Lãi su t th i k n n kinh t b t đ u chuy n sang n n kinh t th tr ng phát tri n theo đ nh h ng xã h i ch ngh a có s qu n lý c a Nhà n c.
B c ngo t trong ti n trình đ i m i, c i cách n n kinh t Vi t Nam trong lnh v c ngân hàng bt đ u b ng Ngh đ nh 53/H BT ngày 26.3.1988 c a H i đ ng b tr ng (nay là Th t ng Chính ph ). N i dung c b n c a Ngh đ nh 53/H BT là “ ã hình thành vi c phân đ nh rõ ràng ch c n ng, nhi m v c a NHNN và các ngân hàng chuyên doanh, làm tin đ cho hai pháp l nh v : NHNN và pháp l nh v ngân hàng, h p tác xã tín d ng và công ty tài chính ngày 23.5.1989 c a H i đ ng nhà n c. Hai pháp l nh này có hi u l c t ngày 1.10.1990 v i n i dung ch y u: Xóa h nmô hình ngân hàng m t c p và xây d ng mô hình ngân hàng hai c p phù h p v i mô hình c a ngân hàng các n c có n n kinh t th tr ng phát tri n. Trong đó NHNN Vi t Nam th c hi n ch c n ng ngân hàng c a các ngân hàng, qu n lý ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM, các TCTD trong n n kinh t , còn NHTM, các TCTD, th c hi n ch c n ng kinh doanh tr c ti p v l nh v c ti n t , tín d ng và ngân hàng trong n n kinh t . T Pháp l nh ngân hàng có hi u l c 1.10.1990, đ n ngày 1.10.1998 Lu t ngân hàng nhà n c và Lu t các TCTD ra đ i và có hi u l c cho đ n nay đã t o ra hành lang pháp lý quan trng cho ho t đ ng kinh doanh c a h th ng ngân hàng trong n n kinh t .
Nhìn l i di n bi n c a chính sách lãi su t qua t ng th i k , cho chúng ta th y nh ng b c phát tri n c a m i th i k t ng x ng v i s phát tri n c a n n kinh t . Quá trình t do hóa lãi su t c a Vi t Nam đ c th hi n t ng quát nh sau:
a. C ch th c thi chính sách lãi su t c đ nh (1988-5.1992):
ây là c ch lãi su t đã có t tr c nh ng có s thay đ i c n b n, theo nguyên t c c a vi c xác đ nh lãi su t là: b o toàn đ c v n và có lãi, đ c áp d ng các doanh nghi p c a các thành ph n kinh t . C ch lãi su t này đ c đi u ch nh theo bi n đ ng c a ch s giá, đ c bi t là lãi su t ngo i t đ c áp d ng theo m c lãi su t c a th tr ng ti n t qu c t . Th c t v n hành trong m t th i gian (1988-1992), c ch lãi su t th i k này đã b t đ u phát huy tác d ng, là b c chuy n c a c ch lãi su t th c âm sang c ch lãi su t th c d ng.
b. C ch đi u hành khung lãi su t (6.1992-1995):
c tr ng c a c ch này là NHNN đi u hành c ch lãi su t theo khung lãi su t, quy đ nh rõ sàn lãi su t ti n g i và tr n lãi su t cho vay đ i v i n n kinh t . Các NHTM, các t TCTD c n c khung lãi su t c a NHTM đ đ a ra các lãi su t thích h p cho mình, th c ch t là b c chuy n đ i c n b n t c ch lãi su t âm sang c ch lãi su t d ng, đ m b o cho các NHTM, các TCTD kinh doanh có hiu qu , đây là c ch lãi su t kh i đ u cho quá trình t do hóa lãi su t Vi t Nam.
c. C ch đi u hành lãi su t tr n (1996-7.2000):
Nét c b n c a c ch đi u hành tr n lãi su t, đó là NHNN đã thay đ i c n b n c ch đi u hành linh ho
(lãi su t đ u vào c a NHTM) và linh ho t tr n lãi su t cho vay (lãi su t đ u ra).
Tuy nhiên, trong kho ng th i gian n m 1999 và n m 2000, di n bi n lãi su t tr nên c ng th ng khi đ i phó v i nh ng khó kh n m i, tình tr ng gi m phát xu t hi n. NHNN đã 5 l n đi u ch nh lãi su t cho vay t i đa, trong đó có 4 l n đi u ch nh lãi su t cho vay b ng n i t đ kích c u. L ng ti n v n t dân g i vào ngân hàng ngày càng t ng trong khi lãi su t ti n g i và lãi su t huy đ ng v n th ng xuyên gi m. K t qu , đ n cu i n m 1999, t ng s ngu n v n huy đ ng c a các ngân hàng và TCTD t ng g n 20% so v i cu i n m 1998, hàng nghìn t đ ng v n n i t b đ ng trong các NHTM.
i v i lãi su t cho vay b ng ngo i t , v c b n các NHTM, các TCTD đ c n đ nh lãi su t cho vay trên c s
d. C ch đi u hành lãi su t c b nkèm biên đ (8.2000-5.2002):
N i dung c a c ch đi u hành lãi su t c b n kèm biên đ là NHNN đã đi u hành c ch lãi su t theo lu t ngân hàng đ thay th cho c ch lãi su t tr n. Lãi su t c b n, lãi sut tái c p v n và lãi su t tái chi t kh u đ c NHNN công b đ nh k hàng tháng. Tuy nhiên, c ch này có v c ng gi ng nh c ch tr n lãi su t và c ng gây tr ng i cho các TCTD trong vi c huy đ ng và phân b hi u qu ngu n v n.
