143 quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH xây dựng, cơ khí và thương mại bình minh

Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Sinh viên thực Nguyễn Thị Lan Anh Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu MỤC LỤC M 32 360 360 32 M1 M1 M1 33 VLĐ bình quân kỳ .33 Lợi nhuận trước (hoặc sau thuế) hđ sxkd 34 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển 37 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 37 2.1.3.2 Các sản phẩm, dịch vụ cơng ty 38 2.2.1.Tình hình phân phối lợi nhuận công ty .65 3.3.1 Về phía Cơng ty 72 Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DN Doanh nghiệp HTK KPT NN Hàng tồn kho Khoản phải thu Nhà nước SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN TSDH Thu nhập doanh nghiệp Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH VCSH VLĐ VLĐTX Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Vốn lưu động thường xuyên Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Quản trị vốn lưu động tồn q trình cơng ty sử dụng hợp lý nguồn lực sẵn có mình: vốn, lao động, kỹ thuật hoạt động kinh doanh để đạt kết mong muốn, cụ thể tối đa hóa lợi nhuận Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm mục đích nhận thức đánh giá đắn, tồn diện tình hình biến động tăng giảm tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động, qua cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực thơng tin hữu ích, cần thiết để phân tích nguyên nhân làm tăng, giảm đề sách, biện pháp quản lý thích hợp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động cơng ty Hình thái biểu vốn lưu động thay đổi qua giai đoạn trình sản suất kinh doanh: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu, trở thành vật tư hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở sản phẩm dở dang, bán thành phẩm cuối trở hình thái vốn tiền Kết thúc chu kỳ kinh doan, giá trị vốn lưu dộn chuyển dịch toàn , lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm, hàng hóa Q trình diễn thường xun, liên tục lặp lại sau chu kỳ kinh doanh, tạo thành vịng tuần hồn Việc tăng cường quản trị vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khơng đem lại hiệu thiết thực cho doanh nghiệp người lao động mà ảnh hưởng đến phát triển kinh tế quốc dân tồn xã hội Chính doanh nghiệp phải ln tìm biện pháp phù hợp để tăng cường quản trị vốn lưu động Nhận thức cấp thiết đó, đồng thời qua thời gian tìm hiểu thực tế Cơng ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh, tiếp xúc với cơng tác quản trị tài công ty, em định lựa chọn đề tài cho Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu luận văn tốt nghiệp “Quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh” Đối tượng mục đích nghiên cứu 2.1 Đối tượng nghiên cứu: Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 2.2 Mục đích nghiên cứu • Nghiên cứu vấn đề lý luận quản trị vốn lưu động • Nghiên cứu thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh • Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Cơng ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh Phạm vi nghiên cứu • Về nội dung: Vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp • Về khơng gian: Nghiên cứu Cơng ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh • Về thời gian: Năm 2018, Năm 2019, Năm 2020 Phương pháp nghiên cứu • Phương pháp thu thập số liệu tài liệu liên quan đến đề tài: kế thừa tài liệu, báo cáo có cách lấy qua mạng xin trực tiếp phịng ban cơng ty, vấn trực tiếp nhân viên công ty để hiểu rõ hoạt động cơng ty • Phương pháp xử lý phân tích: phân tách vấn đề nhỏ, yếu tố cấu thành luận văn • Phương pháp so sánh: linh động kết hợp nhiều cách so sánh khác như: so sánh tuyệt đối, so sánh tương đối, so sánh bình qn, bên cạnh đó, sử dụng kiểu so sánh so sánh theo chiều ngang, so sánh theo chiều • Vận dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu lý thuyết, tham khảo ý kiến chuyên gia, thống kê số liệu, phân tích, đánh giá, dự báo… Kết cấu luận văn Gồm chương: Chương I: Lý luận quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu Chương II: Thực trạng quản trị vốn lưu động Cơng ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh thời gian qua Chương III: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị VLĐ Công ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động doanh nghiệp cịn cần có đối tượng lao động Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, đối tượng lao động doanh nghiệp biểu cụ thể hình thái tài sản lưu động doanh nghiệp Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành loại: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông - TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên liệu chính, vật liệu phụ, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang q trình sản xuất - TSLĐ lưu thơng bao gồm loại sản phẩm nằm trình lưu thông thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, chuyển hóa, thay chỗ cho nhau, đảm bảo trình sản xuất kinh doanh diễn nhip nhàng, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm loại tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như nói: “Vốn lưu động tồn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp” Nói cách khác, vốn lưu động biểu tiền TSLĐ doanh nghiệp Vốn lưu động có đặc điểm khác so với vốn cố định Do TSLĐ có thời gian sử dụng ngắn nên vốn lưu động luân chuyển nhanh Hình thái biểu vốn lưu động thay đổi, qua giai đoạn trình sản xuất kinh doanh: Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối lại trở hình thái vốn tiền Kết thúc chu kỳ Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu kinh doanh, giá trị vốn lưu động chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá tri sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Q trình diễn thường xun, liên tục lập lại sau chu kỳ kinh doanh, tọa thành vịng tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động DN 1.1.2.1 Dựa vào hình thái biểu vốn lưu động Nếu dựa tiêu thức hình thái biểu VLĐ doanh nghiệp chia thành hai loại: * Vốn tiền khoản phải thu: Vốn tiền bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tổ chức tài chính, khoản đầu tư ngắn hạn chứng khốn Các khoản phải thu (vốn toán) bao gồm: khoản phải thu khách hàng (thể số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh q trình doanh nghiệp cung cấp sản phẩm hàng hố, dịch vụ cho khách hàng), khoản ứng trước cho người bán, khoản phải thu thuế GTGT khấu trừ, tạm ứng… * Vốn vật tư hàng hoá: Vốn vật tư hàng hoá bao gồm khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể loại vật tư dự trữ (nguyên vật liệu chính, ngun vật liệu phụ, nhiên liệu, cơng cụ dụng cụ…), sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm hàng hoá chờ tiêu thụ Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp đánh giá mức độ trữ tồn kho, khả tốn, tính khoản tài sản đầu tư doanh nghiệp 1.1.2.2 Dựa vào vai trò vốn lưu động Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu Theo cách phân loại vốn lưu động chia làm loại: VLĐ khâu dự trữ sản xuất, VLĐ khâu lưu thơng, dựa vào cơng dụng loại VLĐ lại chia thành khoản vốn: *Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm: - Vốn dự trữ vật liệu phụ: giá trị vật tư dự trữ dùng sản xuất giúp cho việc hình thành sản phẩm nhiên khơng đóng vai trị chủ yếu tạo nên thực thể sản phẩm - Vốn dự trữ nhiên liệu, động lực phụ tùng thay thế: loại nhiên liệu, động lực phụ tùng thay phục vụ cho trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp - Vốn dự trữ công cụ dụng cụ: giá trị tư liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng không đủ tiêu chuẩn trở thành tài sản cố định *Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm: - Giá trị sản phẩm dở dang dùng trình sản xuất, xây dựng nằm địa điểm làm việc chờ chế biến tiếp, chi phí trồng trọt dở dang, chi phí chăn ni dở dang, súc vật nhỏ nuôi béo… - Bán thành phẩm giá trị sản phẩm dở dang khác sản phẩm chế tạo chỗ hồn thành hay nhiều giai đoạn chế biến định - Vốn loại chi phí chờ kết chuyển: chi phí có liên quan đến nhiều kỳ sản xuất kinh