Đang tải... (xem toàn văn)
LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết của đề tài Bản chất của dòng tiền là dòng chuyển động tiền tệ vào và ra, tạo ra khả năng thanh toán hoặc tình trạng mất khả năng thanh toán của một doanh nghiệp. Rõ ràng vai trò của quản trị dòng tiền là rất lớn, ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động liên tục của doanh nghiệp. Tuy nhiên, không ít doanh nghiệp hiện nay chưa có một cơ chế quản lý dòng tiền một cách chuyên nghiệp. Sự thiết hụt tiền mặt ở mức độ nghiêm trọng, ví dụ như các khoản nợ cho các ngân hànghoặc các khoản thanh toán cho các nhà cung cấp đến hạn phải trả nhưng doanh nghiệp không có tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh toán tại thời điểm này, doanh nghiệp sẽ có thể có nguy cơ bị khởi kiện và yêu cầu tuyên bố phá sản, mặc dù các báo cáo tài chính gần nhất của doanh nghiệp cho thấy kết quả có lãi. Ngược lại, sự dư thừa tiền mặt ở vốn của doanh nghiệp sẽ dẫn đến việc tiền mặt không được sử dụng hiệu quả và đúng lúc, dẫn đến sự lãng phí trong khi doanh nghiệp phải vay vốn ngân hàng hoặc các quỹ tín dụng với lãi suất cao. Điều này một lần nữa sẽ thể hiện sự yếu kém trong hoạt động quản trị tài chính doanh nghiệp. Chính vì vậy, quản trị dòng tiền là hoạt động cần được quan tâm ở tất cả các doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ. Và mỗi doanh nghiệp cần phải có sự hoạch định điều khiển sự vận động ra vào của dòng tiền phát sinh trong quá trình hoạt động đảm bảo sự cân đối, ăn khớp giữa dòng tiền vào và dòng tiền ra cho quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Xuất phát từ thực tiễnđang công tác tại Công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt– một doanh nghiệp hoat động trong lĩnh vực thương mại dịch vụ, tôi nhận thấy việc quản trịdòng tiền của công ty còn nhiều điểm yếu kém. Trên bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ, lưu chuyển tiền thuần của Công ty trong những năm từ 2017 đến 2019 luôn có những dao động lớn và không có tính ổn định cao. Cụ thể, lưu chuyền tiền thuần năm 2017 là âm hơn 1,3 tỷ, năm 2018 là âm hơn 300 triệu nhưng đến năm 2019 chỉ tiêu này lại tăng đột biến dương hơn 3 tỷ VNĐ. Nếu tìnhtrạng này kéo dài và không được kiểm soát chặt chẽthì việc mất khả năng thanh toán tại một thời điểm nào đó là điều khó tránh khỏi. Đặc biệt, vào thời điểm gần Tết khi mà nhu cầu về loại hàng hóa mà doanh nghiệp đang cung cấp là rất cao và các đại lý phải gom hàng số lượng lớn cùng với việc chậm thanh toán, thì tình trạng thiếu hụt ngân quỹ trong công ty có rủi ro xảy ra rất lớn. Yêu cầu được đặt ra với Công ty là cần phải có được một hệ thống quản trị dòng tiền một các hiệu quả và ổn định, để thông qua đó các nhà quản trị có thể lường trước các rủi ro. Nhận thấy tầm quan trọng của vấn đề này, đề tài“Quản trị dòng tiền tại Công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt”được tác giả lựa chọn nghiên cứu. 2.Câu hỏi nghiên cứu Xuất phát từ tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu, luận văn hướng tới việc tập trung giải quyết các vấn đề sau: Những nhân tố nào ảnh hưởng tới quản tri ̣dòng tiền của công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt? Thực trạng quản trị dòng tiền của công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt như thế nào? Cần những giải pháp gìđể hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền tại công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt? 3.Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu Mục tiêu tổng quan của luận văn là nghiên cứu thực trạng hoạt động quản trị dòng tiền tại công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt, từ đó đưa ra những giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị dòng tiền của Công ty. Để thực hiện được mục tiêu này, những nhiệm cụ thể sau đây sẽ được đề tài hướng đến: Hệ thống hóa một số vấn đề lý luận cơ bản về quản trị dòng tiền của doanh nghiêp̣; Phân tích, đánh giá thực trạng quảntrị dòng tiền tại Công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt; Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác quản tri ̣dòng tiền tạicông ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt. 4.Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của luận văn:quản trị dòng tiền trong doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: +Về không gian: tại Công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt; +Về thời gian:từ năm 2017 đến hết năm 2019. 5.Kết cấu của luận văn Ngoài phần giới thiệu và kết luận, luận văn dự kiến bao gồm 4 chương với nội dung chi tiết sau đây: Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về công tác quản trị dòng tiền của doanh nghiệp Chương 2: Phương pháp nghiên cứu Chương 3: Thực trạng quản trị dòng tiền tại Công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt Chương 4: Giải pháp hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền tại Công ty TNHH Phân phối Công nghệ và Dịch vụ mới Rồng Việt
