Bảng 2.5. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Đơn vị: Lần Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2012 - 2011 Chênh lệch 2013 - 2012 Khả năng thanh toán ngắn hạn 1,49 1,51 1,33 0,02 (0,18) Khả năng thanh toán nhanh 0,73 0,70 0,66 (0,03) (0,04) Khả năng thanh toán tức thời 0,01 0,03 0,07 0,02 0,04
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2011,2012,2013& tính toán của tác giả)
Khả năng thanh toán ngắn hạn là chỉ tiêu phản ánh khả năng chuyển đổi của TSNH thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, nghĩa là cứ mỗi 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo chi trả bằng bao nhiêu đồng TSNH. Chỉ số này có sự thay đổi tăng giảm theo từng năm. Năm 2011 khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty là 1,49 lần, sang năm 2012 tăng lên là 1,51 lần tăng 0,02 lần so với năm 2011 nguyên nhân sự tăng này do năm 2012 tốc độ giảm của TSNH chậm hơn tốc độ giảm của nợ ngắn hạn nên khả năng thanh toán ngắn hạn của năm 2012 tăng so với năm 2011. Sang đến năm 2013 chỉ số này lại giảm xuống còn 1,33 lần giảm 0,18 lần so với năm 2012, hay nói cách khác là trong năm 2013 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo chi trả bởi 1,33 đồng tài sản ngắn hạn. Tuy chỉ tiêu về khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty có sự thay đổi lên xuống nhưng chỉ tiêu đều lớn hơn 1, chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty khá an toàn. Điều này chứng tỏ rằng Công ty vẫn đảm bảo được việc chi trả các khoản nợ ngắn hạn của mình.
Khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu tài chính cho biết khả năng chuyển đổi TSNH thành tiền sau khi trừ đi hàng tồn kho của Công ty để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn. Khả năng thanh toán nhanh của cồng ty giảm dần trong ba năm. Năm 2011 chỉ tiêu này là 0,73 lần sang đến năm 2012 giảm 0,03 lần còn 0,70 lần, đến năm 2013
35
chỉ tiêu này cò 0,66 lần giảm 0,04 lần so với năm 2012, nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 0,66 đồng TSNH sau khi trừ đi hàng tồn kho. Nguyên nhân sự giảm này là do tổng TSNH sau khi trừ đi hàng tồn kho của Công ty giảm nhiều hơn so với mức giảm của nợ ngắn hạn do hàng tồn kho của Công ty khá cao. Chỉ số này của Công ty trong 3 năm đều lớn hơn 0.5 chứng tỏ rằng tài sản ngắn hạn của Công ty sau khi trừ đi hàng tồn kho vẫn đảm bảo thanh toán cho những khoản vay phải trả gấp mà không làm ảnh hưởng đến hoạt động của Công ty.
Khả năng thanh toán tức thời là chỉ tiêu cho biết mỗi một đồng nợ ngắn hạn sẽ được Công ty đảm bảo chi trả bằng bao nhiêu đồng tiền và các khoản tương đương tiền. Khả năng thanh toán tức thời của Công ty trong ba năm đều tăng. Năm 2011 là 0,01 lần, năm 2012 tăng lên là 0,03 lần tăng 0,02 lần so với năm 2011, sang đến năm 2013 tỷ số tiếp tục tăng lên là 0,07 lần tăng 0,04 lần so với năm 2012, nghĩa là trong năm 2013 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 0,07 đồng tiền và các khoản tương đương tiền. Nguyên nhân chỉ tiêu này tăng là do trong quá trình hoạt động phát sinh nhiều khoản phải thanh toán gấp do đó trong hai năm 2012 và 2013 Công ty đã dự trữ lượng tiền và các khoản tương đương tiền nhiều hơn hẳn so với năm 2011. Trong khi đó tổng nợ ngắn hạn của Công ty trong năm 2012 và 2013 lại giảm xuống dẫn đến khả năng thanh toán tức thời của Công ty tăng. Tuy nhiên đây là chỉ tiêu nhỏ nhất trong số cả ba chỉ tiêu chứng tỏ rằng Công ty không đủ tiền và các khoản tương đương tiền có thể sử dụng ngay để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.