doanh, có giá trị lớn nên phải phân bổ dần vào chi phí sản xuất kỳ nhằm đảm bảo ổn định tương đối kỳ * Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm: - Vốn thành phẩm: biểu tiền số sản phẩm hoàn thành nhập kho nằm chờ tiêu thụ Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu nhiên kinh doanh lúc “thuận buồm xi gió”, kinh tế thị trường giá vật tư hàng hóa ln biến động dù hay nhiều Do vậy, việc xác định lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho việc cần thiết, đem lại lợi ích thiết thực cho cơng ty mặt tài nên thời gian tới cơng ty cần có bổ sung vào khoản mục góp phần tác động đến hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty  Quy trình nhập – xuất kho Cơng ty: Để thấy rõ tình hình quản lí khoản hàng tồn kho ta vào chi tiết: * Quy trình nhập kho hàng hóa Cơng ty mô tả ngắn gọn số bước sau: Bước 1: Khi mua hàng về, nhân viên mua hàng, người nhập hàng có yêu cầu nhập kho hàng hóa Yêu cầu nhập kho lập thành mẫu doanh nghiệp Bước 2: Kế toán kho nhận yêu cầu nhập kho, lập phiếu nhập kho liên lưu sổ, giao cho nhân viên mua hàng liên để làm thủ tục nhập kho Bước 3: Sau có phiếu nhập kho, nhân viên mua hàng giao hàng hóa cho kế tốn kho doanh nghiệp Bước 4: Hàng hóa kiểm đếm nhập kho Trường hợp hàng hóa có thừa, thiếu, Kế toán kho phải lập biên báo cáo với người có trách nhiệm để xử lý theo quy định Bước 5: Sau nhập kho, kế tốn kho ký nhận hàng hóa vào phiếu nhập kho, liên giao lại cho người người nhập hàng, ghi thẻ kho, sau ghi sổ kho hạch tốn hàng hóa nhập kho * Quy trình xuất kho hàng hóa Cơng ty theo số bước sau: Bước 1: Khi có nhu cầu sử dụng hàng hóa, vật tư, bán hàng, nhân viên có nhu cầu lập Yêu cầu xuất kho Yêu cầu xuất kho lập theo mẫu DN Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu Bước 2: Kế toán kho tiến hành lập Phiếu xuất kho Phiếu xuất kho lập thành nhiều liên: Một liên lưu quyển, liên lại để làm thủ tục xuất kho Bước 3: Kế toán kho tiến hành xuất kho cho nhân viên yêu cầu xuất kho Bước 4: Nhân viên nhận hàng hóa nhận hàng ký vào Phiếu xuất kho nhận liên Bước 5: Kế toán kho nhận tiến hàng, ghi thẻ kho, sau tiến hành ghi sổ kho hạch tốn hàng xuất Như vậy, quy trình nhập xuất hàng hóa Công ty chặt chẽ, quy củ, giúp công ty dễ dàng nắm bắt theo dõi tình hình tồn kho có biện pháp xử lý kịp thời trường hợp ➢ Công tác quản trị hàng tồn kho Công ty: Hiện tại, công ty khơng thực xây dựng mơ hình đánh giá điểm đặt hàng, lượng đặt hàng tối ưu Số lượng nhà cung cấp hàng hóa cho Cơng ty khơng nhiều, khoảng dười 10 đối tác chính, nhiên Cơng ty lớn có quan hệ thân thiết đơn vị nhật chuyên nghiệp Công ty ký kết hợp đồng ủy thác , đảm bảo nguồn cung ứng hàng hóa dồi dào, nhanh chóng, kịp thời Công tác quản trị kho hàng, vật tư, nguyên liệu tốt hỗ trợ doanh nghiệp nhiều vấn đề việc giảm lãng phí hay thất hàng hóa, tăng hiệu hoạt động sử dụng vốn giảm lượng hàng tồn kho Vì vậy, Cơng ty trọng công tác quản trị hàng tồn kho để đảm bảo người quản lý kho đối mặt với khối lượng hàng hóa lớn doanh nghiệp, đảm bảo hoạt động xuất nhập kho thông suốt, hạn chế lượng hàng tồn kho cung cấp đủ lượng hàng cần thiết cho hoạt động quan trọng Cụ thể: Tuân thủ theo quy trình nhập – xuất – tồn đảm bảo rõ ràng, chi tiết khoa học nhất; quản lý theo dõi cẩn thận, thường Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu xuyên; Sử dụng phần mềm công cụ hỗ trợ công tác quản lý kho, Lựa chọn, tuyển dụng thủ kho có kinh nghiệm, chuyên môn Từ đánh giá cho thấy, công tác quản trị hàng tồn kho theo chiều hướng tích cực Thơng qua nghiên cứu tình hình sản xuất kinh doanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho cho thấy năm 2020 công ty có nhiều cố gắng việc cải thiện chất lượng sản phẩm, đầu vào lẫn đầu tăng lên, tăng lên giá vốn theo trình đầu tư tốc độ tăng lên giá vốn nhỏ tốc độ tăng lên giá bán nên kết đạt được đánh giá khả quan cần phát huy Trong năm tới doanh nghiệp cần xác định mức dự trữ hàng tồn kho cho phù hợp nhằm giảm thiểu chi phí lưu kho chi phí bảo quản… nên trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, mặt khác doanh nghiệp phải thường xuyên đánh giá tốc độ luân chuyển hàng tồn kho để có biện pháp tăng số vịng quay hàng tồn kho, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Để sâu đánh giá công tác quản trị hàng tồn kho, ta xem xét đến đánh giá hiệu sử dụng vốn hàng tồn kho qua tiêu vòng quay hàng tồn kho, kỳ luân chuyển hàng tồn kho Ta xem xét tiêu qua bảng sau: Bảng 12: Hiệu sử dụng hàng tồn kho Công ty năm 2018 - 2019 - 2020 CHỈ TIÊU Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Vòng quay hàng tồn kho Kỳ luân chuyển HTK Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 39.125 45.875 5.525 Lần Ngày ĐVT triệu đồng triệu đồng Năm 2019 -2018 Năm 2020 -2019 Giá Tỷ lệ trị Giá trị Tỷ lệ 52.785 6.750 17% 6.910 15% 5.561 5.683 37 1% 122 2% 7,1 8,2 9,3 1,17 16% 1,09 13% 52 44 39 -7 -14% -5 -12% Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu Phân tích số dư hàng tồn kho vịng quay hàng tồn kho cơng ty qua năm thấy Năm 2018 hàng tồn kho bình quân mức 5,5 tỷ năm hàng tồn kho quay vòng 7,1 lần, số ngày lưu kho 52 ngày tương đói phù hợp với số bình quân ngành hoạt động Năm 2019 có sụt tăng nhẹ số vịng số ngày lưu kho bình qn giảm xuống cịn 44 ngày Sang năm 2020 có điều chỉnh chinh sách bán hàng nên số ngày hàng hóa lưu kho giảm tương đối mức ổn định 39 ngày Một năm hàng tồn kho 2020 quay 9,3 vòng, số ngày lưu kho giảm ảnh hưởng lớn từ việc công ty cho khách hàng nợ nhiều sách chiết khấu phần Cách quản trị tồn kho công ty tốt, theo hướng tích cực kịp thời điều chỉnh theo xu Năm 2020 đại dịch COVID ảnh hưởng tới sản xuất toàn cầu nên vấn đề tiền mặt để đảm bảo trì hoạt động đương nhiên ưu tiên lên hàng đầu, việc bán hàng nhanh lợi công ty giai đoạn gặp nhiều khó khăn từ mơi trường kinh doanh Qua đánh giá việc lý tồn kho công ty tương đối tốt 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 2.11: Bảng tính hệ số hiệu suất hiệu hoạt động Năm 2019 Năm 2020 -2018 -2019 Giá Tỷ Tỷ Giá trị trị lệ lệ 85.678 2.946 4% 11.203 15% 11.392 -4.053 2.223 24% 31% Năm 2018 Năm 2019 Doanh thu 71.529 74.475 Lợi nhuận sau thuế 13.222 9.169 71.715 86.132 18% 12% 13% 1,00 0,86 0,83 18% 11% 11% CHỈ TIÊU Tổng vốn kinh doanh = Tài sản BQ Tỷ suất LNST/DT (ROS) Vòng quay tổng tài sản Tỷ suất LNST/TS(ROA) Năm 2020 103.307 14.418 20% 33% 0,00 13% -8% 42% -6% 17.175 20% 0,01 11% -0,03 -4% 0,00 0% Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu Chỉ tiêu doanh thu đạt mức tăng trưởng qua năm từ 2018 đến 2020 tương ứng 4% đến 15% với mức tăng tổng tài sản thêm 20% Mức độ tăng doanh thu nhỏ mức độ tăng tài sản dãn đến vòng quay tổng tài sản chiều hướng xuống từ mức 1,00 năm 2018 0,83 vào năm 2020 Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh tạo doanh thu có suy giảm nguyên lớn lượng tiền lớn không tham gia vào trình tạo doanh thu bổ sung chờ sẵn tài sản chưa sử dụng tối ưu quy trình sản suất Bên cạnh tiêu đo lường thông qua báo cáo tài tỷ suất lợi nhuận/doanh thu (ROS) cho biết đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2018 hệ số ROS 18% tức 100 đồng doanh thu tạo 18 đồng lợi nhuận, sang năm 2019 12 % 2020 giảm 13% vốn kinh doanh giảm hiệu dần theo quy mô doanh thu Cơng ty Một ngun nhân lợi nhuận có sụt giảm nghiêm trọng chi phí tăng cao, để nghiên cứu sâu xa cấu chi phí doanh nghiệp, cần mổ xẻ kỹ thành phẩn chi phí cơng ty bao gồm Lợi nhuận sau thuế /tổng tài sản bình quân (ROA) tiêu thứ ba tiến hành đo lường kiểm soát, lợi nhuận năm 2020 tăng so với năm 2019 giảm so với năm 2018 Chỉ số ROA từ mức 18% năm 2018 giảm 11% năm 2020 Thực trạng quản lý vốn kinh doanh bị dần, tài sản không đưa vào hoạt động kinh doanh tốt vận hành hiệu gây lãng phí vốn dần, khơng quay vòng dẫn tới thời gian lưu kho tăng cao tăng chi phí, giảm lợi nhuận Tài sản sử dụng tăng chưa đưa vào kinh doanh năm 2020 công ty đầu tư dự án chưa đưa vào hoạt động thức để tạo doanh thu lợi nhuận Chính sách làm cầm chừng sản xuất chờ xây dựng xong dự án để bung hết lực sản