Việc phõn tớch cỏc tỷ số về khả năng thanh toỏn giỳp cho cỏc chủ nợ nhận biết được khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp từ đú giảm được rủi ro trong quan hệ tớn dụng và bảo toàn được vốn của mỡnh, đồng thời giỳp cho
bản thõn doanh nghiệp thấy được khả năng chi trả thực tế để từ đú cú biện phỏp kịp thời trong việc điều chỉnh cỏc khoản mục tài sản cho hợp lý nhằm nõng cao khả năng thanh toỏn.
* Tỷ số thanh khoản hiện thời (Curent ratio).
Được xỏc định bằng cỏch lấy giỏ trị tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn. Tài sản lưu động thường bao gồm tiền, cỏc chứng khoỏn dễ chuyển nhượng, cỏc khoản phải thu và dự trữ (tồn kho), cũn nợ ngắn hạn thường bao gồm cỏc khoản vay ngắn hạn ngõn hàng và cỏc tổ chức tớn dụng, cỏc khoản phải trả nhà cung cấp, cỏc khoản phải trả khỏc... Cả tài sản lưu động và nợ ngắn hạn đều cú thời hạn nhất định - tới một năm. Tỷ số khả năng thanh khoản hiện thời là thước đo khả năng thanh toỏn ngắn hạn của doanh nghiệp, nú cho biết mức độ cỏc khoản nợ của cỏc chủ nợ ngắn hạn được trang trải bằng cỏc tài sản cú thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tương ứng với thời hạn của cỏc khoản nợ đú.
Cụng thức của tỷ số thanh khoản hiện thời như sau: Tài sản lưu động Tỷ số thanh khoản hiện thời =
Nợ ngắn hạn
Tỷ số này cú giỏ trị càng cao thỡ khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng tốt và ngược lại. Nếu tỷ số thanh khoản hiện thời nhỏ hơn 1 thỡ doanh nghiệp khụng đủ khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn. Tuy nhiờn, nếu con số này quỏ cao thỡ cú nghĩa là doanh nghiệp đó đầu tư quỏ nhiều vào tài sản lưu động so với nhu cầu. Thụng thường thỡ phần vượt trội đú sẽ khụng sinh thờm lợi nhuận. Vỡ thế mà việc đầu tư đú sẽ kộm hiệu quả. Vấn đề này đũi hỏi nhà doanh nghiệp phải phõn bổ vốn như thế nào cho hợp lý.
Tỷ số thanh khoản hiện thời cao chưa phản ỏnh chớnh xỏc việc doanh nghiệp cú thể đỏp ứng nhanh chúng được cỏc khoản nợ ngắn hạn trong thời gian ngắn với chi phớ thấp hay khụng vỡ nú cũn phụ thuộc vào tớnh thanh khoản của cỏc khoản mục trong tài sản lưu động và kết cấu của cỏc khoản mục này. Vỡ vậy, chỳng ta cần phải xột đến khả năng thanh toỏn nhanh của doanh nghiệp.
Tỷ số thanh khoản nhanh được tớnh bằng cỏch chia tài sản quay vũng nhanh cho nợ ngắn hạn. Tài sản quay vũng nhanh là những tài sản cú thể nhanh chúng chuyển đổi thành tiền, bao gồm: tiền, chứng khoỏn ngắn hạn và cỏc khoản phải thu. Dữ trữ (tồn kho) là cỏc tài sản khú chuyển thành tiền hơn trong tổng tài sản lưu động và dễ bị lỗ khi đem bỏn. Do vậy, Tỷ số thanh khoản nhanh cho biết khả năng hoàn trả cỏc khoản nợ ngắn hạn khụng phụ thuộc vào việc bỏn dự trữ (tồn kho).
Tài sản lưu động - Dự trữ Tỷ số thanh khoản nhanh =
Nợ ngắn hạn
Núi chung, tỷ lệ này lớn hơn 1 là cú thể chấp nhận được vỡ nú cho thấy nếu doanh nghiệp bỏn đi cỏc tài sản tương đương tiền và thu hồi được cỏc khoản phải thu thỡ nú cú thể thanh toỏn được cỏc khoản nợ ngắn hạn mà khụng cần phải bỏn đi hàng dự trữ.