Ứng dụng mô hình camel trong phân tích hiệu quả hoạt động của các NHTM tại việt nam giai đoạn 2009 2019 khoá luận tốt nghiệp 791

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CAMEL TRONG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009-2019 Sinh viên thực Lớp Khóa học Mã sinh viên Giảng viên hướng dẫn : Lưu Ngọc Kiên : K19NHG :2016 - 2020 : 19A4000286 : TS Nguyễn Hồng Yến Hà Nội, tháng năm 2020 Lời cam đoan Em xin cam đoan đề tài” Ứng dụng mơ hình CAMEL phân tích hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 20092019” riêng em hướng dẫn trực tiếp TS.Nguyễn Hồng Yến Các nội dung nghiên cứu, kết đề tài trung thực chưa công bố trước Số liệu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nhiều nguồn khác có trích dẫn đầy đủ phần tài liệu tham khảo Nếu phát có gian lận nào, em xin hồn tồn chịu trách nhiệm với nội dung khóa luận Hà nội, ngày 08 tháng 06 năm 2019 Sinh viên Lưu Ngọc Kiên i Lời cảm ơn Trước hết, em xin tỏ lòng biết ơn gửi lời cảm ơn chân thành đến TS.Nguyễn Hồng Yến, người trực tiếp hướng dẫn khóa luận tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận đề tài “Ứng dụng mơ hình CAMEL phân tích hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009-2019” Có lẽ năm theo học trường Học Viện Ngân Hàng, người làm em ấn tượng cơ, nhiệt tình tâm huyết với sinh viên Cơ người đồng hành với em từ lúc lựa chọn đề tài, hướng dẫn em tìm hướng nghiên cứu, tìm kiếm tài liệu xử lí, phân tích số liệu đến hồn thành khóa luận Em cảm thấy may mắn hạnh phúc số sinh viên hướng dẫn khóa luận Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường Học Viện Ngân Hàng truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân cịn nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà nội, ngày 08 tháng 06 năm 2019 Sinh viên Lưu Ngọc Kiên ii Mục lục LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THƠNG QUA MƠ HÌNH CAMEL .6 1.1 Vấn đề hiệu hoạt động NHTM 1.1.1 K hái niệm hiệu hoạt động 1.1.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu hoạt động NHTM .7 1.2 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại 1.2.1 Mơ hình Dupont 1.2.2 Mô hình CAMEL 1.2.3 Ưu nhược điểm phân tích hiệu hoạt động ngân hàng qua mơ hình CAMEL 10 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM .11 1.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 11 1.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan 12 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM QUA MƠ HÌNH CAMEL 14 2.1 Đánh giá tổng quan hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam thơng qua mơ hình CAMEL 14 2.1.1 Mức độ đủ vốn 14 2.1.2 Chất lượng tài sản 15 2.1.3 Quản lí 18 2.1.4 .Khả sinh lời 19 2.1.5 Thanh khoản 20 2.1.6 Thu nhập cổphiếu(EPS) 21 2.2 ĐÁNH GIÁ THỰC NGHIỆM HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 22 iii 2.2.4 Ph Danh mục từ viết tắt ươngpháp hồi quy sử dụng 32 2.2.5 Ki ểm định khuyết tật mơ hình 33 2.2.6 Kế t nghiên cứu thảo luận 34 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM .37 3.1 Giải pháp 37 3.1.1 Nâng cao lực tài 37 3.1.2 Giảm tỉ lệ nợ xấu phát sinh 37 3.1.3 Hiện đại hóa cơng nghệ, đa dạng hóa nâng cao tiện ích sản phầm, dịch vụ ngân hàng công nghệ kĩ thuật tiên tiến 38 3.1.4 Xây dựng chiến lược khách hàng, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ 40 3.1.5 Nâng cao lực quản trị điều hành 