Tổn thất khụng dự liệu là tổn thất xảy ra bất ngờ, hoàn toàn nằm ngoài dự kiến của ngõn hàng. Để ứng phú với tổn thất khụng dự liệu, ngõn hàng phải cú tiềm lực về vốn. Mặc dự cỏc tổn thất khụng dự liệu cú ảnh hưởng
quan trọng đến hoạt động ngõn hàng, nhưng người ta thường quan tõm nhiều hơn tổn thất cú dự liệu. Vỡ ngõn hàng hầu như khụng kiểm soỏt cỏc tổn thất
khụng dự liệu, nhưng lại hoàn toàn kiểm soỏt được tổn thất cú dự liệu.
Cỏch đơn giản để tớnh tổn thất cú dự liệu (Expected Loss - EL) là căn cứ
vào mức tổn thất tớn dụng bỡnh quõn xảy ra trong một năm trước đú, cú cõn nhắc cỏc thay đổi về thị trường, về tiềm lực của ngõn hàng… Do vậy, chi
nhỏnh NHNo&PTNT quận Ngũ Hành Sơn cú thể tiếp cận tổn thất cú dự liệu theo phương phỏp mới, đú là lập mụ hỡnh tớnh toỏn dựa trờn hệ thống cơ sở dự
liệu nội bộ (Internal Ratings Based approach IRB), với mỗi kỳ hạn xỏc định,
tổn thất cú thể ước tớnh được tớnh toỏn dựa trờn cụng thức sau :
EL = PD x EAD x LGD
Chỳng ta sẽ xem xột lần lượt ba chỉ tiờu cấu thành cụng thức trờn.
Thứ nhất, PD (Probability of Default ) - xỏc suất khụng trả được nợ: cơ sở
của xỏc suất này là cỏc số liệu về cỏc khoản nợ trong quỏ khứ của khỏch hàng, gồm cỏc khoản nợ đó trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ khụng thu hồi được.
Theo yờu cầu của Basel II, để tớnh toỏn được nợ trong vũng một năm của khỏch
hàng, ngõn hàng phải căn cứ vào số liệu dư nợ của khỏch hàng trong vũng ớt nhất là 5 năm trước đú. Những dữ liệu được phõn theo 3 nhúm sau:
+ Nhúm dữ liệu tài chớnh liờn quan đến cỏc hệ số tài chớnh của khỏch
hàng cũng như cỏc đỏnh giỏ của cỏc tổ chức xếp hạng
+ Nhúm dữ liệu định tớnh phi tài chớnh liờn quan đến trỡnh độ quản lý,
khả năng nghiờn cứu và phỏt triển sản phẩm mới, cỏc dữ liệu về khả năng tăng trưởng của ngành,..
+ Những dữ liệu mang tớnh cảnh bỏo liờn quan đến cỏc hiện tượng bỏo
hiệu khả năng khụng trả được nợ cho ngõn hàng như số dư tiền gửi, hạn mức
thấu chi...
Từ những dữ liệu trờn, ngõn hàng nhập vào một mụ hỡnh định sẵn, từ đú tớnh được xỏc xuất khụng trả được nợ của khỏch hàng. Đú cú thể là mụ hỡnh tuyến tớnh... và thường được xõy dựng bởi cỏc tổ chức tư vấn chuyờn nghiệp.
Thứ hai, EAD (Exposure at Default) - tổng dư nợ của khỏch hàng tại thời điểm khỏch hàng khụng trả được nợ. Đối với khoản vay cú kỳ hạn, EAD được xỏc định khụng quỏ khú khăn. Tuy nhiờn, đối với khoản vay theo hạn mức tớn
dụng, tớn dụng tuần hoàn thỡ vấn đề lại khỏ phức tạp. Theo thống kờ của ủy
ban Basel, tại thời điểm khụng trả được nợ, khỏch hàng thường cú xu hướng
rỳt vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức được cấp. Do đú, ủy ban Basel II yờu cầu tớnh EAD như sau:
EAD = Dư nợ bỡnh quõn + LEQ x Hạn mức tớn dụng chưa sử dụng bỡnh quõn
Trong đú, LEQ - Loan Equivalent Exposure là tỷ trọng phần vốn chưa sử
dụng cú nhiều khả năng sẽ được khỏch hàng rỳt thờm tại thời điểm khụng trả được nợ. "LEQ x Hạn mức tớn dụng chưa sử dụng bỡnh quõn" chớnh là phần dư nợ khỏch hàng rỳt thờm tại thời điểm khụng trả được nợ ngoài mức dư nợ
bỡnh quõn.
