- Cơ cấu TSNH khác
3.2.3. Nâng cao hiệu quả sử dụng tiền mặt
Lƣợng tiền mặt của công ty dự trữ nhiều, do vậy, công ty cần có biện pháp xác định chính xác lƣợng tiền dự trữ tối ƣu để tránh ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Không chỉ vậy mà tiền mặt còn đóng vai trò quan trọng trong việc thanh toán tức thời các khoản nợ đến hạn của công ty. Bởi vậy nên công ty cần xác định lƣợng tiền mặt dự trữ tối ƣu nhất để vừa đảm bảo khả năng thanh toán và giảm thiểu rủi ro trong trƣờng hợp thanh toán công nợ đến hạn lại vừa tránh để mất chi phí cơ hội của việc dự trữ tiền.
Mô hình dự trữ tiền tối ƣu của công ty Vietincom
Theo mô hình Baumol, công ty cần xác định dự trữ tiền tối ƣu theo công thức sau C* =
Trong đó: C* là mức dự trữ tiền tối ƣu cần tìm
T: tổng nhu cầu tiền trong 1 năm đã xác định là 485.099,67 triệu đồng F: chi phí giao dịch với tổng giá trị giao dịch 400tr là 9,12%
K: lãi suất tín phiếu kho bạc là 6,45%/năm
Từ đó ta có mức dự trữ tiền tối ƣu là: 23.424,916 triệu đồng
Bên cạnh đó, để đạt đƣợc mức cân bằng về lƣợng vốn và tiền, công ty có thể sử dụng các biện pháp dƣới đây:
61
Xác định nhu cầu và thời gian tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền cần đƣợc tài trợ. Để làm đƣợc điều này thì phải thực hiện tốt công tác quan sát, nghiên cứu và làm rõ quy luật của việc thu – chi. Sau khi xác định nhu cầu tiền mặt, công ty cần tiến hành xác định mức dự trữ tiền tối ƣu theo mô hình Baumol.
Ngoài ra, công ty nên có biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động của tiền mặt càng nhiều càng tốt nhằm mục đích tăng lợi nhuận, bằng các giảm thời gian thu hồi các khoản nợ và kéo dài thời gian thanh toán các khoản phải trả. Nhƣ vậy thì công ty sẽ có khoảng thời gian trì hoãn và linh động hơn trong việc trả công nợ đến hạn.