V. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty từ năm 2006 – 2008
1. Bảng cân đối kế toán của công ty
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TỶ TRỌNG (%)
TÀI SẢN N2006 N2007 N2008 N2x6 N2x7 N2x8
A-SLĐ& ĐTNH 12,346,427,680 12,698,607,387 12,935,050,895 60.71 64.35 57.74 I/ TIỀN 6,528,309,676 6,733,908,926 7,173,526,013 32.10 34.12 32.02 1-Tiền mặt tại quỹ 501,619,653 548,870,492 862,009,189 2.47 2.78 3.85 2-Tiền gửi ngân hàng 6,026,690,023 6,185,038,434 6,311,516,824 29.63 31.34 28.17 II/CÁC KHOẢN ĐTTCNH 1,226,535,724 1,009,254,783 832,654,890 6.03 5.11 3.72 III/KHOẢN PHẢI THU 1,744,724,746 1,657,593,906 2,947,849,757 8.58 8.40 13.16 1-Phải thu khách hàng 1,146,246,013 1,684,224,973 2,758,916,357 5.64 8.53 12.31 2-Khoản phải thu khác 622,569,900 -2,569,900 213,024,567 3.06 -0.01 0.95 3-Dự phòng các khoản phải thu
khó đòi -24,091,167 -24,061,167 -24,091,167 -0.12 -0.12 -0.11 IV/HÀNG TỒN KHO 2,069,412,609 2,026,548,210 1,742,644,458 10.18 10.27 7.78 Chi phí SXKD DD 2,069,412,609 2,026,548,210 1,742,644,458 10.18 10.27 7.78 VI/TSLĐ KHÁC 777,444,925 1,271,301,562 238,375,777 3.82 6.44 1.06 1-Tạm ứng 554,145,006 325,900,677 49,966,677 2.72 1.65 0.22 2-Chi phí trả trước 223,299,919 693,052,885 1.10 3.51 0.00 3-Các khoản thế chấp NH 252,348,000 188,409,100 0.00 1.28 0.84 VII/CHI SỰ NGHIỆP 0 0 B-TSCĐ & ĐTDH 7,990,169,749 7,035,095,017 9,468,327,795 39.29 35.65 42.26 I/TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 6,379,975,680 5,815,994,008 7,334,314,030 31.37 29.47 32.74 Tài sản cố định hữu hình 6,379,975,680 5,815,994,008 7,334,314,030 31.37 29.47 32.74 -Nguyên giá 7,416,789,804 6,886,209,804 8,539,339,218 36.47 34.90 38.12 -Giá trị hao mòn kuỹ kế -1,036,814,124 -1,070,215,796 -1,205,025,188 -5.10 -5.42 -5.38 II/CÁC KHOẢN ĐTTC DH 325,698,520 332,985,102 1,023,598,740 1.60 1.69 4.57 III/CP XD CBDD 1,284,495,549 886,115,907 1,110,415,025 6.32 4.49 4.96 IV/CÁC KHOẢN KÝ QUỸ DÀI
HẠN TỔNG TÀI SẢN 20,336,597,429 19,733,702,404 22,403,378,690 100 100 100 NGUỒN VỐN N 2006 N 2007 N2008 N2x6 N2x7 N2x8 A-NỢ PHẢI TRẢ 9,101,932,722 7,539,609,697 9,008,513,983 44.76 38.21 40.21 I/ NỢ NGẮN HẠN 8,080,570,202 6,341,379,552 6,681,915,242 39.73 32.13 29.83 1-Vay ngắn hạn 1,264,338,998 1,452,892,687 1,260,000,000 6.22 7.36 5.62
2-Phải trả cho người bán 2,817,440,504 1,574,476,787 1,940,491,636 13.85 7.98 8.66 3-Thuế và các khoản phải nộp 627,889,013 539,767,877 623,849,784 3.09 2.74 2.78 4-Chi phí phải trả 16,422,600 0.08 0.00 0.00 5-Phải trả cho người nhận khoán 2,785,464,366 2,162,471,354 2,069,228,980 13.70 10.96 9.24 -Phải nộp công ty 502,404,926 556,714,126 592,407,179 2.47 2.82 2.64 6-Các khoản phải trả, phải nộp