Việc xỏc định LEQ - tỷ trọng phần vốn rỳt thờm cú ý nghĩa quyết định đối với độ chớnh xỏc của ước lượng về dư nợ của khỏch hàng tại thời điểm (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
khụng trả được nợ. Cơ sở xỏc định LEQ là cỏc số liệu quỏ khứ. Điều này dẫn đến những khú khăn lớn trong tớnh toỏn. Vớ dụ, khỏch hàng uy tớn, trả nợ đầy đủ thường hiếm khi rơi vào tỡnh trạng này, do đú, khụng thể tớnh chớnh xỏc được LEQ của một khỏch hàng tốt. Ngoài ra, một số vấn đề dẫn đến sự phức
tạp của LEQ cú thể cũn gồm: loại hỡnh kinh doanh của khỏch hàng, khả năng
khỏch hàng tiếp cận với thị trường tài chớnh, quy mụ hạn mức tớn dụng, tỷ lệ dư nợđang sử dụng so với hạn mức,..
Thứ ba, LGD ( Loss Given Default ) tỷ trọng tổn thất ước tớnh - đõy là tỷ
trọng phần vốn bị tổn thất trờn tổng dư nợ tại thời điểm khỏch hàng khụng trả được nợ. LGD khụng chỉ bao gồm tổn thất về khoản vay mà cũn bao gồm cỏc
tổn thất khỏc phỏt sinh khi khỏch hàng khụng trả được nợ, đú là lói suất đến
như: chi phớ xử lý tài sản thế chấp, cỏc chi phớ cho dịch vụ phỏp lý và một số
chi phớ liờn quan.
Tỷ trọng tổng thất ước tớnh cú thể tớnh toỏn theo cụng thức sau đõy:
LGD = (EAD - Số tiền cú thể thu hồi)/EAD.
Trong đú, số tiền cú thể thu hồi bao gồm cỏc khoản tiền mà khỏch hàng trả và cỏc khoản tiền thu được từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố. LGD cũng cú
thể được coi là 100% - tỷ lệ vốn cú thể thu hồi được. Theo thống kờ của ủy
ban Basel, tỷ lệ thu hồi vốn thường mang giỏ trị rất cao (70% - 80%) hoặc rất
thấp (20 - 30%). Do đú, chỳng ta khụng nờn sử dụng tỷ lệ thu hồi vốn bỡnh quõn. Theo nghiờn cứu của ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trũ quan trọng
nhất quyết định khả năng thu hồi vốn của ngõn hàng khi khỏch hàng khụng trả được nợ là tài sản bảo đảm của khoản vay và cơ cấu tài sản của khỏch hàng.
Cơ cấu tài sản của khỏch hàng được nhắc đến ở đõy với ý nghĩa thứ tự ưu
tiờn trả nợ khỏc nhau của cỏc khoản phải trả trong trường hợp doanh nghiệp
phải phỏ sản. Trờn thực tế, khi một doanh nghiệp phỏ sản, tỷ lệ thu hồi vốn từ
cỏc khoản vay của ngõn hàng thường cao hơn tỷ lệ thu hồi vốn từ trỏi phiếu
bởi ngõn hàng cú quyền được ưu tiờn trả nợ trước cỏc nhà đầu tư trỏi phiếu.
Bờn cạnh đú, khi kinh tế trong tỡnh trạng suy thoỏi, tỷ lệ thu hồi vốn cũng sụt
giảm. Ngành nghề kinh doanh cũng ảnh hưởng nhất định đến tỷ lệ thu hồi
vốn: cỏc khỏch hàng hoạt động trong lĩnh vực cụng nghiệp nặng thường cho
tỷ lệ thu hồi vốn cao hơn cỏc khỏch hàng kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ.
Hiện nay, tồn tại ba phương phỏp chớnh để tớnh LGD:
Một là, Market LGD - tỷ trọng tổn thất căn cứ vào thị trường. Phương phỏp này được sử dụng khi cỏc khoản tớn dụng cú thể được mua bỏn trờn thị trường. Ngõn hàng cú thể xỏc định tỷ trọng tổn thất của một khoản vay căn cứ
vào giỏ của khoản vay đú một thời gian ngắn sau khi nú được xếp vào hạng
phương phỏp hiện tại húa tất cả cỏc dũng tiền cú thể thu hồi được của khoản vay trong tương lai.
Hai là, Workout LGD - tỷ trọng tổn thất căn cứ vào việc xử lý cỏc khoản
tớn dụng khụng trả được nợ. Ngõn hàng sẽ ước tớnh cỏc luồng tiền trong tương (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi được luồng tiền và chiết khấu cỏc luồng
tiền này. Việc xỏc định lói suất chiết khấu phự hợp là vấn đề mấu chốt và nan giải nhất.
Ba là, Implied Market LGD - xỏc định tỷ trọng tổn thất căn cứ vào giỏ cỏc trỏi phiếu rủi ro trờn thị trường.
Như vậy, thụng qua cỏc biến số LGD, PD và EAD, ngõn hàng sẽ xỏc định được EL - tổn thất ước tớnh của cỏc khoản cho vay. Nếu ngõn hàng tớnh
chớnh xỏc được tổn thất ước tớnh của khoản cho vay thỡ sẽ mang lại cho ngõn hàng rất nhiều ứng dụng chứ khụng chỉ đơn thuần giỳp ngõn hàng xỏc định chớnh xỏc hơn hệ số an toàn vốn tối thiểu trong mối quan hệ giữa vốn tự cú
với rủi ro tớn dụng.
Trước hết, việc ỏp dụng phương phỏp IRB sẽ xỏc định đỳng thực tế
mức độ rủi ro của từng trạng thỏi rủi ro gồm cỏc khoản cho vay doanh
nghiệp, cho vay cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ , cho vay bỏn lẻ, cho vay thế
chấp bất động sản.
Như vậy, khi ngõn hàng cho vay cỏc khỏch hàng tốt, hệ số rủi ro giảm
xuống, và tất yếu dẫn đến tài sản rủi ro tớn dụng giảm. Kết quả là hệ số an
toàn vốn tăng, điều này dẫn đến hỡnh ảnh ngõn hàng trở nờn đẹp hơn đối với
thị trường và cỏc cơ quan giỏm sỏt.
Với việc xỏc định được tổn thất ước tớnh của một khoản cho vay, ngõn hàng sẽ thực hiện được thờm cỏc mục tiờu sau:
Thứ nhất, giỳp ngõn hàng tăng cường khả năng quản trị nhõn sự, cụ thể
bao gồm bốn vấn đề chớnh: tuyển dụng; đào tạo lại; hệ thống lương thưởng; vấn đề thăng tiến. Trờn thực tế, nhiều ngõn hàng trờn thế giới đó xõy dựng hệ
thống chấm điểm kết quả cụng việc của cỏn bộ tớn dụng để xỏc định mức lương và lộ trỡnh thăng tiến phự hợp. Với cỏn bộ tớn dụng, lương và thưởng thường được dựa vào số dư nợ, số lượng khỏch hàng và chất lượng tớn dụng . Nếu cỏn bộ tớn dụng cú dư nợ cao nhưng chất lượng tớn dụng thấp thỡ lương -
thưởng vẫn cú thể rất thấp, và tất nhiờn là khụng thể thăng tiến. Như vậy, việc xỏc định mức tổn thất ước tớnh với từng danh mục cho vay của từng cỏn bộ tớn
dụng sẽ định lượng rừ chất lượng tớn dụng của từng cỏn bộ. Điều này buộc
cỏn bộ tớn dụng phải luụn nỗ lực trỏnh rủi ro nếu khụng sẽ nhận mức lương -
thưởng rất thấp cho dự là cỏn bộ cú thõm niờn cao.
Thứ hai, xỏc định được tổn thất ước tớnh sẽ giỳp ngõn hàng xõy dựng
hiệu quả hơn Quỹ dự phũng rủi ro tớn dụng. Hiện nay, theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN về phõn loại nợ, trớch lập và sử dụng dự phũng để xử lý
rủi ro tớn dụng trong hoạt động ngõn hàng của cỏc tổ chức tớn dụng, cỏc ngõn hàng Việt nam đa phần vẫn ỏp dụng việc trớch lập dự phũng theo "tuổi nợ",
chỉ cú một số ớt ngõn hàng đó cú hệ thống xếp hạng hiệu quả và sử dụng phương phỏp định tớnh để xỏc định mức độ rủi ro của cỏc khoản tớn dụng, từ đú trớch lập dự phũng theo tỷ lệ phự hợp. Tuy nhiờn, nếu ngõn hàng xỏc định được chớnh xỏc tổn thất ước tớnh thỡ việc trớch lập trở nờn đơn giản, hiệu quả và chớnh xỏc hơn rất nhiều.
Thứ ba, việc xỏc định được tổn thất ước tớnh, đặc biệt là xỏc định được
PD - xỏc suất khả năng vỡ nợ của khỏch hàng sẽ giỳp ngõn hàng nõng cao
được chất lượng việc giỏm sỏt và tỏi xếp hạng khỏch hàng sau khi cho vay. Theo khảo sỏt của tỏc giả, cỏc ngõn hàng thương mại Việt nam hiện nay đều
cú hệ thống xếp hạng khỏch hàng và hệ thống này được sử dụng để làm căn (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Việt nam chia khỏch hàng ra thành 10 hạng căn cứ vào số điểm khỏch hàng
cú được từ hạng AAA đến hạng D. Khỏch hàng bị xếp hạng CCC trở xuống
sẽ khụng được vay tiền.
Thực tế, nếu chỳng ta coi hạng khỏch hàng là biến kết quả, thỡ cỏc biến nguyờn nhõn để xỏc định được biến kết quả trờn chớnh là cỏc đỏnh giỏ về tớnh
hỡnh tài chớnh, phi tài chớnh của doanh nghiệp hoặc cỏ nhõn vay tiền. Như
vậy, nú tương tự việc xỏc định biến kết quả PD. Điểm khỏc biệt quan trọng là:
trong trường hợp thứ nhất, được xỏc định theo phương phỏp "rời rạc"; trường
hợp thứ hai, được xỏc định theo phương phỏp "liờn tục" dựa trờn cỏc mụ hỡnh
toỏn. Như vậy, ngõn hàng thương mại cú thể dựa luụn vào kết quả của PD để
tỏi xếp hạng khỏch hàng. Điều này vừa đảm bảo tớnh logic vừa đảm bảo tớnh
khoa học.
Như vậy, việc xõy dựng hệ thống ước tớnh tổn thất tớn dụng dựa trờn hệ
thống cơ sở dữ liệu đỏnh giỏ nội bộ - IRB là xu thế tất yếu của cỏc ngõn hàng
thương mại Việt nam trong quỏ trỡnh hội nhập. Tuy nhiờn, việc tớnh toỏn bất
kỳ chỉ tiờu nào trong số 3 chỉ tiờu PD, LGD hay EAD luụn hết sức phức tạp, đũi hỏi ngõn hàng phải cú một cơ sở dữ liệu đầy đủ, được lưu trữ khoa học
với những chương trỡnh phần mềm xử lý dữ liệu hiện đại. Tất cả những vấn đề trờn đều đũi hỏi cỏc ngõn hàng thương mại phải đầu tư nguồn lực về tài chớnh, con người, thời gian rất khổng lồ và đặc biệt phải cú lộ trỡnh khoa học.