Giai đoạn 1/1996 – 7/2000: Thực thi cơ chế điều hành lãi suất trần, thay thế cho khung lãi suất tối thiểu về tiền gửi và tối đa về tiền vay, NHNN Việt Nam quy định các mức lãi suất trần theo thời hạn cho vay và khống chế chênh lệch giữa lãi suất cho vay với lãi suất huy động vốn bình quân ở mức 0,35%/tháng. Cuối tháng 1-1998, quy định chênh lệch lãi suất được xóa bỏ, chỉ giữ lại quy định trần lãi suất cho vay, bước đầu thực hiện tự
do hóa lãi suất huy động. (Nguyễn Thị Thu Hiếu, 2012)
Giai đoạn 8/2000 – 5/2002: cơ chếđiều hành lãi suất cơ bản kèm biên độ. Dựa vào mức lãi suất cơ bản và biên độ dao động do NHNN Việt Nam công bố trong từng thời kỳ, các NHTM được phép ấn định lãi suất cho vay bằng VND phù hợp với quy định. Đối với hình thức cho vay bằng ngoại tệ bắt đầu áp dụng cơ chế lãi suất thỏa thuận.
2.2.2Giai đoạn áp dụng cơ chế lãi suất thỏa thuận: Từ tháng 05/2002- nay
Mặc dù quyết định số 546/2002 ngày 30/5/2002 của NHNN Việt Nam quy định cơ
chế lãi suất thỏa thuận trong hoạt động tín dụng thương mại bằng đồng Việt Nam là một bước ngoặc lớn trong việc điều hành chính sách tiền tệ, theo quy luật thị trường. Tuy nhiên, trước sự biến động lớn của kinh tế trong nước cũng như trên thế giới, để thực hiện tốt nhiệm vụ của mình, NHNN Việt Nam nhiều lần thay đổi lãi suất cơ bản như sau:
Biểu đồ 2.1: Sơ đồ biểu diễn lãi suất cơ bản Ngân hàng nhà nước Việt Nam giai
đoạn từ tháng 08/2000 đến tháng 08/2013
Nguồn: Ngân hàng nhà nước Việt Nam, 2013
2.3 Chính sách quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCPCT Việt Nam
Cùng với chính sách điều tiết lãi suất của ngân hàng nhà nước, Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam luôn có chính sách nội bộđặc thù riêng nhằm áp dụng linh hoạt,
ứng phó với những thay đổi thị trường.
2.3.1 Chính sách lãi suất huy động
Lãi suất huy động được xác định theo nguyên tắc thị trường, kết hợp với định hướng kinh doanh của ban lãnh đạo, cân đối vốn của Ngân hàng và quy định của Ngân
hàng nhà nước. Nguồn vốn huy động của Ngân hàng chủ yếu có thời hạn định lại lãi suất ngắn hạn.
Giai đoạn 2006-2007 lãi suất huy động bằng đồng Việt Nam tương đối ổn định, sang năm 2008 - 2010 lãi suất huy động bằng đồng Việt Nam giao động mạnh trong khoản từ 9,2%-14%/năm, nhưng còn cộng thêm các khoản khuyến mãi, do đó có nơi lãi suất thực tế trong khoản 17%-19%/năm. Nguyên nhân là các ngân hàng thương mại khó khăn về vốn, và Ngân hàng nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt.
Kể từ năm 2011-2013 tình hình biến động lãi suất có xu hướng ổn định, giảm do chính phủ và Ngân hàng nhà nước áp dụng đồng bộ nhiều chính sách kết hợp, kể cả giải pháp hành chính nhằm ngăn chặn cuộc chạy đua lãi suất giữa các ngân hàng, ổn định kinh tế vĩ mô và kiềm chế lạm phát.
Bảng 2.1 Phạm vi biến động lãi suất huy động của NHTMCP Công Thương Việt Nam giai đoạn 2008-2013. Năm 2008 (%/năm) 2009 (%/năm) 2010 (%/năm) 2011 (%/năm) 2012 (%/năm) 2013 (%/năm) Tiền gửi có kỳ hạn 4,8-17 2,5-17 6-15,5 3-14 4-12 6.5-7 Tiền gửi không kỳ hạn 2,4-4,5 0-3 0-4,2 0-6 0-2 0-1,2
Nguồn: Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, 2013
2.3.2 Chính sách lãi suất cho vay
Ngân hàng quy định mức lãi suất cho vay trên nguyên tắc đảm bảo bù đắp chi phí vốn, các chi phí quản lý trên cơ sở xem xét các yếu tố rủi ro, giá trị tài sản đảm bảo, lãi suất trên thị trường, đảm bảo khả năng cạnh tranh và hiệu quả kinh doanh của Ngân hàng. Trụ sở chính quy định mức sàn lãi suất cho vay trong từng thời kỳ. Các chi nhánh dựa trên mức sàn lãi suất này chủ động xác định lãi suất cho vay đối với khách hàng trong
từng thời kỳ trên cơ sở phân tích, đánh giá rủi ro tín dụng và phải đảm bảo hoàn thành kế
hoạch lợi nhuận được giao. Bên cạnh đó, do cơ cấu nguồn vốn chủ yếu tập trung vào nguồn vốn có thời gian định lại lãi suất ngắn, Ngân hàng quy đinh tất cả các khoản cho vay điều phải thả nỗi lãi suất, điều chỉnh định kỳ từ 1-3 tháng/lần.