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THÙY TRANG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY TNHH PHÂN PHỐI CÔNG NGHỆ VÀ DỊCH VỤ MỚI RỒNG VIỆT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2020 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THÙY TRANG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY TNHH PHÂN PHỐI CÔNG NGHỆ VÀ DỊCH VỤ MỚI RỒNG VIỆT Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐỖ HỒNG NHUNG Hà Nội – 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ: “Quản trị dòng tiền Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt” kết trình nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc cá nhân Các số liệu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy Kết nghiên cứu trình bày luận văn chưa công bố công trình khác Nếu sai tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm Hà Nội, ngày … tháng … năm 2020 Tác giả luận văn NGUYỄN THÙY TRANG LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu thực luận văn này, nhận giúp đỡ, hướng dẫn tận tình TS Đỗ Hồng Nhung, Ban lãnh đạo Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt cán nhân viên phụ trách báo cáo tài – kế tốn công ty Tôi xin chân thành cảm ơn TS Đỗ Hồng Nhung, giảng viên trường Đại học Kinh tế Quốc dân (Hà Nội), hướng dẫn khoa học giúp hồn thành luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo Ban lãnh đạo Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt hỗ trợ, giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy cô thuộc Khoa Sau đại học, Khoa Quản trị Kinh doanh thầy cô trường Đại học Kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội, tận tình giảng dạy truyền đạt kiến thức suốt q trình học tập Do cịn nhiều hạn chế kinh nghiệm nghiên cứu thực tế thời gian thực hiện, nên luận văn tránh khỏi thiếu sót định Vì vậy, tơi mong muốn nhận nhiều ý kiến đóng góp thầy để tơi hồn thiện khả nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày … tháng … năm 2020 Tác giả luận văn NGUYỄN THÙY TRANG MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu CSH HĐKD HTK LNST NHTM NVL SXKD TNHH VCSH 10 VINAGO 11 XNK Nguyên nghĩa Chủ sở hữu Hoạt động kinh doanh Hàng tồn kho Lợi nhuận sau thuế Ngân hàng thương mại Nguyên vật liệu Sản xuất kinh doanh Trách nhiệm hữu hạn Vốn chủ sở hữu Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt Xuất nhập khẩu DANH MỤC BẢNG DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Luân chuyển dòng tiền doanh nghiệp 18 Sơ đồ 1.2 Luân chuyển tiền xây dựng ngân quỹ tối ưu 29 Sơ đồ 1.3 Sơ đồ luân chuyển vốn thị trường tài .42 DANH MỤC HÌNH Hình 1.1 Nguồn hình thành dịng tiền doanh nghiệp .16 Hình 3.1 Biến động Tài sản công ty giai đoạn 2017 – 2019 61 Hình 3.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty giai đoạn 2017-2019 67 Hình 3.3: Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp giai đoạn 2017-2019 70 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Bản chất dòng tiền dòng chuyển động tiền tệ vào ra, tạo khả tốn tình trạng khả toán doanh nghiệp Rõ ràng vai trò quản trị dòng tiền lớn, ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động liên tục doanh nghiệp Tuy nhiên, khơng doanh nghiệp chưa có chế quản lý dịng tiền cách chuyên nghiệp Sự thiết hụt tiền mặt mức độ nghiêm trọng, ví dụ khoản nợ cho ngân hànghoặc khoản toán cho nhà cung cấp đến hạn phải trả doanh nghiệp khơng có tiền mặt để đáp ứng nhu cầu tốn thời điểm này, doanh nghiệp có nguy bị khởi kiện yêu cầu tuyên bố phá sản, báo cáo tài gần doanh nghiệp cho thấy kết có lãi Ngược lại, dư thừa tiền mặt vốn doanh nghiệp dẫn đến việc tiền mặt không sử dụng hiệu lúc, dẫn đến lãng phí doanh nghiệp phải vay vốn ngân hàng quỹ tín dụng với lãi suất cao Điều lần thể yếu hoạt động quản trị tài doanh nghiệp Chính vậy, quản trị dịng tiền hoạt động cần quan tâm tất doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ Và doanh nghiệp cần phải có hoạch định điều khiển vận động vào dịng tiền phát sinh q trình hoạt động đảm bảo cân đối, ăn khớp dịng tiền vào dịng tiền cho q trình hoạt động doanh nghiệp Xuất phát từ thực tiễnđang công tác Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt– doanh nghiệp hoat động lĩnh vực thương mại dịch vụ, nhận thấy việc quản trịdịng tiền cơng ty cịn nhiều điểm yếu Trên bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ, lưu chuyển tiền Công ty năm từ 2017 đến 2019 ln có dao động lớn khơng có tính ổn định cao Cụ thể, lưu chuyền tiền năm 2017 âm 1,3 tỷ, năm 2018 âm 300 triệu đến năm 2019 tiêu