n và đóg góp của đề tài
1.4. Kinh nghiệm về nâng cao hiệu quả tín dụng tại một số NHTM trên thế giới
1.4.1. Kinh nghiệm của một số nước
1.4.1.1. Kinh nghiệm của Thái Lan
Năm 1997-1998, hệ thống ngân hàng Thái Lan bị chao đảo trƣớc cơn khủng hoảng tài chính - tiền tệ. Trƣớc tình hình đó, các Ngân hàng Thái Lan đã có một số thay đổi căn bản trong mô hình giám sát chất lƣợng tín dụng, tái cấu trúc ngân hàng để vƣợt qua khủng hoảng và hoạt động ổn định hơn. Một loạt các thay đổi căn bản trong tín dụng đã đƣợc các ngân hàng Thái Lan triển khai nhanh chóng và triệt để. Dƣới đây là một số kinh nghiệm của Thái Lan:
Thứ nhất, họ tách bạch, phân công rõ chức năng các bộ phận và tuân thủ các khâu trong quy trình giải quyết các khoản vay, tách bạch rõ chức năng nhiệm vụ của bộ phận kinh doanh, bộ phận quản lý tín dụng, và quản lý rủi ro.
Tại Bangkok Bank trƣớc kia các bộ phận này gộp làm một, nay ngân hàng đã tác thành hai bộ phận độc lập nhau: bộ phận tiếp nhận giải quyết hồ sơ và bộ phận thẩm định. Trong đó, bộ phận thẩm định phải báo cáo thẩm định tín dụng bao gồm: chiến lƣợc và kế hoạch kinh doanh, báo cáo xếp hạng rủi ro…. (Đây là một thay đổi căn bản của Bangkok Bank để đảm bảo tính độc lập, khách quan, chuyên biệt trong quá trình thực hiện công việc).
Tƣơng tự nhƣ Bangkok Bank, tại Siam Commercial Bank cũng đã xây dựng mô hình tổ chức tín dụng theo nguyên tắc phân định rõ trách nhiệm của 3 bộ phận: marketing khách hàng, bộ phận thẩm định, và bộ phận quyết định cho vay. Ngân hàng đã phân loại khách hàng theo từng nhóm khác nhau: khách hàng tiêu dùng, khách hàng kinh doanh, khách hàng cá nhân (giàu nghèo), từ đó nhận rõ tính chất khác nhau làm cơ sở cho việc xác định nhiệm vụ cụ thể có những ứng xử, yêu cầu khác nhau đối với từng đối tƣợng trong việc tiếp nhận, xử lý, giải quyết hồ sơ, thẩm định và quyết định.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Tại Kasikorn Bank đã tổng kết quy trình cho vay cần tuân thủ 07 bƣớc, trong đó bộ phận tiếp xúc khách hàng và bộ phận quyết định cho vay là độc lập nhau, 7 bƣớc bao gồm:
Bƣớc 1: Tiếp xúc khách hàng Bƣớc 2: Phân tích tín dụng Bƣớc 3: Thẩm định tín dụng Bƣớc 4: Đánh giá rủi ro tín dụng Bƣớc 5: Quyết định cho vay
Bƣớc 6: Thủ tục, giấy tờ hợp đồng giải ngân Bƣớc 7: Đánh giá chất lƣợng khoản vay
Còn tại Siam City Bank, khâu phân tích tín dụng dựa trên 2 phƣơng pháp sau: + Phƣơng pháp phân tích truyền thống: đánh giá doanh nghiệp dựa vào danh tiếng, mối quan hệ và tài sản bảo đảm.
+ Phƣơng pháp 5C: Tính cách (character), năng lực trả nợ (capacity), vốn (capital), tài sản bảo đảm (collateral), điều kiện (conditions); kết hợp phân tích SWOT và dự báo dòng tiền, phân tích các chỉ số tài chính.
Trong cho vay khách hàng cá nhân, Siam City Bank (ngân hàng có thế mạnh là cho vay cá nhân) đã áp dụng quy trình quyết định tự động cụ thể nhƣ sau:
+ Bƣớc 1: Nhận hồ sơ vay của khách hàng từ kênh trực tiếp.
