Chính ph đóng vai trò gián ti p trong vi c phát tri n h th ng NH và ki m soát thông qua NHNN, Chính ph c n đ y m nh phát tri n th tr ng tài chính,
đ c bi t là th tr ng ch ng khoán đ t o cho các NH công khai các ho t đ ng tài chính c a mình và giá trên th tr ng thay đ i m t cách trung th c.
H n n a chính sách đ u t ph i phù h p v i s phát tri n kinh t và đ c thông báo m t cách r ng rãi đ phòng ng a các thi t h i có nh h ng đ n th
tr ng v n. i v i trái phi u Chính ph , lãi su t c n h p lý đ t o ra m t tiêu chu n t t cho các NH tái đnh giá l i tài s n có. Hi n t i, Chính ph đã có nh ng bi n pháp tích c c đ phát tri n th tr ng ch ng khoán, th tr ng tài chính, tuy nhiên còn r t nhi u vi c ph i làm đ đ m b o r ng các th tr ng này phát tri n m nh và ch c ch n h n.
3.3.2. Các ki n ngh đ i v i Ngơn hàng Nhà n c
NHNN có ch c n ng ki m soát các ho t đ ng c a h th ng NH, thi t l p các chu n m c cho toàn h th ng. Tuy nhiên, NHNN c n t ng b c đ a ra các quy đnh h p lý cho th tr ng hi n t i. che ch n tr c nh h ng c a RRLS thì s n ph m phái sinh là m t công c r t h u hi u nh ng các NHTM v n c n ph i
xin phép NHNN đ s d ng. Hi n t i, NHNN qu n lý toàn b h th ng NHTM b ng các v n b n pháp qui.
106
NHNN nên can thi p vào th tr ng thông qua các chính sách tài chính, các công c gián ti p c a NHNN nh : t l d tr b t bu c, nghi p v th tr ng m ,
thay đ i lãi su t tái chi t kh u, không nên can thi p vào th tr ng b ng các công c mang tính ch t hành chính. NHNN cho phép NHTM t ng b c đ c s d ng các s n ph m phái sinh, các công c hi n đ i trên th tr ng đ che ch n RRLS.
3.3.2.1. Lành m nh hóa th tr ng tài chính Vi t Nam, v n hành theo c ch
th tr ng
NHNN c n l ng nghe ph n ng c a th tr ng và thu th p nh ng ph n ng,
nh h ng t phía th tr ng m i khi chính sách ti n t thay đ i đ có nh ng
đánh giá chính xác tác đ ng c a nh ng chính sách này đ n nh ng nh h ng tr c ti p đ n RRLS.
Minh b ch chính sách ti n t , t o ni m tin chính sách: các chính sách ti n t c a NHNN ph i nh t quán, minh b ch. Các phát ngôn c a NHNN ph i ph n ánh
đúng chính sách ti n t c a NH c ng nh các chính sách c a Chính ph qu n lý n n kinh t v mô.
T ng c ng hi u qu c a ch đ t do hóa lãi su t, m c dù hi n nay lãi su t c
b n là lãi su t tham chi u c a các NHTM, trong m t s giai đo n v n có tr n lãi su t, đi u này đã nh h ng đ n hi u qu c a c ch lãi su t và s c nh tranh c a
các NHTM. NHNN c ng nên tránh s đi u ch nh vào lãi su t b ng nh ng m nh l nh hành chính. NHNN nên đ th tr ng ho t đ ng theo cung c u và lãi su t ph n ánh chính xác cung c u trên th tr ng ti n t .
Phát tri n th tr ng ti n t , th tr ng trái phi u: phát tri n m nh đ i t ng tham gia th tr ng ti n t , th tr ng trái phi u, đ m b o lãi su t trên th tr ng này ph n ánh đ thông tin v kinh t vi mô và v mô. T đó m i có th xây d ng
đ ng l i t c th tr ng, ph c v cho công tác qu n tr RRLS. Ho t đ ng trên th
107
chu n m c cho các NHTM d đoán lãi su t trên th tr ng c ng nh lãi su t c a trái phi u và các công c phái sinh. Th tr ng tài chính ch a phát tri n gây khó
kh n cho các NHTM trong vi c dùng các công c phái sinh đ che ch n RRLS. NHNN và Chính ph c n phát tri n h n n a th tr ng tài chính, hoàn thi n khung pháp lý cho các ho t đ ng trên th tr ng tài chính đ h tr các NHTM và n n kinh t .