lại tăng đột biến dương tỷ VNĐ Nếu tìnhtrạng kéo dài khơng kiểm sốt chặt chẽthì việc khả tốn thời điểm điều khó tránh khỏi Đặc biệt, vào thời điểm gần Tết mà nhu cầu loại hàng hóa mà doanh nghiệp cung cấp cao đại lý phải gom hàng số lượng lớn với việc chậm tốn, tình trạng thiếu hụt ngân quỹ cơng ty có rủi ro xảy lớn Yêu cầu đặt với Công ty cần phải có hệ thống quản trị dịng tiền hiệu ổn định, để thông qua nhà quản trị lường trước rủi ro Nhận thấy tầm quan trọng vấn đề này, đề tài“Quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt”được tác giả lựa chọn nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Xuất phát từ tính cấp thiết đề tài nghiên cứu, luận văn hướng tới việc tập trung giải vấn đề sau: − Những nhân tố ảnh hưởng tới quản tri ̣dịng tiền cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt? − Thực trạng quản trị dòng tiền công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt nào? − Cần giải pháp gìđể hồn thiện cơng tác quản trị dịng tiền công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt? Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu Mục tiêu tổng quan luận văn nghiên cứu thực trạng hoạt động quản trị dòng tiền công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt, từ đưa giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị dịng tiền Cơng ty Để thực mục tiêu này, nhiệm cụ thể sau đề tài hướng đến: − Hệ thống hóa số vấn đề lý luận quản trị dịng tiền doanh nghiêp ̣; − Phân tích, đánh giá thực trạng quảntrị dịng tiền Cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt; − Đề xuất giải pháp hồn thiện cơng tác quản tri ̣ dịng tiền tạicơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu − Đối tượng nghiên cứu luận văn:quản trị dòng tiền doanh nghiệp − Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian: Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt; + Về thời gian:từ năm 2017 đến hết năm 2019 Kết cấu luận văn Ngoài phần giới thiệu kết luận, luận văn dự kiến bao gồm chương với nội dung chi tiết sau đây: Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu sở lý luận công tác quản trị dòng tiền doanh nghiệp Chương 2: Phương pháp nghiên cứu Chương 3: Thực trạng quản trị dòng tiền Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt Chương 4: Giải pháp hoàn thiện cơng tác quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt CHƯƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu Quản trị dòng tiền giữ vai trò quan trọng tới tồn phát triển doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế cho thấy nhiều doanh nghiệp không quan tâm tới vấn đề Một số doanh nghiệp đồng quản trị lợi nhuận quản trị dòng tiền, mục tiêu doanh nghiệp tập trung vào tối đa hóa lợi nhuận Điều làm cho hoạt động doanh nghiệp tiềm ẩn nhiều nguy cơ, không ổn định thiếu kiểm sốt dịng tiền Quản trị dịng tiền nội dung then chốt quản trị tài tất doanh nghiệp Trên giới Việt Nam, có nhiều cơng trình nghiên cứu tác giả khác tập trung giải vấn đề 1.1.1 Công trình nghiên cứu nước ngồi Nhiều nghiên cứu khác liên quan tới quản trị dòng tiền doanh nghiệptrên giới chuyên gia kinh tế thực Quản trị dòng tiền yếu tố quan trọng để tạo tính khoản doanh nghiệp Tính khoản tính kinh tế đặc biệt tiền Tính khoản giúp doanh nghiệp tránh biến động khó lường trước thị trường (Keynes,1936) Chính dòng tiền thước đo quan trọng phản ánh sát tình trạng tài doanh nghiệp Vậy có nghĩa việc có dịng tiền tốt giống việc doanh nghiệp thu lợi nhuận mong đợi (Henry, 2004) Tiếp đến, nghiên cứu Roychowdhury (2006) cho thấy nhà quản trị tài quan tâm tới quản trị dịng tiền tận dụng lợi ích từ quản trị dịng tiền doanh nghiệp Kết khảo sát 401 giám đốc tài Graham (2004) 21,4% giám đốc tài coi dịng tiền dịng tiền tự yếu tố quan trọng kế hoạch thực Trong đó, gần 51,6% số người điều tra khảo sát lại cho lợi nhuận quan trọng Tuy nhiên, tới nhiên cứu Melendrez (2005), tác giả chứng minh doanh nghiệp kết hợp lợi nhuận kỳ vọng dòng tiền kỳ vọng tạo lợi nhuận cao Với cơng trình nghiên cứu trên, tác giả đề cập tới vai trò quan trọng quản trị dòng tiền Quản trị dịng tiền nhà quản trị tài quan tâm tới nhiều bên cạnh mục tiêu quản trị lợi nhuận Cũng có nhiều nghiên cứu quốc tế nội dung quản trị dòng tiền quản trị ngân quỹ Điển hình nghiên cứu Pindado (2001) đưa quan điểm quản trị ngân quỹ liên quan phần tới vốn lưu động doanh nghiệp, 10 thơng qua xây dựng mức ngân quỹ tối ưu cần thiết cho doanh nghiệp Tác giả cho chi phí hội từ thặng dư tiền ngân quỹ có xu hướng gia tăng, quản trị ngân quỹ tối ưu liên quan tới yếu tố khác khái niệm ngân quỹ Chính vậy, quản trị ngân quỹ hiểu quản trị tính khoản ngắn hạn doanh nghiệp, đồng thời ảnh hưởng tới khoản mục chuyển đổi thành tiền tức thời với mục đích làm gia tăng lợi nhuận cải