I. Phân theo thời gian vay
2.2.2. Thực trạng hoạt động phân tích tài chính DAĐT tại Ngân hàng Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bá
hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bái
2.2.2.1. Tổ chức phân tích tài chính DAĐT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bái
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bái tiến hành thẩm định cho vay, phân tích tài chính DAĐT theo đúng hướng dẫn tại quyết định số 3999/QĐ-QLTD1 ngày 14/7/2009 của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
Khi phát sinh nhu cầu vay vốn của khách hàng thì trong quá trình thẩm định, xem xét khoản vay, quy trình luân chuyển hồ sơ vay vốn cụ thể như sau:
+ Thứ nhất: Cán bộ QHKH thuộc phòng Quan hệ khách hàng là đầu mối tiếp nhận hồ sơ từ khách hàng có nhu cầu vay vốn, tiến hành thẩm định các điều kiện vay vốn của khách hàng xem có đáp ứng đủ theo quy định hay không.
+ Thứ hai: Cán bộ QHKH trình lãnh đạo phòng kiểm soát tính hợp pháp, hợp lệ của hồ sơ vay vốn và cho ý kiến của mình vào báo cáo đề xuất là đồng ý hay không đồng ý cấp tín dụng.
+ Thứ ba: Đối với các khoản vay theo quy định phải qua bộ phận Quản lý rủi ro thì sau khi bộ phận tín dụng hoàn thiện hồ sơ có ý kiến của cán bộ quan hệ, lãnh đạo phòng quan hệ trên báo cáo đề xuất rồi trình phó giám đốc phụ trách quan hệ, sau đó tiến hành chuyển hồ sơ vay vốn của khách hàng sang bộ phận quản lý rủi ro tiến hành tái thẩm định các điều kiện vay vốn của khách hàng.
- Cán bộ QLRR là người trực tiếp nhận hồ sơ từ bộ phận quan hệ, tiến hành tái thẩm định các điều kiện vay vốn theo quy định và có ý kiến của mình vào báo cáo tái thẩm định và trình hồ sơ vay vốn của khách hàng sang trưởng bộ phận thẩm định xem xét.
- Trưởng bộ phận QLRR sau khi nhận được hồ sơ của cán bộ QLRR chuyển sang, tiến hành tái thẩm định các điều kiện vay vốn của khách hàng và cho ý kiến của mình trên báo cáo thẩm định rủi ro về đồng ý hay không đồng ý cấp tín dụng sau đó trình lãnh đạo phụ trách QLRR (hiện tại tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bái đang là Giám đốc Chi nhánh) cho ý kiến vào báo cáo thẩm định và Giám đốc chi nhánh là người quyết định cuối cùng về việc có đồng ý cấp tín dụng hay không đồng ý cấp tín dụng cho khách hàng:
+ Thứ tư: Đối với món vay không phải qua bộ phận QLRR theo quy định thì sau khi bộ phận tín dụng hoàn thiện hồ sơ có ý kiến của cán bộ quan hệ, lãnh đạo phòng quan hệ trên báo cáo đề xuất rồi trình phó giám đốc phụ trách quan hệ xem xét có đồng ý cho vay hay không.
+ Thứ năm: Đối với các món vay sau khi đã được các cấp phê duyệt đồng ý cho vay thì bộ phận quan hệ chuyển toàn bộ hồ sơ sang phòng Quản trị tín dụng kiểm tra lại toàn bộ hồ sơ và chứng từ giải ngân rồi thực hiện nhập dữ liệu vào máy và thực hiện mở tài khoản tiền vay thì chuyển hồ sơ gồm bảng kê rút vốn xuống phòng Giao dịch khách hàng thực hiện giải ngân cho khách và phòng Quản trị tín dụng thực hiện lưu trữ, bảo quản hồ sơ theo quy định.
+ Thứ sáu: Đối với các món vay sau khi các cấp phê duyệt không đồng ý cho vay thì phòng Quan hệ khách hàng chịu trách nhiệm làm văn bản gửi cho khách hàng về việc từ chối cấp tín dụng trong đó nêu rõ lý do từ chối cấp tín dụng cho khách hàng.
