N m 2010, NHNN đã duy trì lãi su t c b n VND n đ nh m c 8% trong
su t 10 tháng đ u n m và th c hi n đi u ch nh lên m c 9% trong hai tháng cu i n m tr c s c ép c a l m phát. B ng 2.5. Di n bi n lụi su t đi u hành n m 2010 c a NHNN n v : %/n m Th i gian Lãi su t c b n Lãi su t tái c p v n Lãi su t tái chi t kh u Lãi su t cho vay qua đêm
1/1 – 4/11/2010 8 8 6 8
5/11 – 12/2010 9 9 7 9
Ngu n: Website Ngân Hàng Nhà n c
Lãi su t huy đ ng VND v c b n đã gia t ng nh ng tháng đ u n m, gi m và duy trì n đ nh trong quý II, quý III và gia t ng m nh trong hai tháng cu i n m. Tính đ n cu i tháng 12/2010, lãi su t huy đ ng t ng 1,96 ậ3,39% cho các k h n so v i cu i n m 2009, t ng cao đ c bi t các k h n ng n t 1 tháng đ n 3 tháng. N u nh trong quý I/2010, lãi su t huy đ ng t ng bình quân 0,03 ậ 0,07% cho t t c các k h n ch a k đ n các hình th c khuy n m i thì b c sang tháng đ u tiên c a quý II, đ ch m d t các chính sách t ng th ng đ c xem là hình th c c nh tranh không lành m nh, các NHTM đã t ng b c công b t ng lãi su t v t ng ng 10,5% - là t l đ c duy trì t tháng 12/2009 đ hình thành nên m t m t b ng lãi su t m i bi n đ ng xoay quanh ng ng 12%. Tr c tình tr ng leo thang khó có đi m d ng c a lãi su t huy đ ng d i nhi u hình th c, NHNN đã ph i tr c ti p lên ti ng yêu c u các NH gi m m t b ng lãi su t huy đ ng, bao g m c kho n chi khuy n m i d i m i hình th c, không v t quá 14%/n m. Nh v y,
62
m c dù đã cho phép các NH đ c áp d ng lãi su t th a thu n nh ng tr c vi c ch y đua lãi su t, NHNN ph i can thi p b ng bi n pháp hành chính.
Vi c lãi su t huy đ ng cao đã tác đ ng đ y m t b ng lãi su t cho vay t ng cao
trong đi u ki n áp d ng c ch lãi su t th a thu n, vì v yđ n tháng 7/2010 đ t o s th ng nh t v m t b ng lãi su t huy đ ng trên th tr ng, NHNN và Hi p h i NH đã yêu c u các NHTM đ ng thu n gi m lãi su t huy đ ng v n b ng VND đ góp ph n th c hi n h m t b ng lãi su t c a th tr ng theo Ngh quy t 23/NQ ậCP ngày 7/5/2010 c a Chính ph , t o đi u ki n cho các doanh nghi p s n xu t trong n n kinh t ti p c n đ c v i v n c a khu v c NH khi mà t ng tr ng tín d ng có xu h ng gi m ho c t ng nh trong nh ng tháng đ u n m. Và nh v y là
sau khi t ng d n t đ u n m, đ n tháng 7 lãi su t huy đ ng VND đón đ t đi u ch nh gi m đ u tiên m c 11 ậ 11,2% cho các k h n và duy trì khá n đ nh cho đ n tháng 10.
Lãi su t cho vay trong n m 2010 th hi n hai đi m nóng là trong nh ng tháng đ u n m và hai tháng cu i n m thì lãi su t cho vay m c khá cao (kho ng 14,5 ậ
18%). Các tháng gi a n m, b t đ u t tháng 5/2010, Chính ph đã ban hành Ngh Quy t 23 ngày 7/5/2010 ch đ o NHNN có bi n pháp phù h p đ kh n tr ng h lãi su t huy đ ng xu ng kho ng 10%, lãi su t cho vay kho ng 12% và đi u hành t giá m c h p lý. T ng tính thanh kho n cho n n kinh t thông qua vi c t ng t ng ph ng ti n thanh toán và t ng d n tín d ng. th c hi n nhi m v này, NHNN đã tích c c h tr v n cho các NHTM thông qua ho t đ ng c a th tr ng m và th tr ng liên NH nên m t b ng lãi su t cho vay VND có xu h ng gi m d n (gi m kho ng 1%), m t s đ i t ng và ngành ngh kinh doanh có m c gi m l n h n (gi m 2 - 2,5%) nh : các kho n vay đ s n xu t nông ậ lâm ậ ng nghi p, doanh nghi p xu t kh u, chi phí s n xu t c a doanh nghi p nh và v a... Tuy nhiên, tr c nh ng di n bi n không thu n l i c a kinh t v mô, m t b ng lãi
63
su t đã t ng cao tr l i trong hai tháng cu i n m, giao đ ng trong kho ng 14,5 ậ
18%.
