- Bốn là, nội dung phân tắch đã bao quát phần lớn khắa cạnh tà
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH KIM SƠN
3.2.1. Giải pháp trực tiếp hoàn thiện phân tắch tài chắnh tại công ty TNHH Kim Sơn
3.2.1. Giải pháp trực tiếp hoàn thiện phân tắch tài chắnh tại công ty TNHH Kim Sơn Kim Sơn
3.2.1.1. Thiết lập các quy trình phân tắch tài chắnh cụ thể và rõ ràng
Để công tác phân tắch tài chắnh có chất lượng và đạt kết quả cao, công ty TNHH Kim Sơn nên xây dựng một quy trình chuẩn phân tắch tài chắnh trong đó có đầy đủ nội dung và các bước công việc phải thực hiện.
Quy trình phân tắch tài chắnh có thể xây dựng như sau:
Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị
Công ty xây dựng kế hoạch phân tắch bao gồm các nội dung sau đây: - Xác định rõ mục tiêu phân tắch hay đối tượng sử dụng kết quả phân tắch: là các nhà quản trị trong công ty hay mở rộng đối tượng sử dụng kết quả phân tắch ra bên ngoài công ty.
- Xác định phạm vi phân tắch: Phạm vi phân tắch có thể tiến hành phân tắch cho toàn bộ doanh nghiệp hay phân tắch cho 1 bộ phận trong doanh nghiệp. Tuy nhiên, công ty TNHH Kim Sơn mang tắnh chất là một doanh nghiệp vừa và nhỏ, do vậy nên tiến hành phân tắch toàn công ty để có thể đánh giá được toàn bộ tình hình tài chắnh của công ty.
- Xác định thời gian tiến hành phân tắch: Phân tắch tài chắnh của công ty sử dụng số liệu trên các báo cáo tài chắnh là chủ yếu, do vậy thời gian phân tắch hợp lý nhất là sau khi đã lập, hoàn thành các báo cáo tài chắnh và được kiểm toán bởi công ty kiểm toán độc lập. Như vậy sẽ giúp cho số liệu phân tắch được hoàn chỉnh nhất và có độ tin cậy cao. Trong kế hoạch về thời gian
cần quy định rõ ngày bắt đầu thực hiện phân tắch và ngày kết thúc công việc phân tắch, giúp cho cán bộ thực hiện phân tắch có thể nắm bắt về thời gian và chủ động trong các công việc của mình.
Ngoài ra công ty có thể tiến hành phân tắch thường xuyên để có thể đánh giá được hiệu quả của các hoạt động tài chắnh, phán ánh thực trạng tình hình hoạt động của công ty một cách thường xuyên, tránh được những quyết định tài chắnh kém hiệu quả, gây tổn thất cho công ty.
- Quy định rõ trách nhiệm và công việc phải làm của từng cán bộ phân tắch: Phân tắch tài chắnh công ty gồm nhiều bước công việc, do vậy để tăng tắnh chuyên môn hóa, công ty nên phân công việc và gắn liền trách nhiệm cho từng cán bộ phân tắch nhằm tránh chồng chéo công việc dẫn đến không hiệu quả trong công tác phân tắch.
Có thể chia công việc như sau:
+ Cán bộ thu thập và kiểm tra tài liệu
+ Cán bộ thực hiện phân tắch tài liệu và lập báo cáo phân tắch tài chắnh - Kế hoạch về kinh phắ thực hiện phân tắch:
Đây là một trong những khâu rất quan trọng để có thể đảm bảo chất lượng hoạt động phân tắch. Công ty nên xây dựng kế hoạch kinh phắ theo từng đối tượng tham gia, từng công việc cụ thể. Kế hoạch về kinh phắ có thể chia thành như sau:
+ Kinh phắ họp triển khai kế hoạch phân tắch tài chắnh tại công ty: chỉ rõ đối tượng tham gia họp và số tiền được nhận của mỗi người.
+ Lương nhân viên thực hiện phân tắch tài chắnh: chỉ rõ từng nhiệm vụ và trách nhiệm của nhân viên thực hiện phân tắch, tương ứng với mức lương mà họ được nhận.
Lương nhân viên thu thập và kiểm tra tài liệu
+ Lương của Ban giám sát hoạt động phân tắch: chỉ rõ từng nhiệm vụ và trách nhiệm của Ban giám sát, tương ứng với mức lương mà họ được nhận.
+ Kinh phắ họp đánh giá chất lượng phân tắch và đưa ra các quyết định quản lý từ kết quả phân tắch: chỉ rõ đối tượng tham gia họp và số tiền được nhận của mỗi người.
