K t lu nch ng 1:
2.4.2.1 Kim đ nh tính d ng:
Chúng ta ph i ki m đ nh tính d ng vì n u m t chu i th i gian không d ng, chúng ta ch có th nghiên c u hành vi c a nó ch trong kho ng th i gian đang đ c xem xét. Vì th , m i m t m u d li u th i gian s mang m t tình ti t nh t đ nh và ch th hi n nh ng hành vi c th trong m t kho ng th i gian xem xét. K t qu là, chúng ta không th khái quát hóa cho các giai đo n th i gian khác. H n n a, m t trong nh ng gi thuy t c a mô hình h i quy OLS là các bi n đ c l p phi ng u nhiên, chúng có giá tr xác đ nh. N u nh chúng ta c l ng m t mô hình trong đó các bi n đ c l p không d ng thì gi thuy t c a c a OLS b vi ph m. M t chu i đ c g i là d ng n u k v ng, ph ng sai và hi p ph ng sai không đ i theo th i gian.
ki m tra tính d ng ta s d ng ki m đ nh nghi m đ n v :
V i gi thuy t Ho là chu i không d ng. N u giá tr tuy t đ i c a t tính toán l n h n giá tr tuy t đ i c a t tra b ng m c Ủ ngh a 1% thì ta bác b gi thuy t Ho.
B ng 2.3: K t qu ki m đ nh tính d ngc a các bi n đ c l p Bi n đ c l p t tính toán t tra b ng (m c Ủ ngh a 1%) K t qu ki m đ nh RMRF -5.397171 -3.546099 Bác b Ho SMB -7.780092 -3.546099 Bác b Ho HML -5.631868 -3.546099 Bác b Ho WML -6.112834 -3.546099 Bác b Ho
Theo k t qu đ nh ta có th bác b gi thuy t Ho. Nh v y, 4 bi n đ c l p đ u là chu i d ng.