thiện quản trị vốn lưu động Tiếp đến nghiên cứu Leise San Jose’, Txomin Iturralde Amaia Maseda (2005), quản trị dòng tiền phản ánh thông qua quản trị tiền (hay quản trị ngân quỹ) Các tác giả nghiên cứu quản trị ngân quỹ dựa nội dung quản trị khoản phải thu, phải trả tạo mức tiền mặt tối ưu Ngồi ra, dự báo dịng tiền tạo lập quan hệ với định chế tài nhằm xử lý thặng dư thiếu hụt ngân quỹ tác giả đề cập tới Tuy nhiên, tác giả lại chưa phân tích sâu nhân tố ảnh hưởng tạo mơ hình ngân quỹ tối ưu quản trị dịng tiền doanh nghiệp Khi nói tới nghiên cứu quốc tế quản trị dịng tiền, khơng thể khơng nhắc tới mơ hình quản trị dịng tiền – Một công cụ hữu dụng giúp nhà quản trị dễ dàng quản lý dịng tiền doanh nghiệp Các mơ hình tiếng nhằm xác định số dư tiền tối ưu nghiên cứu mơ hình Baumol, Miller – Orr Stone Năm 1952, William Baumol người đưa phương án giải mâu thuẫn giảm chi phí hội việc giữ tiền với trì khả tốn nêu Theo đó, ơng giả định, doanh nghiệp có dịng tiền tệ rời rạc với lưu chuyển tiền ổn định, không đổi qua kỳ Vì vậy, gọi lượng tiền cần trì kỳ M, tồn quỹ bình quân doanh nghiệp M/2 Tuy nhiên, điểm hạn chế mô hình Baumol xuất phát từ giả định ban đầu lưu chuyển tiền tệ không phù hợp với thực tế Khác với việc dự trữ nguyên vật liệu phục vụ sản xuất, nhu cầu tiền, khoản phải thu, phải trả trình kinh doanh không xuất cách đặn dễ dàng dự đoán trước Nên mức tồn quỹ doanh nghiệp khơng thể ổn định M/2 mơ hình Từ đó, giá trị M* tính khơng hồn tồn xác có ý nghĩa phương 10 96 (2) Tối ưu quy trình quản lý hàng tồn kho Vấn đề giải phịng hàng tồn kho ln khiến chủ doanh nghiệp đau đầu Giải vấn đề nguồn tiền không bị ứ đọng Trước nhập hàng, cơng ty phải dự đốn nhu cầu trị trường, dự đốn số lượng hàng hóa mà cơng ty bán ra, khả dự báo doanh nghiệp cịn chưa đủ xác để biết nhập vừa, cộng thêm thiếu am hiểu thị trường tiêu thụ đối thủ cạnh tranh nguyên nhân cho việc dư thừa ứ đọng hàng Việc dự báo cần phải có đạt độ xác tương đối Thị trường có nhiều biến động thay đổi việc dự báo cần phải thường xuyên liên tục Như kịp thời điều chỉnh sản lượng Giảm thiểu số lượng hàng sản xuất dư thừa giúp doanh nghiệp tiết kiệm nhiều chi phí giá vốn hàng bán, nhân công kho bãi Một cách khác công ty tiên tiến áp dụng sử dụng hệ thống quản lý sản phẩm hoàn thiện just-in-time inventory management (JIT) để quản lý kho bãi hiệu hiệu Cũng cách hiệu để giảm chi phí giải phóng dịng tiền (3) Dự báo dịng tiền cách xác Cần dự báo dòng tiền cách thường xuyên liên tục để kiểm sốt cân đối dịng tiền vào Kiểm tra giám sát chi phí, khoản nợ, hợp đồng chờ toán.Quan trọng đủ tiền để doanh nghiệp vận hành hoạt động Cần đặc biệt trọng đến khoản vay nợ từ ngân hàng Nếu tốn khoản vay nợ hạn điểm tín dụng doanh nghiệp bị ảnh hưởng nghiêm trọng Ngày với hỗ trợ công nghệ giám đốc tài doanh nghiệp dự đốn dịng tiền cách chạy tình giả định để xác định mức độ ảnh hưởng lên doanh nghiệp từ biến đổi giá, tỉ giá lãi suất 4.2.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác hoạt động quản trị dòng tiền Trong giai đoạn 2017 – 2019,Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt tồn số hạn chế cơng tác quản trị dịng tiền Một 97 số giải pháp đưa sau dựa phân tích số chương ý kiến chủ quan người phân tích Tuy nhiên giải pháp đóng góp phần ý kiến nhằm cải thiện quản trị dịng tiền Cơng ty giai đoạn tới 4.2.2.1 Lập kế hoạch luân chuyển tiền mặt ngắn hạn Như phân tích chương 3, lưu chuyển công ty không ổn định giai đoạn 2017 – 2019.Như việc công ty khơng cịn dự trữ đủ lượng tiền mặt dẫn tới khả tốn điều hồn tồn xảy năm tới, thực tế công ty gần rơi vào trạng thái khả tốn khơng thể mượn tiền tạm ứng từ ban giám đốc Rõ ràng công ty không nhận khoản vay ngắn hạn kịp thời để bù đắp khơng đủ tiền tốn khoản nợ đến hạn cơng ty bị phá sản Nhận thấy nguy tiềm ẩn cơng tác quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt, giải pháp giúp nhà quản trị kiểm sốt dịng tiền mặt cơng ty tác giả gợi ý Lập kế hoạch luân chuyển tiền mặt ngắn hạn phương pháp đơn giản dự tính nhu cầu tiền mặt Cơng ty tương lai Một báo cáo thu nhập cho kỳ tương lai chỉnh sửa để thể tiền mặt: lượng tiền vào, mức cân tiền mặt cuối kỳ xác định Đây cơng cụ tốt Cơng ty dự đốn nhu cầu tương lai nhu cầu xuất Trong việc lập kế hoạch luân chuyển tiền mặt, với khoảng thời gian cách quãng, Công ty cần đưa ước lượng vừa phải nguồn tiền mặt (vào) khoản chi phí (ra) Sử dụng số liệu thấp vừa phải cho khoản vào sử dụng số liệu cao ước lượng cho khoản Với thời gian đầu (tạm cho tháng), ta bắt đầu với khoản tiền mặt mà cơng ty có Sau đó, cộng khoản vào trừ khoản có kết lượng tiền mặt vào cuối tháng Lượng tiền mặt có vào cuối tháng lượng tiền mặt bắt đầu cho tháng Lập bảng kê trình bày việc kiểm sốt dịng tiền mặt cho thấy lượng