40 3.2 Kiến nghị 44 Kết luận 45 Tài liệu tham khảo 46 Phụ lục 48 NHNN TCTD NHTM NHTMCP HQHĐ QĐ RRTD RRHĐ RRTT CAR GSTCQG NHTW ROA ROE NIM EPS CR VCSH TTS TTQ Ngân hàng nhà nước Tổ chức tín dụng Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Hiệu hoạt động Quy định Rủi ro tín dụng Rủi ro hoạt động Rủi ro thị trường Hệ số an toàn vốn tối thiểu Giám sát tài quốc gia Ngân hàng trung ương Tỉ lệ thu nhập tổng tài sản Tỉ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu Tỷ lệ thu nhập lãi Tỷ lệ thu nhập cổ phiếu Tỷ lệ dự trữ khoản Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Tự tương quan iv Bảng Trang Bảng 2.1: Cách tính biến mơ hình 31 Bảng 2.2 Trọng số rủi ro danh mục tài sản dùng để tính tỉ lệ an tồn vốn tối thiểu Bảng 2.3: Tóm tắt kết mơ hình so sánh với kì vọng Danh mục bảng 33 38 v LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hệ thống tài hiểu hệ thống giúp chủ thể thừa tiền thiếu hụt tiền trao đổi quỹ tiền tệ với Trên giới phân chia hệ thống tài thành hệ thống tài dựa vào ngân hàng hệ thống tài dựa vào thị trường vốn Đối với hệ thống tài dựa vào thị trường vốn điển Anh Mĩ, thị trường vốn( bao gồm cổ phiếu trái phiếu) đóng vai trị trung tâm việc cung cấp nguồn vốn cho doanh nghiệp Ngược lại hệ thống tài dựa vào ngân hàng, nơi mà ngân hàng đóng vai trị dẫn dắt việc huy động vốn tiết kiệm, phân bổ nguồn vốn, giám sát định đầu tư doanh nghiệp cung cấp phương tiện quản lý rủi ro, điển hình mơ hình Đức, Nhật Bản Ở Việt Nam nay, hệ thống tài chủ yếu dựa vào hệ thống ngân hàng Theo thống kê NHNN, tổng tài sản toàn hệ thống TCTD tính đến hết 2019 đạt 12 triệu tỉ đồng gấp khoảng 200,25% GDP Việt Nam năm 2019 Do đó, việc phân tích hiệu hoạt động NHTM nói riêng hệ thống TCTD nói chung góp phần định hướng việc đầu tư cho nhà đầu tư, phục vụ cho việc tra giám sát NHNN Mơ hình CAMEL hữu ích cho nhà phân tích tài nhà quản lí ngân hàng việc đánh giá tuân thủ tổ chức cách đáng tin cậy, từ nhận biết hội kinh doanh, dấu hiệu rủi ro đưa định hợp lí nhắm nâng cao khả sinh lời ngân hàng Tổng quan nghiên cứu nước Các nghiên cứu nước Trên giới có nhiều đề tài nghiên cứu hiệu hoạt động NHTMCP, điển Maggie Fu, Shelagh Heffeman (2008) sử dụng ROE để đo lường hiệu hoạt động ngân hàng Trung Quốc Bài nghiên cứu sử dụng mẫu gồm 76 ngân hàng( chiếm 95% tổng tài sản toàn hệ thống ngân hàng Trung Quốc) từ năm 1999 đến năm 2006 với 265 quan sát cho mô hình GMM Cùng với quan điểm Imad Z.Ramadan, Qais A.Kilani, Thair A.Kaddumi(2011)Trujillo-Ponce(2012) sử dụng biến phụ thuộc ROE để đo lường hiệu hoạt động ngân hàng Nghiên cứu nhân tố tác động đến lợi nhuận cao ngân hàng Tây Ban Nha giai đoạn 1999-2009 sử dụng liệu bảng với 697 quan sát Trujillo-Ponce tìm kiếm khác biệt ngân hàng thương mại ngân hàng tiết kiệm để xem xét hiệu hoạt động ngân hàng trước sau khủng hoảng tài giới năm 2008 Nghiên cứu Rasidah Mohd Said, Mohd Hanafi Tumin(2011) với việc sử dụng ROE để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại, tác giả cịn đưa thêm nhân tố khác quy mơ ngân hàng(SIZE) rủi ro tín dụng tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Nghiên cứu mối liên hệ rủi ro tín dụng hiệu hoạt động ngân hàng có Cooper cộng sự(2003) cho thay đổi rủi ro tín dụng phản ánh thay đổi danh mục cho vay ngân hàng ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Duca McLaughlin (1990) cho thay đổi lợi nhuận ngân hàng phần lớn thay đổi rủi ro tín dụng, rủi ro tín dụng gia tăng làm cho lợi nhuận ngân hàng suy giảm Về mối liên hệ kích thước hiệu hoạt động, Short(1979) cho kích thước có quan hệ chặt chẽ với an toàn vốn ngân hàng, ngân hàng tương đối lớn tăng vốn tốn hơn, có tỉ lệ lợi nhuận cao Akhavein cộng sự(1997) cho thấy mối quan hệ tích cực đáng kể kích thước lợi nhuận ngân hàng Imad Z Ramadan, Qais A Kilani Thair A Kaddumi (2011) sử dụng liệu thu thập từ 10 NHTM khoảng thời gian 2001-2010 mơ hình hồi quy Pooled OLS để nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Jordan Nhóm tác giả sử dụng mơ hình hồi quy với tác động cố định (fixed effects regression model) để nghiên cứu khác nhân Việc nhận diện phân loại, đo lường CCTC, trình bày cơng bố thơng tin BCTC tài sản tài theo chế độ kế toán TCTC hành so với chuẩn mực kế toán quốc tế IAS 32, IFRS , IFRS có nhiều điểm tương đồng Tuy nhiên, NHTM Việt Nam phải thực chuyển đổi BCTC lập theo VAS sang IFRS để đáp ứng theo yêu cầu nhà đầu tư chủ nợ nước Tuy nhiên, NHTM gặp khơng khó khăn việc chưa có văn hướng dẫn chi tiết cho việc lập BCTC theo chuẩn mực quốc tế IFRS, phần lớn NHTM phải thuê công ty kiểm toán trợ giúp việc chuyển đổi BCTC sang chuẩn mực kế toán quốc tế Sự khác biệt chuẩn mực kế toán Việt Nam so với chuẩn mực kế tốn quốc tế làm cho số liệu cơng bố BCTC NHTM Việt nam thường gây khó khăn cho NHTM Việt Nam điều kiện hội nhập quốc tế Việc áp dụng chuẩn mực kế toán quốc tế việc lập BCTC góp phần nâng cao chất lượng BCTC NHTM Việt Nam, dễ dàng cho nhà đầu tư ngoại việc so sánh BCTC NHTM Việt Nam so với NHTM giới, từ giúp NHTM Việt Nam dễ dàng việc huy động vốn thị trường quốc tế nói chung thu hút cổ đơng chiến lược góp phần nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng 3.1.7 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Hiện nay, NHTM Việt Nam nói chung chưa phát huy, áp dụng tối đa tiến công nghệ đem lại đó, nhìn chung NHTM đặc biệt NHTM có quy mơ khơng lớn có thiên hướng việc sử dụng nhiều lao động VÌ vậy, để nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng mình, NHTM cần: - Tiến hành đánh giá lực đội ngũ nhân viên từ cán quản lí đến chuyên viên nghiệp vụ để đưa giải pháp cụ thể trường hợp tinh giảm biên chế, thiết lập khóa đào tạo nâng cao nghiệp vụ cho nhân viên, - Coi đào tạo chiến lược quan trọng, xây dựng khóa đào tạo từ đến nâng cao cho nhân viên từ tuyển dụng, trọng đào tạo chuyên môn nghiệp vụ đạo đức nghề nghiệp để phát triển đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp tránh rủi ro mức thấp 43 - Các ngân hàng nên xấy dựng trung tâm đào tạo riêng có kế hoạch hợp tác đào tạo, trao đổi, nghiên cứu với ngân hàng, tổ chức tài có uy tín giới để tạo điều kiện cho cán nhân viên tiếp cận với cơng nghệ với trình độ cao, đồng thời học hỏi kinh nghiệm quản trị, điều hành ngân hàng áp dụng cho đơn vị - Thường xuyên tổ chức thi sát hạch chuyên môn nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp nhằm nâng bậc, nâng lương cho đội ngũ nhân viên, góp phần tạo động lực cho nhân viên không ngừng nâng cao kĩ chuyên môn nghiệp vụ - Cần thiết lập sách, chế thích hợp cho việc thu hút nhân tài, nhân lực chất lượng cao 3.1.8 Phát triển truyền thông Một cách hữu hiệu để PR cho NHTM tiến hành làm hoạt động mang tính trách nhiệm xã hội cao