Quyền phán quyết của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bái thực hiện theo nội dụng quyết định số: 3812/QĐ-QLTD1 ngày 02/8/2009 của Tổng Giám đốc Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam quy định về việc phân cấp thẩm quyền phán quyết tín dụng đối với các cấp điều hành và công văn số 4448/CV-QLTD1 ngày 15/8/2019 của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam về việc giao mức thẩm quyền phán quyết tín dụng. Theo đó:
- Đối với những khoản vay vượt quyền phán quyết của giám đốc Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bái thì tại bước hai sau khi trình Phó Giám đốc phụ trách QHKH thì phòng QHKH làm một tờ trình và trình lên Giám đốc Chi nhánh xem xét đồng ý cấp tín dụng thì phòng QHKH gửi toàn bộ hồ sơ vay vốn của khách hàng cùng tờ trình lên Ban quản lý tín dụng Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam xem xét phê duyệt (nếu những món vay vượt thẩm quyền của Giám đốc Chi nhánh thì món vay này không phải qua bộ phận QLRR tại Chi nhánh nữa mà trình trực tiếp Ban QLTD).
- Quy định thời gian tiến hành thẩm định khoản vay: Đối với mỗi cấp, mỗi bộ phận quy định tối đa là 2 ngày đối với món vay ngắn hạn, 5 ngày đối với món vay trung và dài hạn kể từ khi nhận đủ hồ sơ phải có câu trả lời với khách hàng là đồng ý hay không đồng ý cho vay bằng văn bản để khách hàng năm được và chủ động về vốn.
2.2.2.2. Quy trình phân tích tài chính DAĐT của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bái
Để đảm bảo tính thống nhất về thực hiện nghiệp vụ tín dụng trong toàn hệ thống Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam và tuân thủ chặt chẽ các quy định của pháp luật, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam đã ban hành quy trình nghiệp vụ tín dụng hướng dẫn các thủ tục cần thiết, các giải pháp mang tính kỹ thuật trong quá trình xét duyệt cho vay, kiểm tra khoản vay và thu hồi nợ. Theo đó, quy trình thực hiện cho vay gồm 3 khâu chính là xét duyệt cho vay, phát tiền vay (giải ngân) và kiểm tra sử dụng vốn vay, thu nợ.
Đối với thẩm định cho vay theo dự án đầu tư, thì phân tích tài chính DAĐT là khâu có vai trò hết sức quan trọng và có tính chất quyết định đến chất lượng khoản vay trong suốt quá trình đầu tư cũng như hiệu quả kinh doanh của chi nhánh.
Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bái thực hiện theo hướng dẫn của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam, về cơ bản cũng tương tự như quy trình thẩm định được nêu trong chương 1. Tuy nhiên, trong thực tế tác nghiệp, căn cứ vào đặc điểm tình hình của từng loại dự án đầu tư mà cán bộ lựa chọn một số bước cần thiết phục vụ trong phân tích tài chính dự án và không hoàn toàn phải thực hiện theo trình tự trong lý thuyết đặt ra. Đối với những khách hàng đã có quan hệ tín dụng lâu dài thì ngân hàng đã nắm bắt rất rõ về tình hình tài chính cũng như tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nên một số bước như: xem xét lại dự báo nhu cầu, kế hoạch tài chính… có thể đơn giản và ngắn gọn hơn. Bên cạnh đó, với những DAĐT có quy mô nhỏ thì việc thẩm định cũng có thể được rút ngắn để giảm bớt thời gian chờ đợi của khách hàng cũng như tận dụng tối đa cơ hội trong kinh doanh của doanh nghiệp và ngân hàng nhưng vẫn đảm bảo chất lượng thẩm định dự án. 2.2.2.3. Nội dung phân tích tài chính DAĐT
Hiện nay, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Yên Bái đang tiến hành phân tích tài chính DAĐT theo các nội dung sau:
+ Thứ nhất: Tiến hành phân tích tính khả thi và hợp lý của tổng vốn đầu tư và nguồn vốn thực hiện.
Trong nội dung này, cán bộ thẩm định của Ngân hàng xem xét, đánh giá tổng vốn đầu tư của dự án đã được tính toán hợp lý hay chưa, tổng vốn đầu tư đã tính đủ các khoản chi phí cần thiết chưa… ngoài ra, cần xem xét, dự tính các yếu tố có thể làm thay đổi tổng mức vốn đầu tư như các chi phí đền bù, giải phóng mặt bằng, điện nước phục vụ thi công, lãi vay trong thời gian thi công, biến động tỷ giá, trượt giá… Tổng vốn đầu tư cho dự án thường bao gồm: Vốn xây lắp (bao gồm cả chi phí khảo sát, tiền thuê đất, xây dựng công trình…), vốn thiết bị (nhập khẩu, mua trong nước hoặc tận dụng thiết bị hiện có), vốn lưu động, bảo hiểm, dự phòng, lãi vay
trong thời gian thi công, vốn lưu động hoạt động ban đầu… thông thường, kết quả phê duyệt tổng vốn đầu tư của các cấp có thẩm quyền là hợp lý. Tuy nhiên, trên cơ sở những dự án tương tự đã cho vay hoặc đã thực hiện, cán bộ thẩm định sau khi so sánh nếu thấy có sự khác biệt lớn ở bất kỳ một nội dung nào thì phải tập trung phân tích, tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra nhận xét. Từ đó, cán bộ thẩm định xây dựng cơ cấu vốn đầu tư hợp lý mà vẫn đảm bảo đạt được mục tiêu dự kiến ban đầu của dự án để làm cơ sở xác định mức tài trợ tối đa mà Ngân hàng nên tham gia vào dự án.