khác 66,609,795 55,056,721 195,937,663 0.33 0.28 0.87 II/NỢ DÀI HẠN 1,021,362,520 1,198,230,145 2,326,598,741 5.02 6.07 10.39 B-NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 11,234,664,707 12,194,092,707 13,394,864,707 55.24 61.79 59.79 I/NGUỒN VỐN, QUỸ 11,234,664,707 12,194,092,707 13,394,864,707 55.24 61.79 59.79 1-Nguồn vốn kinh doanh 10,204,229,053 11,704,229,053 12,205,229,053 50.18 59.31 54.48 2-Quỹ đầu tư phát triển 719,815,526 119,819,526 619,815,526 3.54 0.61 2.77 3-Quỹ dự phòng TC 224,375,748 303,375,748 504,375,748 1.10 1.54 2.25 4-Quỹ khen thưởng, phúc lợi 86,244,380 66,668,380 65,444,380 0.42 0.34 0.29 II/NGUỒN KINH PHÍ
TỔNG NGUỒN VỐN 20,336,597,429 19,733,702,404 22,403,378,690 100 100 100
Nhận xét:
* Về tài sản : Tổng tài sản của công ty qua các năm có những biến động đáng kể, năm có mức tăng cao nhất là năm 2008. Lưu lượng tiền mặt của Công ty có xu hướng tăng dần qua các năm. Bên cạnh đó tài sản cố định hữu hình có khuynh hướng giảm dần qua các năm trong hai năm 2006, 2007 nhưng lại tăng nhiều trong năm 2008, có điều này là do Công ty đã đầu tư thêm một số máy móc thiết bị cho công tác thi công công trình.
- Tiền mặt có xu hướng tăng lên trong các năm qua, và luôn chiếm khoảng 32- 34% tổng tài sản của công ty. Điều này chứng tỏ công ty muốn có sự chủ động hơn trong việc thanh toán các khoản nợ phải trả.
- Hàng tồn kho của Công ty chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ khoảng 10 %, chủ yếu là phần xây dựng dở dang chưa quyết toán hết.
- Khoản phải thu có mức biến động đáng kể từ năm 2007 đến 2008 chiếm khoảng 8- 13% trong tổng TS, chủ yếu là các khoản phải thu khách hàng. Điều này là do các công trình sau khi quyết toán đưa vào sử dụng một thời gian các nhà thầu mới thanh toán cho Công ty.
- Đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhỏ, chỉ khoảng 3-6 % trong tổng Tài sản của Công ty, và có khuynh hướng biến động giảm dần. Điều này là do Công ty muốn tăng lượng tiền mặt của mình để chủ động thanh toán các khoản nợ.
- TSLĐ khác cũng chiếm một tỷ trọng nhỏ và giảm mạnh vào năm 2008 chỉ còn 1% tổng Tài sản do tạm ứng giảm.
- TSCĐ của Công ty chiếm tỷ lệ tương đối lớn trong cơ cấu tài sản, chiếm khoảng 30-32% tổng Tài sản. Năm 2008 TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn nhất là do trong
năm này công ty đã có một sự đầu tư để mua sắm máy móc thiết bị mới cho công tác thi công.
- Các khoản đầu tư Tài chính dài hạn không có mức thay đổi đáng kể trong các năm, nó cũng chiếm khoảng 1-4% tổng Tài sản của công ty.
* Về nguồn vốn: cũng giống như tài sản, nguồn vốn của Công ty cũng có sự biến động đáng kể. Qua số liệu ba năm cho thấy nợ phải trả của Công ty tăng cao trong năm 2008. Nguyên nhân của sự gia tăng này là trong năm 2008 Công ty đã đầu tư máy móc, trang thiết bị phục vụ cho sản xuất kinh doanh nên số nợ nhà cung cấp tăng lên.
- Nợ ngắn hạn giảm dần qua các năm từ 39% (2006) xuống còn 29% (2007) tổng Tài sản của Công ty. Như vậy năm 2008 nợ ngắn hạn của Công ty tăng nhưng mức tăng không đáng kể.
- Nợ dài hạn chiếm một tỷ trọng 5- 10% tổng Tài sản, và tăng mạnh vào năm 2008, điều này là do công ty vay nợ để đầu tư vào phần TSCĐ có khả năng sinh lợi cao.
- Tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu chiếm hơn 1/2 tổng nguồn vốn của Công ty. Nguồn này hầu như có sự thay đổi trong những năm qua, nó tăng vào năm 2007 nhưng lại giảm trong năm 2008.
Như vậy, qua phân tích sơ bộ về tài sản và nguồn vốn của Công ty, phần nào cho thấy bức tranh tài chính của C ông ty. Song để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính, chúng ta cần xem xét một vài chỉ tiêu quan trọng sau:
Các thông số của bảng cân đối
STT CHỈ TIÊU ĐVT N2006 N2007 N2008
1 Cơ cầu tài sản %
TSCĐ/Tổng TS % 39.29 35.65 42.26
TSLĐ/Tổng TS % 60.71 64.35 57.74
Nợ phải trả/Nguồn vốn CSH % 81.02 61.83 67.25
2 Khả năng thnah toán Lần
Khả năng thanh toán hiện thời Lần 1.53 2.00 1.94
Khả năng t hanh toán nhanh Lần 1.18 1.48 1.64
Khả năng thanh toán bằng tiền Lần 0.81 1.06 1.07
3 Các thông số nợ %
Tỷ số nợ/vốn chủ % 81.02 61.83 67.25
Tỷ số nợ /tổng tài sản % 44.76 38.21 40.21
Thông số nợ dài hạn % 0.05 0.06 0.09
4 Các tỷ số hoạt động
Vòng quay khoản phải thu vòng 10.05 10.99 6.43
Kỳ thu tiền bình quân ngày 36 33 56
Vòng quay tồn kho 9 10 6
* Cơ cầu tài sản: Trong 3 năm qua cơ cấu TSCĐ của Công ty là tương đối lớn so với cơ cấu TSLĐ, điều này cho thấy Công ty có sự đầu tư rất nhiều cho phần tài sản có khả năng sinh lợi cao này
* Cơ cấu nguồn vốn: Cơ cầu nguồn vốn cho thấy nợ phải trả của Công ty rất cao, chiếm một gần một nửa trong tổng nguồn vốn.
* Khả năng thanh toán
- Khả năng thanh toán hiện thời
Qua phân tích khả năng thanh toán của Công ty trong 3 năm cho thấy hệ số khả năng thanh toán hiện thời của Công ty đều lớn hơn 1 nên đạt được sự an toàn là tổng TSLĐ của Công ty có đủ khả năng thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn. Chỉ số Khả năng thanh toán hiện thời 1,5- 2 cho thấy Công ty sẽ không khó khăn lắm trong việc vay thêm vì luôn có phần TSLĐ đảm bảo và các trung gian tài chính có thể yên tâm cho vay.
- Khả năng thanh toán nhanh
TSNH - Tồn kho K/n TT nhanh = Nợ ngắn hạn Tổng TSNH K/n TT hiện thời = Tổng nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nhanh của Công ty cũng xấp xỉ bằng khả năng thanh toán hiện thời, điều này cho thấy khả năng thanh toán nhanh là rất tốt, có điều này là do hàng tồn kho của Công ty chiếm một tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu tổng Tài sản.
- Khả năng thanh toán bằng tiền
Tiền và các khoản tương đương tiền
K/n tt bằng tiền =
Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán bằng tiền của Công ty trong khoảng 0.8- 1, một tỷ lệ cao, điều này chứng tỏ tiền mặt của Công ty gần như có thể giải quyết đươc số nợ ngắn hạn của Công ty
Số liệu cho thấy khả năng thanh toán của Công ty là tốt.
* Các thông số nợ: tỷ lệ nợ trên vốn chủ có khuynh hướng giảm trong các năm. Nợ dài hạn chiếm một tỷ lệ nhỏ so với tổng nợ dài hạn và vốn cổ phần, thông số này có khuynh hướng gia tăng qua các năm nhất là năng 2008 do Công ty đầu tư vào tài sản cố định nên cần vay dài hạn nhiều hơn.
* Các chỉ số hoạt động
DThu thuần
- Vòng quay KPT =
Khoản phải thu 360
- Kỳ thu tiền BQ =
Vòng quay KPT
Số vòng quay khoản phải thu không quá nhỏ hay số ngày thu tiền bình quân khoảng 50- 60 ngày, điều này cho thấy khả năng hoán đổi thành tiền của các khoán phải thu khá nhanh tạo thuận tiện cho Công ty trong việc thanh toán nợ.