tiền mặt cuối kỳ trở thành số đầu kỳ cho kỳ thứ hai Lượng tiền 98 mặt cuối kỳ thứ hai trở thành đầu kỳ kỳ thứ ba cứtiếp tục Việc dự đoán Công ty cần thực cho thời gian 12 tháng tới Việc dự đốn cơng cụ hữu ích cho công ty việc thu xếp tài để đủ khả toán tiền mặt tương lai 4.2.2.2 Xây dựng mơ hình ngân quỹ tối ưu Để xác định lượng tồn quỹ tối ưu, công ty áp dụng mơ hình quản trị tiền mặt Miller-Orr để xác định giới hạn hạn mức tồn trữ tiền mặt Để xây dựng mơ hình ngân quỹ tối ưu Cơng ty cần thực bước: Bước 1: Thiết lập giới hạn cho tồn quỹ Giới hạn liên quan tới mức độ an toàn chi tiêu Căn vào mức tồn quỹ (tiền khoản tương đương tiền) hàng quý giai đoạn từ 2017–2019, kết hợp với nhu cầu tiền năm để xác định lượng dự trữ tiền tối thiểu Bước 2:Ước lượng độ lệch chuẩn dòng tiền hàng ngày Độ lệch chuẩn phương sai thu - chi ngân quỹ xác định cách thu thập liệu khứ chênh lệch dòng tiền vào dòng tiền hàng ngày qua thời kỳ Bước 3: Xác định lãi suất để xác định chi phí hội Cơng ty khơng thực đầu tư chứng khoán ngắn hạn với mục đích đảm bảo an tồn cho hoạt động tốn Do đó, chi phí hội vào lãi suất theo quy định NHNN hoạt động huy động vốn NHTM, lãi suất lựa chọn phụ thuộc vào giai đoạn dự báo Bước 4:Ước lượng chi phí giao dịch tính lãi suất tiền gửi tiết kiệm bị công ty rút tiền trước hạn Bước 5: Xử lý thặng dư thâm hụt ngân quỹ Căn vào trạng thái khác ngân quỹ, doanh nghiệp thực biện pháp xử lý phù hợp − Khi thiếu hụt ngân quỹ: + Tự tài trợ, góp vốn chủ sở hữu + Rút tiền từ tài khoản tiền gửi có kỳ hạn + Vay thấu chi ngân hàng 99 − Khi thặng dư ngân quỹ: + Gửi tiền có kỳ hạn NH + Mua chứng khốn an tồn khoản 4.2.2.3 Tăng cường quản trị công nơ Thực trạng chương cho thấy tình trạng bị chiếm dụng vốn lớn chiếm dụng vốn nghiêm trọng Đặc biệt giai đoạn phải nói khủng hoảng kinh tế đai dịch Covid-19, vốn bị chiếm dụng nhiều tiềm ẩn rủi ro lớn tình hình tốn doanh nghiệp Vì vậy, làm để hạn chế vốn bị chiếm dụng tăng cường quản trị công nợ yêu cầu thiết doanh nghiệp không riêng Rồng Việt Một kỹ thuật liên quan tới quản trị công nợ quản trị dòng tiền tăng cường thu hồi khoản phải thu trì hỗn khoản phải trả Để thực điều đó, Rồng Việt cần thực đồng số giải pháp sau: (1) Phân nhiệm nhân viên phụ trách Công ty cần phân công nhân viên phụ trách quản lý khoản phải thu, phải trả, tiền mặt riêng phải thống người quản lý để nhìn tổng quan tình hình quản trị dịng tiền doanh nghiệp Nhân viên phụ trách phần hành phải đối chiếu với để tránh xảy nhầm lẫn ghi nhận thực thu tiền Sử dụng hiệu phần mềm theo dõi phải thu phải trả Do tính chất đặc thù khoản mục phải thu, phải trả có tính thời điểm, nên nhân viên phụ trách khoản mục theo số dư thời điểm lập báo cáo (2) Tăng cường thu hồi khoản phải thu Khi mà khoản phải thu chiếm số dư lớn giai đoạn 2017 -2019, lãnh đạo cơng ty phải nhanh chóng có áp dụng, bám sát chặt chẽ nội dung sách mà cơng ty đề để đảm bảo việc thu hồi khoản nợ cách linh hoạt đầy đủ Nhân tố ảnh hưởng đến khoản phải thu nhiều chính sách tín dụng khách hàng.Đây kim nam cho hành động quản trị khoản phải thu 100 công ty Vì màCơng ty cần dành nhiều thời gian cho việc rà sốt lại sách xem có phù hợp với tình hình thực tiễn cơng ty khơng, việc áp dụng có khả thi khơng chí so sánh với chi phí hội để xây dựng sách cho phù hợp Tín dụng thương mại đem đến cho công ty nhiều lợi gặp không rủi ro bán chịu hàng hố Do đó, để nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu, công ty nên áp dụng số biện pháp phân tích khả tín dụng khách hàng, phân tích khoản tín dụng đề nghị - hạn mức tín dụng cho khách hàng quản lý khoản phải thu Rủi ro công nợ làm cho người quản lý doanh nghiệp cảm thấy đau đầu Nếu ví nguồn vốn doanh nghiệp máu thể người cơng nợ đại diện cho cục máu đơng cản trở dịng máu lưu thông Đôi việc thu hồi công nợ rào cản sợ quan hệ thương mại với đối tác Công nợ không thu hồi đồng nghĩa doanh nghiệp vốn lẫn lời Nhiều công ty lâm vào tình trạng phá sản báo cáo tài ghi nhận lãi Khả tín dụng khách hàng bao gồm: phẩm chất, tư cách tín dụng, lực trả nợ nhanh hay chậm, tình hình tài khách hàng… Rồng Việt cần phân tích khách hàng tổng hợp yếu tơ kẻ để xác định thời gian tín dụng khả trả nợ hạn nhóm khách hàng Phân tích khoản tín dụng thương mại đề nghị như: quy mơ tín dụng, khả sinh lợi, rủi ro tín dụng, thời hạn tín dụng, yêu cầu đặt cọc, tạm ứng hay trả trước phần giá trị hợp đồng Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng bán hàng chẳng hạn vượt thời hạn tốn theo hợp đồng doanh nghiệp thu lãi theo lãi suất hạn ngân hàng Mặc dù xây dựng sách tín dụng khách hàng, nhiên việc thực theo sách lại khơng tn thủ Vì vậy, việc quan trọng nhân viên bán hàng phải bám sát u cầu phân nhóm tín dụng khách hàng để đưa mức tín dụng phù