3.3.2.2. T o hành lang pháp lý đ phát tri n các công c phái sinh trên th
tr ng tài chính Vi t Nam
M t trong nh ng cách hi u qu nh t đ qu n lý RRLS là dùng các công c phái sinh. Tuy nhiên, th tr ng tài chính VN ch a phát tri n, ch m i giai đo n
đ u. Các công c tài chính còn r t s khai và s l ng giao d ch còn r t nh . Theo qui lu t phát tri n c a th tr ng, các công c phái sinh ch c ch n s phát tri n nh trên các th tr ng tài chính th gi i. Khi có hành lang pháp lý rõ ràng, các NHTM s d dàng h n trong vi c th c hi n các nghi p v phái sinh c ng nh
ch đ ng h n trong vi c qu n lý RRLS.
3.3.2.3. Hoàn thi n các đi u ki n c n thi t đ có m t c ch ki m soát lãi su t hi u qu
NHNN c n ph i l ng hóa các lo i lãi su t đ xác đnh tính h p lý và d báo chi u h ng bi n đ ng c a lãi su t th tr ng, t đó có tác đ ng thích h p thông qua vi c đi u hành chính sách ti n t , b i vì vi c t ng hay gi m lãi su t c a NHNN s tác đ ng ngay t i lãi su t c a các NHTM đ i v i khách hàng.
Các NHTM cho khách hàng vay v n d a trên quan h cung c u v v n và qua
đó ti p t c th c hi n c ch lãi su t th a thu n gi a NH v i khách hàng.
Tách b ch gi a cho vay th ng m i và cho vay chính sách. Các NHTM cho vay th ng m i thì áp d ng lãi su t th tr ng, còn cho vay đ i t ng chính sách
108
và cho vay theo ch đ o c a Chính ph thì khi g p r i ro NHNN có trách nhi m x lý.
Ch ng s c nh tranh thi u bình đ ng c a các NHTM đòi h i ph i phát huy vai trò c a Hi p h i NH, theo dõi bi n đ ng c a th tr ng ti n t đ t ch c dung hòa s c nh tranh lãi su t gi a các thành viên.
3.3.2.4. Hoàn thi n khung pháp lý và các qui đ nh v đo l ng và qu n lý r i ro lãi su t c a các ngơn hàng th ng m i ro lãi su t c a các ngơn hàng th ng m i
Hi n nay, NHNN ch a có v n b n pháp lý nào quy đ nh vi c đo l ng và qu n lý RRLS t i các NHTM. N u các qui đ nh chi ti t ch a đ a ra, các NHTM có th ch a nh n th c đ c đ y đ s c n thi t c ng nh cách th c đúng đ n đ qu n lý RRLS. Các v n b n pháp lý v ho t đ ng phái sinh còn thi u. NHNN nên qui
đ nh thêm các v n b n và h ng d n các NHTM trong vi c qu n lý RRLS c ng nh các quy đ nh v các s n ph m phái sinh lãi su t. ó là n n t ng đ u tiên cho các NHTM th c hi n các ho t đ ng nghi p v ph c t p đ t b o v mình kh i RRLS ho c th m chí là tìm ki m l i nhu n trên các bi n đ ng c a lãi su t.
NHNN hi n nay đã đ a ra m u báo cáo chu n v qu n lý RRLS cho các NHTM, tuy nhiên trong th i gian t i NHNN có th áp d ng thêm nhi u m u báo cáo m i chu n cho các NHTM có m u báo cáo chung và NHNN c ng có c h i n m b t thêm th c tr ng RRLS t i các NHTM hi n nay.