xuất Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu Cũng dự trữ lượng tiền mặt lớn để ngân hàng mà chưa đem vào sử dụng gây chi phí vốn lớn so với năm trước Đối với giai đoạn sách tổng vốn kinh doanh an toàn để khoản tốt chưa tối đa lực tài sản nên hệ số đo lường hiệu vốn kinh doanh không tốt năm trước, ta dễ dàng nhận điều qua phân tích tài cơng ty Từ tổng qt phân tích hoạt động tổng vốn kinh doanh nhìn thấy phần thực trạng, phần tiếp sau tìm hiểu sâu quản lý vốn lưu động hiệu vốn lưu động kiểm soát đo lường 2.2.1 Tình hình phân phối lợi nhuận cơng ty Bảng 2.12: Tình hình phân phối lợi nhuận qua năm 2019, 2020 CHỈ TIÊU Vốn chủ sở hữu Vốn góp chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Lợi nhuận năm Số lợi nhuận phân phối Chia quỹ Tỷ lệ phân phối lợi nhuận 31/12/2019 71.552.055.552 16.000.000.000 Đơn vị tính: Đồng 31/12/2020 71.552.055.552 16.000.000.000 55.552.055.552 66.944.334.183 9.169.009.169 0 0% 11.392.278.631 0 0% Trong năm vừa qua, Công ty kinh doanh tương đối hiệu nên có lãi lớn, cơng ty thực tốt nghĩa vụ Nhà nước thuế thu nhập doanh nghiệp Cả năm 2019 2020 tính thuế thu nhập doanh nghiệp quy định lợi nhuận thực tiến hành nộp thuế thời hạn quy định Hầu hết phần lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp công ty đưa vào phần lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, mơ hình cơng ty mơ hình cơng ty TNHH chủ sở hữu nên cơng ty không phân chia lợi nhuận chủ sở hữu Công ty khơng thực trích lập quỹ Tồn phần lợi nhuận làm tích lũy vào tiền để tiếp tục đầu tư kinh doanh cho năm không đăng ký thay đổi vốn điều lệ từ lợi nhuận để lại muốn giữ lại lợi nhuận để tự chuyển đổi phân phối tương Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu lai Chiến lược không phân phối lợi nhuận có điểm tương đối linh hoạt tích lũy lại phân chia sau để tiếp tục tái đầu tư cho tương lai 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Cty - Những kết đạt Trong năm 2018, 2019 2020, sau biến động kinh tế Việt Nam, nhìn chung tình hình tài cơng ty lành mạnh, cơng ty trì hoạt động cách ổn định đạt thành tựu định - Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn kinh doanh cơng ty vốn lưu động rịng thể khả tốn cơng ty chiếm tỷ trọng ngày lớn thêm Đối với công ty thuộc loại hình cung cấp sản phẩm khí cấu vốn xem hợp lý để đảm bảo tính hiệu lâu dài q trình kinh doanh cơng ty - Tuy tồn ngành sản xuất gặp phải khó khăn năm 2020 khả hoạt động công ty vận hành tốt nhịp nhàng tạo lợi nhuận đặn cơng ty Khả tích lũy tiền tốt - Vốn lưu động rịng cơng ty dương chiếm tỷ lệ ngày cao tổng vốn kinh doanh công ty Điều thể sách quản lý vốn kinh doanh ln giữ mức toán tiêu chuẩn tốt, khả đáp ứng tiền cho hoạt động kinh doanh công ty thể số dư tiền ngày tăng qua năm, công ty đạt tảng vững trì ổn định sản suát qua nhiều năm - Kết đạt quản lý vốn công ty hệ số cân vốn tài trợ ổn định Công ty giữ mức cân vốn vay vốn chủ sở hữu đầu tư Khơng có tình trạng vốn ngắn hạn phải đầu tư cho tài sản dài hạn Hệ số nợ mức nhỏ so với toàn ngành đảm bảo không phụ thuộc nhiều vào yếu tố bên nguồn vốn bên Xét yếu tố ngành kinh doanh yếu tố thị trường sản xuất bao bì, thành đạt sách đầu tư tài sản cố định năm 2020 phù hợp Ngành bao bì nhựa, dệt gặp khó khăn khâu xuất nên đầu thị trường gặp khó khăn COVID 19, ảnh hưởng tới ngnafh sản xuất phụ trợ Cơng ty Bình Minh, cơng ty chọn sách đầu tư dần cho sản phẩm cách muia tài sản xây dựng tài sản đáp ứng cho tương lai thị trường ổn định Năm 2020 tập trung nhiều vào đầu tư, bán hàng sản Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu xuất giữ ổn định chưa tăng trưởng nhiều mà tập trung nguồn tiền nguồn lực cho việc đầu tư Hy vọng vào năm kinh doanh thị trường ổn định cơng ty đạt mức tăng trưởng đột phá Những hạn chế nguyên nhân Bên cạnh thành tích đạt năm vừa qua, cơng ty tồn số hạn chế qua ơhana tích sách năm qua - Nguồn vốn chiếm dụng công ty huy động vốn ngân hàng trả lãi Chưa có khoản nợ thương mại kéo dài thời gian so với năm trước Năm 2020 giữ ổn định không