hợp, tiếp đến nhân viên phụ trách thu hồi nợ phải theo để tiến hàng nhắc nhở đốc thúc khách hàng hồn thành nghĩa vụ tốn với công ty hạn 101 (3) Kéo dài thời gian tốn khoản phải trả Mặc dù cơng ty theo đuổi sách hưởng chiết khấu cao từ nhà cung cấp việc toán ngay, nhiên công ty nên xem xét áp dụng việc kéo dài thời gian toán khoản phải trả giai đoạn khó khăn tốn, nhằm giảm bớt gánh nặng nghĩa vụ toán ngắn hạn cho công ty, tận dụng vốn từ nhà cung cấp Một kỹ thuật tạo tiền cho Cơng ty trì hỗn khoản phải trả Trong giai đoạn khó khăn nay, nhà cung cấp muốn giảm hàng tồn kho, tăng doanh thu bắt buộc phải chấp nhận bán chịu Kế toán phải trả thường xuyên thiết lập mối quan hệ tốt với nhà cung cấp thực trả tiền hàng theo hình thức ln phiên, gối đầu, nghĩa lần mua sau trả tiền cho lần mua trước Cách tốt để kéo dài thời hạn toán khoản phải trả thương lượng với nhà cung cấp Một số cho phép thời hạn toán lên đến 90 ngày Công ty khách hàng uy tín họ từ trước họ tin Rồng Việt không ‘xù’ nợ Ngay việc tăng thời hạn toán từ 30 lên 45 ngày có ích với việc kinh doanh doanh nghiệp có thêm thời gian để thu tiền từ khoản phải thu để dùng toán cho nhà cung cấp Thương lượng thời hạn toán với nhà cung cấp giúp doanh nghiệp quản lý công việc kinh doanh hiệu có thêm thời gian để huy động đủ nguồn tiền mặt cần thiết Chính vậy, trước làm việc với nhà cung cấp, thảo luận điều khoản toán cố gắng thương lượng thời hạn toán dài (4) Thực cân đối thu - chi Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt cần phải thực cân đối thu chi theo thứ tự ưu tiên mức độ quan trọng khoản đối chiếu với kế tốn tiền mặt Hằng năm Cơng ty có nhiều khoản cần thu chi Vì cần phải kiểm soát chặt chẽ vấn đề thu chi, cắt giảm cân đối chi phí Điều quan trọng phải tính tốn khả khoản – tức doanh nghiệp có đủ lượng tiền mặt sẵn có để đáp ứng nghĩa vụ tài giữ cho doanh nghiệp có khả 102 tốn Một vài biện pháp giúp công ty quản trị cân đối thu chi tốt kể đến sau: − Chia dòng tiền cho nhiều tài khoản ngân hàng khác như: tài khoản lương, tài khoản thu nợ, đồng thời đóng tài khoản khơng hoạt động hợp tài khoản hoạt động Việc làm loại bỏ chi phí ngân hàng khơng cần thiết phương pháp kiểm soát nội tốt để tránh việc sử dụng không tài khoản ngân hàng − Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh Việc giúp lượng vốn lưu động mức hợp lý không bị thấp không bị cao Với trường hợp thấp ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh liên tục công ty, cao q dẫn đến phát sinh chi phí hội tiền, vốn sử dụng không hiệu − Đánh giá lại trạng thái khoản phải thu để trích lập dự phịng, hồn nhập dự phịng Đây việc mà công ty chưa làm khuyến khích làm sớm Chỉ có quỹ dự phịng rủi ro tốn công ty quản trị tầm giới hạn, giúp công ty hoạt động trơn tru, ổn định lâu dài 4.2.2.4 Kiểm soát chặt chẽ lương hàng tồn kho Tích trữ nhiều hàng kho làm cho số tiền lớn bị đóng băng Thường xuyên theo dõi vòng quay hàng tồn kho giúp đảm bảo chúng lưu giữ với lượng hàng hợp lý Hiện tại, theo đánh giá tác giả nhận thấy cơng ty bị nhà cung cấp nhử mồi chiết khấu lớn điều kiện nhà phân phối độc quyền mà nhập hàng với khối lượng lớn, vượt khả phân phối công ty Điều nguyên nhân làm cho công ty bị cạn tiền mặt Với đặc thù sản phẩm cơng nghệ, nguy hao mịn vơ hình q lớn, Rồng Việt cần phải kiểm tra định kỳ để xác định hàng chậm luân chuyển hàng tồn để nhanh chóng xử lý nên trì hỗn đơn hàng để giải dứt điểm lượng hàng ứ đọng kho doanh nghiệp 4.2.2.5 Một số giải pháp khác 103 Bên cạnh số giải pháp nêu trên, số biện pháp phối hợp khác đưa để giải tổng thể vấn đề dịng tiền Cơng ty TNHH Phân phối Cơng nghệ Dịch vụ Rồng Việt (1)Tìm kiếm nguồn hàng mới, sản phẩm Với chất công ty thương mại, mua bán lại, công ty phải trọng vào việc tìm sản phẩm kinh doanh đáp ứng thị hiếu người tiêu dùng, đồng thời phải tìm nhà cung cấp giá cạnh tranh để đưa gia mức giá bán tốt nhất, dễ tiêu thụ sản phẩm Côngty cần tiến hành thử nghiệm sản phẩm trước đưa thị trường nước Thử nghiệm mức độ chấp nhận người tiêu dùng địa tính năng, mẫu mã, dịch vụ hỗ trợ…để đưa giải pháp kịp thời (2) Tập trung vào chiến lược marketing phân phối sản phẩm Các nhân viên phụ trách marketing tận dụng lại hệ thống phân phối cũ để mang đến tay khách hàng sản phẩm cải tiến Tìm hiểu khách hàng mục tiêu xem họ xuất đâu Có thể tận dụng kênh phân phối online kênh phân phối trực tiếp Công ty cần xem xét đẩy mạnh chiến lược xúc tiến hỗn hợp kiện giới thiệu sản phẩm, chương trình quảng cáo online, offline, truyền hình; đội ngũ nhân viên bán hàng, chiết khấu bán hàng…Tùy vào nguồn lực tài chính, nhân doanh nghiệp phù hợp với đối tượng mục tiêu mà doanh nghiệp làm marketing việc lựa chọn nhiều chiến lược xúc tiến hỗn hợp để phủ sóng thương hiệu thị trường Đây công