u v n trong n c
c a t ng lo i ngo i t (t tháng 6.2001). Theo c ch lãi su t này cho th y NHNN Vi t Nam đã quy t tâm đ i m i chính sách lãi su t theo h ng t do hóa và t ng b c g n lãi su t trong n c vào th tr ng khu v c và th gi i.
e. C ch lãi su t th a thu n (6.2002 – 18.5.2008):
Trong th c t , c ch lãi su t th a thu n đ c NHNN chuy n đ i t ng b c b t đ u t tháng 6.2001 áp d ng cho hình th c vay b ng ngo i t , ti p theo tháng 6.2002 là áp d ng c ch lãi su t th a thu n trong ho t đ ng tín d ng trong n c. V i vi c th c hi n c ch lãi su t cho vay th a thu n, có th kh ng đ nh NHNN đã ti n hành m t b c quy t đ nh trong vi c đ i m i c ch đi u hành lãi su t.
f. C ch tr n lãi su t (19.5.2008 – nay):
T i Quy t đ nh s 16/2008/Q -NHNN ngày 16/5/2008 NHNN đ a ra cách xác đ nh m c tr n lãi su t là lãi su t cho vay không đ c v t quá 150% lãi su t c b n do NHNN công b áp d ng trong t ng th i k . nh k hàng tháng, NHNN công b lãi su t c b n. Trong tr ng h p c n thi t, NHNN công b đi u ch nh k p th i lãi su t c b n.
ng th i, tháng 2/2009, NHNN đã n i l ng tín d ng tiêu dùng b ng cách áp d ng c ch lãi su t cho vay th a thu n.
Nh v y, hi n nay ngân hàng đang áp d ng 2 m c lãi su t nh sau: áp d ng tr n lãi su t cho vay s n xu t kinh doanh (b ng 150% lãi su t c b n) và áp d ng lãi su t th a thu n trong cho vay tiêu dùng.
Nhìn chung, qua nh ng l n thay đ i quy đ nh v lãi su t huy đ ng v n và cho vay. Chúng ta có th th y r ng, t ng ng v i t ng giai đo n m c a và h i nh p. T ch n đ nh m c c th cho đ n lúc t do th a thu n. NHNN đã có nh ng quy đ nh phù h p v i tình hình mà c th là ngày càng theo c ch t do hóa lãi su t. Song, qua nh ng l n c i cách và cho đn k hi quyt đ nh 16/2008/Q -NHNN ngày 16/5/2008 ra đi, th c s chúng ta đã quay l i v ch xu t phát c a nh ng n m tr c đó.
Có nhi u nguyên nhân lý gi i cho nh ng quy t đ nh này khi đ ng trên quan đi m c a C quan qu n lý v mô chính sách ti n t qu c gia nh NHNN. Trong s đó, t l l m phát, s c t ng c a h s CPI hi n nay và kh c ph c nh h ng c a kh ng ho ng toàn c u là m t trong nh ng y u t chính. Tuy v y, khi đ ng trên ph ng di n l p pháp có th nói, Quy t đ nh 16 là cách đ NHNN đi u hành lãi su t cho phù h p v i quy đ nh c a B lu t dân s . T i kho n 1, đi u 476, B lu t dân s 2005 quy đnh “Lãi su t vay do các bên tho thu n nh ng không đ c v t quá 150% c a lãi su t c b n do NHNN công b đ i v i lo i cho vay t ng ng”.
S l c v di n bi n lãi su t th i gian v a qua: do nh h ng c a kh ng ho ng tài
chính và suy thoái kinh t , lãi su t có nh ng bi n đ ng th t th ng:
- Trong n m 2008, NHNN Vi t Nam đã liên t c đi u ch nh i m c cao nh t t 12% lên 14% (m c cao nh t Châu Á) tháng 6/2008, đ n tháng 11/2008 là 11%. Và m c lãi su t c b n áp d ng t ngày 01 tháng 02 n m 2009 là 7%.
- Gi a tháng 7/2009, m t s NHTM nhà n c đi u ch nh t ng nh lãi su t huy đ ng VND, nh ng không làm thay đi m t b ng lãi su t th tr ng. n ngày 16/7/2009, lãi su t huy đ ng b ng VND k h n 12 tháng c a các NHTM nhà n c m c kho ng 8,19 %/n m, c a các NHTM c ph n m c kho ng 8,6%/n m. Lãi su t cho vay b ng VND c a kh i NHTM Nhà n c ph bi n m c 8,5-10%/n m đ i v i cho vay ng n h n, 10-10,5%/n m đ i v i cho vay trung và dài h n, lãi su t cho vay đ i v i các kho n cho vay đ c h tr lãi su t là 4-6%/n m; lãi su t cho vay b ng VND c a kh i NHTM c ph n ph bi n m c 10-10,5%/n m, lãi su t cho vay ph c v nhu c u đ i s ng và cho vay thông qua th tín d ng ph bi n m c 12-16,5%/n m.
Hình 2.1: Vi c đi u ch nh lãi su t Vi t Nam theo quy đ nh c a chính ph . 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 1/1 /20 08 1/2 /20 08 19 /5/2 00 8 11 /6/2 00 8 21 /10 /20 08 5/1 1/2 00 8 21 /11 /20 08 5/1 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});