nước ngoài là Dubai Katrel & Công ty TNHH Síp Cùng với bốn nhà đầu tư nước ngoài ( chiếm16 phần trăm trong BSE);

Deutsche Börse Group cùa Đức (5 phần trăm )và giao dịch chứng khoán Singapore(5 phần trăm) và đây cũng là hai đối tác chiến lược của BSE

(Tuy nhiên các công ty này không được phép mua nhiều hơn 5 phần trăm)

Khoảng 50 phần trăm cổ phần còn lại trong BSE được nắm giữ bởi các thành viên môi giới của BSE

2)Hệ thống thành viên

Tính đến tháng 10 năm 2007: Số lượng thành viên :951

Nhân viên được đào tạo tại BSE :môi giới, Kinh doanh, Kế toán và những nhân viên này muốn hành nghề phải đăng ký với SEBI, được SEBI cấp phép Nhân viên kinh doanh của Sở Giao dịch chứng khoán Bombay là công ty, cá nhân những người giữ quyền giao dịch các chứng khoán được niêm yết trên sàn giao dịch

Một nhà đầu tư có thể mua hoặc bán chứng khoán thông qua một trong những nhân viên kinh doanh của sàn giao dịch chỉ dành cho những người mà Hội đồng giao dịch chứng khoán Ấn Độ đã cấp số đăng ký

b) Đối với BSE, điều kiện trở thành một thành viên là:

 Được sự cho phép của SE BI

 Được sự cho phép của BSE

 Đàm phán Từ NSC

 Nhân viên được đào tạo tại BSE (môi giới, Kinh doanh, Kế toán)

 Đăng ký thành viên trên dữ liệu của BSE

 Nộp Lệ phí hội viên

 Báo cáo tài chính

 Cẩm nang về hoạt động Kiểm soát nội bộ

 Để đóng góp Quỹ bảo lãnh…

 Quản lí thông tin cá nhân và chuyên môn của nhân viên

Lệ phí gia nhập ban đầu cho một thành viên tại BSE là Rs 90 Lakhs

CHƯƠNG III: NGUYÊN TẮC NIÊM YẾT



Niêm yết là việc các loại chứng khoán được công nhận đủ điều kiện để giao dịch trên thị trường chứng khoán uy tín Chứng khoán có thể thuộc bất kỳ công

ty TNHH đại chúng, Nhà nước chính phủ hoặc trung ương, gần như chính phủ

và các tổ chức tài chính khác, trái phiếu đô thị,…

Mục tiêu chủ yếu của niêm yết là để:

• Cung cấp tính thanh khoản cho chứng khoán

• Huy động tiết kiệm cho sự phát triển kinh tế

• Bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư bằng cách bảo đảm thông tin minh bạch

Sở giao dịch chứng khoán Bombay (BSE) có một tiêu chuẩn niêm yết dành riêng cho Cục phê duyệt cấp điều kiện niêm yết của các công ty theo quy định của đạo luật hợp đồng chứng khoán (Quy chế)1956, quy tắc hợp đồng chứng khoán (Quy chế) 1957, đạo luật doanh nghiệp 1956, các nguyên tắc được cấp bởi SEBI và các quy tắc, quy chế ngành và các điều lệ của BSE

BSE đã thiết lập các nguyên tắc và hình thức khác nhau cần được gia nhập và được gửi bởi các công ty Những nguyên tắc này sẽ giúp các công ty tiến hành thực hiện các thủ tục khác nhau và các yêu cầu tiết lộ được yêu cầu ở các giai đoạn khác nhau:

• Các vấn đề công cộng

- Chào bán lần đầu ra công chúng

- Niêm yết bổ sung (phát hành thêm)

I Điều kiện niêm yết tối thiểu cho công ty mới

II Điều kiện niêm yết tối thiểu đối với những công ty đã niêm yết ở sở giao dịch khác

III Điều kiện niêm yết tối thiểu đối với những công ty bị BSE hủy niêm yết xin được niêm yết lại trên BSE