Đối với lãi suất cho vay trên thị trường liên ngân hàng, lãi suất đầu tư được xác
định tùy thuộc vào diễn biến thị trường và chi phí vốn của Ngân hàng. Các khoản cho vay này thường có kỳ hạn ngắn dưới 3 tháng.
Đối với lãi suất cho vay ngắn hạn sẽ được thỏa thuận giữa khách hàng với ngân hàng, và thực hiện theo tỷ lệ quy định của ngân hàng công bố tại thời điểm giải ngân. Sau mỗi tháng kể từ ngày giải ngân, lãi suất sẽđược thay đổi cập nhật theo quy định lãi suất cho vay của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam.
Đối với lãi suất cho vay trung và dài hạn: Chính sách lãi suất tương tự như trường hợp cho vay ngắn hạn. Đồng thời lãi suất sẽ được điều chỉnh 3 tháng/lần thay đổi cập nhật theo quy định lãi suất cho vay của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam.
Bảng 2.2: Phạm vi biến động lãi suất cho vay của NHTMCP Công Thương Việt Nam giai đoạn 2008-2013 Năm 2008 (%/năm) 2009 (%/năm) 2010 (%/năm) 2011 (%/năm) 2012 (%/năm) 2013 (%/năm) Ngắn hạn 20.5-21 7.5-21 6.8-22.2 5.5-25 10,6-19.8 10,6-15 Trung, dài hạn 16.8-19.8 12.6-18 12.6-19.8 12.5-25 10,6-16,8 6.8-15.6
Nguồn: Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, 2013
2.3.3 Chính sách nội bộ quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Thương Việt Nam
Theo nghị quyết của Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam kể từ năm 2006 đã ban hành chính sách nội bộ quản trị rủi ro lãi suất, thường xuyên cập nhật phù hợp với tình hình thực tế và được áp dụng thống nhất cho toàn hệ thống. Chính sách quản trị rủi ro lãi suất nêu lên những điểm chính như sau:
-Tất cả các hợp đồng tín dụng đều phải có điều khoản phòng ngừa rủi ro lãi suất
để đảm bảo Ngân hàng luôn chủ động trước những biến động bất thường của thị trường, lãi suất cho vay phải được xây dựng dựa trên cơ sở phản ánh chi phí huy động vốn thực tế của Ngân hàng.
- Linh hoạt cơ chế lãi suất tiền gửi, tiền vay đảm bảo an toàn, hiệu quả trong hoạt
động sản xuất kinh doanh.
- Các khoản cho vay cân đối tương ứng với kỳ hạn của nguồn vốn. Kiểm soát chênh lệch kỳ hạn định giá lại trong phạm vi cho phép.
-Ngân hàng đang hoàn thiện hệ thống quy chế, quy định, quy trình quản trị rủi ro lãi suất trên sổ Ngân hàng theo thông lệ quốc tế.
Tháng 03/2006, Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam đã thành lập phòng quản lý rủi ro thị trường và tác nghiệp để theo dõi các rủi ro trong hoạt động và rủi ro thị
trường, với chức năng chính là phát triển các chính sách, thủ tục và hệ thống cảnh báo sớm đối với các rủi ro trong hoạt động và rủi ro thị trường. (Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, 2006)
Để giảm thiểu rủi ro lãi suất, phòng kế hoạch và hỗ trợ ALCO và phòng đầu tư
dựa trên các thông tin thị trường mới nhất để phân tích các thay đổi về tỷ lệ lãi suất dựa trên kinh nghiệm của chuyên viên, và thường áp dụng lãi suất thả nỗi đối với các khoản cho vay trung và dài hạn, thậm chí tùy tình hình biến động của lãi suất trên thị trường có thể áp dụng cả lãi suất thả nỗi đối với các khoản cho vay ngắn hạn.
