1.4.1.1. Về con người
Cũng như trong bất kỳ lĩnh vực nào khác, con người luôn là nhân tố trung tâm quyết định sự thành công hay thất bại của mỗi công việc; Trong công việc phân tích tài chính dự án đầu tư cũng vậy con người luôn là nhân tố quyết định tới chất lượng của công tác này. Nhân tố con người ở đây bao gồm nhận thức, trình độ, kinh nghiệm, năng lực và tư cách đạo đức của lãnh đạo, nhân viên Ngân hàng đặc biệt là những người trực tiếp làm công tác thẩm định dự án đầu tư.
Nhận thức đúng về vai trò của công tác thẩm định có ý nghĩa rất quan trọng trong hoạt động thẩm định cho vay và phân tích tài chính DAĐT. Nếu nhận thức không đúng thì việc phân tích tài chính DAĐT chỉ còn tính hình thức, qua loa, không phản ánh đúng thực chất tình hình tài chính DAĐT của khách hàng. Mặt khác, nếu chúng ta quá quan trọng hoá công tác này thì sẽ mất thời gian, tiền bạc và cơ hội kinh doanh của cả khách hàng cũng như Ngân hàng. Từ nhận thức đúng vai trò của việc phân tích tài chính DAĐT ta mới có thể có chính sách phù hợp về cơ chế tổ chức, nhân sự, trang thiết bị phục vụ tốt cho hoạt động phân tích tài chính DAĐT tại các NHTM.
Con người là chủ thể trực tiếp tổ chức và thực hiện công việc phân tích tài chính DAĐT theo phương pháp, kỹ năng, kỹ thuật của mình. Kết quả việc phân tích tài chính DAĐT là kết quả đánh giá, xem xét chủ quan của con người trên cơ sở khoa học và các tiêu thức chuẩn mực do con người đề xuất.
Con người là nhân tố trung tâm, liên kết, phối hợp các nhân tố khác trong việc phân tích tài chính DAĐT. Con người với trình độ, kinh nghiệm thu nhận các thông tin về dự án đầu tư, sử dụng những kiến thức khoa học, kiến thức thực tế và những phương pháp, kỹ thuật tổ chức tiến hành phân tích thông tin để đánh giá dự án. Lấy thông tin gì, ở đâu, yêu cầu chất lượng ra sao..? hoàn toàn do người thẩm định quyết
định. Việc áp dụng phương pháp thẩm định nào, sử dụng những chỉ tiêu nào cũng phụ thuộc hoàn toàn vào nhân tố con người. Nếu trình độ, kinh nghiệm, năng lực của người thẩm định hạn chế thì không thể có kết quả thẩm định đáng tin cậy. Hơn nữa, nhiều dự án đầu tư thất bại không phải do trình độ mà do tư cách đạo đức của người phân tích tài chính DAĐT.
1.4.1.2. Về phương pháp và chỉ tiêu phân tích tài chính DAĐT
Mỗi dự án, mỗi Ngân hàng có những phương pháp phân tích tài chính DAĐT nhất định. Hơn nữa, mỗi chỉ tiêu chỉ phản ánh được một khía cạnh nào đó của dự án và mỗi chỉ tiêu đều có những ưu, nhược điểm nhất định. Vì thế, nếu chỉ sử dụng một phương pháp hoặc một chỉ tiêu thẩm định tài chính dự án thì kết quả thẩm định có thể sẽ không toàn diện, do đó độ tin cậy không cao.
Chẳng hạn: Việc sử dụng chỉ tiêu NPV để lựa chọn phương án đầu tư thường cho kết luận đúng trong trường hợp Ngân sách (nguồn vốn huy động) không bị hạn chế bởi vì phương án được chọn là phương án cho NPV cao nhất ứng với mỗi tỷ suất chiết khấu cho trước. Song nếu chúng ta sử dụng chỉ tiêu khác như IRR hoặc B/C thì đôi khi cho kết quả không thoả đáng. Tuy nhiên, các dự án có mức vốn đầu tư khác nhau được đánh giá theo chỉ tiêu NPV có thể không chính xác vì dự án nhỏ có thể có NPV nhỏ hơn nhưng nếu xét tương quan cân đối với dự án lớn đặc biệt trong điều kiện giới hạn Ngân sách thì lại có thể là hiệu quả hơn. Mặt khác, nếu chỉ dựa vào chỉ tiêu IRR để so sánh, lựa chọn dự án thì có thể sẽ dẫn đến các quyết định không chính xác khi các dự án là loại trừ nhau. Dự án có IRR cao nhưng quy mô nhỏ do đó NPV nhỏ và ngược lại dự án có IRR nhỏ hơn nhưng quy mô lớn hơn nên NPV cao hơn. Việc lựa chọn phương án có IRR cao nhất có thể đã bỏ qua một cơ hội thu NPV lớn.