cao nhiều năm 2018 Chi phí vốn cơng ty khơng nhiều lợi - Các khoản phải thu gia tăng nhiều doanh thu không tăng trưởng kịp với sách Điều xuất phát từ nguyên nhân khách hàng lớn cam kết mua thêm phải kéo dài nợ làm só dư phải thu khách hàng tăng thêm Đây khoản bị chiếm dụng vốn doanh nghiệp ảnh hưởng tương đối nhiều đến chi phí vốn lãng phí công ty - Suy giảm lợi nhuận ảnh hưởng kết kinh doanh không tốt Quản lý tài sản cố định không tốt máy quản lý công ty nhiều dẫn tới nhiều chi phí cố định gia tăng mà doanh thu cơng ty không tăng trưởng nhiều Lợi nhuận suy giảm số đo lường hiệu hoạt động coogn ty ROA ROS ROE suy giảm tương đối nhiều năm 2020 Nguyên nhân hư phân tích sách phần cơng ty khơng ưu tiên nợ vay tận dụng địn bẩy tài chi phí cố định nhiều Đặc biệt doanh thu năm 2020 không tăng trưởng vượt bậc dịch bênh COVID ngành đầu doanh nghiệp - Hiệu suất sử dụng vốn lưu động cơng ty suy giảm việc tính tốn vòng quay vốn lưu động giảm tương đối nhiều Vốn lưu động không tối ưu vào hoạt động sản xuất kinh doanh để tạo doanh thu mà chủ yếu dạng tiền gửi ngân hàng để lấy lãi suất - Hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty năm 2020 giảm so với 2019 phản ánh hiệu suất khai thác tổng tài sản tài sản dài hạn cơng ty giảm, qua làm giảm khả sinh lời công ty Tài sản cố định đầu tư nhiều chưa hoàn thành dẫn tới chết vốn kéo dài chưa tối ưu chi phí lãi vay phải chịu vào kết kinh doanh Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG, CƠ KHÍ VÀ THƯƠNG MẠI BÌNH MINH 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế -xã hội Kinh tế – xã hội năm 2020 nước ta diễn bối cảnh dịch viêm đường hô hấp cấp chủng vi rút Corona (Covid-19) bùng phát mạnh diễn biến khó lường phạm vi toàn cầu ảnh hưởng nghiêm trọng đến mặt kinh tế – xã hội quốc gia giới Các kinh tế lớn đối mặt với tình trạng suy thối sâu, tồi tệ nhiều thập kỷ qua Tuy nhiên, tháng cuối năm, phần lớn kinh tế tái khởi động sau phong tỏa dịch Covid-19, dự báo tăng trưởng kinh tế giới có dấu hiệu khả quan Thương mại toàn cầu, giá hàng hóa dần phục hồi, thị trường chứng khốn toàn cầu tăng mạnh tháng 11 tháng 12 nhờ tín hiệu tích cực từ sản xuất hiệu vắc-xin phòng Covid-19 Những kinh tế lớn Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản, Cộng đồng chung châu Âu đối mặt với nhiều khó khăn có xu hướng phục hồi tháng cuối năm 2020 dự báo tăng trưởng khả quan năm 2021 Trong nước, bên cạnh thuận lợi từ kết tăng trưởng tích cực năm 2019, kinh tế vĩ mô ổn định phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức Dịch Covid-19 diễn biến phức tạp, khó lường làm tăng trưởng hầu hết ngành, lĩnh vực chậm lại Tình hình đứt gãy thương mại quốc tế gây hệ lụy tới hoạt động sản xuất xuất, nhập Việt Nam Tỷ lệ Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu thất nghiệp, thiếu việc làm mức cao Bên cạnh đó, hạn hán, xâm nhập mặn, mưa, lũ ảnh hưởng đến suất, sản lượng trồng đời sống nhân dân Dịch Covid-19 diễn biến phức tạp, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động thương mại, dịch vụ Khu vực dịch vụ năm 2020 đạt mức tăng thấp năm 2011-2020 Đóng góp số ngành dịch vụ thị trường có tỷ trọng lớn vào tốc độ tăng tổng giá trị tăng thêm năm 2020 sau: Bán buôn bán lẻ tăng 5,53% so với năm trước, đóng góp 0,61 điểm phần trăm; hoạt động tài chính, ngân hàng bảo hiểm tăng 6,87%, đóng góp 0,46 điểm phần trăm; ngành vận tải, kho bãi giảm 1,88%, làm giảm 0,06 điểm phần trăm; ngành dịch vụ lưu trú ăn uống giảm 14,68%, làm giảm 0,62 điểm phần trăm Về cấu kinh tế năm 2020, khu vực nông, lâm nghiệp thủy sản chiếm tỷ trọng 14,85%; khu vực công nghiệp xây dựng chiếm 33,72%; khu vực dịch vụ chiếm 41,63%; thuế sản phẩm trừ trợ cấp sản phẩm chiếm 9,8% (Cơ cấu tương ứng năm 2019 là: 13,96%; 34,49%; 41,64%; 9,91%) Về sử dụng GDP năm 2020, tiêu dùng cuối tăng 1,06% so với năm 2019; tích lũy tài sản tăng 4,12%; xuất hàng hóa dịch vụ tăng 4,97%; nhập hàng hóa dịch vụ tăng 3,33% 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Cty Mục tiêu tương lai Trong q trình thực tập tìm hiểu Cơng ty TNHH Xây dựng khí thương mại Bình Minh, thơng tin phịng tài kế tốn chiến lược Ban lãnh đạo công ty với hoạt động tài Cơng ty bám sát với chiến lược kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng sản xuất; tài hỗ trợ nguồn lực sản xuất kinh doanh; tối ưu chi phí vốn giá rẻ đảm bảo nguồn vững mạnh giai đoạn công ty đầu tư mở rộng Giai đoạn Công ty tiếp tục sử dụng cấu vốn bao gồm nợ vay vốn chủ sở hữu dài hạn sẵn có cơng ty Nợ vay từ ngân hàng chủ yếu vốn chủ sở hữu tương đối giữ vững Đảm bảo mục tiêu tăng trưởng doanh thu lợi nhuận, Công ty hoàn thành nốt giai đoạn đầu Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu tư dự án mở rộng sản xuất loại trục in cho thị trường Miền Bắc Dự kiến năm 2021 bắt đầu chạy lô hàng từ khu vực nhà máy Trong năm khách hàng công ty mở rộng thêm để tăng doanh thu tăng trưởng thị phần thêm nữa, Cộng hưởng từ mục tiêu tăng trưởng thị phần tăng trưởng ngành ước tính doanh thu năm 2021 cơng ty đạt tới 95 tỷ năm 2020 30% Định hướng phát triển Để thực mục tiêu đề ra, công ty đưa số nhiệm vụ chủ yếu thời gian tới: - Nâng cao hiệu hoạt động hệ thống máy móc thiết bị - Tổ chức đảm bảo cán thực cơng việc có ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm có đủ lực sở giáo dục, đào tạo có kỹ năng, kinh nghiệm thích hợp - Đẩy mạnh hoạt động sản xuất nước - Cùng với việc đẩy mạnh sản xuất, công ty nghiên cứu sản phẩm phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng - Tổ chức huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời VLĐ cho hoạt động SXKD công ty Xác định đắn nhu cầu VLĐ cần thiết cho thời kỳ lựa chọn hình thức huy động phù hợp đáp ứng kịp thời nhu cầu VLĐ cho hoạt động công ty - Tổ chức sử dụng VLĐ tiết kiệm hiệu quả, kết hợp quản lý chặt chẽ khoản thu chi, đảm bảo khả tốn cơng ty, góp phần khơng ngừng nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty - Thường xuyên giám sát, kiểm tra chặt chẽ mặt hoạt động kinh doanh công ty, phát kịp thời tồn vướng mắc kinh doanh, từ đưa định điều chỉnh phù hợp với diễn biến thực tế 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Cơng ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu Kiểm sốt cơng nợ hiệu Thơng qua phần bán hàng có cơng cụ kiểm sốt số dư nợ phải thu, số ngày công nợ khảo sát kỹ tình hình tài khách hàng để có cơng tác ngoại giao đàm phán hiệu Tránh hết mức khoản nợ hạn thu hồi, khách hàng lâm khó khăn tài mà khơng trả nợ Lúc chi phí cơng ty địi nợ hay trích lập dự phịng phải thu yếu tố giảm lợi nhuận nhiều Kiểm sốt vịng quay ln chuyển hàng tồn kho, tăng số vòng quay năm lên thêm để đáp ứng thêm lượng hàng hóa cho thị trường Trong điều kiện lý tưởng, doanh nghiệp nên so sánh tỉ lệ vòng xoay hàng tồn kho với tỷ lệ trung bình ngành, tìm cách để biến tốt Tuy nhiên, doanh nghiệp vừa nhỏ, việc xác định tiêu chuẩn để so sánh ngành khó khăn, doanh nghiệp cần nhìn vào xu hướng nội mình, đồng thời nhận biến động tiềm theo mùa Xem lại chiến lược giá phân tích dẫn đến gia tăng doanh thu bán hàng Tâm lý giá môn khoa học phức tạp; giảm giá hàng bán khơng dẫn đến tăng doanh số bán hàng Nó khiến cho khách hàng mua hàng bạn lúc giảm giá Thay vào đó, bạn khám phá số chiến lược định giá khác : phí bảo hiểm, thương lượng, theo mùa, giao hàng nhanh, cung cấp giá khách cho khách hàng khác nhau, chi phí cộng với giá cả, bao gồm tiền thưởng giá trị gia tăng với đơn hàng, chiến lược giá phổ biến với giá tiền ( chẳng hạn 99 cents so với 50 cents) Kiểm kê hàng tồn kho: sử dụng phân nhóm báo cáo chi tiết cập nhật hàng tồn để hiểu mặt hàng bán chạy tạo lợi nhuận Tối ưu hóa chuỗi cung ứng cách mua số lượng hàng nhỏ cách thường xuyên Cải thiện tính xác dự báo cách nhóm hàng tồn kho, giám sát xu hướng,lưu ý môi trường kinh tế vĩ mô, thu hút nhân viên có kiến thức sử dụng liệu kịp thời, xác Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu Khuyến khích khách hàng đặt hàng trước điều giúp doanh nghiệp lên kế hoạch mua hàng tồn kho, di chuyển hàng tồn kho thông qua việc