với cộng đồng, sở để tạo dựng hình ảnh đẹp, niềm tin khách hàng, đối tác, nhà đầu tư thân nội NHTM Điều giúp cho NHTM thu hút thêm lượng khách hàng mới, tăng doanh thu từ tăng lợi nhuận cho ngân hàng 3.2 Kiến nghị Cần nâng cao lực quản lí điều hành, lực xây dựng sách tiền tệ, lực dự báo ngân hàng nhà nước nhằm đưa khuyến nghị phù hợp cho NHTM Việc cổ phần hóa NHTM nhà nước cần đẩy nhanh nhằm tạo điều kiện cho ngân hàng hoạt động cách an toàn hiệu Ngoài ra, Ngân hàng nhà nước cần xây dựng hoàn thiện tiêu đánh giá mức độ an toàn hiệu ngân hàng thương mại Cùng với đó, Ngân hàng nhà nước cần có chiến lược cụ thể nhằm phát triển công nghệ ngân hàng hệ thống NHNN, tạo điều kiện xử lí giao dịch tồn hệ thống nhanh xác nhất, góp phần nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Cùng với hồn thiện hệ thống văn quy phạm pháp luật nhằm xử lí tình phát sinh trình hoạt động ngân hàng diễn nhanh chóng tiết kiệm chi phí Điển văn quy định xử lí tài sản bảo đảm 44 Kết luận Khóa luận với đề tài’ Ứng dụng mơ hình CAMEL phân tích hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009-2019’ nghiên cứu vấn đề lí thuyết thực tế đánh giá hiệu hoạt động NHTM Việt Nam thơng qua mơ hình Camel nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Luận văn kết hợp sử dụng phương pháp phân tích định tính với phân tích định lượng việc xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động 10 ngân hàng thương mại chọn, từ đưa giải pháp, khuyến nghị cần thiết để nâng cao hiệu hoạt động khả cạnh tranh ngân hàng Tuy nhiên, khóa luận tồn số hạn chế định như: Thứ nhất, mặt số liệu, khóa luận dừng lại 105 quan sát khơng có tính tổng qt cho tồn hệ thống NHTM Việt Nam Hơn nữa, khóa luận hầu hết sử dụng thơng tin công bố NHTM Việt Nam, nhiên, tính trung thực thơng tin NHTM Việt Nam cơng bố thiếu xác Thứ hai, mơ hình nghiên cứu, khóa luận tập trung vào nhân tố thân ngân hàng mà chưa đề cập đến yếu tố vĩ mơ bên ngồi tác động đến hiệu hoạt động NHTM chọn Từ tồn khóa luận nêu trên, ta đưa số đề suất hướng nghiên cứu cho đề tài nghiên cứu chuyên sâu sau: Cần mở rộng quy mô quan sát nhằm đảm bảo tính xác hữu dụng đề tài nghiên cứu Ngoài ra, tiến hành phân tích định lượng thêm biến vĩ mô GDP, tỉ lệ lạm phát để nghiên cứu toàn diện 45 Tài liệu tham khảo Peter S.Rose(2004), Quản trị ngân hàng thương mại,NXB Tài Hồng Văn Thắng( 2009), Áp dụng mơ hình Camel phân tích tài Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam, Khóa luận tốt nghiệp, Trường đại học Ngoại thương Lê Ngọc Minh Châu( 2019), Nghiên cứu tác động khả chuyển đổi khoản đến hệ số an toàn vốn NHTM Việt Nam, Khóa luận tốt nghiệp, Học viện Ngân hàng Nguyễn Việt Hùng(2008), Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam,Luận án tiến sĩ kinh tế, Trường đại học kinh tế quốc dân Ngân hàng thương mại Việt Nam, 10 NHTM, Báo cáo thường niên Abdul Ishaq, Abdul Karim, Adnan Zaheer,SohailAhmed(2015),Evaluating Performance of comercial banks in Pakistan: An application of Camel Model” Ngân hàng Nhà nước, 2014, Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước NIM 2018 VPBank tăng cao nhất, khả kiểm sốt nợ xấu trước tín dụng tiêu dùng(2018), truy cập ngày 24 tháng 05 năm 2020 từ https://vietnambiz.vn/nim-2018-cua-vpbank-co-the-tang-cao-nhat-khanang-mat-kiem-soat-no-xau-truoc-tin-dung-tieu-dung-53526.htm Sacombank gồng trước áp lực nợ xấu(2016),truy cập ngày 20 tháng 05 năm 2020 từ https://www.baodoanhnhanonline.com/news/sacombank-gong-minh-truoc-apluc-no-xau-201.html 10.Core banking, trái tim hệ thống ngân hàng(2017), truy cập ngày 26 tháng 05 năm 2020 từ https://cmcsoft.com/tin-tuc/core-banking-trai-tim-cuahe-thong-ngan-hang.html 11.Năm 2018: Lợi nhuận TPBank tăng mạnh đâu?