cụ hữu hiệu để giúp cho dịng tiền vào cơng ty cải thiện cách nhanh chóng với hiệu cao (3) Xây dựng hệ thống thu thập kiểm sốt thơng tin Cơng ty cần tập trung vào việc xây dựng hệ thống thu thập xử lý thơng tin kịp thời, xác; củng cố tăng cường hệ thống kiểm tra, giám sát Việc thu thập thơng tin khách hàng, khả tài chính, đạo đức hiệu hoạt động không giúp ích cho trình cấp tín dụng thương mại cho khách 104 hàng mà ta cịn biết nhu cầu, nguyện vọng khách hàng để có phương án tiếp tục hợp tác phát triển, giúp tăng hiệu hoạt động tồn cơng ty Những thơng tin thị trường, biến động kinh tế… vô quan trọng việc dự trữ hàng hố cho cơng ty Để xây dựng hệ thống cung cấp thông tin công ty cần có phối hợp chặt chẽ phịng ban nhằm xác định nhu cầu thông tin phương án tìm kiếm thơng tin Ngồi việc sử dụng mạng nội mạng toàn cầu Internet biện pháp để thông tin cập nhật cách nhanh chóng Sử dụng đội ngũ nhân viên có trình độ cơng nghệ thơng tin đảm trách nhiệm vụ tìm kiếm thơng tin, nhận biết thay đổi môi trường… thông tin vô quan trọng hoạt động Đây biện pháp cần làm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động quản trị dòng2014 tiền có đề cập đến việc mở rộng tín dụng thương mại 2015 2016 2019 giảm dự trữ nên công ty cần có thơng tin xác thị trường khách hàng để xác định mức tín dụng, dự trữ tối ưu nhằm tránh rủi ro (4) Tổ chức đánh giá hoạt động kinh doanh theo định kỳ Định kỳ tổ chức hoạt động phân tích tài để phịng ngừa rủi ro đánh giá mặt đạt chưa cơng ty, tránh để cơng ty rơi vào tình trạng an tồn khả tốn nợ q hạn q lớn Như phân tích khả tốn cơng ty bấp bênh, khơng phân tích kịp thời việc doanh thu công ty tăng lên năm gần khơng thể bù đắp nhu cầu tốn cơng ty Các báo cáo tài cung cấp thơng tin tài cịn để nhận biết tình hình tài phải phân tích Hình ảnh kết hoạt động có lãi nhiều đánh lừa nhà quản trị thực trạng hoạt động cơng ty việc phân tích tài quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động công ty tránh rủi ro (5) Tăng cường mở rộng mối quan hệ công ty với bên Cùng với việc mở rộng thị trường phát triển, phụ thuộc công ty với thị trường với bên doanh nghiệp chặt chẽ Công ty cần phải khai thác tốt thị trường quan hệ với bạn hàng để có nhiều hội 105 phát triển kinh doanh Công ty cần giải tốt mối quan hệ với khách hàng,cần phục vụ khách hàng cách chu đáo, nhiệt tình, thân thiện, tạo tín nhiệm, thị trường cách đảm bảo chất lượng, giá sản phẩm thời gian vàchất lượng phục vụ Uy tín điều kiện đảm bảo hiệu lâu dài cho công ty Đồng thời giải tốt mối quan hệ với nhà cung ứng tổ chức khác có liên quan điều kiện để cơng ty giảm bớt chi phí ngun liệu đầu vào Bên cạnh đó,cơng ty cần giải tốt mối quan hệ với quan chức quản lý vĩ mơ qua hoạt động cơng ty diễn thuận lợi Cuối cùng, để nâng cao hiệu huy động vốn tiền, cơng ty cần có mối quan hệ tốt với tổ chức tài ngân hàng thương mại (6) Nâng cao trách nhiệm nhân viên Công ty Một phẩm chất mà nhân viên cần có tinh thần trách nhiệm công việc Bất kỳ doanh nghiệp sở hữu nhân viên có tố chất lợi cạnh tranh vô tốt Làm để nâng cao tinh thần trách nhiệm công việc, giúp xây dựng tổ chức lên cách bền vững, điểm mà công ty nên quan tâm phát triển Công ty cần phải phân cấp trách nhiệm rõ ràng cho nhân viên đảm trách công việc cơng ty để nâng cao tính trách nhiệm công việc giao Công ty thực việc đánh giá mức độ hồn thành tiêu cơng việc nhân viên, đưa hình thức thưởng để khuyến khích nhân viên hồn thành tốt trách nhiệm giao thay sử dụng hình thức phạt công ty Biện pháp mang chiều hướng tích cực hơn, tránh tạo áp lực lớn cho người lao động mà lại động viên tinh thần tự giác phấn đấu người lao động doanh nghiệp 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Khuyến nghị với Cơ quan Nhà nước Đầu tiên quan trọng chế thơng thống cho doanh nghiệp nước khơng riêng Rồng Việt hoạt động Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh Nhà 106 nước cần tạo chế cơng doanh nghiệp ngồi nước Hiện theo đánh giá chuyên gia kinh tế, nhà làm luật ưu đãi hướng doanh nghiệp FDI thay thúc đẩy doanh nghiệp nước phát triển Trong bối cảnh suy thoái kinh tế đại dịch Covid-19, Nhà Nước cần tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển ổn định, giữ vững khai thác tối đa thị trườngkhách hàng nước Bên cạnh đó, Nhà Nước cần có chế để phát triển doanh nghiệp sản xuất công nghệ nước để giúp cho doanh nghiệp thương mại Rồng Việt khơng phải tìm kiếm nguồn hàng quốc tế Với việc phát triển tồn diện đồng tạo lợi ích tuần hồn nước, tránh thất nguồn lực bên ngồi Tuy nhiên, điều kiện chưa thể cải thiện hoạt động sản xuất nước Nhà nước cần phải xem xét để tổ chức hợp lý giảm bớt thủ tục hải quan, tạo điều kiện cho doanh nghiệp nhập khẩu nguồn hàng nhanh chóng, tận dụng hội kinh doanh 4.3.4 Khuyến