+ Bƣớc 2: Xử lý dữ liệu. Dữ liệu mới sẽ đƣợc nhập vào hệ thống và kiểm tra tính chính xác của dữ liệu.
+ Bƣớc 3: Ra quyết đinh tự động. Nhân viên phân tích xác nhận giới hạn tín dụng phù hợp với chƣơng trình chấm điểm và cho ý kiến về tài trợ. Việc quyết đinh đƣợc thực hiện khi dữ liệu thông tin cung cấp đầy đủ, cập nhật.
Thứ hai, tuân thủ nghiêm ngặt các vấn đề có tính nguyên tắc trong tín dụng. Nếu nhƣ trƣớc đây Kasikorn Bank chỉ quan tâm đến tài sản thế chấp, không quan tâm đến các chỉ tiêu tín dụng nhƣ: vòng quay vốn lƣu động, tính khớp đúng của kế hoạch trả nợ với các luồng tiền tƣơng lai (doanh thu), chỉ số về khả năng thanh toán, chỉ số về hiệu quả sử dụng tài sản, … Các nguyên tắc tín dụng nhƣ: bảo đảm tính
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
độc lập và phân định rõ trách nhiệm giữa các bộ phân, phân cấp trong phán quyết tín dụng, tính bắt buộc của các thủ tục kiểm soát và ngăn ngừa rủi ro… thƣờng xuyên bị vi phạm. Vì thế, hậu quả có lúc nợ xấu lên đến 40% tổng dƣ nợ vay vào năm 1999 (Nguồn: Bài viết của tác giả Trịnh Bá Tửu trên Tạp chí Ngân hàng, Số chuyên đề 2005, trang 56). Sau đó, ngân hàng không những triệt để chấp hành nguyên tắc tín dụng mà còn quan tâm nhiều đến thông tin của khách hàng nhƣ: tƣ cách, mục đích vay, hiệu quả kinh doanh, dòng tiền, khả năng kiểm soát công nợ, năng lực quản trị và điều hành của khách hàng.
Tại Saim City Bank cũng có những tiêu chí quan trọng nhƣng họ đặc biệt quan tâm đến những vấn đề sau: Nguyên nhân vay ngân hàng, Vay để làm gì, Nguồn vốn cần trong bao lâu, Nguồn trả nợ là gì, … Để trả lời cho câu hỏi trên, ngân hàng đi sâu phân tích tài chính, chú trọng đến dòng tiền và vòng quay vốn. Còn đối với dự án, ngân hàng tiến hành: dự báo rủi ro, khảo sát độ nhạy, dự báo dòng tiền của dự án.
Thứ ba, giám sát khoản vay: Trƣớc, trong và sau khi cho vay. Ngân hàng rất coi trọng việc kiểm tra, giám sát các khoản vay bằng cách liên tục thu thập thông tin về khách hàng, thƣờng xuyên giám sát và đánh giá xếp loại khách hàng để có biện pháp kịp thời các tình huống rủi ro.
Tại Siam City Bank có 2 bộ phận: Bộ phận quản lý khoản vay (credit operation dept) và bộ phận tái xét (credit review dept). Bộ phận quản lý khoản vay giám sát sự thay đổi những rủi ro của từng khoản vay và có hành động ứng xử kịp thời. Bộ phận này cũng tham gia giám sát bảo đảm tất cả các điều kiện của khoản vay đƣợc tuân thủ. Bộ phận tái xét thực thi theo quy định của ngân hàng trung ƣơng Thái Lan.
Ngoài những vấn đề quan trọng trên, các ngân hàng Thái Lan rất coi trọng việc hiểu biết nghề nghiệp cho nhân viên ngân hàng, liên tục đào tạo để nâng cao trình độ, kỹ năng và tạo khả năng thực hiện độc lập theo từng nhiệm vụ đƣợc phân công. Các ngân hàng đều áp dụng Sổ tay tín dụng gồm 24 chƣơng viết khá chi tiết, rõ ràng, dễ áp dụng và có hƣớng dẫn cho vay riêng đối với bất động sản, là lĩnh vực có rủi ro cao.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Trung Quốc thực hiện công cuộc cải cách hệ thống ngân hàng với sự khởi đầu là việc ban hành Luật NHTM mới, có hiệu lực từ ngày 1/7/1995. Việc gia nhập WTO của Trung Quốc tháng 12/2001 càng làm cho công cuộc cải cách nền kinh tế nói chung và hệ thống ngân hàng nói riêng đƣợc đẩy mạnh hơn bao giờ hết.