(2019), truy cập ngày 30 tháng 05 năm 2020 từ https://tpb.vn/tin-tuc/tin-tpbank/nam-2018-loinhuan-tpbank-tang-manh-do-dau 12.Vì ngân hàng ạt mua lại nợ xấu?(2019), truy cập ngày 31 tháng 05 năm 2020 từ https://laodong.vn/kinh-te/vi-sao-cac-ngan-hang-o-atmua-lai-no-xau-741338.ldo 46 13.“Soi sức khỏe ” 10 ngân hàng áp Phụ dụng lục Basel //(2016), truy cập ngày 01 tháng 06 năm 2020 từ https://vietnambiz.vn/soi-suc-khoe-10-ngan-hang-apPhụ lục 1: Bảng số liệu 10 Ngân hàng thương mại chọn dung-basel-ii-8891.htm Bank VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG BID BID BID Year 20 09 CAR 11.00 201 201 201 201 201 201 201 201 201 201 20 09 201 201 201 201 201 201 201 201 201 201 20 09 201 201 11.14 14.6 13.1 11.35 11.04 11.13 11.63 12.1 34 06 02 10.5 10.3 13.1 10.4 10.6 10.4 10.3 10.5 25 53 32 11.07 NPLG 20.9 00 NPLE 2.4 24.2 2.8 14.8 2.0 13.9 2.4 17.6 2.7 17.2 2.3 15.8 1.7 14.4 1.4 11.8 1.1 10.0 0.9 7.1 0.7 7.9 0.6 8.4 0.6 7.7 0.7 14.5 1.3 6.9 0.8 8.9 0.9 8.8 0.8 11.1 0.9 14.1 1.1 20.2 1.6 13.9 1.2 34.8 2.8 33.9 76.7 2.7 33.3 88.1 87.9 88.3 87.9 86.6 3 86.7 89.9 0 88.1 2 77.3 85.0 79.0 78.0 77.6 8 76.7 7 76.7 1 76.7 6 75.9 82.5 84.5 92.2 84.0 81.0 LDR 76.2 2.9 79.0 CIR 37.62 39.43 38.33 39.81 40.26 39.38 39.17 39.99 40.35 34.65 34.56 58.27 48.56 40.57 42.96 44.22 46.72 47.13 48.63 46.20 49.60 38.80 44.67 48.27 43.16 ROA ROE 1.6 25.5 1.5 22.8 1.2 17.2 1.1 12.5 1.0 10.4 0.9 10.6 0.8 12.0 0.9 14.7 1.0 18.1 1.3 25.4 1.6 25.9 1.5 20.6 1.5 22.1 2.0 26.7 1.7 19.9 1.4 13.7 1.2 10.5 1.0 10.3 1.0 11.6 0.9 12.0 0.6 8.3 1.0 13.1 0.9 21.0 1.1 2.6 17.9 0.8 2.8 2.1 0 2.8 0 2.8 0 2.8 0 3.1 0 3.6 0 4.3 0 5.2 0 4.2 3.9 3 3.1 0 2.9 4 2.6 2.6 2.5 0 2.3 3 2.6 0 2.9 0 3.6 0 3.2 3.2 NIM 2.9 13.1 47 3.5 C R 35.8 36.6 29.2 37.5 32.9 32.2 27.1 30.5 35.9 24.1 22.0 25.2 18.3 18.3 15.9 15.2 15.7 11.9 14.3 14.2 13.3 14.0 22.3 20.4 18.5 EPS 3,241 3,409 2,417 1,906 1,881 1,845 1,994 2,451 2,527 4,060 4,996 1,140 2,867 3,778 2,531 1,863 1,534 1,530 1,812 1,996 1,454 2,541 2,684 2,574 2,479 BID BID BID BID BID BID BID BID VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB TCB 201 9.6 201 10.10 201 9.3 201 9.8 201 201 201 201 201 201 201 201 201 28.80 10.34 34.46 9.0 201 201 201 6.05 11.94 8.85 12.51 15.11 12.50 19.08 11.30 22.15 12.20 23.49 9.5 20.87 11.20 22.34 11.10 20.84 9.7 201 10.60 201 9.2 201 201 201 201 201 201 201 2.52 2.57 7.67 13.50 20.36 14.70 25.93 14.80 20.43 12.80 13.84 13.19 10.10 11.49 8.67 12.81 7.97 200 24.49 12.60 200 25.10 14.29 23.75 10.90 201 27.22 32.68 27.58 10.15 201 34.57 9.6 14.13 2.9 75.9 2.3 77.6 2.0 74.0 1.6 75.7 1.9 80.8 1.4 81.7 1.9 86.0 1.7 87.9 1.2 51.9 1.8 41.0 2.7 75.3 2.8 75.0 2.5 80.2 2.6 70.2 2.9 74.1 2.9 71.3 3.2 73.7 2.9 72.4 0.4 55.0 0.3 60.0 0.9 72.0 2.5 82.0 3.0 78.0 2.1 75.2 1.3 76.6 0.8 78.9 0.7 82.2 0.7 77.4 2.4 50.5 39.82 0.74 12.90 3.23 38.70 0.78 13.80 2.95 39.40 0.83 15.27 2.85 44.86 0.79 15.50 2.80 44.44 0.67 14.41 2.78 39.74 0.63 15.00 3.00 36.23 0.60 14.59 2.90 36.00 0.61 