Căn cứ tiến độ thực hiện dự án, cán bộ thẩm định xem xét, đánh giá tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu vốn cho từng giai đoạn. Việc xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án là cơ sở cho việc dự kiến tiến độ giải ngân và tính toán lãi vay trong thời gian thi công.
Trên cơ sở tổng mức đầu tư, cán bộ thẩm định rà soát lại từng nguồn vốn tham gia tài trợ cho dự án, đánh giá khả năng tham gia của từng loại nguồn vốn như vốn tự có, vốn vay trong và ngoài nước và các nguồn vốn khác, chi phí của từng loại nguồn vốn, các điều kiện vay đi kèm của từng loại nguồn vốn. Cân đối giữa nhu cầu vốn và khả năng tham gia tài trợ của các nguồn vốn dự kiến để đánh giá tính khả thi của các nguồn vốn thực hiện dự án.
+ Thứ hai: Tính toán và phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án:
Dựa vào các phân tích, đánh giá về phương diện thị trường, kỹ thuật và các thông tin khác liên quan đến dự án, cán bộ thẩm định đề xuất các thông số đầu vào là cơ sở tính toán hiệu quả tài chính của dự án như: Cơ cấu vốn đầu tư, nguồn vốn, lãi suất vốn vay, công suất khả dụng, giá bán, doanh thu, chi phí sản xuất, giá thành, thuế suất liên quan, tỷ giá, tốc độ biến động tỷ giá, trượt giá, lạm phát (nếu có tính), phương pháp khấu hao và tỷ lệ chiết khấu được chọn…
Trên cơ sở đó, cán bộ thẩm định xây dựng các bảng dự trù tài chính như báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối khả năng trả nợ đồng thời tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án ở phương án cơ sở. Trong trường hợp cần thiết, cán bộ thẩm định có thể lập thêm các bảng tính trung gian như bảng tính khấu hao, lãi vay, chi phí hoạt động, sản lượng và doanh thu…
Từ các bảng dự trù tài chính được thiết lập, cán bộ thẩm định tính toán dòng tiền ròng của dự án gồm chi phí đầu tư trong thời gian thi công và thu nhập ròng trong thời gian vận hành của dự án. Theo cách tính toán hiện tại của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam, thu nhập ròng của dự án gồm có nguồn lợi nhuận ròng (lợi nhuận sau thuế) và nguồn khấu hao cơ bản hàng năm.
Sau đó, cán bộ thẩm định lựa chọn một tỷ lệ chiết khấu hợp lý tuỳ theo đặc điểm từng dự án. Đối với các dự án đầu tư chủ yếu bằng vốn vay Ngân hàng, tỷ lệ chiết khấu được chọn thường lớn hơn hoặc tối thiểu bằng lãi suất vay vốn dự kiến. Trường hợp vay bằng nhiều nguồn vốn có lãi suất khác nhau thì có thể tính bình quân gia quyền các lãi suất đó để có chi phí sử dụng vốn bình quân và tỷ lệ chiết khấu sẽ tính cộng thêm một tỷ lệ dự phòng rủi ro nhất định.
Trên cơ sở dòng tiền ròng và tỷ lệ chiết khấu được chọn, cán bộ tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án. Các chỉ tiêu thường được sử dụng bao gồm NPV, IRR, B/C, PI, điểm hoà vốn, thời gian hoàn vốn vay, thời gian hoàn vốn đầu tư, cân đối khả năng trả nợ (cách tính và cách áp dụng các chỉ tiêu này được trình bày chi tiết tại mục 1.2.3.2 chương 1).
+ Thứ ba: Phân tích những thuận lợi và khó khăn của dự án đặc biệt là các rủi ro có thể xảy ra ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của dự án.
Thực chất là nghiên cứu những thuận lợi của dự án và những rủi ro dễ xảy ra nhất làm giảm hiệu quả tài chính của dự án, phân tích hiệu quả tài chính trong trường hợp các rủi ro đó xảy ra độc lập hoặc đồng thời (phân tích độ nhạy, phân tích kịch bản).