IV Điều kiện để sử dụng tên BSE trong bảng cáo bạch của công ty phát hành

V Nộp đơn xin niêm yết

VI Sự phân bổ của chứng khoán

VII Cho phép giao dịch

VIII Yêu cầu của 1% chứng khoán

IX Thanh toán phí niêm yết

X Tuân thủ với Hiệp định niêm yết

XI Dịch vụ quản lý tiền mặt (CMS) – Thu phí niêm yết

[I] Điều kiện niêm yết tối thiểu cho công ty mới

Dưới đây là các tiêu chuẩn hội đủ điều kiện để các công ty được niêm yết trên BSE chính thức có hiệu lực vào ngày 1/8/2006 thông qua Chào bán lần đầu

ra công chúng (IPOs) và Niêm yết bổ sung (FPOs)

1 Các công ty đã được phân loại thành các công ty vốn lớn và các công ty vốn nhỏ

Công ty vốn lớn là một công ty có quy mô phát hành tối thiểu là Rs 10 crore

và giá trị vốn hóa thị trường lớn hơn Rs 25 crore Ngược lại, công ty vốn nhỏ là loại công ty không đáp ứng đủ các tiêu chuẩn của công ty vốn lớn

a Đối với công ty vốn lớn

i Khi phát hành công khai, vốn tự có tối thiểu của công ty nộp đơn xin niêm yết (sau đây gọi là "Công ty") sẽ là 30,000,000 Rs ;

ii Quy mô phát hành tối thiểu sẽ là Rs 100,000,000 ;

iii Giá trị vốn hóa thị trường tối thiểu của công ty là Rs 250,000,000 (giá trị vốn hóa thị trường sẽ được tính bằng cách nhân số lượng cổ phiếu thường với giá phát hành)

b Đối với công ty vốn nhỏ

i Khi phát hành công khai, vốn tự có tối thiểu của công ty nộp đơn xin niêm

yết (sau đây gọi là "Công ty") sẽ là Rs 30,000,000 ;

ii Quy mô phát hành tối thiểu sẽ là Rs 30,000,000

iii Giá trị vốn hóa thị trường tối thiểu của công ty sẽ là Rs 250,000,000 (giá trị vốn hóa thị trường sẽ được tính bằng cách nhân số cổ phiếu thường với giá phát hành)

iv Thu nhập tối thiểu / doanh thu của công ty sẽ là Rs 30,000,000 trong mỗi

v Số lượng cổ đông công chúng tối thiểu sau khi phát hành sẽ là 1000

vi Một nghiên cứu thẩm định có thể được tiến hành bởi một đội ngũ độc lập của Hiệp hội Kế toán hoặc Ngân hàng thương mại được BSE bổ nhiệm, chi phí thẩm định này sẽ được công ty chi trả Các yêu cầu nghiên cứu thẩm định sẽ được miễn nếu trong 12 tháng trước đó một tổ chức tài chính hoặc một ngân hàng thương mại đã thẩm định dự án rồi

2 Đối với tất cả các công ty:

a Đặc biệt là về yêu cầu vốn tự có và giá trị vốn hóa thị trường, các công ty phát hành được yêu cầu phải bao gồm các khoản từ chối trách nhiệm trong các trường hợp về vốn (giá cổ phần và số đăng ký cổ phần ) yêu cầu của BSE không được đáp ứng, các chứng khoán của các công ty phát hành sẽ không

b Người nộp đơn, tổ chức phát hành hoặc nhóm các công ty, sẽ không được chấp thuận trong trường hợp tuân thủ các thỏa thuận niêm yết

c Các tiêu chuẩn hội đủ điều kiện nêu trên sẽ được thêm vào các điều kiện quy định dưới nguyên tắc SEBI (bảo vệ nhà đầu tư và thông tin) 2000

1 Công ty có lượng phát hành tối thiểu và vốn tự có là Rs 3 crore

2 Công ty có trách nhiệm tạo ra lợi nhuận trong 3 năm gần đây nhất Các khoản thu / lợi nhuận phát sinh từ hoạt động ghi thêm thông thường hoặc thu nhập từ mọi nguồn không tính chất định kỳ phải được loại trừ trong khi tính toán lợi nhuận làm hồ sơ theo dõi

3 Giá trị thực có giá trị tối thiểu sẽ được Rs 20 crore (thực giá trị bao gồm vốn

và trữ lượng dự trữ miễn phí không bao gồm định giá lại)

4 giá trị vốn hóa thị trường của vống đăng ký ít nhất bằng 2 lần của vốn chủ sở hữu

5 Công ty có trách nhiệm trả cổ tức trong 3 năm gần nhất và cổ tức được chia

ít nhất 10% trong năm