+ Kinh phắ phục vụ cho hoạt động phân tắch: phô tô, in ấn, sao chụp các tài liệu và giấy tờ có liên quanẦ
- Sưu tầm và kiểm tra tài liệu:
Chất lượng thông tin phân tắch tài chắnh là một trong những nhân tố quyết định tới chất lượng của phân tắch tài chắnh. Thông tin phân tắch phải có chất lượng, tức là phải đầy đủ, chắnh xác và được cập nhật thường xuyên, kịp thời. Ngoài những tài liệu nội bộ, Công ty nên thu thập thêm tài liệu ngoài công ty, bao gồm: thông tin kinh tế xã hội, thông tin tài chắnh của đối thủ cạnh tranh, các số liệu trung bình ngành xây dựngẦ Những thông tin này đều có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, giúp công ty có thể đánh giá đúng vị trắ hiện tại, hiệu quả của các quyết định tài chắnh khi được so sánh với trung bình ngành và các đối thủ cạnh tranh.
Thông tin chung về thị trường, về đối thủ cạnh tranh, về ngành kinh doanh, công ty có thể thu thập từ các nguồn báo chắ, báo cáo thường kỳ của các bộ ngành có liên quan, của chắnh phủ để từ đó xác định các nhân tố ảnh hưởng tới chiến lược phát triển của công ty.
Giai đoạn 2: Thực hiện phân tắch
Trong giai đoạn này, cán bộ phân tắch cần xây dựng các chỉ tiêu cho phù hợp để có thể phân tắch đúng và đầy đủ thực trạng tình hình tài chắnh của công ty. Tránh xây dựng những chỉ tiêu không phù hợp, gây lãng phắ thời gian, công sức và không phục vụ cho các quyết định tài chắnh của nhà
quản lý.
Các nhóm chỉ tiêu có thể xây dựng bao gồm các nhóm chỉ tiêu mà công ty đã thực hiện phân tắch, thêm các chỉ tiêu sau: nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, hệ số thanh toán ngắn hạn.
Trong quá trình phân tắch, cán bộ phân tắch dựa vào kết quả của các chỉ tiêu tài chắnh phải đưa ra được những nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động tài chắnh của công ty, phân tắch nguyên nhân và đề ra các biện pháp giải quyết.
Giai đoạn 3: Kết thúc phân tắch
Cán bộ phân tắch kiểm tra lại một lượt các công việc đã thực hiện, kết quả của các chỉ tiêu phân tắch, sau đó lập báo cáo phân tắch và báo cáo kết quả phân tắch trước Ban giám đốc công ty.
3.2.1.2. Thực hiện so sánh tình hình tài chắnh với các công ty tương tự trong cùng ngành
Để thấy được rõ nhất tình hình tài chắnh của công ty đang ở mức độ nào, công ty cần so sánh các chỉ tiêu với số liệu của trung bình ngành trong quá trình thực hiện phân tắch tài chắnh. Tuy nhiên, để lấy được đầy đủ và chắnh xác về số liệu trung bình ngành còn phụ thuộc vào cơ quan thống kê và thường có độ trễ nhất định.
Để khắc phục tình trạng này, công ty có thể tự lấy số liệu qua các bản báo cáo tài chắnh của một số công ty xây dựng hoạt động trên địa bàn tỉnh Sơn La: Công ty xây dựng Việt Dũng, công ty xây dựng Sông Lam, công ty xây dựng Duy LiêmẦĐây là một số công ty có quy mô lớn và hoạt động sản xuất kinh doanh tương đồng với công ty TNHH Kim Sơn. Vì vậy, các cán bộ phân tắch có thể thu thập số liệu của các công ty này và tiến hành so sánh để đánh giá tình hình tài chắnh của công ty, điều chỉnh các quyết định theo hướng phù hợp nhất, tăng lợi nhuận của công ty.
Phương pháp phân tắch cũng là một nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới quá trình phân tắch tài chắnh doanh nghiệp. Lựa chọn phương pháp phân tắch phù hợp sẽ giúp cho việc phân tắch được chắnh xác, phù hợp với mục tiêu và tiết kiệm được chi phắ phân tắch.
Trong thời gian qua, công ty sử dụng một phương pháp phân tắch là phương pháp so sánh, phương pháp này được đánh giá là khá phù hợp với công ty. Tuy nhiên, công ty mới tiến hành so sách các chỉ tiêu tài chắnh qua các năm để thấy được sự biến động tăng hay giảm, chưa phân tắch được nguyên nhân và những nhân tố ảnh hưởng tới các chỉ tiêu.