Kể từ ngày 2/4/2011, ngân hàng áp dụng cơ chế luân chuyển vốn nội bộ FTP khớp kỳ hạn theo thông lệ quốc tế, mua bán vốn chi tiết đến từng giao dịch. Tùy theo định hướng hoạt động của Ngân hàng và diễn biến thị trường, Trụ sở chính có thể thay đổi giá mua bán vốn đối với từng đối tượng khách hàng/ từng sản phẩm,… nhằm đưa ra tín hiệu về tài chính để đơn vị kinh doanh xác định lãi suất cho vay/ huy động đối với từng giao dịch. (Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, 2011)
Ngày 03/01/2012, tại hội sở chính Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam đã thành lập khối Quản lý rủi ro riêng biệt, thành lập phòng kiểm soát và phê duyệt tín dụng.
Đồng thời đổi tên phòng ALCO thành phòng Quản lý cân đối vốn và kế hoạch tài chính. Một bộ máy quản trị rủi ro vững chắc, cân bằng lợi nhuận mục tiêu và rủi ro, thực hiện khống chế, kiểm soát, quản trị nội bộ, quan trị rủi ro mọi hoạt động tốt và hiệu quả, đảm
bảo rủi ro ở mức thấp nhất là cấu phần quan trọng cho một mô hình hoạt động kinh doanh thành công, theo chuẩn mực và thông lệ quốc tế. (Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, 2012)
Phòng kế hoạch và hỗ trợ ALCO định kỳ họp hàng tháng và đột xuất đểđề ra các giải pháp về quản lý rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tiền tệ, đồng thời phân tích dự báo các kịch bản để chủ động đối phó với các tình huống biến động của thị trường,
đồng thời chuẩn bị báo cáo về các chỉ số tài chính và tỷ lệ an toàn theo yêu cầu của ban
điều hành và Ngân hàng nhà nước Việt Nam.
Trong năm 2012 Ngân hàng đã hoàn thành việc xây dựng hệ thống phần mềm Quản trị Tài sản Nợ - Có (ALM) chạy đến cấp độ giao dịch theo thông lệ quốc tế, cung cấp tự động các báo cáo chênh lệch kỳ hạn định giá lại theo kỳ hạn danh nghĩa và theo hành vi ứng xử, các báo cáo phân tích kịch bản tăng/ giảm lãi suất,… nhằm hỗ trợ công tác quản trị rủi ro lãi suất của Ngân hàng.
Định kỳ hàng tháng, quý, năm và đột xuất Hội đồng quản trị luôn cập nhật báo cáo rủi ro lãi suất từ ban giám giám đốc nhằm hiểu rõ bản chất và mức độ rủi ro lãi suất của ngân hàng. Từ những thông tin báo cáo rủi ro lãi suất, Hội đồng quản trị đưa ra phương hướng điều hành phù hợp. Sau đây là Sơ đồ tổ chức, mô hình quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam.
Hình 2.3: Sơ đồ tổ chức quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt
Nam HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ
Hội đồng quản lý rủi ro BAN ĐIỀU HÀNH
Ủy ban Quản lý rủi ro
thị trường Ủy ban Qutác nghiản lý rệp ủi ro Ủy ban Qutín dảụn lý rng ủi ro
P. Quản lý rủi ro thị trường tại Hội sở P. Quản lý rủi ro tác nghiệp tại Hội sở P. Quản lý rủi ro tín dụng tại Hội sở P. Quản lý rủi ro tại chi nhánh BỘ PHẬN KIỂM TOÁN
Nguồn: Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, 2013
- Hội đồng quản lý rủi ro: trực thuộc Hội đồng quản trị, thực hiện giám sát tất cả các loại rủi ro trong toàn ngân hàng, qua đó sẽ có sự khái quát tổng thể về rủi ro, nhằm đưa ra
được các chính sách đồng bộ, hợp lý, hiệu quả nhất.
Hội đồng quản lý rủi ro có nhiệm vụ: Đảm bảo rằng tuyên bố chính sách rủi ro về
mỗi loại rủi ro được chuẩn bị để hội đồng quản trị phê duyệt, chính sách rủi ro đã được thực hiện nghiêm chỉnh, quản lý nguồn vốn của ngân hàng, xây dựng các hạn mức rủi ro thị trường và tín dụng, quản lý hồ sơ rủi ro tổng thể trong các mảng kinh doanh, rà soát hoạt động của Uỷ ban quản lý rủi ro.
-Uỷ ban quản lý rủi ro: trực thuộc Ban điều hành, có nhiệm vụ: giám sát một cách tích cực quá trình quản trị rủi ro trong ngân hàng, chịu trách nhiệm xây dựng khung quản trị
rủi ro.