3.3.2.5. Cung c p cho các ngơn hàng th ng m i các thông l , chu n m c qu n lý r i ro lãi su t, h tr các ngơn hàng th ng m i trong vi c đào t o cán b nghi p v
Nh đã trình bày trên, NHNN ch a có h ng d n nào cho các NHTM thi t l p các qui đnh v qu n lý RRLS. NHNN c ng có th nh c xem xét cung c p cho các NHTM VN các thông l chu n m c, c p nh t v qu n lý RRLS và giúp đ đào t o các cán b qu n lý r i ro.
109
Các thông l c n thi t đ a ra t t c các chính sách, qui trình mà m i NHTM c n dùng đ áp d ng vào công tác qu n tr . H n n a, NHNN c n đ a ra các tiêu
chí mà các NHTM c n dùng đ qu n lý và ki m soát RRLS. RRLS c n thi t ph i th c hi n trong các b i c nh kinh doanh khác nhau c a các NHTM khác nhau.
NHNN c n h tr các NHTM trong công tác đào t o cán b :
T ch c đnh k các bu i th o lu n cho các NH đ trao đ i v kinh nghi m qu n lý r i ro và mô hình qu n lý tài s n, v a t o đi u ki n cho các NH rút ra
ph ng án hi u qu cho mình, t o c s đ NHNN xây d ng đ c quy ch qu n tr r i ro c n thi t, c b n và th ng nh t t đó t o ti n đ cho vi c giám sát, thanh tra trong th i gian t i.
Lên ph ng án đào t o nghi p v và ph bi n nh ng kinh nghi m qu n lý tiên ti n c a các NH n c ngoài th ng xuyên cho NHTM.
3.3.2.6. Thi t l p các t ch c d đoán ch s tài chính
VN ch a có các t ch c đ cung c p các s li u d đoán đnh k và d đoán
các ch s kinh t v mô c b n trong đó có lãi su t. D đoán này r t có ích cho các NHTM trong vi c đ nh l ng r i ro và d đoán các t n th t ti m n ng. Khi các NHTM ch a đ l n đ có nh ng d báo cho riêng mình thì các t ch c nh
trên r t có ích cho vi c phòng ng a r i ro c a các NHTM.
K T LU N CH NG 3
Trên c s lý lu n và th c ti n công tác qu n tr RRLS, s d ng các mô hình
đ l ng hóa r i ro, ch ng 3 đã t ng h p, đ xu t các gi i pháp nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng qu n tr RRLS t i NHTMCP Công th ng VN. Ngoài ra tác
gi c ng nêu nh ng đ xu t đ i v i NHNN và Chính ph nh m giúp NHTMCP
Công th ng nói riêng và h th ng NHTM VN nói chung ngày càng n đnh và phát tri n b n v ng.
110
K T LU N
V i m c tiêu nghiên c u cùng v i vi c v n d ng các ph ng pháp nghiên c u khoa h c, đ tài “Qu n tr r i ro lãi su t t i NHTMCP Công th ng Vi t Nam” đã
gi i quy t đ c các n i dung sau:
M t là, nêu rõ c s lý lu n v r i ro lãi su t và qu n tr r i ro lãi su t trong ho t đ ng kinh doanh c a NHTM và các mô hình ng d ng đ đánh giá lo i r i ro này.
Hai là, trình bày th c tr ng bi n đ ng lãi su t, k t qu kinh doanh và th c tr ng qu n lý r i ro lãi su t t i NHTMCP Công th ng Vi t Nam. Lu n v n đã áp d ng
ph ng pháp đ nh giá l i mà NHNN đang quy đnh các NHTM VN s d ng trong báo cáo tài chính k t h p v i mô hình mô ph ng nh m d đoán s thay đ i c a
NIM tr c bi n đ ng lãi su t và chi n l c phòng ng a ch đ ng theo c ch đi u chuy n v n FTP mà NHTMCP Công th ng Vi t Nam đang áp d ng. Mô hình có giá tr tham kh o, h u ích có th áp d ng ngay vào th c t góp ph n c ng c c c u tài s n, nâng cao n ng l c c nh tranh, giúp NH phát tri n b n v ng
trong đi u ki n th tr ng ngày m t c nh tranh và phát tri n nh hi n nay.
