B ng 2.8: Kt qu hi quy mô hình Carhart
3.2.3 T ng tính chuyên nghi p ca nhƠ đ ut cá nhơn:
Nhà đ u t c n thi t l p m c tiêu đ u t , c th hóa b ng r i ro và su t sinh l i. Thông qua vi c thi t l p các m c tiêu v t su t sinh l i và r i ro, nhà đ u t có th t p trung h n trong vi c qu n lỦ danh m c c a mình theo m c tiêu đó đ ki m soát r i ro trong m c đ ch p nh n đ c thay vì ch ch y theo t su t sinh l i nh trong th i gian v a qua. ng th i, b ng vi c đ a ra m c tiêu v r i ro s giúp cho các nhà đ u t có th qu n tr r i ro danh m c c a mình ch t ch h n, tránh b cu n hút vào xu h ng c a th tr ng nh t là xu h ng gi t o do các đ i t ng làm giá thao túng th tr ng, giúp cho nhà đ u t t nh táo h n khi ph i đ i m t v i tình tr ng t ng tr ng quá nóng hay tình tr ng s t gi m sâu c a th tr ng.
Nhà đ u t c n quan tâm đ n các gi i h n đ u t c a mình, b qua b c này có th khi n danh m c c a nhà đ u t g p ph i nhi u b t l i. Ch ng h n nh m t nhà đ u t v i m c tiêu đ u t dài h n nh ng c ng có m t s m c tiêu ng n h n c n chi tiêu t c th i. N u vi c này không đ c xem xét tr c, nhà đ u t có th ph i bán b t ch ng khoán trong danh m c dài h n th i đi m th tr ng không thu n l i cho vi c bán ra. Cu i cùng, nhà đ u t c n nâng t m hi u bi t c a mình v các mô hình đ u t tài chính, trao d i k n ng phân tích đ k t h p nhu n nhuy n phân tích c b n và phân tích k thu t nh m t ng hi u qu đ u t .