Mean 0.000560284 Skewness 2.310653799
Standard Error 0.000921219 Range 0.075
Mode 0 Minimum -0.02
83
Sample Variance 0.000119659 Sum 0.079
Kurtosis 9.093080534 Count 141
Ngu n: Tính toán t ch ng trình Excel
Th c hi n mô ph ng 10.000 phép th v i gi đnh lãi su t t ng 2% ( R=
+2%). V i bi n d báo đang xét là m c thay đ i t l NIM. Ti n trình khai báo
đ c th c hi n t ng t cho tài s n Có, tài s n N nh y lãi trong t ng nhóm th i gian khác nhau.
Ngu n: Tính toán t ch ng trình Excel
84
Ngu n: Tính toán t ch ng trình Crystal ball
Hình 2.6. Th ng kê k t qu thay đ i NIM nhóm “đ n m t tháng”
T k t qu hình trên, giá tr trung bình c tính c a NIM nhóm “đ n m t
tháng” là 0,004% v i đ l ch chu n là 0,127%. NIM trong tr ng h p x u nh t là -0,516% và t t nh t là 0,481%. Kh n ng đ giá tr NIM bi n đ ng theo
h ng có l i (>0) là 51,47%. Tuy nhiên k t qu trên ch mang giá tr tham kh o, k t qu này khuy n ngh v i nhà qu n tr NH r ng n u lãi su t trên th tr ng 1 tháng t i bi n đ ng nhi u thì NH nên đi u ch nh khe h nh y c m lãi su t sang tr ng thái nh y c m tài s n. i v i các nhóm còn l i phân tích t ng t v i
nhóm “đ n 1 tháng”, sau khi có k t qu phân tích khe h nh y c m lãi su t v i mô hình mô ph ng và d đoán tình hình bi n đ ng th i gian t i, NH s ch đ ng phòng ng a r i ro b ng cách s d ng công c đi u chuy n v n FTP nh m đi u ch nh c c u tài s n Có và tài s n N cho phù h p đ ng th i k t h p v i các bi n pháp phòng ng a r i ro lãi su t khác.
85
2.2.3.3. Các bi n pháp phòng ng a r i ro lãi su t đã và đang áp d ng t i
NHTMCP Công Th ng Vi t Nam
Ph ng pháp qu n lý RRLS Vietinbank đang áp d ng là ph ng pháp đnh giá l i, đ nh k hàng tháng ho c đ t xu t Phòng k ho ch và h tr ALCO s t ng h p s li u và l p báo cáo lên BL kèm theo nh ng đ xu t nh m phòng ng a RRLS tr c nh ng thay đ i c a lãi su t. Các chính sách lãi su t và bi n pháp qu n lý lãi su t mà NHTMCP Công th ng áp d ng trong th i gian qua nh sau:
V chính sách lãi su t
i v i ho t đ ng cho vay, NH quy đnh m c lãi su t cho vay trên nguyên t c
đ m b o bù đ p chi phí v n, các chi phí qu n lý, trên c s xem xét các y u t r i ro, giá tr tài s n b o đ m, lãi su t trên th tr ng, đ m b o kh n ng c nh tranh và hi u qu kinh doanh c a NH. Tr s chính quy đ nh m c sàn lãi su t cho vay trong t ng th i k ; các đ n v kinh doanh đ c ch đ ng xác đ nh lãi su t cho
vay đ i v i khách hàng trong t ng k đ m b o không th p h n sàn lãi su t trên
c s phân tích, đánh giá r i ro tín d ng và ph i đ m b o hoàn thành k ho ch l i nhu n đ c giao. Bên c nh đó, do c c u ngu n v n ch y u t p trung vào ngu n v n có th i h n đ nh l i lãi su t ng n, NH quy đ nh t t c các kho n cho vay đ u ph i th n i lãi su t, đi u ch nh đnh k 1-3 tháng/l n.
i v i ho t đ ng cho vay trên th tr ng liên NH (ng n h n), lãi su t đ u t đ c xác đnh tùy thu c vào di n bi n th tr ng và chi phí v n c a NH. Các kho n cho vay trên th tr ng liên NH th ng có k h n ng n (d i 3 tháng). C n
c vào d báo v di n bi n lãi su t trên th tr ng và kh n ng cân đ i v n, NH s đ a ra quy t đ nh đ u t phù h p.