Lộ trình hội nhập trong lĩnh vực ngân hàng của Trung Quốc cụ thể (Trong bảng 1). Đến năm 2007, Trung Quốc phải mở cửa hoàn toàn khu vực tài chính ngân hàng. Trên thực tế, các NHTM Trung Quốc đang phải đối diện với những yếu kém thể hiện trên các mặt: năng lực quản lý hệ thống, sự cân đối về vốn, chất lƣợng cho vay và năng lực đổi mới.
Bảng 1.1: Các bƣớc mở cửa dịch vụ ngân hàng theo khu vực địa lý của Trung Quốc
Kinh doanh ngoại tệ
Thời gian Khu vực
Ngay lập tức Không có giới hạn địa lý
Kinh doanh NDT
Thời gian Khu vực
Ngay lập tức Thƣợng Hải (Shanghai), Thâm Quyến (Shenzhen), Thiên Tân (Tianjin), Đại Liên (Dalian)
WTO + 1 năm Quảng Châu (Guangzhou), Thanh Đảo (Qingdao), Nam Kinh (Nanjingd), Vũ Hán (Wuhan)
WTO + 2 năm Tề Nam (Jinan), Phúc Châu (Fuzhou), Thành Đô (Chengdu), Trùng Khánh (Chongqing)
WTO + 3 năm Côn Minh (Kunming), Bắc Kinh (Beijing), Hạ Môn (Xiamen), Chu Hải (Zhuhai)
WTO + 4 năm Sơn Đầu (Shantou), Ninh Ba (Ningbo), Thẩm Dƣơng (Shenyang) WTO + 5 năm Không có giới hạn địa lý
(Nguồn: Banking on China - Issues Faces Overseas Banks in China)
Các NHTM Trung Quốc gặp một vấn đề lớn khi tiến hành công cuộc đổi mới. Số nợ khó đòi của 4 ngân hàng lớn nhất Trung Quốc cộng lại vào thời điểm tháng 9/2002 là 2 ngàn tỷ NDT (khoảng 242 tỷ USD), chiếm 22% tổng lƣợng cho vay của các NHTM. Tỷ lệ NPL trung bình của 4 NHTM nhà nƣớc hàng đầu Trung Quốc
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
cao hơn 13% so với tỷ lệ NPL trung bình của các NHTM tại đây. Tỷ lệ nợ khó đòi cao đã làm giảm chất lƣợng tài sản của các NHTM Trung Quốc. (Nguồn: theo Ngân hàng Công thƣơng Trung Quốc)
Khi tiến hành cải cách hệ thống NHTM, Trung Quốc đã tập trung vào hai nhóm mục tiêu: Nâng cao năng lực quản lý và nâng cao hiệu quả tín dụng. Nổi bật là kinh nghiệm xử lý nợ xấu. Có thể chia quá trình xử lý nợ xấu NHTM của Trung Quốc thành 3 giai đoạn nhƣ sau:
Giai đoạn thứ nhất, giữa những năm 1990 diễn ra quá trình tái cấu trúc tài chính nhằm chuyển đổi hệ thống ngân hàng, cụ thể là tách cho vay chính sách khỏi cho vay thƣơng mại bằng cách thành lập 3 ngân hàng chính sách chịu trách nhiệm xử lý các khoản vay chính sách. 4 NHTM Nhà nƣớc lớn của Trung Quốc bắt đầu sử dụng cách phân loại nợ thành 5 nhóm theo cách chia của BIS, thay vì 4 nhóm nhƣ trƣớc đây, thực hiện phê duyệt tín dụng một cách độc lập với ít can thiệp hành chính từ phía chính quyền địa phƣơng hơn.