Để kết quả phân tắch có chất lượng hơn, công ty nên bổ sung phương pháp phân tắch tài chắnh Dupont:
Phương pháp phân tắch tài chắnh Dupont là phương pháp phân tắch nhằm đánh giá mối liên hệ giữa các tỷ số tài chắnh, tách một tỷ số tổng hợp thành nhiều tỷ số khác.
Sử dụng phương pháp phân tắch Dupont, ta tiến hành phân tắch một số tỷ số tài chắnh quan trọng sau:
- Phân tắch sức sinh lợi của tài sản (ROA) theo mô h́nh Dupont:
ROA = LNST = LNST x Doanh thu
Tổng TS Doanh thu Tổng tài sản
= Doanh lợi doanh thu x Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Qua phân tắch, ta thấy sức sinh lợi của tài sản phụ thuộc vào hai yếu tố: - Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trên một đồng doanh thu (doanh lợi doanh thu).
- Một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu (hiệu suất sử dụng tổng tài sản).
tại công ty TNHH Kim Sơn
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Doanh lợi doanh thu (%) 0,34 0,25 0,28
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (lần) 0,52 0,43 0,42
ROA 0,36 0,30 0,29
(Nguồn: Phòng Tài chắnh Ờ Kế toán công ty TNHH Kim Sơn và tắnh toán của tác giả)
Sức sinh lợi tổng tài sản của công ty năm 2012 là 0,29% tức là cứ một trăm đồng tài sản đầu tư vào kinh doanh thì mang lại cho công ty 0,29 đồng lợi nhuận sau thuế. Đó kết quả của hai yếu tố:
- Một trăm đồng doanh thu thì mang lại 0,28 đồng lợi nhuận sau thuế. - Một đồng tài sản đầu tư vào kinh doanh thì mang lại 0,42 đồng doanh thu. Kết quả này thấp hơn sức sinh lợi tài sản năm 2010 và năm 2011. Phân tắch trên cho thấy, sức sinh lợi tổng tài sản của công ty chưa cao do cả hai yếu tố sức sinh lợi của doanh thu và hiệu suất sử dụng tổng tài sản còn thấp, đặc biệt là sức sinh lợi của doanh thu. Công ty cần có biện pháp tiết kiệm chi phắ sản xuất, hạ thấp giá thành để tăng lợi nhuận, quản lý và sử dụng có hiệu quả tài sản.
*Sử dụng mô hình Dupont phân tắch sinh sinh lợi vốn chủ sở hữu:
ROE = LNST = LNST x Doanh thu x Tổng TS
VCSH Doanh thu Tổng TS VCSH = Doanh lợi doanh thu x Hiệu suất sử dụng tổng TS x Số nhân VCSH Qua phân tắch, ta thấy sức sinh lợi vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào ba yếu tố:
- Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trên một trăm đồng doanh thu. - Một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu.
vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ bao nhiêu phần trăm trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp, thể hiện mức độ tự chủ về vốn của doanh nghiệp.
Bảng 3.2: Phân tắch hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu tại công ty TNHH Kim Sơn
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Doanh lợi doanh thu (%) 0,34 0,25 0,28
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (lần) 0,52 0,43 0,42
Số nhân vốn chủ sở hữu (%) 33,15 29,36 25,70
ROE 1,36 0,80 1,02
(Nguồn: Phòng Tài chắnh Ờ Kế toán công ty TNHH Kim Sơn và tắnh toán của tác giả)
Hệ số sinh lời của vốn chủ sở hữu của công ty giảm vào năm 2011 còn 0,80 và tăng nhẹ trở lại năm 2012 là 1,02, tức là năm 2012 cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu công ty đầu tư vào kinh doanh thì mang lại 1,02 đồng lợi nhuận sau thuế. Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả của ba yếu tố:
- Một trăm đồng doanh thu thì mang lại 0,28 đồng lợi nhuận sau thuế. - Một đồng tài sản đầu tư vào kinh doanh thì mang lại 0,42 đồng doanh thu.
- Cứ 25,70 đồng tài sản thì có 100 đồng được đầu tư bằng vốn chủ sở hữu. Nhìn vào bảng số liệu này, có thể thấy sức sinh lời trên vốn chủ sở hữu của công ty kém là do 3 yếu tố tác động vào nó đều có giá trị thấp. Điều này là kết quả của việc công ty sử dụng kém hiệu quả các nguồn lực: từ tài sản cho đến vốn chủ sở hữu, chi phắ sản xuất lại quá cao dẫn đến sức sinh lợi trên doanh thu giảm. Hiệu quả sử dụng tài sản kém, đóng góp rất nhỏ vào doanh thu của công ty và còn giảm dần qua các năm từ 0,52 lần xuống còn 0,42 lần. Vốn chủ sở hữu chiếm vai trò rất nhỏ trong đầu tư tài sản của công ty, công ty đang sử dụng nợ để tài trợ cho tài sản.