12.94 2.63 44.44 1.15 22.65 2.86 52.36 1.12 14.00 3.39 62.31 0.77 11.00 3.73 55.76 0.91 14.00 4.56 58.73 0.88 15.00 4.51 47.17 1.34 21.40 6.52 39.30 1.86 25.70 7.85 35.20 2.54 27.50 8.85 34.20 2.20 20.70 8.95 33.90 2.40 21.50 9.41 36.60 1.60 24.60 2.60 39.30 1.30 21.70 2.78 41.20 1.32 27.49 3.50 73.20 0.41 7.51 3.83 66.50 0.60 8.20 2.98 63.90 0.55 7.64 3.00 55.70 0.54 8.17 3.20 54.00 0.60 9.90 3.17 54.20 0.82 14.08 3.27 47.83 1.67 27.73 3.38 30.21 2.24 26.28 3.60 48 18.1 16.7 18.8 11.1 15.8 15.4 15.4 18.3 22.9 23.7 22.0 10.2 18.3 19.9 11.0 17.2 19.4 15.4 11.8 10.7 9.1 1,117 1,434 1,760 2,158 1,785 1,985 2,152 2,379 1,258 1,584 1,115 1,764 1,975 2,974 4,286 4,552 3,727 3,373 2,951 2,732 3,280 12.5 66 11.3 19.8 11.4 11.0 9.9 12.3 20.6 86 1,021 1,136 1,293 1,996 3,999 3,148 TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB STB STB STB STB STB STB STB STB STB 20 10 201 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 20 18 20 09 20 10 11.02 12.75 11.43 14.14 12.60 13.84 14.03 18.43 15.65 12.77 14.74 11.32 13.10 11.46 12.68 9.59 14.30 5.41 12.00 6.79 12.90 6.90 201 9.5 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 20 18 20 19 20 09 11.15 10.66 11.00 14.16 10.07 16.57 12.85 8.41 12.50 7.47 12.00 7.38 10.90 8.37 10.68 7.26 11.41 3.56 20 10 9.9 201 11.66 20 12 9.5 20 13 10.22 20 14 9.8 20 15 20 20 17 9.5 16 9.72 3.17 3.18 14.40 9.43 8.43 48.81 10.82 61.94 11.30 44.77 2.2 62.2 2.8 65.9 2.6 57.6 3.6 58.6 2.3 61.0 1.6 70.9 1.5 67.6 1.6 76.6 1.8 79.4 1.5 49.9 1.2 50.3 1.5 48.8 1.8 48.8 2.4 54.9 2.7 57.6 1.6 62.7 1.3 67.9 1.2 67.1 1.3 68.3 1.1 71.6 0.6 65.4 0.5 63.8 0.5 71.6 1.9 77.3 1.4 78.1 1.1 75.9 5.8 69.9 5.3 65.2 4.5 65.8 33.65 1.90 24.80 2.92 31.51 1.83 28.87 3.80 54.22 0.42 5.58 3.40 59.40 0.39 4.77 3.20 47.20 0.63 7.40 3.60 39.37 0.86 9.73 3.80 35.75 1.47 17.47 4.19 28.75 2.09 23.84 3.88 31.84 2.87 21.56 4.12 29.55 1.93 19.35 3.47 30.67 1.92 21.71 4.29 36.54 1.71 22.96 4.63 34.51 1.47 20.49 4.51 71.70 1.28 16.25 3.71 37.49 1.30 15.62 3.80 39.32 1.18 12.56 3.80 42.36 1.20 11.47 3.56 43.26 1.21 12.42 4.17 44.70 1.81 19.41 4.56 39.45 2.09 21.79 4.90 40.01 1.94 18.25 3.25 43.07 1.46 15.24 3.60 53.13 1.41 14.47 4.75 60.62 0.68 7.10 5.27 55.33 1.42 14.49 4.74 54.07 1.31 13.21 4.14 62.19 0.27 3.23 3.30 86.96 0.02 0.35 1.82 73.30 0.34 5.20 2.18 49 21.6 18.5 2,990 2,902 13.5 70 12.2 74 12.0 17.1 19.0 15.8 16.9 44.3 21.0 41.7 24.0 20.6 25.2 23.6 22.0 22.0 18.8 20.6 28.1 20.4 21.3 20.4 18.9 21.6 1,219 1,722 3,547 7,719 2,791 2,951 2,845 2,913 2,457 2,145 2,136 1,902 1,706 1,953 2,416 3,596 3,036 2,584 2,218 1,028 2,106 1,931 15.1 52 12.9 49 12.6 55 STB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB 201 201 201 201 201 201 201 201 201 201 11.88 22.17 10.11 9.94 14.48 14.11 19.14 10.43 17.33 12.40 17.70 11.29 18.04 11.48 13.25 17.72 13.07 25.29 10.00 22.62 201 9.7 200 8.9 201 201 201 201 201 201 201 201 201 201 9.1 16.58 4.13 9.31 10.58 9.01 11.31 8.44 10.56 7.88 15.70 12.83 24.53 7.04 23.59 6.10 19.48 5.88 12.17 10.60 10.25 8.75 2.1 1.5 2.6 2.7 2.8 2.5 2.0 2.5 2.4 2.1 1.6 0.6 1.8 2.2 2.6 2.7 2.6 2.4 2.1 2.2 2.2 1.7 69.33 67.12 0.46 7.48 2.32 48.51 46.99 1.05 16.58 2.95 49.74 48.20 0.67 8.66 4.13 63.21 55.70 0.65 6.33 3.97 55.29 59.00 0.07 0.61 3.15 55.44 56.00 0.66 6.34 3.25 75.30 60.26 0.63 6.09 2.97 65.60 61.53 0.59 6.47 2.83 71.21 57.08 