Giai đoạn thứ hai, bắt đầu từ năm 1999 đến năm 2003, đánh dấu bằng sự thành lập của 4 công ty quản lý tài sản đƣợc Chính phủ tài trợ (Asset Management Corporation- AMC), mỗi công ty tƣơng ứng với một trong số 4 NHTM Nhà nƣớc lớn (chiếm tới 70% tổng tài sản của hệ thống ngân hàng), nhằm giải quyết những khoản nợ xấu của 4 ngân hàng này từ trƣớc năm 1996 có tổng giá trị lên tới 1,4 nghìn tỷ NDT (169 tỷ USD), chiếm 19% GDP của Trung Quốc năm 1999 (Bing Wang and Richard Peiser, 2007). Các khoản nợ xấu đƣợc chuyển giao tại mức giá trị sổ sách trực tiếp từ 4 NHTM cho 4 AMC tƣơng ứng đƣợc thực hiện suốt năm 1999 và 2000 và trách nhiệm của 4 AMC này là phải xử lý hết các khoản nợ xấu này trong vòng 10 năm.
Giai đoạn thứ ba, Trung Quốc tập trung vào tái cấu trúc các NHTM Nhà nƣớc bằng cách mời gọi sự tham gia của các nhà đầu tƣ chiến lƣợc nƣớc ngoài có chọn lọc và niêm yết ra công chúng nhằm tăng tính minh bạch và nâng cao năng lực quản trị của 4 NHTM Nhà nƣớc lớn này.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
sâu tìm hiểu kinh nghiệm xử lý nợ xấu thông qua các AMC của Trung Quốc.
Khi các AMC đƣợc thành lập năm 1999, NHTW Trung Quốc, Bộ Tài chính, và Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) đều đƣợc chỉ định là cơ quan điều tiết. Năm 2003, Uỷ ban Giám sát Ngân hàng Trung Quốc (CBRC) đƣợc thành lập và đã tiếp nhận một phần trong những trách nhiệm điều tiết. CBRC phụ trách các hoạt động hàng ngày của các AMC, trong khi Bộ Tài chính xác định có chấp thuận một khoản nợ xấu hay không. Ngoài ra, một Ban giám sát đƣợc chỉ định bởi Hội đồng Nhà nƣớc sẽ giám sát chất lƣợng tài sản của các AMC và đánh giá việc thực hiện nhiệm vụ của các lãnh đạo cấp cao. CSRC, Uỷ ban quản lý và giám sát các tài sản nhà nƣớc, Cục Kiểm toán Nhà nƣớc, NHTW Trung Quốc, và Bộ Thƣơng mại giám sát một số hoạt động của các AMC trong quyền hạn tƣơng ứng của họ. Nhƣ vậy, một số chức năng điều tiết là chồng chéo nhau.
Theo quy định của Chính phủ, các AMC có 4 phƣơng thức để huy động vốn bao gồm: Vốn từ Bộ Tài chính, khoản vay đặc biệt từ NHTW Trung Quốc, phát hành trái phiếu có bảo lãnh của Bộ Tài chính, và vay thƣơng mại từ các định chế tài chính khác. Trên thực tế, để thực hiện mua lại khoản nợ xấu khổng lồ kể trên, các AMC đã phải vay tới 40% từ NHTW Trung Quốc, 60% còn lại đƣợc tài trợ bằng trái phiếu của AMC phát hành cho 4 NHTM Nhà nƣớc.
Các AMC đã sử dụng nhiều biện pháp để xử lý nợ xấu bao gồm thanh lý tài sản, bán tài sản trực tiếp cho các nhà đầu tƣ và chứng khoán hóa những khoản nợ xấu này. Việc xử lý nợ xấu của Trung Quốc còn gắn liền với tái cơ cấu DNNN nên các AMC cũng có vai trò trong quá trình tái cơ cấu DNNN thông qua các biện pháp hoán đổi nợ thành cổ phần và tái cấu trúc doanh nghiệp.