Có thể thấy, việc bổ sung phương pháp phân tắch Dupont trong quá trình phân tắch khả năng sinh lời cho thấy nguyên nhân cụ thể làm thay đổi các tỷ số về sức sinh lợi tổng tài sản và sức sinh lợi vốn chủ sở hữu. Chắnh vì vậy, công ty nên đưa phương pháp Dupont vào nội dung phân tắch tài chắnh của công ty mình để có thể hoàn thiện quy trình phân tắch tài chắnh doanh nghiệp.
3.2.1.4. Bổ sung nội dung phân tắch
*Phân tắch báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh:
Trong quá trình thực hiện phân tắch các báo cáo tài chắnh, công ty đã bỏ sót phân tắch báo cáo kết quả kinh doanh. Để bổ sung nội dung phân tắch cho hoàn thiện và giúp cho nhà quản lý có cái nhìn đầy đủ nhất về tình hình tài chắnh của công ty, công ty nên bổ sung phần phân tắch báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh như sau:
Bảng 3.3 : Phân tắch báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanhtại công ty TNHH Kim Sơn
Đơn vị: Đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Tăng, giảm (2011 so với 2010) Tăng, giảm (2012 so với 2011)
+/- % +/- %
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp DV 32.826.514.838 39.417.005.447 43.937.086.730 6.590.490.609 20,08 4.520.081.283 11,472 Giá vốn hàng bán 30.208.267.703 35.959.032.424 39.592.442.152 5.750.764.721 19,04 3.633.409.728 10,10 2 Giá vốn hàng bán 30.208.267.703 35.959.032.424 39.592.442.152 5.750.764.721 19,04 3.633.409.728 10,10 3 Lợi nhuận gộp 2.618.247.135 3.457.973.023 4.344.644.578 839.725.888 32,07 886.671.555 25,64 4 Chi phắ quản lý doanh nghiệp 1.364.824.761 1.210.700.320 1.498.656.144 -154.124.441 -11,29 287.955.824 23,78 5 LN thuần từ HĐ SXKD 1.253.422.374 2.247.272.703 2.845.988.434 993.850.329 79,29 598.715.731 26,64 6 Doanh thu hoạt động tài chắnh 4.818.557 6.538.497 7.174.059 1.719.940 35,69 635.562 9,72 7 Chi phắ hoạt động tài chắnh 971.151.931 1.912.721.960 2.544.756.893 941.570.029 96,95 632.034.933 33,04 8 LN thuần từ hoạt động tài
chắnh -966.333.374 -1.906.183.463 -2.537.582.834 -939.850.089 97,26 -631.399.371 33,12 9 Thu nhập khác 20.000.000 209.090.000 0 189.090.000 945,45 -209.090.000 -100,00 10 Chi phắ khác 81.800.000 272.711.240 0 190.911.240 233,39 -272.711.240 -100,00 11 Lợi nhuận từ hoạt động khác -61.800.000 -63.621.240 0 -1.821.240 2,95 63.621.240 -100,00 12 Lợi nhuận trước thuế 225.289.000 277.468.000 308.405.600 52.179.000 23,16 30.937.600 11,15 13 Chi phắ thuế thu nhập doanh nghiệp 11.264.450 34.148.000 15.420.280 22.883.550 203,15 -18.727.720 -54,84 14 Lợi nhuận sau thuế 214.024.550 229.446.600 292.985.320 15.422.050 7,21 63.538.720 27,69
Nhìn vào bảng số liệu 3.1, ta thấy lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2011 tăng so với năm 2010 là 15.422.050 đồng, tương ứng với tăng 7,21% và năm 2012 tăng so với năm 2011 là 63.538.720 đồng, tương ứng với tăng 27,69% là do ảnh hưởng bởi các nhân tố sau:
Xét năm 2011 so với năm 2010:
Các nhân tố làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 6.935.424.990 đồng: - Doanh thu tăng làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 6.590.490.609 đồng. - Chi phắ quản lý doanh nghiệp giảm làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 154.124.441 đồng.
- Doanh thu hoạt động tài chắnh tăng làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 1.719.940 đồng.
- Thu nhập từ hoạt động khác tăng làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 189.090.000 đồng.
Các nhân tố làm cho lợi nhuận sau thuế giảm 6.883.245.990 đồng: - Giá vốn hàng bán tăng làm lợi nhuận sau thuế giảm 5.750.764.721 đồng.