Ba là, đ xu t nh ng gi i pháp thi t th c cho NHTMCP Công th ng Vi t Nam có nh ng đi u ch nh thi t th c trong th i gian t i, c ng nh có nh ng đ
xu t đ i v i NHNN và các c quan ban ngành liên quan nh m đ a h th ng NHTM VN ngày càng phát tri n, góp ph n nâng cao ch t l ng và s c c nh tranh c a các NHTM trong th i đ i h i nh p qu c t .
111
TÀI LI U THAM KH O
DANH M C TÀI LI U TI NG VI T
1. Báo cáo th ng niên NHTMCP Công th ng Vi t Nam các n m 2008, 2009, 2010, 2011, 2012.
2. Công v n 388/2013-Q -H QT-NHCT 51, Quy đnh Qu n lý r i ro lãi su t trên s ngân hàng trong h th ng NHTMCP Công th ng Vi t Nam.
3. http://vietstock.vn/2011/01/lai-suat-2010-kich-ban-lap-lai-nhieu-bien- dong-va-kho-khan-757-177985.htm.
4. Mã Th Nam Chi, 2008. R i ro lãi su t trong ho t đ ng kinh doanh t i các NHTMCP Vi t Nam_Th c tr ng và gi i pháp. Lu n v n th c s
kinh t , H Kinh t TP HCM.
5. Nguy n ng D n, 2011. Nghi p v ngân hàng th ng m i. NXB i h c qu c gia TP HCM.
6. Nguy n Minh Ki u, 2011. Ti n t Ngân hàng. Nhà xu t b n lao đ ng xã h i.
7. Nguy n T n Bình, 2009. Phân tích qu n tr tài chính. Nhà xu t b n Th ng kê.
8. Nguy n V n Ti n, 2010. Qu n tr r i ro trong kinh doanh ngân hàng. NXB Th ng kê.
9. Peter S.Rose, 2001. Qu n tr ngân hàng th ng m i. Nhà xu t b n Lao
đ ng xã h i.
10.T Ng c S n, 2010. Qu n lý r i ro lãi su t trong ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng th ng m i Vi t Nam. Lu n v n ti n s , Tr ng i h c kinh t qu c dân.
112
11.Tr n Huy Hoàng, 2010. Qu n tr Ngân hàng. Nhà xu t b n Lao đ ng xã h i.
12.Tr n Ng c Th và V Vi t Qu ng, 2007. L p mô hình tài chính. NXB
Lao đ ng xã h i TP HCM.
13.Tr ng Quang Thông, 2010. Qu n tr ngân hàng th ng m i. Nhà xu t b n tài chính.
14.Website C ng thông tin Ngân hàng.
http://laisuat.vn/tin-tuc/-Nhung-%E2%80%98dau-an%E2%80%99- thay-doi-lai-suat-2012-va-%E2%80%98huong-di%E2%80%9D-nam- 2013-5684.aspx.
15.Website Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam.
http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vim/vipages_cstt/laisuat/banglais uat?_afrLoop=278840965331800&_afrWindowMode=0&_afrWindow Id=19w82vfr8b_1#%40%3F_afrWindowId%3D19w82vfr8b_1%26_af rLoop%3D278840965331800%26_afrWindowMode%3D0%26_adf.ctr l-state%3D19w82vfr8b_241.
16.Website NHTMCP Công th ng Vi t Nam. http://investor.vietinbank.vn/FinancialReports.aspx. 17.Website NHTMCP Công th ng Vi t Nam.
http://www.vietinbank.vn/web/home/vn/research/11/110622.html. 18.Website NHTMCP Công th ng Vi t Nam.
http://www.vietinbank.vn/web/home/vn/about/manager.html.
DANH M C TÀI LI U TI NG ANH
1. Alden L.T, 1983. “Gap management: Managing interest rate risk in banks and thrifts”. Economic Review. Federal Reserve Bank of San Francisco.
113
2. Chanrnes, J, 2007. Financial modeling with Crystal ball and Excel. Wiley & Sons, Inc, New Jersey, Canada.
3. David, M.W. and Houpt, V.J, 1996. “An analysis of commercial bank exposure to interest risk”. Federal Reserve Bulletin.
PH L C
PH L C 01: Phân tích khe h nh y c m lãi su t NHTMCP Công th ng n m 2012