Các AMC đã tích cực bán, đấu giá và cơ cấu lại các khoản nợ xấu, nhà bị tịch thu, kiện tụng và thanh lý. Cuối năm 2001, các cuộc đấu giá quốc tế nợ xấu đầu tiên tại Trung Quốc đã diễn ra, với việc bán các khoản nợ xấu trị giá 13 tỷ NDT của Huarong AMC cho 2 tổ chức quốc tế. Đó là một mốc quan trọng bởi vì lần đầu tiên thông tin về giá cả thị trƣờng của các khoản nợ xấu đƣợc tiết lộ một cách đáng tin cậy. Đƣợc biết, Huarong AMC sẽ nhận đƣợc tối đa 21% giá trị sổ sách của khoản nợ.Với quy mô nợ xấu lớn của Trung Quốc, chứng khoán hóa cũng là một cách hiệu
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
quả để xử lý nợ xấu, bởi chúng tạo ra các loại chứng khoán có rủi ro khác nhau nên có thể thu hút đƣợc nhiều nhà đầu tƣ có khẩu vị rủi ro khác nhau và thu lại đƣợc tiền mặt ngay lập tức cho tổ chức phát hành.
Nghiệp vụ chứng khoán hóa các khoản nợ xấu ở Trung Quốc đƣợc thực hiện không chỉ có sự tham gia của các AMC mà còn bởi các NHTM khác với tỷ lệ thu hồi đƣợc báo cáo là từ 10-30%. Về hoán đổi nợ thành cổ phần, năm 1999 các AMC đã mua lại các khoản nợ xấu giá trị 405 tỷ NDT của 580 DNNN quy mô lớn và vừa đƣợc lựa chọn tại 4 NHTM nhà nƣớc và thực hiện chuyển đổi các khoản nợ phải trả thành cổ phần của AMC trong các doanh nghiệp này. Kết quả là tỷ lệ trung bình các khoản nợ/tài sản trong DNNN tái cấu trúc giảm xuống từ 73% năm 1999 xuống dƣới 50% năm 2000 (Ye and Zhai, 2001). Các AMC sẽ tham gia vào quản trị doanh nghiệp, tái cấu trúc doanh nghiệp và khi các doanh nghiệp này hoạt động có lợi nhuận trở lại, các AMC có quyền nhận cổ tức và bán lại cổ phần cho các doanh nghiệp với mức giá thỏa thuận trƣớc trong vòng 10 năm. Hơn nữa, các AMC cũng đƣợc ƣu tiên rút vốn khỏi các doanh nghiệp này khi niêm yết trên thị trƣờng chứng khoán. Đây chính là khoản tiền mặt mà các AMC có thể thu hồi đƣợc từ nợ xấu thông qua hoán đổi nợ thành cổ phần tại các DNNN.
Thông qua các biện pháp xử lý nợ xấu, đến cuối năm 2004, 4 AMC này chỉ thu hồi đƣợc 675 tỷ NDT, chƣa đến 40% giá trị nợ xấu đƣợc chuyển giao từ năm 1999. Tỷ lệ thu hồi tiền mặt tại các AMC tính đến tháng 12/2004 đạt khoảng 20%, thấp hơn nhiều so với mức 49% của Thái Lan và mức 20-30% ƣớc tính của Nhật Bản. Cho đến nay, thời hạn hoạt động của các AMC đã kết thúc nhƣng vẫn chƣa có công bố cụ thể nào về tỷ lệ thu hồi thực sự của 4 AMC này. Tỷ lệ thu hồi và tốc độ thu hồi của Trung Quốc thấp hơn chủ yếu là do chất lƣợng tài sản thấp, quy định mua lại nợ xấu theo giá trị sổ sách, và tính thiếu minh bạch tại các AMC.
Các khoản nợ xấu đƣợc mua lại phát sinh từ trƣớc năm 1996, mà chủ yếu là do việc đầu tƣ vào các dự án đã bị đình trệ do vi phạm các quy định về sử dụng đất đai, môi trƣờng và các quy định khác. Ngoài ra, theo các AMC ƣớc tính, chỉ có khoảng 22% các khoản nợ đƣợc bảo đảm bằng bất động sản, quyền sở hữu trí tuệ, hoặc các loại chứng khoán khác, trong đó tỷ lệ đƣợc bảo đảm bằng bất động sản chỉ chiếm