1.4.1.3. Về thông tin
Trong thời đại ngày nay, với tình hình thị trường, công nghệ, kỹ thuật… biến động và phát triển nhanh như vũ bão thì thông tin ngày càng trở nên vô cùng quan trọng, là yếu tố không thể thiếu được trong bất kỳ một ngành nghề hay lĩnh vực nào đó. Người nắm bắt được thông tin sớm thì sẽ có cơ hội chiến thắng lớn trong các cuộc
cạnh tranh.
Đặc biệt trong quá trình phân tích tài chính DAĐT tại Ngân hàng, thì thông tin là một vấn đề hết sức quan trọng giúp NHTM có cơ sở trong quá trình phân tích, đánh giá, là “nguyên liệu” hết sức quan trọng giúp CBQH có đầy đủ cơ sở hơn trước khi quyết định việc cấp tín dụng hay không cấp tín dụng. Bên cạnh các thông tin do chủ đầu tư cung cấp, khả năng tiếp cận, chủ động thu thập các nguồn thông tin khác và khả năng xử lý, sử dụng các thông tin của Ngân hàng đóng vai trò rất quan trọng trong việc đảm bảo kết quả đánh giá là khách quan, trung thực và chính xác.
Do vậy, thông tin đầy đủ, toàn diện, chính xác, cập nhật là một nhân tố quan trọng đảm bảo chất lượng công tác phân tích tài chính DAĐT của Ngân hàng thương mại. Nhưng đây cũng là yếu tố rất bức xúc hiện nay ở các Ngân hàng thương mại nước ta do nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan như môi trường pháp lý, trình độ kỹ thuật công nghệ, trình độ phát triển của thị trường, nhận thức của con người … do đó chất lượng thông tin cung cấp chưa được chính xác, đáng tin cậy.
Nếu sử dụng một nguồn thông tin không đáng tin cậy để đánh giá, phân tích tài chính dự án thì có thể dẫn đến quyết định đầu tư sai lầm gây thiệt hại không chỉ cho riêng Ngân hàng mà còn cho toàn xã hội.
Do vậy, việc xây dựng hệ thống thông tin chính xác, toàn diện luôn được đặt ra như một nhu cầu cấp thiết đối với công tác phân tích tài chính DAĐT nói riêng và đối với hoạt động của Ngân hàng nói chung.
1.4.1.4. Về tổ chức quản lý, điều hành
Thẩm định, phân tích tài chính DAĐT là tập hợp của nhiều hoạt động có liên quan chặt chẽ với nhau và các hoạt động khác. Kết quả của việc phân tích tài chính dự án sẽ phụ thuộc rất nhiều vào công tác tổ chức quản lý, điều hành và sự phối hợp nhịp nhàng của các bên có liên quan trong quá trình tổ chức phân tích.
Việc phân tích tài chính DAĐT theo một trình tự hợp lý, khoa học, sắp xếp, phân bổ chức năng, nhiệm vụ phù hợp với sở trường của mỗi bộ phận, mỗi người sẽ tạo động lực, phát huy được sức mạnh tổng hợp, loại bỏ được các rủi ro đạo đức, nghề nghiệp và rút ngắn được thời gian thẩm định khoản vay. Công tác tổ chức quản
lý, điều hành được thực hiện một cách chặt chẽ, khoa học sẽ khai thác tối đa mọi nguồn lực, tạo ra tính “trội” trong toàn hệ thống và qua đó góp phần nâng cao chất lượng phân tích tài chính DAĐT nói riêng và công tác thẩm định cho vay nói chung. 1.4.1.5. Về trang thiết bị, công nghệ
Như đã đề cập ở trên, thông tin là một trong những yếu tố quyết định chất lượng phân tích tài chính dự án đầu tư, để có được nguồn thông tin đầy đủ, đáng tin cậy cần có sự hỗ trợ của trang thiết bị công nghệ hiện đại được kết nối với những cơ sở dữ liệu lớn. Trước đây, khi chưa có hệ thống trang thiết bị, công nghệ hiện đại để có thể tìm kiếm nguồn thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án nói chung và phân tích tài chính DAĐT nói riêng, các cán bộ có thể rất khó tìm kiếm được các nguồn thông tin đáng tin cậy hoặc mất nhiều thời gian, chi phí cho công việc này. Nhưng ngày nay, với sự hỗ trợ của kỹ thuật, công nghệ, cán bộ thẩm định có thể dễ dàng và nhanh chóng truy cập vào các cơ sở dữ liệu khổng lồ để lựa chọn được các thông tin thích hợp.
Ngoài ra, hệ thống trang thiết bị, công nghệ hiện đại được trang bị những phần mềm chuyên dụng còn giúp cho các cán bộ thẩm định xử lý được một khối lượng thông tin lớn, tính toán, dự báo nhanh được nhiều phương án, giảm được các rủi ro phát sinh qua công đoạn xử lý, tính toán bằng tay như trước đây. Qua đó, chất lượng phân tích tài chính dự án đầu tư sẽ được cải thiện đáng kể.