Tr ng h p d báo lãi su t có xu h ng gi m, NH s t ng c ng các kho n
86
Tr ng h p d báo lãi su t có xu h ng t ng, NH s t ng c ng đ u t ng n h n.
i v i ho t đ ng huy đ ng v n, lãi su t đ c xác đnh theo nguyên t c th
tr ng, k t h p v i đ nh h ng kinh doanh c a BL , cân đ i v n c a NH và quy
đnh c a NHNN. Ngu n v n huy đ ng c a NH ch y u có th i h n đ nh l i lãi su t ng n.
V chính sách qu n lý r i ro lãi su t
NH qu n lý RRLS c 2 c p đ giao d ch và danh m c, trong đó t p trung nhi u h n vào qu n lý RRLS c p đ giao d ch.
Qu n lý RRLS c p đ danh m c
NH đang tri n khai hoàn thi n h th ng quy ch , quy đ nh, quy trình qu n lý RRLS trên s NH theo thông l qu c t và quy đnh c a Basel II; th c hi n qu n lý RRLS theo nguyên t c “3 vòng ki m soát”. Trong n m 2012, NH đã hoàn
thành vi c xây d ng h th ng ph n m m Qu n lý Tài s n N - Có (ALM) ch y
đ n c p đ giao d ch theo thông l qu c t , cung c p t đ ng các báo cáo chênh l ch k h n đ nh giá l i theo k h n danh ngh a và theo hành vi ng x , các báo cáo phân tích k ch b n t ng/gi m lãi su tầnh m h tr công tác qu n lý RRLS c a NH. H th ng ALM đang trong giai đo n ch y th nghi m và d ki n chính th c tri n khai trong n m 2013. NH th c hi n đi u ch nh th i h n đnh giá l i c a kho n vay t ng ng v i k h n c a ngu n v n.
Qu n lý RRLS c p đ giao d ch
T t c các h p đ ng tín d ng đ u ph i có các đi u kho n phòng ng a RRLS đ đ m b o NH luôn ch đ ng tr c nh ng bi n đ ng b t th ng c a th tr ng, lãi
87
su t cho vay ph i đ c xây d ng d a trên c s ph n ánh đúng chi phí huy đ ng v n th c t c a NH.
Hoàn thi n h n n a h th ng đi u chuy n v n n i b . H th ng đ nh giá đi u chuy n v n n i b FTP kh p k h n theo thông l qu c t , mua bán v n chi ti t
đ n t ng giao d ch. Tùy theo đ nh h ng ho t đ ng c a NH và di n bi n th
tr ng, Tr s chính có th thay đ i giá mua bán v n đ i v i t ng đ i t ng khách hàng/s n ph m... nh m đ a ra tín hi u v tài chính đ đ n v kinh doanh
xác đnh lãi su t cho vay/huy đ ng đ i v i t ng giao d ch.
V i kinh nghi m và kh n ng nh y bén trong qu n tr đi u hành, NH đi u hành th n tr ng, linh ho t c ch lãi su t ti n g i, ti n vay đ m b o an toàn, hi u qu trong ho t đ ng kinh doanh. S li u báo cáo RRLS cho th y tài s n nh y c m v i lãi su t c a NH ch y u t p trung các k h n t 6 tháng tr xu ng, phù h p v i
c c u ngu n v n huy đ ng t p trung l n c a NH, bao g m các kho n có th i h n
đnh l i lãi su t ng n.
2.2.4. ánh giá ho t đ ng qu n tr r i ro lãi su t t i NHTMCP Công th ng
Vi t Nam
2.2.4.1. Nh ng k t qu đ t đ c
Nh ng n m g n đây do nh h ng chung c a kh ng ho ng kinh t th gi i, n n kinh t VN b nh h ng r t l n: t l l m phát t ng cao, th tr ng vàng và ngo i h i b t n, th tr ng ch ng khoán và b t đ ng s n gi m m nh,ầChính
ph và NHNN đã có nh ng chính sách k p th i nh m đ a n n kinh t đi vào n
đnh. L m phát và lãi su t d n đ c c i thi n. Trong đó, ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP Công th ng đ c gi v ng, l i nhu n t ng đ u qua các n m, công tác qu n lý phòng ng a r i ro trong kinh doanh ngày càng đ c chú tr ng và hoàn thi n. Trong ho t đ ng kinh doanh, Vietinbank luôn tuân th ch t ch nh ng quy đ nh c a NHNN trong t ng th i k . Bên c nh đó, NH luôn chú tr ng
88
trong công tác xây d ng bi u lãi su t ti n g i và cho vay h p lý theo tín hi u bi n
đ ng c a lãi su t th tr ng.
Nh ng k t qu NHTMCP Công th ng đ t đ c trong th i gian qua:
NH đ c x p trong nhóm NH có kh n ng tài chính m nh, chi m th ph n l n v v n c ng nh tín d ng trong h th ng NHTM t i VN. N m 2012, Vietinbank
đ c t p chí Forbes bình ch n n m trong Top 2000 doanh nghi p l n nh t th gi i, T p chí Finance Asia bình ch n là NH huy đ ng v n hi u qu nh t VN, Hi p H i NH VN, T p đoàn d li u Qu c t IDG trao Danh hi u “NH bán l tiêu bi u” và “H th ng an ninh thông tin NH tiêu bi u”.
NH đã nh n th c đ c t m quan tr ng c a vi c ki m soát RRLS trong ho t
đ ng kinh doanh t đó có nh ng đ u t đáng k cho công tác phòng ng a nh
c ng c ngu n nhân l c, mua s m trang thi t b , các ph n m m hi n đ i nh m ph c v cho công tác phân tích và d báo r i ro, giúp cho công tác qu n lý RRLS
đ c nâng c p theo thông l qu c t góp ph n nâng cao hi u qu ho t đ ng. H th ng qu n tr RRLS đ c thi t l p v i n i dung khá đ y đ và phân công trách nhi m rõ ràng trong vi c qu n tr RRLS. H th ng qu n tr RRLS c a
Vietinbank đ c thi t l p v i các nguyên t c c a Basel II . Các chính sách và th t c qu n tr r i ro đ c xây d ng và ban hành đ y đ b ng v n b n , đ m b o m i nhân viên đ u bi t đ c các chính sách qu n tr r i ro c a BL .
Vietinbank l a ch n đ c mô hình đo l ng RRLS phù h p v i quy mô và b n ch t ho t đ ng kinh doanh c a mình. Ph ng pháp đo l ng RRLS mà Vietinbank s d ng là mô hình đ nh giá l i. Trong đó, Vietinbank đã t i thi u hóa vi c s d ng các gi đ nh và th c t hóa các gi đnh c n thi t ph i s d ng trong mô hình. Vi c này đ m b o cho k t qu đo l ng RRLS c a Vietinbank sát h n
89
Công tác qu n lý tài s n N - tài s n Có c a NH không ng ng đ c chú tr ng, c th tính cân đ i gi a tài s n n và tài s n có qua các n m đ c duy trì m c h p lý, m t m t nh m đ m b o tính linh ho t trong c c u tài s n Có và tài s n N nh m gia t ng l i nhu n trong đi u ki n th tr ng có nhi u bi n đ ng, m t khác v n đ m b o đ c kh n ng ch u đ ng r i ro b t k lãi su t th tr ng thay
đ i theo chi u h ng tích c c hay tiêu c c.