0.99 12.83 3.10 76.75 44.20 1.67 22.55 3.77 77.48 42.16 2.02 27.11 3.93 40.27 30.39 1.80 37.10 2.77 29.67 35.82 1.29 23.42 2.52 36.72 52.06 0.69 10.08 1.62 46.77 70.82 0.20 2.44 2.07 44.85 73.90 0.30 3.57 1.80 39.89 62.15 0.14 1.51 1.38 31.75 72.54 0.11 1.01 1.81 45.77 49.86 0.14 1.03 2.67 55.54 63.61 0.12 0.89 1.86 40.87 61.99 0.69 6.31 2.76 46.46 53.07 0.71 7.28 2.45 50 13.6 99 32.8 33.0 16.0 1,977 1,504 1,231 15.8 11 25.8 21.6 26.2 23.1 21.1 17.6 25.4 22.2 20.9 1,230 1,161 1,125 2,002 3,873 3,894 3,555 3,511 1,413 36.0 28 27.0 41 20.8 17 36.0 99 27.7 11 38.7 10 19.2 73 17.5 88 sum EPS CAR NPLE LDR CIR Variable R R R M EPS CA NI C S R E G R R A E M R EP CA NPL NPL LD CI RO RO NI C Obs Mean Std Dev Min Max 105 2214.2 1334.214 49 6944 105 11.88962 2.813266 Phụ lục 2: Thống kê mơ tả biến8.02 mơ24.53 hình 105 15.42648 10.1511 2.52 61.94 NPLE LD CI R NIM CR PS E 1.000 -0.3814 -0.2062 -0.3754 0.212 -0.6660 0.739 0.768 0.429 -0.0394 105 68.80638 14.50456 29.67 92.25 105 47.43695 12.00339 28.75 86.96 105 105 3.517333 20.71581 1.351649 7.650739 AR C 1.000 -0.2117 0.177 -0.3071 0.322 -0.3754 -0.5105 -0.1310 0.177 NPLE 1.000 0.735 0.294 0.239 -0.3117 -0.1921 -0.0141 -0.2254 LG NP 1.000 -0.1520 0.408 -0.3577 -0.4013 0.046 0.018 LDR 1.000 -0.1648 0.135 0.138 0.179 -0.3072 1.38 9.11 CIR 1.0000 -0.6984 -0.7234 -0.3054 -0.1209 9.41 44.3 ROA 1.0000 0.8552 0.6047 0.0474 ROE 1.0000 0.4124 0.0085 NIM CR 1.0000 -0.1536 1.0000 Phụ lục 3: Phân tích tương quan biến mơ hình(lần 1) corr EPS CAR NPLE NPLG LDR CIR ROA ROE NIM CR (obs=105) 51 Fixed-effects (within) regression Group variable: Bankl Number Number of Obs = of groups - 105 Obs R-sq: per within = 0.5148 F avg = max Phụ lục 4: Hồi quy mơ hình với phương pháp hồi quy FEM(Kiểm định = Likelihood-Ratio Test) = -0.4359 F(6z corr(u_i, Xb) Xtreg EPS CAR NPLE LDR CIR NIM CRzfe EPS R CA NPLE LD CIR R M R NI C _cons sigma_u sigma_e rho 10.5 Coef Std Err 89) Prob > t p>∣t∣ [95% Conf Interval] -120.1904 -11.68182 27.52035 -59.5971 39.3655 13.05295 12.36648 12.03836 -3.05 -0.89 2.23 -4.95 0.003 0.373 0.029 0.000 -198.4088 -37.61775 2.948427 -83.51708 -41.972 14.25412 52.09228 -35.67713 152.7337 -22.00739 4675.642 107.4969 17.74792 1088.592 1.42 -1.24 4.30 0.159 0.218 0.000 -60.86044 -57.27212 2512.633 366.3278 13.25734 6838.651 586.89145 881.59479 30708446 (fraction of F test that all u_i=o: F(9z 89) = 2.06 variance due to u_i) Prob > 52 F = 0.0420 Random-effects GLS regression Group variable : Bankl R-sq: = within = between overall = Num ber Num ber Wald chi2(6) = (assumed) Prob > EP Coef CA E R M NPL LD CIR NI C _consR sigma_u sigma_e rho Std Err CA E R R M NPL LD CI NI C R = 10 max 11 Z I c h p>∣ Z = 104.07 0.0000 i2 = [95% Conf -105.2946 -17.33559 11.72677 -54.68362 208.8965 37.48326 11.43516 8.94578 10.27622 86.43931 -2.81 -1 52 1.31 -5.32 2.42 0.005 0.130 0.190 0.000 0.016 -178.7604 -39.74808 -5.806642 -74.82464 39.47858 -15.40423 5106.47 15.12658 1002.097 -1.02 5.10 0.309 0.000 -45.05179 3142.396 377.05885 881.59479 15464003 (fraction - Coeffic R 105 10 avg =hồi quy10.5 Phụ lục 5: Hồi quy mơ hình với phương pháp REM corr(u_i, X) R Obs groups = Obs per group: 0.5007 0.6901 0.5379 Xtreg EPS CAR NPLE LDR CIR NIM CR,re S o f o f of variance due t o Interval] -31.82876 5.076908 29.2601 -34.54259 378.314 14.24332 7070.54 u_i) (b) :ients -(B) fem rem (b-B) Difference -120.1904 -11.68182 27.52035 -105.2946 -17.33559 11.72677 -14.89582 5.653769 15.79359 12.02697 6.294182 8.538311 -59.5971 152.7337 -22.00739 -54.68362 208.8965 -15.40423 -4.913483 -56.16281 -6.603159 6.270683 63 90492 9.283048 b B = inconsistent = consistent under Ho and Ha, under Ha, efficient under Ho, sqrt(drag(V_b-V_B) ) S.E obtained from Xtreg obtained from Xtreg Phụ lục 6: Kiểm định Hausman hausman fem rem 53 CA R CA R NPLE LD R CI R NI M CR NPL CIR LDR NIM CR E 1.000 0.2117 Phụ lục 7: 0.3071 0.322 0.1310 0.177 1.000 0.294 1.000 Ma trận hệ số tương1.0000 quan 0.239 -0.1643 0-0.0141 -0.3054 1790 -0.2254 -0.3072 -0.1209 biến mơ hình(lần 2) 1.0000 0.1536 1.0000 corr CAR NPLE LDR CIR NIM CR (Obs=IOS) Variable VIE SQRT VIF Tolerance d RSquare CAR NPLE 1.31 1.29 1.14 1.14 0.7655 0.7760 0.2345 0.2240 LDR CIR NIM CR 1.31 1.14 0.7650 0.2350 1.46 1.21 0.6852 0.3148 1.16 1.21 1.08 1.10 0.8642 0.8270 0.1358 Mean VIF 1.29 0.1730 Phụ lục 8: Hệ số phóng đại phương sai VIF biến mơ hình COllin CAR NPLE LDR CIR NIM CR (obs=105) Collinearity Diagnostics Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B) ■ [ (V_b-V_B) ^ (-1) ] (b-B) = 5.89 Prob>chi2 = 0.4357 54 Var EPS e U Sd = sqrt(Var) 1780126 1334 214 777209.4 142173.4 881.5948 377.0589 Phụ lục 9: Kiểm định Wooldridge Xtserial EPS CAR NPLE LDR CIR NIM CR Wooldridge test for autocorrelation in panel data HO: no first order autocorrelation F( 1, 9) = 50.428 Prob > F = 0.0001 Phụ lục 10: Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian Xttesto Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects EPS[Bankl,t] = Xb + U [Bankl] + e[Bankl,t] Estimated results: 55 Xtgls EPS CAR NPLE LDR CIR NIM CR, corr (arl) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: common AR(I) coefficient for all panels (0.4466) Phụ lục 11:Kết hồi quy liệu theo phương pháp GLS Estimated covariances Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of Obs 105 Number of 10 Obs per group: = Wald Prob S R R R M EP CA NPLE LD CZ NI CR _cons Coef Std Err -95.6311 -20.61322 7.910804 -48.73742 209.7234 -2.720873 4767.59 40.55219 12.0313 8.719806 9.768137 95.2367 13.32288 1020.069 Test: = groups = avg = max = Chi2(6) = > chi2 = = 10 10.5 11 70.57 0.0000 Z p>l Zl (95% Conf Interval] -2.36 -1.71 0.91 -4.99 2.20 -0.20 4.67 0.018 0.087 0.364 0.000 0.028 0.838 0.000 -175.1119 -44.19413 -9.179702 -67.88261 23.06293 -28.83324 2768.292 -16.15027 2.96769 25.0013 1-29.59222 396.383 23.3914 6766.88 Var(U) = Cħιbar2(Ol) = 0.2a Prob > chibar2 = 0.2998 56 Nhận xét giảng viên hướng dẫn (Đánh giá lực chuyên môn, lực nghiên cứu sinh viên trình làm KLTN Đánh giá nỗ lực hiệu công việc, thường xuyên liên lạc sinh viên với GVHD ) Giảng viên hướng dẫn (kí ghi rõ họ tên) 58 57 ... NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CAMEL TRONG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009- 2019 Sinh viên thực Lớp Khóa... hiệu hoạt động NHTM nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM để làm tiền đề cho việc phân tích thực trạng đề giải pháp cho chương 13 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM. .. CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM QUA MƠ HÌNH CAMEL 14 2.1 Đánh giá tổng quan hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam thơng qua mơ hình CAMEL 14 2.1.1