N m 2011, tr c s c ép l m phát ti p t c gia t ng, NHNN đã 4 l n nâng lãi su t tái c p v n t 9%/n m lên 14%/n m, 3 l n nâng lãi su t tái chi t kh u t 7%/n m lên 13%/n m trong sáu tháng đ u n m 2011, 7 l n đi u ch nh lãi su t th tr ng m OMO t 10%/n m h i đ u n m lên kho ng 15%/n m trong 5 tháng nh m rút b t l ng ti n trong l u thông. M c dù 14%/n m là m c lãi su t ti t ki m cao nh t mà các NHTM công khai niêm y t, nh ng tr c tình hình huy
đ ng v n khó kh n, cu c đua ng m v lãi su t ti t ki m t i các NH v n ti p t c di n ra. m t s NH nh , lãi su t ti t ki m có th lên đ n 18% -19%/n m cho kho n huy đ ng trên 1 t đ ng.
B ng 2.6. Lụi su t huy đ ng NHTMCP Công th ng VNn m 2010 và 2011
n v : %/n m
Lo i s n ph m Lãi su t huy đ ng n m 2010 Lãi su t huyn m 2011đ ng
Ti n g i không k h n 0 đ n 4,2 0 đ n 6
Ti n g i ti t ki m không k h n VND 2,2 đ n 4,5 1,2 đ n 6
Ti n g i có k h n 6 đ n 15,5 3 đ n 14
Ti n g i ti t ki m có k h n VND 2,4 đ n 14,4 2,4 đ n 14,4
Ch ng ch ti n g i VND 2,4 đ n 14,4 2 đ n 14
Ngu n: Báo cáo th ng niên Vietinbankn m 2011
Lãi su t cho vay VND c ng không n m ngoài xu h ng v n đ ng c a lãi su t huy đ ng. Lãi su t cho vay m t s l nh v c nh kinh doanh ch ng khoán, đ u t b t đ ng s n lên đ n 24%-25%/n m, cho vay đ i v i s n xu t kinh doanh dao đ ng t 21%-22%/n m. Tháng 9/2011, NHNN phát đi các tín hi u bu c các NHTM ph i gi m lãi su t huy đ ng và lãi su t cho vay VND. M t s NHTM l n đã đ a ra các gói tín d ng u đãi cho vay đ i v i các doanh nghi p v a và nh v i lãi su t 16%-19%/n m. Nh v y, k t tháng 9/2011, m t b ng lãi su t huy
64
đ ng và cho vay có d u hi u h nhi t so v i nh ng tháng đ u n m kho ng 2%-
2,5%/n m và đ c gi n đ nh đ n nh ng tháng đ u n m 2012.
N m 2012 là m t n m r t khó kh n c a n n kinh t VN v i nhi u cung b c khác nhau. Tuy nhiên, Chính ph và NHNN c ng đãcó nh ng chính sách, quy t đ nh k p th i nh m n đ nh kinh t . Trong n m này m t b ng lãi su t huy đ ng và lãi su t cho vay có nhi u thay đ i l n, đã có đ n 5 l n gi m lãi su t huy đ ng và
cho vay. L n đ u tiên vào ngày 13/3/2012, tr n lãi su t đ c đi u ch nh t 14%/n m xu ng 13%/n m theo yêu c u gi m lãi su t huy đ ng c a Th t ng chính ph . Ti p đó, ngày 11/4 tr n lãi su t huy đ ng gi m thêm 1% v m c 12%/n m, lãi su t cho vay đ i v i l nh v c nông nghi p nông thôn, xu t kh u, công nghi p h tr doanh nghi p là 15%/n m.
Ngày 28/5/2012, NHNN ra quy t đ nh đ a tr n lãi su t huy đ ng v còn 11%/n m và lãi su t cho vay là 14%/n m, đ ng th i h hàng lo t lãi su t đi u
hành. T ngày 11/6/2012, tr n lãi su t huy đ ng VND đã gi m t m c 11%/n m xu ng còn 9%/n m. Bên c nh đó, theo Thông t 19/2012/TT-NHNN ban hành ngày 8/6/2012, NHNN đã cho phép các NHTM t quy t đ nh lãi su t huy đ ng k h n dài (t 12 tháng tr lên). ây là m t b c đi h p lý c a NHNN, giúp các NHTM t cân đ i đ c c c u ti n g i theo k h n c a mình.
T 24/12/2012, NHNN đã đ a tr n lãi su t huy đ ng gi m xu ng còn 8%/n m. Bên c nh đó, NHNN c ng đi u ch nh lãi su t cho vay ng n h n b ng VND đ i v i các nhu c u v n ph c v nông nghi p nông thôn, xu t kh u, công nghi p h tr , doanh nghi p v a và nh gi m t 13%/n m xu ng 12%/n m. Nh v y trong n m 2012 xu h ng chính c a lãi su t là gi m v i m c gi m khá m nh t 14%/n m xu ng còn 8%/n m.
65
n v : %/n m
Ngu n Website C ng thông tin Ngân hàng
th 2.5. T ng h p lụi su t trung bình 40 ngân hàng n m 2012
2.2.2. C ch qu n lý v n t i NHTMCP Công Th ng Vi t Nam 2.2.2.1. N i dung c b n c a c ch qu n lý v n t p trung