nghị với NHTM Khuyến nghị đưa hệ thống tài tín dụng cần phải cởi mở, thơng thống nhằm giúp doanh nghiệp tiếp cận cách dễ dàng với nguồn vốn Với vai trò trung gian tài quan trọng, dẫn vốn phân phối vốn kinh tế, ngân hàng thương mại cung cấp nhiều sản phẩm dịch vụ bổ trợ khác tới doanh nghiệp hoạt động cho vay Tuy nhiên, hạn chế điều kiện tiếpcận nên nhiều doanh nghiệp không riêng VINAGOchưa biết đến nhiều tận dụng dịch vụ Vì vậy, để tạothuận lợi hoạt động tốn, bổ sung vốn, phịng ngừa rủi ro cho doanhnghiệp, sản phẩm ngân hàng thương mại cần chủ động giới thiệu đầy đủ, cụ thể rõ ràng tới tất doanh nghiệp Việc giúp cho nhiều doanh nghiệp biết đến tiếp cận với dịch vụ ngân hàng Bằng cách ngân hàng thương mại tự cho dc nhiều hội công việc mà lại vừa giúp đỡ, hỗ trợ cho doanh nghiệp 107 KẾT LUẬN CHƯƠNG Từ sở lý thuyết tới phân tích đánh giá thực trạng quản trị dòng tiền doanh nghiệp, hệ thống giải pháp nghiên cứu đề xuất nhằm tăng cường quản trị dòng tiền Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt Nền tảng để tác giả đề xuất giải pháp dòng tiền doanh nghiệp phải quản trị tất giai đoạn trình hoạt động doanh nghiệptừ giai đoạn tạo tiền tới sử dụng tiền để đáp ứng khả chi trả Cơng ty nghiên cứu áp dụng vào thực tiễn hoạt động kinh doanh cách tính tốn để lượng hóa giá trị góp phần hỗ trợ cơng ty ngày hoạt động có hiệu 108 KẾT LUẬN Sau giai đoạn 2017 – 2019 năm suy thối kinh tế đại dịch, ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận hầu hết doanh nghiệp Việt Nam nói chung Cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt nói riêng Điều địi hỏi doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp nghiên cứu – VINAGO cần phải sẵn sàng để ứng phó vượt qua đại dịch Xét hiệu quản trị dòng tiền, Công ty đạt số kết song tồn nhiều hạn chế cần khắc phục Những hạn chế đến từ nguyên nhân khách quan chủ quan chương luận văn Để nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh mình, Cơng ty cần phát huy mặt mạnh khắc phục hạn chế tồn để đạt mục tiêu đề TổngTổng Khu Phó vực Giám Miền Giám đốcBắc đốc TổngTổng Khu Phó vực Giám Miền Giám đốcBắc đốc Qua trình tìm hiểu nghiên cứu, luận văn khái quát hệ thống hóa lý luận hoạt động quản trị dịng tiền, phân tích đánh giá thực trạng, đề xuất số giải pháp nâng cao hoạt động quản trị dòng tiền Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt Do trình độ, lực thời gian có hạn, cố gắng q trình nghiên cứu, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp nhà khoa học, thầy cô, đồng nghiệp bạn đọc để luận văn hoàn thiện 109 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Trần Hịa Bình, 2010,Quản trị tiền mặt – Thực trạng giải pháp công ty Việt Hà,Luận văn Thạc sĩ ngành Quản trị kinh doanh, Trường Đại học Kinh tế Nguyễn Văn Dũng, 2009, Chiến lươc quản trị dòng tiền mặt tạo lơi nhuận,Hà Nội: Nhà xuất tài Lưu Thị Hương Vũ Duy Hào, 2011, Tài doanh nghiệp (Dùng cho ngành, Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốcdân Phan Hồng Mai, 2012,Quản trị tài sản doanh nghiệp ngành xây dựng Việt Nam,Luận án tiến sỹ, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Phạm Quang Trung, 2014, Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, Trường Đại học kinh tế quốc dân Đỗ Hồng Nhung,2014,Quản trị dòng tiền của doanh nghiệp chề biến thực phẩm Việt Nam,Luận án tiến sỹ, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Bùi Văn Vần Vũ Văn Ninh,2017,Giáo trình tài doanh nghiệp,Hà Nội: Nhà xuất tài TIẾNG ANH Iturralde, Txomin, Maseda, Amaia and San-Jose, Leire, 2005, The Cash Management Routines: Evidence from Spanish Case Melendrez K., Schwartz W., Trombley M., 2005, How does the market value accrual and cash flow surprises?, Louisiana State University and University of Arizona Rob Reider, Peter B.Heyler, 2003, Managing cash flow, John Wiley & Sons Inc., Hoboken, New Jersey WEBSITE http://vitas.org.vn/ http://vneconomy.com.vn/ 110 CỘNG HÒA Xà HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc *** NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Hà Nội, ngày tháng 07 năm 2020 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN (Ký, ghi rõ họ tên) TS Đỗ Hồng Nhung ... VỤ MỚI RỒNG VIỆT 3.1 Khái quát hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Tên Công ty: Công ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ. .. nhân tố ảnh hưởng tới quản tri ̣dịng tiền cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt? − Thực trạng quản trị dịng tiền cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt nào? − Cần giải... động quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ Dịch vụ Rồng Việt đánh giá chương 3, chương đưa số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị dịng tiền Cơng ty TNHH Phân phối Công nghệ