kinh doanh nhanh chóng, cải thiện dịng tiền Rà sốt loại bỏ hàng tồn kho đọng lại để tránh tình trạng trở nên tồn chiếm diện thích chứa kho 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía Cơng ty Với giải pháp đẩy mạnh công tác tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn nêu phía cơng ty cần có hồn thiện mặt tổ chức quản lý nhằm tạo điều kiện thực giải pháp Mỗi cán nhân viên phải tự rèn luyện, trau dồi kinh nghiệm, nâng cao tinh thần tập thể để tạo sức mạnh nhằm thực giải pháp Đội ngũ cán quản lý phải thực gương mẫu, nhiệt tình với cơng việc, nêu cao tinh thần trách nhiệm với cơng ty 3.3.2 Về phía Nhà nước Thứ nhất: sách ngoại thương Do Cơng ty có ngun liệu phải nhập từ nước ngồi, thủ tục hành chính, cách thức quản lý hoạt động nhập có ảnh hưởng lớn đến việc đảm bảo yếu tố đầu vào Công ty Nhà nước cần cải thiện thủ tục hành thuận tiện, rì ràng, gọn nhẹ, giảm bớt chi phí thủ tục giấy tờ, thời gian chờ đợi gây Thứ hai: Ổn định môi trường kinh tế vĩ mô Hiện nay, xu hội nhập mở cửa kinh tế đất nước đem lại cho Công ty nhiều thuận lợi thị trường đầu vào mở rộng Bên cạnh đó, Cơng ty phải đối mặt với thách thức lớn, cạnh tranh DN ngồi nước Vì vậy, để khuyến khích DN cạnh tranh lành mạnh, Nhà nước cần xây dựng hệ thống pháp luật hồn chỉnh, đồng bộ, khuyến khích DN cạnh tranh lành mạnh Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu Thứ ba: Đẩy mạnh thị trường tài Nhà nước cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để DN đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết KẾT LUẬN Việc nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động vấn đề có ý nghĩa sống mà nhà quản trị tài doanh nghiệp phải quan tâm Đó điều kiện giúp doanh nghiệp tồn phát triển thời kỳ với nhiều biến động khó lường kinh tế nước giới Sau nhiều năm hoạt động, Cơng ty đạt thành tích sản xuất kinh doanh phát triển theo định hướng bền vững Để đạt thành tích đó, ban lãnh đạo công ty chủ trương đổi mới, hồn thiện cơng tác tài đơn vị, mục tiêu sử dụng tiết kiệm, hiệu vốn lưu động đặt lên hàng đầu nhằm đảm bảo mức sinh lời tối đa cho đồng vốn, góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, khơng phải việc giải sớm chiều mà phải lập kế hoạch chi tiết thời gian định Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty thời gian qua số bất cập mà cơng ty cần nhìn nhận đưa biện pháp tháo gỡ khắc phục kịp thời Bên cạnh đó, với diễn biến khủng hoảng kinh tế nay, việc nghiên cứu đặc Luận Văn tốt nghiệp động Quản trị vốn lưu điểm thị trường để thay đổi sách quản lý cho phù hợp cấp thiết Trong chừng mực đó, với khả giới hạn thân, em hy vọng đưa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động công ty thời gian tới Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo – Tiến sỹ Vũ Văn Ninh tồn thể anh chị phịng Tài chính-Kế tốn phịng ban khác Cơng ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh quan tâm giúp đỡ em hoàn thành luận văn TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp (PGS.TS Bùi Văn Vần, PGS.TS Vũ Văn Ninh – Học Viện Tài Chính, XB 2015) Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp (PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS.Nghiêm Thị Thà – Học Viện Tài Chính, XB 2015) Báo cáo tài Cơng ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh năm 2018, 2019, 2020 Một số trag web:  https://tailieu.vn/  Www.slideshare.net ... quản trị vốn lưu động • Nghiên cứu thực trạng quản trị vốn lưu động Cơng ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh • Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Xây. .. động Quản trị vốn lưu luận văn tốt nghiệp ? ?Quản trị vốn lưu động Công ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh? ?? Đối tượng mục đích nghiên cứu 2.1 Đối tượng nghiên cứu: Quản trị vốn lưu động. .. dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh Phạm vi nghiên cứu • Về nội dung: Vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp • Về không gian: Nghiên cứu Công ty TNHH Xây dựng, Cơ khí Thương mại Bình Minh