n v : %
Ngu n: Báo cáo th ng niên Vietinbank n m 2010, 2011, 2012
th 2.6. H s an toàn v n CAR c a NHTMCP Công th ng VN
Vi c d đoán tác đ ng c a các s n ph m, d ch v m i c a NH đ n tr ng thái
RRLS đã đ c quan tâm. i u này đ c Vietinbank đ a vào v n b n quy đ nh th c hi n và phân công cho b ph n QLRRTT phân tích, đánh giá. Vi c phân tích bao g m các n i dung sau: các r i ro tr ng y u t vi c tri n khai s n ph m m i, ho t đ ng trên th tr ng m i, tác đ ng c a vi c tri n khai s n ph m m i, ho t
đ ng kinh doanh m i vào các tr ng thái r i ro và kh n ng ch p nh n r i ro c a NH. 2.2.4.2. Nh ng h n ch còn t n t i H n ch v ph ng pháp đo l ng RRLS 8.02% 10.57% 10.33% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 2010 2011 2012
90
Ph ng pháp đo l ng RRLS ch d ng l i m c đ n gi n nh t là ph ng
pháp khe h tái đ nh giá và nh đã phân tích ch ng 1, ph ng pháp này hi n không ph i là ph ng pháp t i u nh t trên th gi i và có r t nhi u nh c đi m.
Nh v y ngh a là m c dù NHTMCP Công th ng th c hi n qu n lý theo ph ng pháp này thì c ng ch a đ m b o r ng RRLS đã đ c qu n lý hi u qu . Ph ng pháp đnh giá l i ch cho bi t giá tr c a thu nh p ròng s thay đ i nh th nào khi lãi su t thay đ i ch ch a nói lên đ c t n th t là bao nhiêu v i xác su t x y ra là bao nhiêu.
H n ch v công tác qu n lý r i ro th tr ng, ki m tra, ki m soát RRLS
Công tác ki m tra, ki m soát RRLS ch a đ c th c hi n tri t đ . NH c n xác
đ nh rõ ràng các b c trong quá trình ki m toán, xác đ nh chính xác ph m vi ki m tra RRLS, đánh giá ch t l ng các báo cáo c ng nh ch t l ng c a vi c giám sát RRLS, đánh giá đ c m c đ RRLS qua các tiêu chí ki m toán. M c dù
NHTMCP Công th ng đã chú tr ng đ n vi c t ch c b máy qu n lý RRLS, các
c ch qu n lý, trình đ công ngh , trình đ n ng l c cán b , tuy nhiên, các y u t v m t con ng i ch a đ c quan tâm đúng m c, các cán b có n ng l c chuyên sâu v l nh v c này ch a nhi u. Chính sách đào t o v nghi p v qu n tr RRLS
ch a phát tri n d n đ n nh n th c c a các cán b v RRLS ch a đ c toàn di n. H n ch v công ngh
Vi c đo l ng RRLS ph thu c r t nhi u vào công ngh c a NH, vi c đo l ng có hi u qu hay không còn ph thu c vào s li u đ u vào. C ch đi u chuy n v n n i b FTP m i đ a vào v n hành trong h th ng m i ch phát huy tác d ng giai đo n đ u nên ch h tr m t ph n trong công tác qu n tr r i ro trong ho t đ ng c a NH. Khi giai đo n hai đi vào hoàn t t, h th ng FTP s phát huy h t tác d ng trong vi c h tr công tác qu n tr RRLS hi u qu h n.
91
H n ch trong vi c v n d ng các công c tài chính phái sinh che ch n RRLS Vi c áp d ng các công c phái sinh đ che ch n RRLS ch a đ c áp d ng nhi u, đây là tình hình chung c a các NHTM VN vì th tr ng tài chính VN ch a
phát tri n. Ngoài ra, s k t h p gi a các NHTM trong vi c che ch n RRLS c ng ch a nhi u d n đ n các công c ch a s c bén , nhanh nh y đ đi u ch nh nhanh