Ủy ban quản lý rủi ro của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam có nhiệm vụ
tham mưu cho Hội đồng quản trị trong việc ban hành các chiến lược, quy trình, chính sách liên quan đến quản trị rủi ro trong hoạt động của Ngân hàng.
Ủy ban Quản lý rủi ro có nhiệm vụ phân tích và đưa ra những cảnh báo về mức độ
an toàn của ngân hàng trước những nguy cơ tiềm ẩn rủi ro và đề xuất những biện pháp phòng ngừa; phân tích quyết định mức độ rủi ro chung của Ngân hàng, thiết lập khẩu vị
rủi ro và mức chịu đựng rủi ro của cho các mảng nghiệp vụ cũng như tổng thể hoạt động của Ngân hàng, đồng thời giám sát việc thực thi chính sách này trong Ngân hàng.
Ủy ban Quản lý rủi ro chịu trách nhiệm xem xét, quyết định việc thay đổi cơ cấu tổ chức quản lý rủi ro của Ngân hàng để phù hợp với các yêu cầu về quản lý rủi ro của các cơ quan quản lý; phổ biến kiến thức và văn hóa quản lý rủi ro trong toàn bộ hệ thống ngân hàng.
Ủy ban Quản lý rủi ro tổ chức họp định kỳ 1- 2 lần/quý hoặc khi có vấn đề phát sinh thuộc phạm vi chức năng nhiệm vụ của Ủy ban cần phải xem xét.
-Phòng quản lý rủi ro tại Hội sở: có trách nhiệm giúp Ban lãnh đạo thực hiện nhiệm vụ
quản lý, kiểm toán và các cấp quản lý cao hơn rằng công tác quản trị rủi ro lãi suất đã
được thực hiện; làm đầu mối, chủ động triển khai vào thực tế, đến các bộ phận, các Chi nhánh, đơn vị, phòng ban các khâu trong quá trình quản lý rủi ro của ngân hàng.
-Phòng quản lý rủi ro chi nhánh: Giúp Ban giám đốc Chi nhánh thực hiện quản lý rủi ro, thực hiện các báo cáo liên quan đến quản lý rủi ro.Triển khai hoạt động quản lý rủi ro tại Chi nhánh dưới sự hướng dẫn, giám sát của Phòng quản lý rủi ro Hội sở.
-Bộ phận Kiểm toán: Chức năng kiểm toán nội bộđộc lập với quá trình quản trị rủi ro, nhằm kiểm tra tính hiệu quả của chính sách và khung quản lý rủi ro. Ban kiểm toán cần thực hiện xem xét lại quy trình quản trị rủi ro và phương pháp đo lường nhằm đảm bảo: Tính tuân thủ quy trình quản trị rủi ro, Chất lượng, nội dung các phương pháp và kết quả
của các phương pháp đó.
Theo chính sách nội bộ Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam quản lý rủi ro theo 3 cấp độ:
Hình 2.4: Mô hình quản lý rủi ro lãi suất theo ba cấp độ tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam
Nguồn: Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, 2013 CÁC BỘ PHẬN CHỨC NĂNG
Kiểm soát và tựđánh giá Tất cả nhân viên
QUẢN LÝ THEO CHỨC NĂNG VÀ GIÁM SÁT TUÂN THỦ
Xây dựng và kiểm soát các tiêu chuẩn Các bộ phận chuyên trách, quản trị tuân
thủ và pháp chế
BỘ PHẬN KIỂM TOÁN NỘI BỘ
Kiểm tra/ thanh tra Các cán bộ kiểm toán nội bộ Xác định, đưa ra giải pháp khắc phục và quản lý rủi ro. Tuân thủ với các tiêu chuẩn và chính sách. Thiết lập các tiêu chí, tiêu chuẩn và chính sách. Đảm bảo việc thực thi các chính sách cũng như chất lượng của các tiêu chuẩn đề ra.
Thanh tra, kiểm tra mang tính độc lập. Kiểm tra hàng ngày sử dụng các công cụ tựđánh giá. Đảm bảo việc thực hiện yêu cầu về tuân thủ. Kiểm tra chất lượng thực hiện việc kiểm soát.
Thanh tra, kiểm tra toàn bộ quá trình quản trị rủi ro.
2.3.4 Vai trò cơ chế quản lý vốn tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam trong quản trị rủi ro lãi suất Nam trong quản trị rủi ro lãi suất
2.3.4.1 Cơ chế lãi điều hoà chênh lệch cố định trong quản trị rủi ro lãi suất: