Theo quy định của Luật CK năm 2006, được sửa đổi bổ sung một số điều năm 2010 thì Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng. Pháp luật hiện hành chưa quy định cụ thể về nội dung phát hành trái phiếu ra công chúng. Còn về thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu ra công chúng thì giống như thẩm quyền phê duyệt phát hành trái phiếu riêng lẻ và phát hành trái phiếu quốc tế.
2.6.3. Đối với phát hành trái phiếu quốc tế
* Nội dung cơ bản của phương án phát hành trái phiếu quốc tế
Ngoài việc tuân thủ các nội dung về phương án phát hành trái phiếu trong nước thì nội dung của phát hành trái phiếu quốc tế còn có các nội dung sau:
(i) Dự kiến đồng tiền phát hành và thanh toán trái phiếu;
(ii) Dự kiến thị trường phát hành, phân tích về điều kiện thị trường phát hành và việc đáp ứng các điều kiện của thị trường phát hành;
(iii) Dự kiến lựa chọn nhà bảo lãnh phát hành, tư vấn pháp lý, các đại lý liên quan;
(iv) Kế hoạch bố trí nguồn vốn, phương thức thanh toán gốc, lãi, và xử lý các rủi ro tài chính.
Như vậy, các quy định về nội dung phương án phát hành trái phiếu quốc tế chặt chẽ và chi tiết hơn so với các quy định về nội dung phương án phát hành trái
42
phiếu trong nước. Điều này xuất phát từ sự khác biệt về quy mô và điều kiện phát hành của hai loại trái phiếu này.
* Thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu
Thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu quốc tế giống với thẩm quyền phê duyệt phát hành trái phiếu riêng lẻ trong nước và phát hành ra công chúng. Đối với trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu kèm chứng quyền: Đại hội đồng cổ đông phê duyệt phương án phát hành trái phiếu. Đối với các loại trái phiếu khác, Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị, hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty phê duyệt phương án phát hành trái phiếu căn cứ vào mô hình tổ chức của doanh nghiệp và theo quy định tại Điều lệ doanh nghiệp.